一、重要提示

  1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

  1.2 本公司第七届董事会第二十次会议于2014年4月29日审议通过了2014年第一季度报告。公司全体董事出席董事会会议。

  1.3

  ■

  公司负责人董事长俞敏亮先生、主管会计工作负责人首席执行官卢正刚先生及会计机构负责人吴琳女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、准确、完整。

  1.4 本公司2014年第一季度财务报表未经审计。

  二、公司主要财务数据和股东变化

  2.1 主要财务数据

  金额单位：人民币元

  ■

  扣除非经常性损益项目和金额：

  单位：元 币种：人民币

  ■

  2.2 截至报告期末的股东总人数、前十名无限售条件股东的持股情况表

  单位：股

  ■

  2.3 报告期内经营活动总体状况的简要回顾

  于2014年1至3月份，面对世界经济复苏艰难、中国经济下行压力加大的复杂形势，公司坚定不移地执行发展战略，积极实施变革整合等措施，经营业绩保持平稳增长。实现合并营业收入64,253万元，比上年同期增长16.68%；实现营业利润11,147万元，比上年同期增长7.54%；实现归属于上市公司股东的净利润9,657万元，比上年同期增长2.92%。经营活动产生的现金流量净额4,011万元，比上年同期下降36.86%。

  于2014年03月31日，公司总资产683,092万元，比上年末下降3.56%；归属于上市公司股东的净资产422,121万元，比上年末下降2.82%。

  报告期内，公司主要会计数据同比发生变动及其主要因素如下：

  合并营业收入的同比增长，主要是公司有限服务型酒店业务增加8,916万元,增长18.13%,食品及餐饮业务增加275万元，增长4.67%。

  营业利润和实现归属于上市公司股东的净利润的同比增长，一是公司取得出售长江证券股票所得税前收益同比增加4,662万元；二是公司于报告期发生借款利息1,694万元；三是有限服务酒店业务中六家受托经营（或租赁）酒店和时尚之旅产生暂时性亏损合计2,479万元；四是上海肯德基盈利同比增加和苏、锡、杭肯德基股利同比减少等。

  经营活动产生的现金流量净额的同比下降，主要是锦江之星和旅馆投资公司预交上年度企业所得税同比增加1,950万元，以及旅馆投资公司新开直营门店支付租赁费和人工成本同比增加等所致。

  总资产的同比下降，主要是公司于报告期内出售1,423万股长江证券，以及长江证券期末公允价值比上年末下降等。

  2.3.1有限服务型酒店业务

  2.3.1.1有限服务型酒店开业和签约情况

  于2014年1至3月份，公司有限服务型连锁酒店业务保持健康较快发展，实现合并营业收入58,084万元，比上年同期增长18.13%；合并营业收入中的首次加盟费收入991万元，比上年同期下降44.14%；持续加盟费收入3,597万元，比上年同期增长13.65%；中央订房系统渠道销售费965万元，比上年同期增长30.58%。实现扣除利息所得税折旧摊销前的利润（EBITDA）12,914万元，比上年同期下降3.46%。

  于2014年1月份至3月份，公司受托经营的新亚大酒店和新城饭店，承租的南华亭酒店、金沙江大酒店、白玉兰宾馆和青年会宾馆等六家酒店的营业收入为2,568万元，扣除折旧摊销利息所得税前的利润（EBITDA）为-1,899万元；公司于2013年6月完成收购的时尚之旅营业收入为4,512万元。上年同期没有该等因素。

  于2014年1至3月份，净增开业有限服务型连锁酒店42家，其中直营酒店8家，加盟酒店34家。在2014年第一季度净增开业的42家酒店中，“锦江都城”品牌连锁酒店增加1家；“锦江之星”品牌连锁酒店增加32家，“百时快捷”品牌连锁酒店增加2家,“金广快捷”品牌连锁酒店增加6家，整合中品牌酒店增加1家。

  截至2014年3月31日，已经开业的有限服务型连锁酒店合计为870家，其中开业直营酒店247家，占比28.39%；开业加盟酒店623家，占比71.61%。已经开业的有限服务型连锁酒店客房总数105,070间，其中开业直营酒店客房间数34,433间，占比32.77%；开业加盟酒店客房间数70,637间，占比67.23%。

  在截至2014年3月31日已经开业的870家有限服务型连锁酒店中，“锦江都城”品牌连锁酒店2家；“锦江之星”品牌连锁酒店732家，“百时快捷”品牌连锁酒店68家，“金广快捷”品牌连锁酒店35家，“白玉兰”品牌连锁酒店9家，整合中品牌酒店24家。

  于2014年1至3月份，净增签约有限服务型连锁酒店24家，其中签约直营酒店3家，签约加盟酒店21家。

  截至2014年3月31日，已经签约的有限服务型连锁酒店合计达到1,084家，其中签约直营酒店279家，占比25.74%；签约加盟酒店805家，占比74.26%。已经签约的有限服务型连锁酒店客房总数127,842间,其中签约直营酒店的客房间数为38,577间，占比30.18%；签约加盟酒店的客房间数为89,265间，占比69.82%。

  在截至2014年3月31日已经签约的1,084家有限服务型连锁酒店中，“锦江都城”品牌连锁酒店31家；“锦江之星”品牌连锁酒店902家，“百时快捷”品牌连锁酒店76家，“金广快捷”品牌连锁酒店65家，“白玉兰”品牌连锁酒店10家。

  截至2014年3月31日，公司旗下签约有限服务型连锁酒店分布于中国31个省、自治区和直辖市的266个城市。

  于2014年1至3月份，锦江之星会员人数增加80万人。截至2014年3月31日，锦江之星会员总数达到1,207.2万人，其中锦江之星交行联名卡会员达到102.8万人。包括国际国内著名品牌企业在内的客户数量达到7万家。

  2.3.1.2已经开业的有限服务型酒店客房运营情况

  于2014年1至3月份，全部已经开业的有限服务型连锁酒店的平均客房出租率75.05%，比上年同期减少1.89个百分点；平均房价176.88元，比上年同期增长1.23 %；每间可供客房提供的客房收入（RevPAR）132.75元，比上年同期下降1.26%。

  下表列示了于2010年至2014年各第一季度公司开业有限服务型连锁酒店客房运营情况：

  ■

  注：“平均出租率”包括以“日住房”形式出租的客房间数。

  于2014年1至3月份，包括直营酒店和加盟酒店在内，全部已经开业的有限服务型连锁酒店实现客房收入122,541万元，比上年同期增加20,357万元，增长19.92%。

  在截至2014年3月31日已经开业的870家有限服务型连锁酒店中，开业满18个月的酒店为651家，占比74.83%；开业未满18个月的酒店为219家，占比25.17%。

  下表列示了公司截至2014年3月31日全部开业酒店，以及开业满18个月酒店和开业未满18个月酒店于2014年第一季度的客房运营情况：

  ■

  预计2014年第二季度公司有限服务型连锁酒店运营及管理业务收入为65,550万元至72,450万元。预计2014年上半年度公司有限服务型连锁酒店运营及管理业务收入123,634万元至130,534万元。鉴于经营过程中存在各种不确定性，预计数据最终与定期报告数据存在差异，因而该等预计数据谨供投资者参考。

  2.3.2食品及餐饮业务

  于2014年1至3月份，食品及餐饮业务实现合并营业收入6,163万元，比上年同期增长4.67%。驱动公司食品及餐饮业务合并营业收入增长的主要因素是从事团膳业务的锦江食品营业收入的大幅增长。

  以下列示了部分食品及餐饮企业于2014年1至3月份营业收入和2014年3月末餐厅等营业门店数量情况：

  公司持有100%股权的上海锦江国际食品餐饮管理有限公司于2014年1至3月份实现营业收入2,557万元，比上年同期增长49.10%。2014年3月末管理团膳餐厅为38家，上年末为34家。

  公司持有100%股权的上海新亚食品有限公司于2014年1至3月份实现营业收入59万元，比上年同期增长37.21%。

  公司持有100%股权的上海锦箸餐饮有限公司于2014年1至3月份实现营业收入133万元。该公司于2013年5月在上海市浦东新区开设第一家“鼎味源”餐厅。

  公司持有75%股权的上海新亚大家乐餐饮有限公司于2014年1至3月份实现营业收入3,083万元，比上年同期下降15.28%。2014年3月末连锁餐厅及其他营业门店总数为60家，其中点心小铺9家；上年末为65家，其中点心小铺12家。

  公司持有51%股权的上海锦江同乐餐饮管理有限公司于2014年1至3月份实现营业收入491万元，比上年同期下降10.56%。2014年3月末餐厅总数为2家，与上年末相同。

  公司持有42.815%股权的上海吉野家快餐有限公司于2014年1至3月份实现营业收入1,703万元，比上年同期增长1.98%。2014年3月末连锁餐厅总数为22家，与上年末相同。

  公司持有42%股权的上海肯德基有限公司于2014年1至3月份实现营业收入71，932万元，比上年同期增长32.34%。2014年3月末连锁餐厅总数为305家，上年末为304家。

  2.4 部分行业的营业收入、营业成本和成本率情况

  单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

  ■

  注：毛利率=[(营业收入-营业成本)÷营业收入]×100%

  2.5 营业收入业务分地区情况

  单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

  ■

  2.6 公司部分主要子公司、参股公司的经营情况及业绩（2014年1至3月份）:

  单位：万元 币种：人民币 审计类型：未经审计

  ■

  注1: 山西金广快捷酒店管理有限公司系上海锦江国际旅馆投资有限公司之全资子公司。

  注2：上海闵行饭店有限公司于2013年5月份起实施全店范围的修缮工程，并计划于2014年内以“锦江都城”品牌标准运营。

  注3：上海锦江国际食品餐饮管理有限公司的82%股权、上海新亚食品有限公司的95%股权、上海锦箸餐饮管理有限公司100%股权、上海新亚大家乐餐饮有限公司的75%股权、上海锦江同乐餐饮管理有限公司的51%股权和上海吉野家快餐有限公司的42.815%股权为上海锦江国际餐饮投资管理有限公司所持有。上海静安面包房有限公司的14.63%股权为上海锦江国际餐饮投资管理有限公司所持有，后者对其能够施加重大影响。本公司持有上海锦江国际餐饮投资管理有限公司的100%股权、上海新亚食品有限公司的5%股权、上海锦江国际食品餐饮管理有限公司的18%股权。

  注4：表中期末持股比例为本公司直接或间接持有被投资单位的股权比例。

  注5：表中所列示的会计数据均未经会计师事务所审计。

  三、重要事项

  3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

  √适用 □不适用

  3.1.1 合并资产负债表项目变动的情况及其主要原因

  单位：元 币种：人民币

  ■

  于报告期末，合并资产负债表部分项目的变动金额及其原因如下：

  （1）应收股利

  期末24,621,528.05元，期初5,256,833.65元，期末比期初增长368.37%。主要是本期新增应收杭州肯德基、苏州肯德基和无锡肯德基等被投资单位2013年度股利所致。

  （2）其他流动资产

  期末2,408,046.76元，期初3,742,834.43元，期末比期初下降35.66%。主要是于本期增加时尚之旅待摊费用摊销所致。

  （3）可供出售金融资产

  期末677,136,822.70元，期初1,006,489,959.68元，期末比期初下降32.72%。主要是于本期出售长江证券股票以及长江证券等可供出售金融资产期末公允价值下降等所致。

  3.1.2 合并利润表项目变动的情况及其主要原因

  单位: 元 币种：人民币

  ■

  于报告期内，合并利润表部分项目的变动金额及其原因如下：

  （1）财务费用

  本期19,376,909.77元，上年同期2,241,202.61元，增长764.58%，主要是向锦江财务公司和建设银行浦东分行融入借款发生借款利息等所致。

  （2）投资收益

  本期123,997,850.85元，上年同期77,551,147.87元，增长59.89%，主要是公司取得处置长江证券股票的税前收益同比增加以及上海肯德基报告期产生盈利等所致。

  （3）营业外支出

  本期425,994.69元，上年同期269,091.80元，增长58.31%，主要是新亚大家乐一家门店因经营亏损提前关闭产生损失等所致。

  3.1.3 合并现金流量表项目变动的情况及其主要原因

  单位：元 币种：人民币

  ■

  于报告期内，合并现金流量表项目的变动金额及其原因如下：

  （1）经营活动产生的现金流量净额

  本期40,106,538.58元,上年同期63,523,432.90元，净流入额比上年同期下降36.86%，主要是锦江之星和旅馆投资公司预交上年度企业所得税同比增加1,950万元，以及旅馆投资公司新开直营门店支付租赁费和人工成本同比增加等所致。

  （2）投资活动产生的现金流量净额

  本期28,868,974.16元,上年同期-47,814,263.08元，净流入额比上年同期增加76,683,237.24元，主要是本期处置可供出售金融资产比上年同期增加,以及有限服务型酒店固定资产投资比上年同期减少等所致。

  （3）筹资活动产生的现金流量净额

  本期-16,952,393.34元，上年同期-2,379,865.00元，净流出额比上年同期增加-14,572,528.34元，主要是本期向锦江财务公司和建设银行浦东分行支付借款利息等所致。

  3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

  √适用 □不适用

  与日常经营相关的关联交易

  (1) 销售商品、提供劳务的重大关联交易

  单位：元 币种：人民币

  ■

  (2) 本公司将部分结算资金或闲置资金存入锦江国际集团财务有限责任公司（经批准的非银行金融机构，以下简称“锦江财务公司”），2014年1月1日余额为39,913万元人民币，2014年3月31日余额为40,122万元人民币。本公司即将召开的2013年度股东大会将审议公司向财务公司存款的议案，公司2014年度在锦江财务公司预计存款余额最高上限不超过9亿元人民币。2014年1至3月份发生相应存款利息收入119万元人民币。

  本公司下属公司向锦江财务公司办理借款，2014年1月1日余额为33,000元人民币，2014年3月31日余额为33,000元人民币，本报告期内，没有新增借款。本公司即将召开的2013年度股东大会将审议公司向财务公司贷款的议案，公司2014年度在锦江财务公司预计贷款余额最高上限不超过12亿元人民币。2014年1至3月份发生相应借款利息支出437元人民币。

  锦江国际集团财务有限责任公司章程第三章第十二条规定：“锦江国际（集团）有限公司董事会承诺：在公司出现支付困难的紧急情况时，将督促上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司按照解决支付困难的实际需求，增加相应资本金。”

  为进一步确保本公司在集团财务公司存款的安全性及独立性，本公司实际控制人锦江国际（集团）有限公司又于2009年12月22日作出以下承诺：

  “在本次重组获得批准并得以实施的前提下，将对你公司及附属企业在本次审计评估基准日2009年7月31日存放在锦江财务的全部款项及其他金融资产及其后存放在锦江财务的任何款项及其他金额资产提供全额担保。如锦江财务出现无法支付你公司及附属企业存款及其他金融资产本金及利息的情况，我公司将即时代为支付。你公司与锦江财务进行资金存储等业务应遵循自愿原则，独立决策，我公司承诺不采取任何方式对你公司在锦江财务的资金存储等业务做统一要求，干扰你公司的正常决策，以保证你公司的财务独立性和资金安全性。为此你公司须按照有关规定及时披露上述存款及担保情况（包括在定期报告中定期披露和重大情况及时披露）”。

  3.3 公司及持股5%以上的股东承诺事项履行情况

  √适用 □不适用

  ■

  3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明

  □适用 √不适用

  上海锦江国际酒店发展股份有限公司

  法定代表人：俞敏亮

  2014年4月29日

  证券代码：600754(A股) 900934(B股) 编号：临2014-013

  证券简称：锦江股份(A股) 锦江B股(B股)

  上海锦江国际酒店发展股份有限公司

  第七届董事会第二十次会议决议公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  上海锦江国际酒店发展股份有限公司（以下简称“公司”）于2014年4月21日以电话、电子邮件和书面形式发出会议通知，2014年4月29日以通讯方式召开第七届董事会第二十次会议，应参加表决董事9名，实际参加表决董事9名，会议审议并通过了以下议案：

  一、关于2014年第一季度报告的议案；

  表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

  二、关于召开2013年度股东大会的议案；

  （详见公司公告临2014-014号）

  表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

  特此公告。

  上海锦江国际酒店发展股份有限公司董事会

  2014年4月29日

  证券代码：600754(A股) 900934(B股) 编号：临2014-014

  证券简称：锦江股份(A股) 锦江B股(B股)

  上海锦江国际酒店发展股份有限公司

  关于召开2013年度股东大会通知公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  重要内容提示：

  ●会议召开时间：2014年5月28日（星期三）上午9:00

  ●股权登记日：A股：2014年5月14日（星期三）

  B股：2014年5月19日（星期一）

  ●会议地点：上海市恒丰路585号上海长城假日酒店长城厅

  ●本次会议不提供网络投票

  一、召开2013年度股东大会基本情况

  （一）上海锦江国际酒店发展股份有限公司2013年度股东大会

  （二）会议召集人：公司董事会

  （三）会议时间：2014年5月28日（星期三）上午9:00

  （四）会议的表决方式：现场投票方式

  （五）会议地点：上海市恒丰路585号上海长城假日酒店长城厅

  二、会议审议事项

  ■

  本次会议还将听取公司独立董事所作出的《2013年度独立董事述职报告》。

  以上议案内容经公司第七届董事会第十九次会议审议通过，详见2014年3月28日《上海证券报》、《大公报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。

  三、会议出席对象

  （一）2014年5月14日（周三）下午交易结束后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的本公司A股股东和2014年5月19日（周一）下午交易结束后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的本公司B股股东(B股最后交易日为2014年5月14日)；因故不能出席会议的股东可书面委托代理人出席和参加表决，该代理人不必为本公司股东（授权委托书附后）。

  （二）公司董事、监事和高级管理人员。

  （三）公司聘请的见证律师等其他相关人员。

  四、会议登记方法

  1、登记时间：2014年5月21日（周三）9：00－16：00

  2、登记地点：上海市东诸安浜路165弄29号4楼（上海立信维一软件有限公司内）。地铁2号线（江苏路站），公交01路、20路、44路、62路、71路、138路、562路、825路、923路、925路可以抵达。咨询电话：021-52383317。

  3、登记方式：

  （1）个人股东持股东账户、本人身份证；如委托登记，需持股东账户、委托人身份证及受托人身份证。

  （2）法人股东代表持营业执照复印件（须加盖公章）、法定代表人书面委托书（须加盖公章）、出席人身份证和股东账户卡。

  4、出席会议的股东也可于2014年5月21日前以信函或传真方式登记，信函或传真登记需认真填写《股东参会登记表》（见附件一），并附上四/3、（1）、（2）款所列的证明材料复印件。

  五、其他事项

  1、本次会议会期预计半天，出席会议股东及代表的交通及食宿费自理；

  2、根据证券监管机构的有关规定，本次会议不发放礼品和有价证券；

  3、联系地址：上海市延安东路100号25楼董事会秘书室

  联系人：张珏

  邮编：200002，电话：021-63217132，传真：021-63217720

  特此公告。

  附件：1、2013年度股东大会股东参会登记表

  2、授权委托书

  上海锦江国际酒店发展股份有限公司董事会

  2014年4月29日

  附件一：

  上海锦江国际酒店发展股份有限公司

  2013年度股东大会股东参会登记表

  股东姓名：            身份证号码：

  股东账号：            持有股数：

  联系地址：

  邮政编码：            联系电话：

  附件二：

  授权委托书

  兹委托     先生/女士代表本人/本公司参加上海锦江国际酒店发展股份有限公司2013年度股东大会，并代为行使表决权。

  ■

  委托人签名（盖章）：        委托人身份证号码：

  委托人股东帐户号：        委托人持股数：

  受托人签名：           受托人身份证号码：

  委托书有效期限： 委托日期：

  （注：本授权委托书的剪报、复印件或按上述格式自制均有效）

  2014年第一季度报告