2013年年度报告摘要
一、 重要提示
（一）本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
（二）公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
（一）主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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（二） 前10名股东持股情况表
单位：股
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（三） 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013 年，公司所属江氨分公司、控股子公司昌九青苑和昌九昌昱等公司全年继续停产，新成立的昌九化肥公司也因安全生产许可证迟迟得不到批复，战略投资者退出等原因终止运作，公司2013年收入主要来源于控股子公司昌九农科。
公司主要在营产品为控股子公司昌九农科的丙烯酰胺，随着控股子公司如东南天农科生产经营2013年趋于正常，基本达产达标，产、销量较上年均有增加，在稳固现有市场份额、不断开发新的市场领域的情况下，丙烯酰胺产品2013年营业收入68,316万元，较上年增加5,673万元，实现利润-707万元，较上年减少亏损1,904万元。
报告期内，公司实现营业收入71,969.43万元，较上年同期76,714.46万元减少4745.03万元；实现营业利润-16,374.86万元，较上年同期-10,013.76万元增加亏损6,361.10万元；实现归属于上市公司股东的净润-19,463.93万元,较上年同期归属于上市公司股东的净利润-14,468.33万元增加亏损4,995.60万元。
2014年，公司董事会将凝聚力量，依托昌九农科，集中人、财、物力发展丙烯酰胺产业，形成昌九生化新的持续经营能力。同时积极推进实施以公司闲置资产抵偿所欠昌九集团债务及昌九集团豁免公司2.5亿元债务、土地处置变现等保壳措施，减轻公司债务负担，提高公司资产质量，增加公司现金流量，为公司增强持续经营能力提供保障。继续深入推进内控体系构建工作，进一步加强董事会自身建设和公司治理，维护上市公司及广大股东、广大职工的合法利益。
(二)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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2、收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
公司控股子公司如东南天农科生产经营2013年已趋于正常，达产达标，产、销量较上年均有增加，在稳固现有市场份额和不断开发新的市场领域的情况下，丙烯酰胺产品2013年营业收入较上年增加5,673.17万元；但公司其他业务收入较上年减少9,324.15万元，是影响公司2013年营业收入减少的主因。
(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
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(3)主要销售客户的情况
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3、 成本
(1) 成本分析表
单位:元
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(2)主要供应商情况
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4、费用
销售费用较上年同期增加42.43%，系控股子公司如东南天农科生产经营趋于正常，达产达标，产、销量增加导致运费增加所致；所得税费用较上年同期增加355.90万元，系控股子公司昌九农科递延所得税调整所致。
5、研发支出
研发支出情况表
单位：元
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6、现金流 单位：元
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7、其它
发展战略和经营计划进展说明
2013年4月，公司以已停产的江氨分公司合成氨生产装置资产出资，引进战略投资者，共同成立了江西昌九化肥有限公司（以下简称：昌九化肥），拟通过引进资金与技术，进行技术改造与升级，恢复合成氨、尿素生产，进而带动昌九青苑、昌九昌昱等子公司全面恢复生产。由于战略投资者退出，同时，安全生产许可证未得到批复，造成昌九化肥运作停滞，被迫进行清算解散，使得停产子公司恢复生产经营的目标未能实现。
昌九农科江苏如东年产3万吨丙烯酰胺装置2012年9月全面建成并于2013年完成整改验收工作，取得相关行政许可，正式投入生产运行。
(三)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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⑴丙烯酰胺产品营业收入较上年同期增加9.06%，毛利率同比增加3.74个百分点，主要系控股子公司如东南天农科2013年生产经营趋于正常，达产达标，产、销量增加所致。
⑵塑料管材产品营业收入较上年同期减少55.95%,毛利率同比减少11.42个百分点，主要原因是受下游用户不景气及行业竞争进一步白热化影响，用户订单减少；下半年该产品基本处于停产状态，产、销量大幅下降所致。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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主营业务收入较上年同期上升7.03%，主要原因是公司控股子公司如东南天农科2013年生产趋于正常，达产达标,丙烯酰胺产品产、销量增加所致。
(四)资产、负债情况分析
资产负债情况分析表
单位:元
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货币资金：贷款减少、票据增加所致
应收票据：本期销售收到票据增加所致
预付款项：采购货物预付款减少所致
其他应收款：收回款项所致
存货：存货储备减少所致
长期股权投资：本期新增对昌九化肥投资
固定资产：固定资产计提减值所致
短期借款：贷款减少
应付账款：存货储备减少所致
预收款项：预收货款
预计负债：昌九化肥运营损失
资本公积：昌九集团债务豁免
未分配利润：本年度经营亏损
(五)核心竞争力分析
公司主要控股子公司江西昌九农科化工有限公司是全球第一个生产微生物法丙烯酰胺晶体的企业，并取得该项技术专利。生产工艺技术成熟，产品质量控制标准高。公司生产的丙烯酰胺晶体被国家科技部等五部委授予国家重点新产品。公司丙烯酰胺晶体现有生产能力6.5万吨/年，为国内乃至亚洲最大的丙烯酰胺晶体生产企业，公司产品出口到美国等二十多个国家和地区，丙烯酰胺的国内市场占有率接近40%以上，产品出口量占公司产量的20%以上。
(六)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
2012年12月20日经公司第五届董事会第十二次会议审议通过，公司与战略投资者签订《合作投资经营协议》，公司以经评估的江氨分公司已停产的合成氨生产线的固定资产出资5000万元，郑西欧、黄晓榕、赣州鸿昱化工有限公司等战略投资者以现金出资，共同投资设立江西昌九化肥有限公司（以下简称"昌九化肥"），注册资本10000万元，公司占50%的股权，计划以昌九化肥恢复合成氨的生产线为契机，带动也已停产的江西昌九昌昱化工有限公司和江西昌九青苑热电有限责任公司全面恢复生产。在各方首期出资到位后，2013年4月22日，昌九化肥完成了工商登记注册手续，并取得南昌市工商行政管理局核准颁发的《企业法人营业执照》，实收资本2000万元，其中公司以合成氨生产线的部分固定资产出资1000万元。
虽然做了大量的工作，但由于昌九化肥恢复生产的安全生产许可证未得到批复，导致恢复生产难以向前推进，战略投资者担心投入的资金无法收回，后期的注资也未到位，在这种情况下投资战略者已正式提出退出昌九化肥。由于战略投资者退出，同时，安全生产许可证未得到批复，已造成昌九化肥运作停滞，不能实现恢复生产经营之目的，2013年8月21日，昌九化肥股东会形成决议，各方股东一致同意对昌九化肥清算解散，2013年8月23日公司第五届董事会第十七次会议审议通过《江西昌九生物化工股份有限公司关于子公司清算解散的议案》，2013年10月25日，公司2013年第一次临时股东大会审议通过《江西昌九生物化工股份有限公司关于子公司清算解散的议案》，同意对昌九化肥进行清算解散。
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
3、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、主要子公司、参股公司分析
⑴江西昌九农科化工有限公司
公司主营业务为：丙烯酰胺生产、销售；注册资本3,000万元。2013年12月31日资产总额39,651.53万元，净资产15,326.49万元，净利润-707.06万元。
⑵江西昌九青苑热电有限公司
公司主营业务为：国内贸易；注册资本6,000万元。2013年12月31日资产总额4,297.60万元，净资产1,276.33万元，净利润-1,241.63万元。
⑶江西昌九昌昱化工有限公司
公司主营业务为：双氧水生产、销售；注册资本6,000万元。2013年12月31日资产总额3,016.21万元，净资产448.20万元，净利润-1,599.00万元。
⑷江西昌九康平气体有限公司
公司主营业务为：二氧化碳、氧气、氮气等气体生产、销售；注册资本500万元。2013年12月31日资产总额531.84万元，净资产369.67万元，净利润-1.53万元。
5、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
四、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
2014年，我国宏观经济运行存在下行风险，但促进行业经济平稳运行的有利因素仍大于不利因素，宏观形势有望进一步向好。随着国际经济复苏速度的进一步加快，今年全球经济增长力度会进一步增强；新型城镇化战略的启动将会进一步扩大国内市场的巨大需求；连续稳定的宏观调控政策也将为经济"稳增长"创造良好的政策环境。尽管今年宏观经济形势会好于上年，但微观经济运行中仍然面临着不少矛盾和困难，化工行业在十八届三中全会全面深化改革精神的指导下，2014年将重点推进行业可持续发展：一是在以化解产能过剩为重点的产业结构调整和转型升级上取得重大进展；二是要下大力气在行业科技创新和技术进步上取得新的突破；三是要在节能降耗、安全环保工作上取得更加扎实的新成效；四是下功夫在行业经济效益和增长质量上有一个新的提升。
2014年化工行业经济运行在兼顾发展速度的前提下，将更注重经济运行的质量和效益，降低消耗、降低费用、加快资金流转和提高劳动生产效率，是化工企业提高经济运行质量和提升企业经济效益的着力点。
(二)公司发展战略
公司坚持以十八届三中全会全面深化改革精神为指引，围绕"十二五"发展规划总目标，把握稳中求进的工作总基调，以转变发展方式为主线，围绕结构调整、产业升级双重任务，按照"高端、高质、高效"要求，着力推进产业链延伸拓展、产品附加值提升和循环经济建设，实现发展结构进一步优化，运营质量进一步提高，竞争能力进一步增强，行业地位进一步提升，推动企业长远和可持续发展。
(三)经营计划
鉴于昌九生化止亏保壳的严峻形势，公司控股股东昌九集团提出了昌九生化止亏保壳的三项措施，已获得赣州市国资委（赣市国资产权字[2014]2号）、赣州工投（赣工投字[2014]42号）的批复，赣州市国资委、赣州工投关于昌九生化保壳方案有关问题（即三项措施）的批复意见具体为：
原则同意昌九集团豁免昌九生化2.5亿元债务；
昌九生化将除昌九农科54%（注：实为54.61%）股权、货币资金、土地使用权等三项资产之外的闲置资产，经公允评估后，等额抵偿所欠昌九集团债务；
昌九生化将目前拥有的512.2亩工业用地（土地使用证号：洪土国用登（郊2007）第809号）公开处置变现，实现效益最大化。
2014年4月20日公司召开了第五届董事会第二十次会议，审议了上述三项止亏保壳措施，并形成董事会决议，公司将按照董事会决议的要求组织中介机构开展工作，制定具体方案，积极推进公司各项止亏保壳的方案的落实，确保公司在2014年12月31日前完成保壳的各项工作，避免公司在2015年暂停上市。为此，将做好以下几方面的工作：
1、凝聚力量，依托昌九农科，集中人、财、物力发展丙烯酰胺产业，形成昌九生化新的持续经营能力。
昌九农科系公司控股54.61%的子公司，2013年度主营业务收入约7亿元，其丙烯酰胺产品市场占有率处于行业前列。昌九农科现有三个生产基地，分别位于江西南昌、江苏如东和如皋，其中：江苏如东年产3万吨丙烯酰胺装置2012年9月全面建成并于2013年完成整改验收工作，取得相关行政许可，正式投入生产运行。昌九农科具备发展壮大潜力，为了进一步增强持续经营能力，拟采取以下措施：
⑴整合资产，做大做强昌九农科江苏基地。拟将昌九农科江苏如皋生产基地装置整合到江苏如东基地，进行技术改造，将江苏如东基地的生产能力由目前的年产3万吨提高到年产5万吨，并尽快完成达产达标工作，使其尽快发挥效益，为公司创造新的利润增长点。同时，向下游聚丙烯酰胺行业发展，开发多品种、高附加值的聚丙烯酰胺新产品，为公司培育新的利润增长点。
⑵制定并实施在南昌近郊发展丙烯酰胺及下游产业的经营计划。鉴于土地处置变现的实施将引发昌九农科南昌基地的搬迁，拟在南昌近郊选择正规的化工园，实施南昌基地的搬迁，现南昌基地共有三条生产线，为了不影响昌九农科正常的生产经营，拟采取边生产边搬迁边投运的方式，根据搬迁进度将生产线逐条迁入新的生产基地，最终形成年产3万吨丙烯酰胺的生产能力，同时与相关单位合作，发展专用聚丙烯酰胺新产品，增强企业发展的后劲。
⑶制定并严格执行昌九农科2014年度考核目标。拟与昌九农科其他股东共同制定昌九农科2014年度考核方案，设置销售收入、净利润、分红比例、市场占有率等考核指标，明确昌九农科2014年度在完成江苏基地的资产整合以及南昌基地的搬迁情况下，努力实现扭亏为赢。
⑷积极探索昌九生化、昌九农科管理层和骨干入股的激励机制，待条件成熟时启动实施，形成公司上下支持昌九农科发展的合力，为企业发展注入新的活力。
2、积极推进实施以公司闲置资产抵偿所欠昌九集团债务及昌九集团豁免公司2.5亿元债务等保壳措施，减轻公司债务负担，提高公司资产质量，为持续经营能力提供保障。
3、尽快实施土地处置变现，增加公司现金流量，使公司持续经营能力进一步增强。
4、继续深入推进内控体系构建工作，不断完善内控制度，规范内控制度执行，强化内控监督检查，全面提升管理水平。
5、继续寻求获得第一大股东及第一大股东的控股股东的财务支持。
(四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司将充分利用金融资源，通过自筹、贷款等多种方式筹集资金，调整优化负债结构，化解金融风险，加强内部控制，保证资金的及时到位，确保企业持续、快速、健康发展，其中拟通过处置512.2亩工业用地（土地使用证号：洪土国用登（郊2007）第809号），回笼资金预计1.4亿元以上。
(五)可能面对的风险
1、化工行业的发展周期与国民经济发展周期有着较大的相关性，受原材料价格的波动影响也较大，昌九农科原材料丙烯腈价格的波动以及电价上涨将对公司生产成本造成较大影响。为此，公司将继续开展对标管理，苦练内动，发挥新老装置协同效应和园区效应，深入开展降本增效、增收节支活动，提升单位盈利水平。同时，拓宽思路，推动技术创新，加快产业延伸和拓展，提高资源利用率和核心竞争力，增强公司抵御风险的能力。
2、2014年公司以闲置资产抵偿所欠昌九集团债务及昌九集团豁免公司2.5亿元债务、土地处置变现等保壳措施为中心任务，但由于相关工作需履行相关的法律程序，并要获得相关部门的审核，特别是土地处置变现程序复杂，周期较长，处置方式和交易对象尚不能确定，存在难以在2014年12月31日前完成的风险，因此还存在不确定性。
五、利润分配或资本公积金转增预案
(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况
2014年4月，公司根据中国证监会《上市公司监管指引第3 号--上市公司现金分红》（证监会公告[2013]43）的要求及中国证监会江西监管局的有关文件精神，对《公司章程》中关于现金分红相关条款进行了修订，并经2014年4月27日召开的公司第五届董事会第二十一次会议审议通过，仍需提交公司股东大会审议。
(二)报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
√ 不适用
(三)公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
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六、积极履行社会责任的工作情况
(一)社会责任工作情况
多年来，公司将"客户首选"作为核心理念，追求成为投资者、员工、消费者、供应商和其他利益相关者的首选，其中投资者是根本、员工是基础、消费者是关键、供应商是保障、其他利益相关者是支撑，从而培育了追求卓越的发展品质和"互利共赢"的诚信理念。经过多年的诚信经营，企业形象良好，与政府部门、金融单位、上下游客户、行业协会关系融洽，具有以"双赢"为基础的稳固的价值链，外围发展环境较好。
(二)属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明
2013年，公司认真遵守国家环保法律法规、政策、标准，全年未发生环境污染事故，未发生被上级环保部门通报批评和挂牌督办的事件。
七、涉及财务报告的相关事项
年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
（一）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2013年度公司财务报告出具了带强调事项段的审计报告（大华审字[2014]004996号），主要内容如下：
1、我们认为，昌九生化公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了昌九生化公司2013年12月31日的合并及母公司财务状况以及2013年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
2、我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注九、十所述：①.鉴于江氨分公司及部分子公司停产多年，生产装置设备老化、投入大量资金进行技术改造才能恢复生产，而公司已经多年亏损，无法大量投入；同时近年来国家安全生产的规范标准越来越高，周边距离不足等因素，已严重影响到已停产的分、子公司恢复生产所须的安全生产许可的取得；因此已停产的分、子公司无法在原地恢复生产；②.昌九生化公司截止2013年12月31日累计未弥补亏损人民币55,617万元，且流动负债超过流动资产人民币40,233万元，昌九生化公司在2013年度发生亏损19,463万元，已停产的分、子公司无法在原地恢复生产重大不利变化计提固定资产减值准备10,737万元。③.截至审计报告日，昌九生化公司正在筹划重大资产重组，该方案能否获得相关部门批准存在不确定性。
昌九生化已在财务报表附注十-其他重要事项中披露上述财务报表仍然以持续经营假设为基础编制的理由及企业具体的应对计划，但其持续经营能力尚存在不确定性。本段内容不影响已发表的审计意见。
公司董事会认为，审计报告客观地反映了公司实际的财务状况。如审计报告发表的审计意见所述："昌九生化公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了昌九生化公司2013年12月31日的合并及母公司财务状况以及2013年度的合并及母公司经营成果和现金流量"。
（二）大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告客观地反映了公司实际的财务状况，针对审计报告强调事项所关注的事项，公司董事会将着力做好以下几方面的工作：
1、凝聚力量，依托昌九农科，集中人、财、物力发展丙烯酰胺产业，形成昌九生化新的持续经营能力。
昌九农科系公司控股54.61%的子公司，2013年度主营业务收入约7亿元，其丙烯酰胺产品市场占有率处于行业前列。昌九农科现有三个生产基地，分别位于江西南昌、江苏如东和如皋，其中：江苏如东年产3万吨丙烯酰胺装置2012年9月全面建成并于2013年完成整改验收工作，取得相关行政许可，正式投入生产运行。昌九农科具备发展壮大潜力，为了进一步增强持继经营能力，拟采取以下措施：
⑴整合资产，做大做强昌九农科江苏基地。拟将昌九农科江苏如皋生产基地装置整合到江苏如东基地，进行技术改造，将江苏如东基地的生产能力由目前的年产3万吨提高到年产5万吨，并尽快完成达产达标工作，使其尽快发挥效益，为公司创造新的利润增长点。同时，向下游聚丙烯酰胺行业发展，开发多品种、高附加值的聚丙烯酰胺新产品，为公司培育新的利润增长点。
⑵制定并实施在南昌近郊发展丙烯酰胺及下游产业的经营计划。鉴于土地处置变现的实施将引发昌九农科南昌基地的搬迁，拟在南昌近郊选择正规的化工园，实施南昌基地的搬迁，现南昌基地共有三条生产线，为了不影响昌九农科正常的生产经营，拟采取边生产边搬迁边投运的方式，根据搬迁进度将生产线逐条迁入新的生产基地，最终形成年产3万吨丙烯酰胺的生产能力，同时与相关单位合作，发展专用聚丙烯酰胺新产品，增强企业发展的后劲。
⑶制定并严格执行昌九农科2014年度考核目标。拟与昌九农科其他股东共同制定昌九农科2014年度考核方案，设置销售收入、净利润、分红比例、市场占有率四项考核指标，明确昌九农科2014年度在完成江苏基地的资产整合以及南昌基地的搬迁情况下，努力实现扭亏为赢。
⑷积极探索昌九农科骨干入股的激励机制，待条件成熟时启动实施。为企业发展注入新的活力。
2、积极推进实施以公司闲置资产抵偿所欠昌九集团债务及昌九集团豁免公司2.5亿元债务等保壳措施，减轻公司债务负担，提高公司资产质量，为持续经营能力提供保障。
3、尽快实施土地处置变现，增加公司现金流量，使公司持续经营能力进一步增强。
4、继续深入推进内控体系构建工作，不断完善内控制度，规范内控制度执行，强化内控监督检查，全面提升管理水平。
5、继续寻求获得第一大股东及第一大股东的控股股东的财务支持。
公司监事会认为，大华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具的审计报告强调事项涉及事项真实、客观，同意公司董事会就在述事项所做的专项说明，希望董事会和管理层落实相关应对措施，增强持续经营能力，尽快消除强调事项产生的不利影响。
董事长：姚伟彪
江西昌九生物化工股份有限公司
2014年4月27日