(上接B169版)
4、主要子公司、参股公司分析
（1）主要子公司情况
单位：万元 币种：人民币
| 子公司全称 | 经营范围 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 湖北黄冈伊利乳业有限责任公司 | 乳及乳制品、乳饮料及冰淇淋制造及销售、牛奶收购销售、奶牛饲养等 | 23,000.00 | 67,968.64 | 32,306.63 | 4,500.27 |
| 定州伊利乳业有限责任公司 | 乳制品、含乳饮料及其他饮料制造销售、牛奶收购、销售等 | 15,500.00 | 88,987.97 | 26,451.97 | 5,098.91 |
| 杜尔伯特伊利乳业有限责任公司 | 奶粉生产 | 23,580.27 | 59,581.67 | 45,623.21 | 6,142.22 |
| 合肥伊利乳业有限责任公司 | 奶牛饲养、牛奶收购、乳制品开发、销售等 | 26,500.00 | 62,352.87 | 41,946.12 | 7,280.20 |
| 肇东市伊利乳业有限责任公司 | 乳制品生产、销售 | 13,000.00 | 48,519.07 | 20,692.27 | 3,628.93 |
| 济南伊利乳业有限责任公司 | 乳、乳制品及乳饮料的生产销售、奶牛饲养、牛奶收购、销售等 | 19,000.00 | 54,198.38 | 31,746.03 | 9,297.32 |
| 内蒙古金川伊利乳业有限责任公司 | 乳制品、含乳饮料及相关原辅材料的制造销售、饲养奶牛、牛奶收购等 | 16,475.00 | 40,904.57 | 30,746.83 | 5,559.46 |
| 西安伊利泰普克饮品有限公司 | 奶牛饲养,奶及奶制品生产、销售 | 14,260.00 | 32,767.22 | 19,727.01 | 4,499.88 |
| 潍坊伊利乳业有限责任公司 | 乳制品（灭菌乳、调制乳）生产及销售；农产品收购及销售；相关原辅料及包装物料的生产及销售 | 8,000.00 | 51,322.29 | 16,343.50 | 5,411.90 |
注：定州伊利乳业有限责任公司2013年净利润同比减少的主要原因是公司生产纯奶类产品为主，奶价上涨导致净利润下降。
杜尔伯特伊利乳业有限责任公司2013年净利润同比增加的主要原因是奶粉销量增加以及价格调整所致。
西安伊利泰普克饮品有限公司2013年净利润同比增加的主要原因是销售费用减少，产品结构调整以及价格调整导致营业收入增加，影响毛利额增加所致。
潍坊伊利乳业有限责任公司2013年净利润同比增加的主要原因是销量增加、产品结构调整导致毛利额增加、2013年与收益相关的政府补助增加所致。
（2）新增子公司情况
单位：万元 币种：人民币
| 名称 | 经营范围 | 注册资本 | 期末净资产 | 本期净利润 |
| Oceania Dairy Limited | 乳制品生产、销售 | 8,562.17万新西兰元 | 41,760.33 | -359.12 |
| SILVER HARBOR LLC | 乳业市场研究 | 200万美元 | 530.92 | -79.01 |
| 龙游伊利乳业有限责任公司 | 经营项目筹建中 | 15,000 | 14,984.30 | -15.70 |
| 内蒙古乳业技术研究院有限责任公司 | 乳业技术 | 3,000 | 3,001.66 | 1.66 |
| 晋中伊利乳业有限责任公司 | 经营项目筹建中 | 17,500 | 17,479.53 | -20.47 |
| 林甸畜牧发展有限责任公司 | 畜牧业 | 600 | 563.02 | 36.98 |
（3）处置子公司情况
单位：万元 币种：人民币
| 名称 | 处置日净资产 | 期初至处置日净利润 | 处置原因 |
| 伊犁盛久矿业有限责任公司 | -139.53 | 公司注销 |
5、非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本年度投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 液态奶项目 | 421,262 | 36.48% | 61,027 | 153,665 | |
| 奶粉项目 | 124,915 | 39.11% | 38,543 | 48,853 | |
| 冷饮项目 | 113,306 | 49.47% | 25,737 | 56,051 | |
| 酸奶项目 | 107,691 | 65.76% | 16,646 | 70,823 | |
| 其他 | 127,230 | 64.94% | 25,415 | 82,626 | |
| 合计 | 894,404 | / | 167,368 | 412,018 | / |
3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
3.2.1 行业竞争格局和发展趋势
随着政府各项改革不断推进，为乳品行业提供了良好的发展秩序和增长空间。2013年，国内乳品消费总量继续保持良好的增长势头，与此同时，乳品行业也在面临着阶段性奶源供给增长速度严重落后于市场需求增速的矛盾，国内奶源供需缺口扩大、成本持续上升，成为乳品企业发展面临的新挑战。
2013年，政府陆续出台了针对规范乳品行业监管、重塑本土品牌信心的一系列有效措施，这让国内乳品企业在面临全新挑战的同时，也获得了更多的市场机会。只有以开放的态度、追求卓越品质的信念和认真服务每一位消费者需求的行动，接受公众的检验，才能提高企业竞争实力，获得消费者信赖。今后，国内乳品行业将继续迎来更好的发展环境。
3.2.2公司发展战略
2014年，公司董事会将围绕“践行质量领先战略，持续规范基础管理，全面优化供应链体系，打造自主创新能力，有序推进国际化业务”的经营方针，通过持续夯实基础管理，面向全产业链条与合作伙伴共同打造一流健康品质；以全球化视角，整合技术创新资源，不断完善创新机制；继续优化供应链运营管理体系，全面提升公司核心竞争实力，实现公司的持续、健康、稳定发展。
3.2.3经营计划
2014年，公司计划实现营业总收入540亿元，利润总额40亿元。为了确保顺利完成2014年的经营目标，公司2014年将持续加强以下方面工作：
1、品质为先，积极践行质量领先战略。立足公司未来发展战略，围绕“食品安全”和“质量保证”两大核心，以“国际标准”严格要求，加强从原料奶收购、源头供应商管理到生产过程、销售终端全产业链的质量管控，扎实推进“全员、全过程、全方位”质量管理体系，建成世界一流的成熟、高效、开放的食品安全和质量保证运营体系。
2、规范基础管理，保障业务健康持续发展。奶源基础建设是公司业务持续发展的基石。2014年，公司将继续推进技术服务体系建设，加强对养殖、原奶生产、运输全过程的质量控制，并依托技术服务和资金支持，整合优化奶源基地建设，提升公司供应保障能力。
继续完善公司终端市场基础管理体系。2014年，公司将进一步加强集团、事业部与基层销售单元三级终端业务规范化管理体系的协同联动性，构建市场管理信息平台，持续打造终端市场管理的竞争实力。
3、完善品牌管理体系，扩大品牌竞争优势。产品质量是品牌打造的根本，2014年公司将继续以产品质量赢得消费者，增强消费者品牌忠诚度，进一步提升品牌资产价值；通过聚焦战略，整合优化产品结构，持续打造自主品牌，扩大品牌竞争优势。
4、夯实风险内控管理体系。2014年，公司计划通过风险数据库的积累完善，风险分析和预警管理体系建设，不断提高风险分析识别、预防和控制能力，科学有效地减少风险的发生。
5、以战略为导向，实现“效益与效率”双提目标。为落实和推进公司整体战略进程，2014年，公司将在产品结构优化、供应链运营效率提升和渠道精进管理方面，进行协同规划和部署，持续提升运营管理效率和综合业务盈利能力。
6、创新求变，系统推进国际化战略。面对激烈的国内国际竞争，公司需要以全球化的视野，主动识别行业发展机会并有序拓展业务领域，扩展经营规模。2014年，公司将面向世界健康食品市场，持续加大对消费者需求的研究，不断健全和完善自主创新机制，整合全球技术创新资源，加快产品研发的速度，建立起适应未来发展的技术研发体系，为消费者提供健康、营养、高品质的产品。
3.2.4 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
根据公司2014年度经营方针，公司本年度在主导产业项目及其支持性项目上计划投资989,832.23万元，所需资金拟通过公司自筹和银行贷款及其他融资等方式解决。
3.2.5 可能面对的风险
1、行业竞争风险
国内乳业经历了快速壮大到稳定成长期，当前国内奶源供需缺口扩大、成本持续上升等问题突出。为此，公司将以全球化的视野，主动实施产品与管理创新，严格贯彻执行质量领先战略，整合利用国际资源，确保公司持续、健康、稳定发展。
2、成本控制风险
当前国内奶源供需缺口逐年加大，成本持续上升，对进口乳品的依赖度继续增强，原料成本存在控制风险。因此，强化奶源基地建设、提高奶源保障供应能力，仍将是今后公司业务发展的根本。未来几年，公司将在持续整合、优化国内奶源资源的同时，寻找更多国际合作机会，进一步打造稳定的原料供应链。
3、产品安全与质量风险
近年来国内外食品安全风险备受消费者关注，并且食品行业的任何质量安全事件，都会给国内乳品消费带来不同程度的影响。为此，公司健全并严格执行“全员、全过程、全方位”质量管理体系，以产品品质作为企业生存和发展的根本条件，赢得消费者的信赖。
3.3 利润分配或资本公积金转增预案
3.3.1 现金分红政策的制定、执行或调整情况
2013年5月20日，公司2012年年度股东大会审议并通过了《公司2012年度利润分配预案》，公司以非公开发行后的总股本1,870,858,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.80元（含税），派发现金红利总额523,840,240.00元。2013年5月27日，公司发布了《内蒙古伊利实业集团股份有限公司2012年度利润分配实施公告》，详见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。
公司严格按照《公司章程》的规定执行现金分红政策。
3.3.2 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
| 分红年度 | 每10股送红股数（股） | 每10股派息数(元)（含税） | 每10股转增数（股） | 现金分红的数额（含税） | 分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润 | 占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%) |
| 2013年 | 0 | 8.00 | 5 | 1,634,331,217.60 | 3,187,239,562.47 | 51.28 |
| 2012年 | 0 | 2.80 | 0 | 523,840,240.00 | 1,717,206,343.77 | 30.51 |
| 2011年 | 0 | 2.50 | 0 | 399,661,375.00 | 1,809,219,539.77 | 22.09 |