⊙本报记者 赵明超
根据基金仓位监测模型测算,截至5月16日,基金整体持股仓位79.2%,与5月9日测算结果相比减仓2.0个百分点,主动减仓1.9个百分点。市场冲高回落,沪深A股上涨0.3%,样本基金净值下跌0.7%,政策利好不断但基本面仍显疲弱,市场弱势依旧,混合型基金主动减仓幅度较高。
基金持股仓位测算的样本是全部已披露2014年1季报的开放式主动型股票基金和混合基金,采用截至5月16日的数据,基金整体持股仓位79.2%,与上一期测算结果相比减仓2.0个百分点,剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响,主动减仓1.9个百分点。其中,股票型基金整体仓位84.2%,下降1.5个百分点,主动减仓1.4个百分点,混合型基金整体仓位72.3%,下降2.7个百分点,主动减仓2.5个百分点。
按照基金2014年1季度末资产净值规模进行排序,分别划分为四个规模区间。从分类汇总的结果来看,仓位水平相对较高的中大规模基金主动减仓幅度相对较高。其中,50亿元以上规模基金平均仓位82.0%,主动减仓2.1个百分点;50亿元至20亿元规模基金平均仓位77.9%,主动减仓1.7个百分点;20亿元至5亿元规模基金平均仓位76.4%,主动减仓1.7个百分点;5亿元以下规模基金平均仓位73.9%,主动减仓1.6个百分点。
从基金仓位分布结构来看,仓位低于70%的基金数量占比大幅增加。其中,仓位高于90%的基金数量占比16.0%,减少3.8个百分点,仓位在80%至90%之间的基金数量占比28.1%,增加2.0个百分点,仓位在70%至80%之间的基金数量占比24.5%,减少2.4个百分点,仓位低于70%的基金数量占比31.3%,增加4.1个百分点。
从基金主动性调仓来看,主动减仓的基金数量占比略占多数。其中,主动加仓的基金数量占比39%,有33%的基金主动加仓幅度在3%以内,6%的基金主动加仓幅度在3%以上;主动减仓的基金数量占比61%,有31%的基金主动减仓幅度在3%以内,31%的基金主动减仓幅度在3%以上。从基金公司来看,72家基金公司中有21家主动加仓,51家主动减仓,主动减仓的公司家数增加8家。管理规模前十名的公司,整体仓位由80.2%下降到77.7%,主动减仓幅度显著高于同业平均水平。