山东龙大肉食品股份有限公司（以下简称“龙大肉食”、“发行人”或“公司”）首次公开发行新股不超过5,460万股人民币普通股（A股）(以下简称“本次发行”)的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2014]575号文核准。经发行人与主承销商国信证券股份有限公司（以下简称“主承销商”）协商决定本次发行数量为5,459万股。本次发行将于2014年6月18日（T日）分别通过深圳证券交易所（以下简称“深交所”）交易系统和网下发行电子化平台实施。

  发行人、主承销商特别提请投资者关注以下内容：

  （一）中国证券监督管理委员会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

  （二）拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2014年6月10日（T-6日）刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》上的《山东龙大肉食品股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的招股意向书全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。

  （三）本次网下发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在深交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致的投资风险。

  （四）本次发行价格为9.79元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。

  1、根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，龙大肉食归属于C13“农副食品加工业”。截止2014年6月13日（T-3日）,中证指数发布的C13“农副食品加工业”最近一个月平均静态市盈率为23.01倍。本次发行价格9.79元/股对应的2013年摊薄后市盈率为19.58倍，低于可比上市公司2013年静态市盈率均值43.35倍, 低于行业最近一个月平均静态市盈率。

  2、提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》上及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《山东龙大肉食品股份有限公司首次公开发行股票发行公告》。

  3、本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

  （五）发行人本次募投项目的计划资金需求量为4.98亿元。按本次发行价格9.79元/股计算的预计募集资金量为53,443.61万元，扣除发行人应承担的发行费用3,649.96万后，募集资金净额约为49,793.65万元，存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。

  （六）本次发行申购，任一投资者只能选择网下或者网上一种方式进行申购，所有参与网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购；单个投资者只能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。

  （七）请投资者务必关注投资风险：若2014年6月18日（T日）出现网下申购不足，将中止本次发行；若T日出现网上申购不足，网上申购不足部分向网下回拨，由发行人和主承销商按照网下配售原则进行配售；网下配售后仍然认购不足的，由主承销商余额包销。

  （八）本次发行结束后，需经深交所批准后，方能在深交所公开挂牌交易。如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同期存款利息返还给参与网上申购的投资者。

  （九）发行人的所有股份均为可流通股，本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见招股意向书。上述股份限售安排系相关股东基于发行人治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。

  （十）发生疾病的风险

  生猪养殖过程中发生的疫病主要有蓝耳病、口蹄疫、猪流行性腹泻、猪伪狂犬病、猪圆环病毒等。近年来，我国一些地方先后发生高致病性禽流感、高致病性猪蓝耳病、A型口蹄疫等重大动物疫病，有的是新传入发生的，有的是病毒变异、致病力增强所致。因此，若发行人周边地区或自身疫病发生频繁，或者发行人疫病防控体系执行不力，发行人将面临生猪发生疫病所引致产量下降、盈利下降、甚至亏损的风险。

  （十一）生猪价格波动风险

  发行人产品销售价格变动与生猪价格变动呈现正相关性，但受到定价政策、消费者承受能力、竞争环境等因素影响，发行人冷鲜肉和熟食制品的销售价格调整相对滞后于生猪价格变动：当生猪价格持续上涨时，会导致公司冷鲜肉和熟食制品毛利率下降；当生猪价格持续下跌时，将导致养殖环节和冷冻肉盈利下滑，下跌幅度过大将出现亏损。未来生猪价格出现大幅波动，如发行人不能及时适度调整产品价格并保持合理存货规模，发行人存在主营业务毛利率波动的风险，从而影响经营业绩稳定性。

  （十二）产品质量及食品安全风险

  屠宰及肉食品加工行业属于食品工业的组成部分。民以食为天、食以安为先，食品安全事关民众的身体健康和生命安全。如果发行人因产品质量控制不严、食品安全管理不到位等原因导致产品质量和食品安全问题或事故，将会导致发行人品牌声誉受到极大影响，发行人亦可能受到相关主管部门的处罚及消费者的投诉、诉讼，上述事项均会对发行人业绩及发展造成不利影响。

  (十三）税收政策变化风险

  根据相关税收法律法规，发行人从事的生猪养殖、农产品初加工业务免征企业所得税。2011年度、2012年度、2013年度，发行人因此享受的企业所得税优惠金额占当年度利润总额的比例分别为20.13%、20.59%、21.28%。若国家相关税收优惠政策发生变化，发行人盈利能力将受到不利影响。

  （十四）市场竞争风险

  国内猪肉制品前两大企业双汇发展、大众食品均已开始介入其上游生猪养殖业，而中国知名饲料生产企业新希望集团和中国粮油食品进出口公司中粮集团则已向其下游生猪养殖和肉制品加工业务拓展，上述企业均希望建立自身的生猪养殖及肉制品加工的全产业链。因此，但如果发行人不能继续强化自身的全产业链优势和食品安全优势，则将面临越来越大的市场竞争风险。

  （十五）存货跌价风险

  2011年末、2012年末、2013年末，发行人存货占资产总额的比例分别为12.73%、27.95%、34.49%。截至2013年末，发行人存货中55.95%为冷冻肉。生猪和猪肉价格较大幅度或较快下跌时，库存量越大，成本压力越大，还可能需要计提较高的存货跌价准备，将对发行人经营业绩产生不利影响。

  （十六）本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，建议投资者充分深入了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险承受能力，并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决定。

  发行人：山东龙大肉食品股份有限公司

  主承销商：国信证券股份有限公司

  2014年6月17日