⊙记者 王晓宇 王屹 ○编辑 邱江

  即便是担任过重庆市政府金融改革操作层面牵头人，崔坚在一年多前“空降”西南证券出任董事长时，仍颇感压力。

  “西南证券是重庆地区唯一一家全国性综合类券商。在2005年清理整顿之初，我就亲自操刀公司的资产重组，这些年对公司的关心也从未间断过。然而，当我去年初真正走进公司时，我发现，问题还真不少：高管队伍不齐心，员工思想散漫，业务短视等等。”崔坚回忆那段刚上任的日子，语调平和，很难听出一丝波澜。

  彼时，西南证券面临的“外患”同样不少：一些小型券商联手腾讯等商业巨擘，谋求弯道超车；金融混业大背景下，银行等巨无霸有意无意地将触角伸至证券领域；互联网企业虎视眈眈券商牌照……

  崔坚心里很清楚，这是一个亟待化解的困局，更是一场硬仗。面对此境况，崔坚的原则是，“决定要做，就要做好！”

  在其后的一年里，这位外表温和的掌舵人对西南证券进行了大刀阔斧的改革——重塑机制，组织架构再造，扩张业务结构，完善激励机制，等等。

  一番励精图治，终于让这家坐守西南重镇的券商旧貌换新颜：2013年实现净利6.36亿元，同比增长86%；今年前5月，公司再接再厉，净利润达4.79亿元，为去年全年净利的四分之三。

  谈及未来，崔坚表示机遇与挑战空前，“我们正处在于机遇叠加、优势聚集的关键时期，证券行业将迎来前所未有的壮阔前景。未来西南证券将围绕服务实体经济，抓住市场机遇，着力提升综合金融服务能力，努力建设成重庆和西部金融的标杆企业，力争3至5年进入国内券商第一阵营。”

  七大战略布局 谋划行业比较优势

  “由于历史遗留问题，别人在狠命赚钱的时候，我们却还在重组中苦苦挣扎；现在行业进入自主创新发展之际，我们更要马不停蹄、奋力追赶。”崔坚叹言。

  在崔坚掌舵西南证券的这一年里，公司在大投行、经纪、国际化、拓展融资渠道、成本控制等核心领域加快转型。

  立足香港、布局全球是西南证券国际化战略的棋眼。为此，西南证券拟通过定向增发的方式，以0.28港元/股的价格认购不少于12.4亿股并持有敦沛金融不少于51%的股份。敦沛金融是在香港联交所上市的港资券商，西南证券通过并购方式快速建立香港业务平台，实现“走出去”的战略目标。

  投行历来是西南证券的“王牌”，经过一年多治理，凤凰涅槃后的大投行业务更是渐入佳境。公司去年成功搭建创新型投融资平台，还投资控股西证渝富基金公司，并联合重庆当地多家国企发起设立股权投资基金，规模达35亿元。

  场外市场是西南证券谋求大投行业务的又一落子。去年2月，公司对重庆股权交易中心实施增资扩股，成为国内首家控股区域股交中心的券商。截至今年初，重庆OTC托管企业已超过600家，挂牌企业达百家以上，总市值突破百亿元。在取得交易量全国第一的佳绩后，该中心今年前4月的交易额再翻两番。

  此外，公司在经纪业务、互联网金融、融资类业务、受托管理保险资金、代销金融产品等多项创新业务领域布局，“全牌照”综合经营格局雏形已现。据悉，西南证券未来还计划加大对小额贷款、融资租赁以及消费金融等新业务的探索力度。

  “下一步，我们将紧紧围绕服务实体经济，坚定不移地走改革创新、综合经营和市场化发展的道路，着力提升综合金融服务能力。通过综合业务平台建设，向投资者提供全业务链、跨地域、全功能的综合金融服务，进而建立一条特色发展之路。”

  今年2月，西南证券完成非公开发行募资43.1亿元，为公司下一步的提速“加油”。

  四大业务发力 凸显综合竞争实力

  综合业务平台和综合金融服务窗口建设初见成效，“靠天吃饭”的行业窘境正在逐步扭转。财报显示，西南证券2013年营业收入19.64亿元，同比增长54.9%；净利润6.36亿元，同比大增86%。对比证券业协会发布的2013年证券公司经营数据，去年全行业营收、净利的增幅分别为23%、34%。

  在投行、资管等四项业务领域，西南证券亮点突出。崔坚介绍，公司经纪业务市场份额行业排名连续五年保持增长，托管客户资产总额逆势增长逾三成，远超行业平均增幅。

  大投行优势地位不断巩固，保持国内一流水平。公司去年完成并购项目38家，高居行业榜眼。去年五月至今，公司完成股权融资201亿元，跻身市场前十。同时，业务结构和客户结构不断优化，涵盖了股权融资、债券融资、兼并收购、财务顾问、创新业务等，如在京东方A年初启动的450亿天量定增中，西南证券担任主承销商。

  证券投资方面已形成了跨权益、固定收益以及大宗商品等多资产类别、多策略的业务模式，涵盖了股指期货套保、利率互换、国债期货套保等多元化投资策略体系。

  资产管理围绕服务实体经济积极转型，搭建开放型业务平台，业务规模和经营业绩爆发式增长。营收同比大增近4.5倍，管理规模增逾130%；融资理财业务发展迅猛，并致力于探索服务实体经济的新模式和新路径，成为公司盈利的新增长极。

  尽管从西南证券的营收架构看，传统的经纪和投行业务占比依然在六成左右，但崔坚却并不担心，“通过不断优化盈利模式，公司的经纪、投行、资管、自营等传统业务在转型提质中焕发了新的生机，各类创新业务全面铺开并逐渐发力。”

  由于历任重庆市政府副秘书长、市国资委主任，崔坚在国资领域拥有丰富的人脉和资源。重庆业内人士麻辣点评，“重庆国企都爱找他，最初肯定是冲他的名头，拿点底仓来搞一下。觉得不错，下次再来，再以后就是一大波资金涌过来，西南证券一口吃不完。”

  此外，混合所有制改革的浪潮，也有望给西南证券带来更加丰富的投行、资管业务。“下一步，西南证券要进一步以产业基金的形式开展国企并购重组、城市建设等方面的投资，力争管理基金规模突破百亿水平。”

  强化内部管理 提升企业发展软实力

  “21世纪什么最贵？人才！”对这一点崔坚有着深刻的认识。

  上任不久，崔坚开始优化内部组织架构，完善管理体制，加强人事管理和人力资源系统建设，并在绩效考核、薪酬制度、人才引进和人力培训等方面实现突破，进一步激发了西证人的活力。

  短短一年多的时间里，西南证券人员结构明显优化，具有研究生以上学历的员工占比大幅攀升；人力培训次数、规模以及投入成倍增长，特别是引进境外知名培训机构在公司开展集中培训，并选派高层次创新人才到境外参加培训。在激励机制方面，西南证券让员工尽情发挥“主人翁”精神，在“做大蛋糕”的前提下，“切好蛋糕”并“分配蛋糕”。人才队伍“软”实力因此很快体现“硬”回报：去年，公司人力成本增长不到40%，但营业收入及净利润增幅均在五成以上。

  目前，公司已逐步探索出了一套相对成熟、操作性较强并能适应自身跨越式发展战略所需的集团管理思路和模式。

  “有战略和目标、有能力和活力、有法规和纪律、有道德和责任”的“四有”企业是西南证券的发展目标，“为投资者、客户和实体经济创造价值”是公司的经营宗旨。在“西证兴盛，员工有幸；西证兴盛，员工有责”的核心企业文化的塑造下，公司通过开展“解放思想”大讨论，极大提振了干部员工的精气神和战斗力。

  六位一体风控 创新释放差异化优势

  “怕！”谈及券商可能出现的风控纰漏，崔坚不假思索地脱口而出。

  崔坚介绍，风控和合规是西南证券的最后一道防线。去年以来，公司对风控和合规流程进行改造，将其设为最后关卡，并加大了风控部门的权利，“公司任一岗位都有权发起改革；风控和合规在过程中始终保持开放的支持态度；让各环节大胆探索，努力创新；成型业务上线前夜，风控和合规有一票否决权。”

  不起眼的流程再造，却赋予西南证券前所未有的创新活力。“西证上下的目标是让业务合规，而非将创新提早扼杀。以自营投资业务为例，一些新型的量化模型经过一系列的复杂处理后便合法合规。目前，自营业务已逐步探索出低风险稳健运营的盈利模式。在去年大盘整体下跌6.75%的背景下，自营业绩增长约45%。”

  这也让西南证券安然度过2013年核查风暴，保持行业A类评级，全年未收一单处罚。

  “西南证券不断强化各业务板块事前、事中、事后各个环节的管控，构建起完整的市场风险、信用风险、操作风险、道德风险、流动性风险、创新业务风险等六位一体的风控体系。在此基础上，公司发展思路日益明晰，发展环境不断改善，发展基础更加向好，正加速释放自身差异化优势。”崔坚说。