⊙记者 马婧妤 ○编辑 梁伟

  因发行人未在评级出现变动后及时履行临时报告义务，09怀化债被误归“限制新增入库”的被取消回购资格债券之列，因而引发了2日的放量大跌。

  昨日，中国结算有关负责人回答媒体提问，对“09怀化债事件”作出上述回应。

  据其介绍，09怀化债上市后，联合资信对其主体评级处于AA-及以下，发行人在评级出现变动后，未按规定履行临时报告义务，导致深交所和中国结算深圳分公司系统一直将此债标识为AA-。

  在《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》发布后，2日下午2：30，中国结算深圳分公司电话通知所涉全部券商，要求券商做好指引落实工作，限制被取消回购资格债券的新增入库，其中包括标识为AA-的09怀化债。

  随后，09怀化债票价从105.958在几分钟的时间内就快速下下跌0.9%至105.050，同时成交放量至8605万，比平时成交量放大4到5倍。

  上述负责人介绍，当日下午，根据市场反应，中国结算及深交所及时进行评级核查，才查出该债已于2013年7月26日由联合资信上调为AA级。经多方核实后，当晚，深圳分公司公告通知结算参与人保留了09怀化债的回购资格。

  “对于此次09怀化债事件，中国结算高度重视，将会进一步加强对债券评级信息的管理，提高市场服务水平，完善市场沟通机制，加强对发行人的信息披露监管。”负责人说。

  深交所《公司债券上市规则》第5.4条规定， 债券上市期间，债券信用评级出现变化时，发行人应当及时向深交所提交临时报告，并予以公告。之后，深交所按照约定通知中国结算深圳分公司调整系统标识。

  中国结算有关负责人还就《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》（下称《指引》）实施相关事项接受采访表示，近年来，随着经济结构调整, 债券市场的信用风险逐步显现，回购质押库内低等级债券比例呈上升趋势。由于中国结算对质押式回购采取中央担保交收制度（CCP），为避免因回购风险积累而诱发系统性风险，中国结算持续推进回购风险管理的相关措施。

  对于为何对“低等级强担保债”直接限制新增入库的问题，负责人表示，为避免市场冲击，经多次数据测算与压力测试，中国结算按照折扣系数分步下调、“低等级强担保债”中具体券分批清理的原则，采取了平滑过渡措施，即6月27日公布、7月24日实施，设置约1个月实施过渡期，力求避免一次性出库导致的市场冲击。