2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 株冶集团 | 股票代码 | 600961 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 股票简称 | *ST株冶 | 股票代码 | 600961 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 股票简称 | 株冶集团 | 股票代码 | 600961 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 刘伟清 | 李挥斥 |
| 电话 | 0731-28392172 | 0731-28392172 |
| 传真 | 0731-28390145 | 0731-28390145 |
| 电子信箱 | zytorch@torchcn.com | zytorch@torchcn.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 6,208,180,696.27 | 5,867,412,957.52 | 5.81 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 715,145,122.27 | 702,606,501.41 | 1.78 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 7,565,774.97 | -244,153,777.38 | 不适用 |
| 营业收入 | 7,259,782,812.52 | 7,065,489,700.92 | 2.75 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 9,368,390.26 | -193,902,904.11 | 不适用 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -45,825,255.28 | -214,745,135.37 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.32 | -28.52 | 不适用 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.02 | -0.37 | 不适用 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.02 | -0.37 | 不适用 |
2.2 前十名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 50,911 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 株洲冶炼集团有限责任公司 | 国有法人 | 44.49 | 234,647,171 | 0 | 无 | |
| 湖南有色金属股份有限公司 | 国有法人 | 3.28 | 17,282,769 | 0 | 无 | |
| 湖南经济技术投资担保公司 | 国有法人 | 3.26 | 17,200,401 | 0 | 无 | |
| 中信建投证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 2.05 | 10,813,669 | 0 | 未知 |
| 鞍钢股份有限公司 | 国有法人 | 1.90 | 10,000,000 | 0 | 无 |
| 翁祖发 | 境内自然人 | 1.47 | 7,744,682 | 0 | 未知 |
| 光大证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 0.76 | 3,984,735 | 0 | 未知 | |
| 江西铜业集团七宝山矿业有限公司 | 国有法人 | 0.59 | 3,092,433 | 0 | 无 |
| 海通证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 0.54 | 2,852,769 | 0 | 未知 | |
| 徐玉珍 | 境内自然人 | 0.49 | 2,582,499 | 0 | 未知 |
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
2014年上半年，国际国内经济形势未见明显好转，安全环保任务艰巨，在复杂的外部形势下，公司全体干部职工凝心聚力、攻坚克难、紧紧围绕"提质增效，升级铅锌生产；创新驱动，推进战略实施"的年度工作方针，奋力拼搏，实现了生产经营的安全高效运行。1-6月份实现铅锌总产量31.90万吨，同比增长4.08%；实现营业收入72.60亿元，同比增长2.75%；实现归属于母公司所有者净利润936.84万元，同比增加20,327.13万元。半年来，公司围绕方针目标，主要采取了以下一些措施：
一是稳定生产规模，持续推进绿色冶炼增产增收。公司在渣料处理、提高对原料的适应能力方面取得了较大突破，综合回收水平稳步提高。黄金、电银、精铟、精铋、粗铜产量分别较上年同期增长64.29%、47.04%、89.16%、22.54%、16.29%，有效改善了公司的盈利能力。
二是大力推进品牌战略，不断改善经营状况，提高经营业绩。在复杂的市场行情下，公司加强生产与市场的联动，以"火炬"品牌战略为引领，坚持以质量、服务、信誉取胜，以提升效益为中心，优价差、调结构、拓市场，有效地保证了产供销的整体平衡，通过积极跟踪市场，适时调整经营策略，科学运用套期工具，实现了预期经营目标。抓住冶炼企业"双向敞口"的特点，针对公司存货进行套期保值操作，有效规避了市场风险。
三是严细实恒，全面对标，提升管理水平。进一步健全各项规章制度，理顺工作流程，内控成本，优化指标，防范风险，持续推进管理提升，实现了向管理要效益的目标。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 7,259,782,812.52 | 7,065,489,700.92 | 2.75 |
| 营业成本 | 6,900,770,844.59 | 6,768,606,192.31 | 1.95 |
| 销售费用 | 56,642,888.84 | 49,268,273.10 | 14.97 |
| 管理费用 | 127,118,304.27 | 130,508,424.95 | -2.60 |
| 财务费用 | 126,454,095.74 | 115,723,255.26 | 9.27 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 7,565,774.97 | -244,153,777.38 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -89,983,824.79 | -160,257,561.09 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -4,175,763.23 | 499,360,652.13 | -100.84 |
| 研发支出 | 9,514,397.41 | 8,087,407.81 | 17.64 |
销售费用变动原因说明：主要原因是公司产品销量增加相应增加了运输、装卸等销售费用。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因是公司加快生产经营周转、资金流入增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因是收到产业化项目投资款增加。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因是新增的银行借款较上年同期减少。
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期实现净利润937.80万元，同比减亏20,328.57万元，其中：
1） 主营业务毛利35392.82万元，较上年同期增加5884.17万元。主营毛利增加的原因是公司生产经营精细化运作，主要产品的价差同比增加；进一步提高综合回收水平，铟、银等产品效益明显增加。
2）期间费用总额31021.53万元，较上年同期增加1471.53万元。其中销售费用同比增加737.46万元，管理费用同比减少339.01万元，财务费用同比增加1073.08万元。销售费用增加是公司产品销量增加相应增加了运输、装卸等费用。管理费用减少主要原因是公司提升管理、严控费用。财务费用增加主要原因是美元升值，汇兑收益同比减少1333.19万元。
3）资产减值损失8619.41万元，较上年同期减少16191.07万元。主要是本期市场价格回暖及公司调整了存货结构，计提的存货减值准备较上年同期减少。
4）公允价值变动收益-3750.77万元，较上年同期减少2191.50万元。主要原因为本期末部分存货的套期保值及产品远期商品合约持仓的浮动亏损较上年同期增加。
5）营业外收支净额6084.55万元，较上年同期增加2441.06万元。主要是本期列转政府补助较上年同期增加。
(2) 经营计划进展说明
2014年公司计划实现营业收入146亿元，完成铅锌总产量60万吨。
2014年上半年，公司实现营业收入72.60亿元，完成全年预算的49.73%，营业收入基本完成预算进度目标；公司完成铅锌总产量31.9万吨，完成全年预算的53.17%。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 工业 | 7,215,627,572.95 | 6,861,699,420.32 | 4.91 | 2.79 | 2.03 | 增加0.71个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 锌产品 | 3,515,411,279.38 | 3,300,579,582.16 | 6.11 | 0.55 | 1.66 | 减少1.03个百分点 |
| 铅产品 | 784,556,083.85 | 797,178,127.18 | -1.61 | 36.65 | 46.97 | 减少7.14个百分点 |
| 稀贵产品 | 755,009,997.53 | 623,645,147.09 | 17.40 | 19.55 | 1.47 | 增加14.72个百分点 |
| 硫酸 | 40,240,504.30 | 38,694,477.35 | 3.84 | -4.16 | -23.13 | 增加23.72个百分点 |
| 其他 | 68,119,111.85 | 68,575,113.80 | -0.67 | -9.61 | -1.06 | 减少8.70个百分点 |
| 自营 | 2,052,290,596.04 | 2,033,026,972.75 | 0.94 | -6.74 | -7.65 | 增加0.98个百分点 |
报告期，公司实现主营业务毛利35,392.82万元，较上年同期增加5,884.17万元；毛利率4.91％，较上年同期增长0.71个百分点。其中：铅产品毛利率比上年下降7.14个百分点，主要原因是新、旧铅冶炼系统处于整合期，加工成本较高，铅拨料价差较上年同期减少；稀贵产品毛利率比上年增加14.72个百分点，主要是工艺优化降低了加工费，同时铟、银等产品价格上涨所致；硫酸毛利率比上年增加23.72个百分点，主要原因是硫酸生产工艺改造导致成本下降。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | 6,730,140,737.21 | 10.55 |
| 国外 | 485,486,835.74 | -47.92 |
国内营业收入较上年同期增长10.55%，主要是产品销售数量增加；国外营业收入较上年同期减少47.92%，主要是公司子公司出口销售减少。
(三) 核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
本报告期公司在上海期货交易所的会员资格注销,收回长期股权投资50万元。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3) 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、 主要子公司、参股公司分析
（1）湖南株冶火炬金属进出口有限公司，注册资本8,000万元，报告期末资产总额91,616.03万元，净资产6,601.04万元，实现净利润-197.51万元。
（2）上海金火炬金属有限责任公司，注册资本150万元，报告期末资产总额5,723.43万元，净资产3,421.13万元，实现净利润209.31万元。
（3）佛山市南海金火炬有限责任公司，注册资本300万元，报告期末资产总额3,299.35万元，净资产3,266.59万元，实现净利润-3.51万元。
（4）郴州火炬矿业有限责任公司，注册资本200万元，报告期末资产总额1,693.22万元，净资产1,317.34万元，实现净利润71.49万元。
（5）株洲冶炼集团科技开发有限责任公司，注册资本218万元，报告期末资产总额2,271.85万元，净资产1,792.33万元，实现净利润83.5万元。
（6）深圳市锃科合金有限公司，注册资本3,786.5万元，报告期末资产总额10,867.96万元，净资产5,363.19万元，实现净利润324.24万元。
（7）北京金火炬科贸有限责任公司，注册资本500 万元，报告期末资产总额5,827.88万元，净资产2,068.45万元，实现净利润280.97万元。
（8）（香港）火炬金属有限公司，注册资本500万港元，报告期末资产总额46,026.4万元。净资产843.74万元，实现净利润234.55万元。
4、 非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 搭配锌浸出渣KIVCET直接炼铅项目及配套项目 | 969,660,000.00 | 99% | 81,206,604.04 | 1,182,176,575.74 |
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1公司 2014 年半年度财务报告未经审计。
董事长：
株洲冶炼集团股份有限公司
2014 年 7 月 28 日