2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 光大证券 | 股票代码 | 601788 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 胡世明 | 朱勤 |
| 电话 | 021-22169999 | 021-22169999 |
| 传真 | 021-62151789 | 021-62151789 |
| 电子信箱 | husm@ebscn.com | zhuqin@ebscn.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 72,198,626,702.55 | 53,845,735,978.45 | 34.08 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 23,489,312,232.95 | 22,836,227,220.91 | 2.86 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -4,535,327,455.77 | -5,732,318,311.35 | -20.88 |
| 营业收入 | 1,922,140,670.23 | 2,392,423,286.96 | -19.66 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 381,081,640.33 | 810,945,940.66 | -53.01 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 376,411,924.71 | 801,954,283.74 | -53.06 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.66 | 3.59 | 减少1.93个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.1115 | 0.2373 | -53.01 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.1115 | 0.2373 | -53.01 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 122,339 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 中国光大(集团)总公司 | 国有法人 | 33.92 | 1,159,456,183 | 0 | 无 | |
| 中国光大控股有限公司 | 境外法人 | 33.33 | 1,139,250,000 | 0 | 无 | |
| 嘉峪关宏丰实业有限责任公司 | 境内非国有法人 | 3.74 | 128,000,000 | 0 | 无 | |
| 亿阳集团股份有限公司 | 境内非国有法人 | 1.17 | 40,000,000 | 0 | 质押40,000,000 | |
| 厦门新世基集团有限公司 | 境内非国有法人 | 0.90 | 30,607,261 | 0 | 质押17,600,000 | |
| 大众汽车租赁有限公司 | 境内非国有法人 | 0.69 | 23,557,614 | 0 | 无 | |
| 洪城大厦(集团)股份有限公司 | 境内非国有法人 | 0.64 | 21,984,847 | 0 | 无 | |
| 上海兖矿投资有限公司 | 国有法人 | 0.23 | 7,822,603 | 0 | 无 | |
| 韩朝东 | 境内自然人 | 0.21 | 7,030,087 | 0 | 无 | |
| 华夏董氏兄弟商贸（集团）有限责任公司 | 境内非国有法人 | 0.20 | 6,940,000 | 0 | 无 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 中国光大控股有限公司是中国光大集团有限公司的控股子公司，中国光大(集团)总公司、中国光大集团有限公司和中国光大控股有限公司的董事长为同一人，部分高级管理层相互重合。除此之外，公司未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。 | |||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
（一）公司总体经营情况
报告期，证券市场总体呈现震荡波动态势。截至6月末，沪深300指数较上年末下跌7.1%，A股市场总体表现不佳。在互联网证券的冲击下，行业佣金费率较去年同期下滑约10%。同时，融资市场在IPO开闸后有所回暖，类贷款业务规模继续放大。2014年1-6月，行业股权融资总额3,197亿元，融资融券余额4,064亿元，分别较去年同期增长48%和85%。
报告期，公司实现营业收入19.22亿元（合并口径），同比下降19.66%，归属于母公司所有者的净利润3.81亿元，同比下降53%，但归属于母公司所有者的综合收益总额7.21亿元，同比增长155.38%。报告期内，由于市场下跌，“816事件”购买资产约损失1.22亿元；处置以前年度购买的可供出售金融资产实现损失1.54亿元，并计提可供出售金融资产减值准备2.23亿元；同时，受“816事件”影响，公司融资利率大幅上升，融资成本增加。综合以上因素，报告期内公司净利润同比下降53%，而由于公司处置了以前年度可供出售金融资产，浮动亏损从资本公积转出，综合收益总额同比增幅142.79%，截至报告期末，公司可供出售金融资产中的股票投资规模12.94亿元（市值），已大幅降低了权益类投资的风险敞口。
报告期内，公司经纪业务股基交易份额3.01%，行业排名第11；投行系统完成1个股票主承销，5个债券主承销项目及17个新三板项目；截至6月末，公司融资融券业务市场份额3.61%，行业排名第11；光证资管受托管理本金规模1,634亿元；光大资本兑现首个已上市项目华声股份，在投项目“合力泰”成功借壳上市；光大期货着力开拓风险管理及交易咨询类投资业务，加速推进风险管理子公司及期权业务的筹备工作；光大保德信基金大力发展互联网金融业务。
（二）公司各项主营业务情况
1、经纪业务
经纪业务在积极拓展信用、代销、投顾等业务方向，稳步提升市场份额的同时，进一步探索经纪业务整体转型。报告期，经纪业务实现营业收入8.9亿元，同比下降6%；股基交易份额3.01%，增长4%，行业排名第11。
公司已于2008年4月30日全面完成了小额休眠账户的另库存放、不合格账户规范和剩余不合格账户中止交易工作。除司法冻结账户外，公司参与交易的证券账户、资金账户均为合格账户且已建立第三方存管关系，全部新开资金账户已同时建立第三方存管关系。全部小额休眠账户、不合格资金及证券账户均已按规定单独管理，相应资金按有关规定在指定商业银行分别集中存放。
截至2014年6月30日，公司剩余不合格资金账户数为1,901户；纯资金不合格资金账户数为40,239户；小额休眠资金账户数为701,605户；司法冻结资金账户数为145户,证券账户数为58户；不合格证券账户数为1,844户；小额休眠证券账户数为710,934户；风险处置休眠证券账户数为1,4877户。
2、投资银行业务
投行业务受“天丰节能事件”影响，公司融资业务受到限制。报告期完成1个股票主承销项目，5个债券主承销项目及17个新三板项目。公司全力推进中小企业股份转让系统股票发行业务发展，于7月3日顺利获得股转公司做市业务资格。
3、证券投资业务
报告期，公司投资业务累计发生亏损1.6亿元，处置历史遗留资产3.9亿元。
4、销售交易业务
销售交易业务千方百计扩大客户基础，加强对客户需求的定性、定量分析，市场份额稳步回升。报告期，销售交易业务基金内部占有率3.41%，扭转了“8.16事件”以来的下滑势头，上半年实现收入9,515万元，同比下降17%。
5、信用交易业务
信用交易业务把握住了市场快速发展的有利时机，通过综合性的融资解决方案和针对性的服务迅速提升了客户转化率和市场占有率。截至6月末，公司融资融券余额146亿元（不含香港子公司孖展业务），较去年同期增长66%；约定购回规模1.8亿元；质押回购规模10.6亿元。报告期，公司信用业务收入6.4亿元，同比增长121%。两融市场份额3.61%，行业排名第11。
6、基金业务
公司分别持有光大保德信基金管理有限公司和大成基金管理有限公司55%和25%股权。截至报告期末，上述两家基金管理公司管理基金规模分别为240亿元和644亿元，公司按持股比例享有的基金管理规模合计293亿元，占公募基金市场份额的0.83%。
7、资产管理业务
光证资管不断扩大业务边界，逐步向全系列金融产品的大资产管理转变。上半年实现收入1亿元，同比增长22%。截至6月末，公司受托管理本金规模1,634亿元，其中集合理财产品规模155亿元，位居行业第6。公司旗下理财产品延续了去年以来的优异表现，存续的41只产品中有30只在上半年取得了正收益。
8、期货业务
光大期货加大客户开发和服务力度，努力开拓风险管理及交易咨询类投资项目，加速推进风险管理子公司的筹建及期权业务的筹备工作。上半年日均保证金规模49亿元，实现收入1.38亿元，同比增长1%。
9、直投业务
光大资本直投项目合力泰于报告期内完成借壳上市，另有三个项目完成IPO预披露，分别是国泰君安、读者传媒和申龙电梯。已上市项目华声股份在二级市场兑现退出，取得年化收益率46.4%。报告期公司营业收入2,255万元。
10、境外业务
光证金控上半年经纪业务零售客户资产总值较年初增长17%；投行业务成功保荐美捷汇控股创业板上市，保荐且主承销的中国飞机租赁于2014年7月11日挂牌，IPO项目储备充足；投资移民业务及资产管理业务稳步发展。上半年推进各项系统建设，属香港首家推出微信平台券商；上线可对接不同交易前台和结算后台的期货中台系统；套利交易系统（DTS）进入实盘测试阶段及二期开发阶段。2014年上半年，公司实现营业收入8,406万元，同比增长2%。
（三）主要子公司、参股公司经营情况
（1）光大期货有限公司，成立于1993年4月8日，注册资本为60,000万元，为公司全资子公司。经营范围为：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。
截至2014年6月30日，光大期货拥有22家营业部，总资产553,118万元，净资产77,280万元，1-6月累计净利润3,477万元。
（2）光大资本投资有限公司，成立于2008年11月7日，注册资本为200,000万元，为公司全资子公司。经营范围为：股权投资，投资咨询。
截至2014年6月30日，光大资本总资产215,041万元，净资产209,909万元，1-6月累计净利润1,347万元。
（3）光大保德信基金管理有限公司，成立于2004年4月22日，注册资本为16,000万元，由公司和保德信投资管理有限公司合资成立，公司持有55%股权。经营范围为：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。
截至2014年6月30日，光大保德信基金共管理16只基金，管理的基金规模总额为240亿元。光大保德信基金总资产65,039万元，净资产57,415万元，1-6月累计净利润5,937元。
（4）光大证券金融控股有限公司（EVERBRIGHT SECURITIES FINANCIAL HOLDINGS LIMITED），是一家根据香港法律注册成立的有限责任公司，成立于2010年11月9日，为公司全资子公司，注册资本20亿港币。业务性质为金融服务。
截至2014年6月30日，光证金控总资产450,599万港币，净资产203,650万港币，1-6月累计净利润954万港币。
（5）上海光大证券资产管理有限公司，成立于2012年4月25日，注册资本为20,000万元，为公司全资子公司。经营范围为：证券资产管理业务。
截至2014年6月30日，光证资管总资产44,591万元，净资产35,604万元，1-6月累计净利润3,779万元。
（6）光大富尊投资有限公司，成立于2012年9月26日，注册资本为120,000万元，为公司全资子公司。经营范围为：金融产品投资、投资咨询、矿产品（含铁矿石）、金属材料（含贵金属）、建筑材料（含钢材）、化工产品（危险化学品除外）、饲料、橡胶、棉花、木材、玻璃、食用农产品（除生猪产品）、酒类、燃料油的批发，上述商品及相关技术进出口业务。
截至2014年6月30日，光大富尊总资产120,956万元，净资产120,858万元，1-6月累计净利润1,113万元。
（7）大成基金管理有限公司，成立于1999年4月12日，注册资本金人民币2亿元，公司持有25%股权，是中国首批获准成立的老十家基金管理公司之一。经营范围为：发起设立基金；基金管理业务。
截至2014年6月30日，大成基金管理的基金规模总额为644亿元，在86家基金公司中排名第17，大成基金总资产212,130万元，净资产174,550万元，实现净利润8,216万元。
（四）行政处罚情况
光大证券股份有限公司（以下简称“公司”）因天丰节能项目于2013年11月22日收到中国证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》（处罚字[2013]40-2号），详细内容见公司临时公告2013-052号。2014年 3月4日，公司收到中国证监会《行政处罚决定书》（[2014]20号），该案已调查、审理终结。依据《证券法》第一百九十二条的规定，中国证监会决定：对公司给予警告，没收业务收入215万元，并处以430万元罚款；对相关保荐代表人李瑞瑜、水润东给予警告，并分别处以30万元罚款。
（五）其他重大事项及期后事项
1、2014年2月12日召开的公司2014年第一次临时股东大会审议通过了次级债融资方案及相关授权的议案，本次非公开发行次级债券发行工作已于2014 年 6月 11日结束，发行规模为70亿元，票面利率为5.99%，期限为2年，详情请参见公司公告临2014-007、026号。
2、2014年2月11日公司接到的中国银行间市场交易商协会《关于恢复开展非金融企业债务融资工具主承销业务的通知》，同意公司继续开展非金融企业债务融资工具主承销业务，详情请参见公司公告临2014-006号。
3、2014年7月9日，公司收到中国证监会《关于解除光大证券股份有限公司证券自营业务限制措施、恢复受理公司新业务申请的决定》（行政监管措施决定书[2014]32号）。中国证监会经核查验收，认为公司已基本完成整改，决定自2014年7月7日起解除对公司证券自营业务采取的限制措施，恢复受理公司新业务的申请。详情请参见公司公告临2014-029号。
4、报告期内，公司依据公告的“8.16”资产处置方案，平稳、有序处置“8.16”金融资产，截至2014年7月23日，本公司已采用竞价交易市场单向减持方式处置因“816”事件购入的股票共计人民币31.26亿元（按持仓成本计算，下同），已将人民币4.99亿元股票用于融资融券业务，人民币11.58亿元股票用于转融通业务。
5、截至2014年6月30日，本公司已收到法院受理的涉及“816事件”民事诉讼89起，涉诉标的约人民币1,202万元。
6、公司在2014年度证券公司分类监管评价中获得C类C级评级。根据中国证监会相关规定，公司投资者保护基金缴费比例将相应增加。
四、涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，公司无会计政策、会计估计和核算方法变更情况。
4.2报告期内，公司无重大会计差错更正情况。
4.3 报告期内公司合并报表范围未发生变化
4.4 公司 2014年半年度报告未经审计
光大证券股份有限公司
2014年7月30日