2014年半年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

股票简称	百利电气	股票代码	600468
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	刘敏	孙文志
电话	022-23979181、83963876	022-23979181、83963876
传真	022-83963876	022-83963876
电子信箱	benefo600468@126.com	benefo600468@126.com

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减(%)
总资产	1,380,945,262.55	1,301,959,170.93	6.07
归属于上市公司股东的净资产	617,026,322.23	600,060,322.39	2.83
	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	21,459,896.82	-5,997,340.43	457.82
营业收入	360,537,268.39	356,447,294.30	1.15
归属于上市公司股东的净利润	15,182,004.73	14,244,193.46	6.58
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	13,679,259.29	8,317,300.91	64.47
加权平均净资产收益率（%）	2.49	2.47	增加0.02个百分点
基本每股收益（元／股）	0.0333	0.0312	6.73
稀释每股收益（元／股）	0.0333	0.0312	6.73

2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况

单位：股

报告期末股东总数					16,913
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)					0
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股数量		持有有限售条件的股份数量	质押或冻结的股份数量
天津液压机械(集团)有限公司	国有法人		60.50	276,003,271		0	无
天津市鑫皓投资发展有限公司	国有法人		2.53	11,556,110		0	无
中国对外经济贸易信托有限公司－新股信贷资产1	未知		1.01	4,585,986		0	未知
张英	未知		0.83	3,787,985		0	未知
叶明珠	未知		0.79	3,607,332		0	未知
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪	未知		0.69	3,159,400		0	未知
中国人寿财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品	未知		0.66	2,999,958		0	未知
中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品	未知		0.60	2,738,863		0	未知
中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	未知		0.56	2,545,966		0	未知
天津硅谷天堂长瑞投资合伙企业（有限合伙）	未知		0.32	1,477,000		0	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		液压集团、鑫皓投资为百利装备集团的控股子公司，属于中国证监会《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。未知其他股东之间关联关系。

2.3 控股股东或实际控制人变更情况

√适用 □不适用

新实际控制人名称	天津百利机械装备集团有限公司
变更日期	2014年4月30日
指定网站查询索引及日期	2014年1月3日、2014年5月6日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的公告

三、 管理层讨论与分析

2014年上半年，国内经济运行总体平稳，结构调整稳中有进。公司紧紧围绕年度经营计划，积极调整市场结构，加快科技创新，各项经营管理工作稳步推进。报告期内,公司实现营业收入36,053.73万元，同比增长1.15%；归属于上市公司股东的净利润1,518.20万元，同比增长6.58%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,367.93万元，同比增长64.47%。报告期末，公司总资产138,094.53万元，期末与期初相比增长6.07%；归属于上市公司股东的净资产61,702.63万元，期末与期初相比增长2.83%。

与此同时，报告期内公司非公开发行工作取得长足进展。公司实际控制人天津百利机械装备集团有限公司与国网天津市电力公司签订完成《220kV/800A超导限流器项目知识产权转让框架协议》；"220kV超导限流器"通过科技成果鉴定，经天津市科学技术委员会组织的相关专家鉴定，220kV/800A超导限流器项目达到国际领先水平；同时，为缩短非公开发行募集资金到位后的项目建设周期，实现产品尽快投产，百利高压公司自筹资金开工建设智能化气体绝缘金属封闭开关设备（GIS）项目新厂房。

(一) 主营业务分析

1、 财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	360,537,268.39	356,447,294.30	1.15
营业成本	281,928,246.08	269,075,039.88	4.78
销售费用	20,848,583.31	24,725,907.58	-15.68
管理费用	51,779,318.45	49,455,789.38	4.70
财务费用	1,075,098.96	2,690,487.75	-60.04
经营活动产生的现金流量净额	21,459,896.82	-5,997,340.43	457.82
投资活动产生的现金流量净额	-15,566,751.25	-14,932,763.74	-4.25
筹资活动产生的现金流量净额	-3,924,951.07	7,365,930.53	-153.29
研发支出	14,063,218.19	11,368,224.12	23.71

财务费用变动原因说明：本期资本化利息较上年同期增加

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期收到的其他与经营活动有关的现金较多导致

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本期借款收到现金与还款支付现金差额较上年同期减少导致

2、 其它

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

本报告期公司实现净利润18,357,973.16元，较上年同期17,540,566.22元增加817,406.94元，增加幅度为4.66%，基本与上年同期持平。

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
制造业	282,051,754.17	205,627,375.99	27.10	-12.74	-13.76	增加0.87个百分点
贸易业	74,856,886.56	74,141,575.65	0.96	158.47	156.05	增加0.94个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
高中低压电器	126,336,820.02	88,645,412.38	29.83	12.79	12.92	减少0.09个百分点
钨钼制品	51,919,077.78	51,118,094.99	1.54	-36.53	-35.13	减少2.12个百分点
泵类产品	84,685,666.03	49,305,094.85	41.78	-16.13	-15.47	减少0.45个百分点
观光梯及配套产品	19,110,190.34	16,558,773.77	13.35	-32.84	-27.38	减少6.51个百分点
铁精粉及焦炭等	74,856,886.56	74,141,575.65	0.96	158.47	156.05	增加0.94个百分点

本报告期内，公司主营业务收入同比增加4,714,591.31元，增加幅度为1.34%。其中高中低压电器制造使主营业务收入增加14,323,108.82元，增幅为12.79 %，贸易业务收入同比增加45,895,154.48元，增幅为158.47%。受宏观经济的影响，钨钼制品收入下降29,880,004.93元，降幅为36.53%；观光梯及配套产品收入下降9,342,509.08元，降幅达32.84%；泵类产品销售同比下降16,281,157.98元，降幅为16.13%。

2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国内	347,926,356.49	1.69
国外	8,982,284.24	-10.65

本报告期内国外市场的主营业务收入为8,982,284.24元，同比减少1,070,503.80元，降幅达10.65%。

(三) 核心竞争力分析

第一、技术优势: 百利电气具有较强的技术研发和产品创新优势，公司自设立伊始就确立了以科技为先导的企业方针。天津市百利电气有限公司、天津市百利纽泰克电气科技有限公司、天津泵业机械集团有限公司、戴顿（重庆）高压开关有限公司被评为高新技术企业；天津市百利电气有限公司、天津市百利纽泰克电气科技有限公司为天津市企业技术中心。公司同时拥有多项国家级重点新产品、部级、市级技术创新产品。优秀的技术研发和产品创新能力为企业可持续健康发展提供了技术的保障。

第二、品牌优势：公司在各项主营业务经营中积累了长期的研发、生产、销售经验，公司拥有的"百利"、"BENEFO""低字"、"CTP"牌商标均为天津市著名商标。"低字牌、百利、BENEFO"塑壳式断路器、万能式断路器，"纽泰克（图形）"牌互感器，"CTP"牌螺杆泵均为天津市名牌产品。公司品牌享有较高的声誉和社会知名度，获得了业内广泛好评，奠定了领先的行业地位。

第三、质量优势:可靠的产品质量是企业发展的基石，公司始终坚持质量第一的企业方针。天津市百利电气有限公司、天津市百利开关设备有限公司凭借可靠的产品质量，先进的技术优势，成为酒泉发射中心电气产品供应商。

第四、人才优势：企业的技术优势、品牌优势、质量优势等核心竞争力归根结底是源于人才优势，公司重视人才队伍建设，不断完善激励与约束机制，吸纳了大批具有专业知识水平和丰富实践经验的技术、营销、生产、管理人才，为公司快速发展提供了人才保障。

(四) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

	单位：人民币元
报告期内投资额	0.00
投资额增减变动数	-42,799,707.33
上年同期投资额	42,799,707.33
投资额增减幅度（%）	-100.00

2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

本报告期公司无委托理财事项。

(2) 委托贷款情况

本报告期公司无委托贷款事项。

(3) 募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

3、 主要子公司、参股公司分析

(1)主要控股子公司

单位：万元人民币

公司名称	主要产品服务	持股 比例	注册资本	总资产	净资产	营业收入	净利润
天津市百利电气有限公司	电器设备元件	100%	4,330.00	20,871.29	9,021.83	3,449.58	199.78
天津市百利开关设备有限公司	开关设备制造、高低压电器成套设备、高压电器元件	70.44%	8,318.44	12,934.45	8,827.40	3,681.60	16.70
天津市百利高压超导设备有限公司	高压开关设备、控制设备及其配件、超导限流器	100%	3,000.00	3,290.46	2,321.49	850.61	26.78
天津市百利纽泰克电气科技有限公司	互感器、变压器制造	99.49%	3,799.60	6,926.54	5,502.24	2,612.96	33.58
天津泵业机械集团有限公司	泵制造	58.74%	8,137.93	26,854.56	15,813.51	8,545.94	757.37
赣州特精钨钼业有限公司	钨钼加工；矿产品	100%	5,131.65	19,979.33	7,865.92	5,209.31	-229.65
百利康诚机电设备(天津)有限公司	电梯、自动扶梯、自动人行道、立体车库及相关产品	100%	1,815.46	8,000.68	3,429.81	1,920.90	-163.50
戴顿（重庆）高压开关有限公司	中压电器产品	100%	3,000.00	5,388.50	3,593.44	2,632.18	123.02
赣州百利(天津）钨钼有限公司	钨酸纳、仲钨酸铵、蓝钨、黄钨等	100%	2,000.00	12,486.97	2,271.38	0.00	-54.08
天津百利通海商贸有限公司	销售	100%	1,000.00	6,096.00	1,020.04	7,485.69	2.25

(2)主要参股子公司

单位：万元人民币

公司名称	主要产品服务	注册资本	持股比例	总资产	净资产	营业收入	净利润
天津市特变电工变压器有限公司	变压器	24,350.00	45%	81,963.52	40,585.85	47,606.96	1,473.66
天津百利资产管理有限公司	资产管理、投资管理、投资咨询	1,052.23	45%	10,335.92	5,714.03	0.00	2,546.04

4、 非募集资金项目情况

单位:万元 币种:人民币

项目名称	项目金额	项目进度	本报告期投入金额	累计实际投入金额	项目收益情况
天津市百利高压超导设备有限公GIS基建项目	7,480.00	招投标阶段	0.40	166.32	0.00
赣州百利新厂区建设	12,300.00	厂区建设基本完工	1,015.14	10,886.71	0.00

董事长：张文利

天津百利特精电气股份有限公司

2014年8月9日

股票简称：百利电气 股票代码：600468 公告编号：2014-028

天津百利特精电气股份有限公司

董事会五届三十次会议决议公告

特别提示

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

天津百利特精电气股份有限公司董事会五届三十次会议于2014年8月7日下午14:00点在公司以现场方式召开，会议通知于2014年8月1日由董事长张文利先生签发。本次会议应出席董事七名,实际出席七名，公司监事三名及部分高级管理人员参加会议。独立董事戴金平女士、独立董事盛斌先生因工作原因未能亲自出席会议，均委托独立董事张立民先生代为行使表决权。会议由公司董事长张文利先生主持。

本次会议的召集、召开、表决符合《公司法》和《公司章程》等法律法规及规范性文件的规定。本次会议经公司董事会讨论，决议如下：

一、 审议通过《公司2014年半年度报告全文及摘要》

同意七票，反对〇票，弃权〇票。

二、 审议通过《关于公司变更注册地址的议案》

公司拟将注册地址变更为天津市和平区烟台道78号，同时修订《公司章程》中相应条款。

同意七票，反对〇票，弃权〇票。

三、 审议通过《关于修订公司章程的议案》

原条款	拟修订条款
第五条 公司住所：天津市和平区南京路235号河川大厦第一座6D，邮政编码：300052。	第五条 公司住所：天津市和平区烟台道78号，邮政编码：300040。
第十二条 公司的经营宗旨：吸收国际先进技术，采用先进技术设备和科学管理方法，开发、制造、销售高性能、高科技含量并拥有自主知识产权的电气元件、电气传动及电气成套设备、液压元件及气动元件。不断提高劳动生产率，增强竞争能力，扩大市场份额，建成中国最大的、实力最强的电气元件生产企业。实施多元化投资发展和经营战略，规避市场风险，努力实现公司利润最大化和股东收益最大化。	第十二条 公司的经营宗旨：以科技创新为先导、质量稳定为基石、人才建设为保障、品牌价值为导向，建立完善的法人治理结构，维护股东合法权益，促进公司健康发展。
第四十三条 有下列情形之一的，公司在事实发生之日起2个月以内召开临时股东大会： （一）董事人数不足《公司法》规定人数或者本章程所定人数的 2/3 时；	第四十三条 有下列情形之一的，公司在事实发生之日起2个月以内召开临时股东大会： （一）董事人数不足《公司法》规定人数或者本章程所定人数的2/3时，即5人；
股东大会将设置会场，以现场会议形式召开。公司还将视需要提供网络或其他方式为股东参加股东大会提供便利。股东通过上述方式参加股东大会的，视为出席。 股东大会提供网络投票时以《上交所上市公司股东大会网络投票实施细则》等规范性文件确定的方式确认股东身份。	股东大会将设置会场，以现场会议形式召开。公司还将提供网络或其他方式为股东参加股东大会提供便利。股东通过上述方式参加股东大会的，视为出席。 股东大会提供网络投票时以《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》等规范性文件确定的方式确认股东身份。
第六十七条 股东大会由董事长主持。 董事长不能履行职务或不履行职务时，由副董事长主持，副董事长不能履行职务或者不履行职务时，由半数以上董事共同推举的一名董事主持。 监事会自行召集的股东大会，由监事会主席主持。监事会主席不能履行职务时，应指定一名监事代行其职权。如监事会主席未指定他人代其履行职务的，由半数以上监事共同推举的一名监事主持。	第六十七条 股东大会由董事长主持。董事长不能履行职务或不履行职务时，由半数以上董事共同推举的一名董事主持。 监事会自行召集的股东大会，由监事会主席主持。监事会主席不能履行职务或不履行职务时，由半数以上监事共同推举的一名监事主持。
第七十八条 股东（包括股东代理人）以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权，每一股份享有一票表决权。公司持有的本公司股份没有表决权，且该部分股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。 董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以征集股东投票权。	公司持有的本公司股份没有表决权，且该部分股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。 公司董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以公开征集股东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。
第八十条 公司应在保证股东大会合法、有效的前提下，通过各种方式和途径，包括提供网络形式的投票平台等现代信息技术手段，为股东参加股东大会提供便利。	第八十条 公司应在保证股东大会合法、有效的前提下，通过各种方式和途径，优先提供网络形式的投票平台等现代信息技术手段，为股东参加股东大会提供便利。
第一百一十三条 公司副董事长协助董事长工作，董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长或董事长指定一名董事代其履行职务；董事长未指定他人代其履行职务的，由二分之一以上的董事共同推举一名董事代其履行职务。	第一百一十三条 董事长不能履行职务或者不履行职务的，由二分之一以上的董事共同推举一名董事履行职务。
第一百四十三条 公司设监事会。监事会由三名监事组成，监事会设主席一人。监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能履行职务的，应指定一名监事代行其职权，如监事会主席未指定他人代其履行职务的， 由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。	第一百四十三条 公司设监事会。监事会由三名监事组成，监事会设主席一人。监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。
第一百七十条 公司指定《中国证券报》和《上海证券报》为刊登公司公告和其他需要披露信息的媒体。	第一百七十条 公司指定《中国证券报》和《上海证券报》以及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）为刊登公司公告和其他需要披露信息的媒体。
（三）依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销； （四）公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可以请求人民法院解散公司。	（四）依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销； （五）公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可以请求人民法院解散公司。
	第一百七十九条 公司有本章程第一百七十八条第（一）项情形的，可以通过修改本章程而存续。 依照前款规定修改本章程，须经出席股东大会会议的股东所持表决权的2/3以上通过。
第一百七十九条 公司因本章程第一百七十八条第（一）项、第（三）项、第（四）项规定而解散的，应当在解散事由出现之日起 15 日内成立清算组，开始清算。清算组由董事或者股东大会确定的人员组成。逾期不成立清算组进行清算的，债权人可以申请人民法院指定有关人员组成清算组进行清算。	第一百八十条 公司因本章程第一百七十八条第（一）项、第（二）项、第（四）项、第（五）项规定而解散的，应当在解散事由出现之日起15日内成立清算组，开始清算。清算组由董事或者股东大会确定的人员组成。逾期不成立清算组进行清算的，债权人可以申请人民法院指定有关人员组成清算组进行清算。

同意七票，反对〇票，弃权〇票。

四、 审议通过《关于修订股东大会议事规则的议案》

原条款	拟修订条款
股东大会应当设置会场，以现场会议形式召开。公司可以采用安全、经济、便捷的网络和其他方式为股东参加股东大会提供便利。股东通过上述方式参加股东大会的，视为出席。 股东可以亲自出席股东大会并行使表决权，也可以委托他人代为出席和在授权范围内行使表决权。	股东大会应当设置会场，以现场会议形式召开，并应当按照法律、行政法规、中国证监会或公司章程的规定，采用安全、经济、便捷的网络和其他方式为股东参加股东大会提供便利。股东通过上述方式参加股东大会的，视为出席。 股东可以亲自出席股东大会并行使表决权，也可以委托他人代为出席和在授权范围内行使表决权。
股东自行召集的股东大会，由召集人推举代表主持。 召开股东大会时，会议主持人违反议事规则使股东大会无法继续进行的，经现场出席股东大会有表决权过半数的股东同意，股东大会可推举一人担任会议主持人，继续开会。	股东自行召集的股东大会，由召集人推举代表主持。 召开股东大会时，会议主持人违反议事规则使股东大会无法继续进行的，经现场出席股东大会有表决权过半数的股东同意，股东大会可推举一人担任会议主持人，继续开会。
第三十一条 股东与股东大会拟审议事项有关联关系时，应当回避表决，其所持有表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。 公司持有自己的股份没有表决权，且该部分股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。	公司持有自己的股份没有表决权，且该部分股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。 公司董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以公开征集股东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。
第四十五条 公司股东大会决议内容违反法律、行政法规的无效。 股东大会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起60日内，请求人民法院撤销。	公司控股股东、实际控制人不得限制或者阻挠中小投资者依法行使投票权，不得损害公司和中小投资者的合法权益。 股东大会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起60日内，请求人民法院撤销。

同意七票，反对〇票，弃权〇票。

上述第二、三、四项议案尚需提请股东大会审批，关于召开股东大会的时间、地点等事项另行通知。

特此公告

天津百利特精电气股份有限公司董事会

二〇一四年八月九日