2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 天士力 | 股票代码 | 600535 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 刘俊峰 | 赵颖 |
| 电话 | 022-26736999 | 022-26736999 |
| 传真 | 022-26736721 | 022-26736721 |
| 电子信箱 | stock@tasly.com | stock@tasly.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | ||
| 调整后 | 调整前 | |||
| 总资产 | 11,561,406,980.22 | 10,398,600,669.94 | 8,976,146,040.60 | 11.18 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 4,214,976,045.32 | 3,866,908,241.82 | 3,351,433,075.53 | 9.00 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | ||
| 调整后 | 调整前 | |||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 461,841,401.75 | 205,303,615.88 | 215,765,275.26 | 124.96 |
| 营业收入 | 6,108,631,367.70 | 5,402,485,231.21 | 5,402,485,231.21 | 13.07 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 744,496,202.21 | 600,204,939.68 | 600,758,184.60 | 24.04 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 736,881,981.07 | 521,288,086.27 | 521,287,617.65 | 41.36 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 17.63 | 13.15 | 13.10 | 增加4.48个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.72 | 0.58 | 0.58 | 24.04 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.72 | 0.58 | 0.58 | 24.04 |
说明：
（1）2014年1-6月，公司营业收入610,863.14万元，比去年同期增长13.07%,其中：医药工业实现收入296,140.13万元，较去年同期增长28.05%。
（2）2014 年1-6月，扣除会计估计变更影响及非经常性损益后，归属于母公司的净利润为67,944.21万元, 较去年同期扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润增长30.34%。会计估计变更事项系根据 2014 年 3 月 28 日公司第五届董事会第十三次会议决议，公司根据当前实际经营情况，调整应收款项坏账准备计提比例。此项调整采用未来适用法处理，对 2013 年及以前年度财务数据不产生影响，公司2014年1-6月归属于母公司的净利润相应增加5,743.99万元，
（3）报告期内，公司销售规模扩大，相应增加归属于母公司的净利润及扣除非经常性损益后的归属于母公司的净利润。2013年，公司出售投资性房地产天恒大厦取得处置净收益，故本期扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润较去年同期增长41.36%。
（4）报告期内，公司销售商品收到的现金增加，使经营活动产生的现金流量较去年同期增长124.96%。
（5）2014年4月,本公司同一控制下合并天津金士力新能源有限公司。根据相关会计准则的规定，相应调整资产负债表期初数据和2013年1-6月合并利润表、现金流量表等同期数据。
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 34,930 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 天士力控股集团有限公司 | 境内非国有法人 | 47.27 | 488,201,106 | 0 | 无 | |
| 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪 | 其他 | 1.09 | 11,281,964 | 0 | 无 | |
| 全国社保基金一一七组合 | 其他 | 1.05 | 10,815,691 | 0 | 无 | |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 其他 | 0.88 | 9,126,695 | 0 | 无 | |
| 中国建设银行－交银施罗德蓝筹股票证券投资基金 | 其他 | 0.79 | 8,160,000 | 0 | 无 | |
| 中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 | 其他 | 0.77 | 8,000,000 | 0 | 无 | |
| 中国建设银行－银华－道琼斯 88 精选证券投资基金 | 其他 | 0.74 | 7,599,911 | 0 | 无 | |
| 中国工商银行股份有限公司－汇添富医药保健股票型证券投资基金 | 其他 | 0.64 | 6,563,481 | 0 | 无 | |
| 中国工商银行－汇添富成长焦点股票型证券投资基金 | 其他 | 0.61 | 6,299,943 | 0 | 无 | |
| 中国农业银行－长城安心回报混合型证券投资基金 | 其他 | 0.58 | 6,000,423 | 0 | 无 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司第一大股东与其他股东之间不存在关联关系；公司未知其余社会公众股股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | |||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
2014年是公司成立的第二十年，二十年来，公司从现代中药的创新研发起步，以创新求发展，走高科技产业化的发展道路，全面推进国际化战略，构筑了生物医药“一个核心带两翼”的产业格局。2014上半年，公司继续整合产业资源，调整产业结构，经营业绩实现稳步增长，实现营业收入610,863.14万元，比上年同期增长13.07％，其中：医药工业实现收入296,140.13万元，较去年同期增长28.05%；归属于母公司所有者的净利润74,449.62万元，比上年同期增长24.04%，扣除非经常性损益后，归属于母公司所有者的净利润73,688.20万元，比上年同期增长41.36%，扣除会计估计变更影响及非经常性损益后，归属于母公司的净利润为67,944.21万元, 较去年同期增长30.34%。
1.优化产能，精益生产，提升质量可控性
2014年2月，“现代中药固体制剂扩产建设项目”完成技术改造，取得GMP证书，并顺利实施了包括颗粒剂、胶丸、浓缩丸三个剂型四个产品在内的生产车间的转移，新固体制剂楼正式投入使用，主要产品全部达产；同时，原车间重新配置形成综合滴丸制剂及包装车间，更好满足2014年及未来市场需求。报告期内，公司E01项目（丹参胶囊）顺利通过了欧盟的现场检查，并取得欧盟的GMP认证证书，标志着该产品生产工艺和质量管理体系已达到欧盟标准。
公司继续打造天士力的精益文化，建立标准化、流程化、专业化的生产体系，建立技术标准、质量成本管控体系的创新机制，通过公司、部门、车间、班组等不同层级，形成贯通全产业链的集成创新体系，在进一步提高单位效能的基础上提升质量可控性。上半年药监部门对我公司市场上产品共抽检31批次，涉及品种10个，涵盖14个省，抽检合格率 100%。
2.创新科研，盘活资源，加大产品体系集成创新
复方丹参滴丸FDAⅢ期临床试验申报项目稳步展开，在全球多个国家和地区的上百个临床中心全面推开临床工作。公司研发系统不断完善项目监督管理制度，将流程监督提升至项目核心内容的管控。报告期内，在研品种止动颗粒（适用于小儿多动症）已根据药品审评中心发补意见完成新药申报资料，青术颗粒（适用于原发性急性痛风性关节炎）已完成临床试准备申报新药证书和生产批件。同时完成了复方丹参滴丸5项安全性指标分析体系建立与评价、藿香正气滴丸补充申请（修订工艺及质量标准）、芪参益气滴丸与养血清脑颗粒药物-药物相互作用研究，以及重组人尿激酶原产品质量提升及纯化工艺优化放大研究工作。同时加强技术创新与产业协同发展研究，由公司子公司天津天士力之骄药业有限公司承担的十一五“重大新药创制”科技重大专项课题“注射用丹参总酚酸（冻干）的研究与开发”项目顺利通过项目验收取得《验收结论证书》。2014年6月，公司“复方丹参滴丸国际临床研究”项目荣获第七届中国项目管理应用与实践论坛“2014中国项目管理实践杰出成果奖”。
3.精准营销、全面覆盖，构筑大产品营销格局
公司营销系统按照"大产品、大终端、大市场、全覆盖、大品牌"的营销战略，不断提升“天士力”品牌的核心价值，坚持“以客户为中心”制订营销战略方案，全面打造数字化、全方位云营销：首先，继续搭建营销集团、二级分公司和一级营销的组织、渠道和网络体系，实现精准的市场营销模式；完善各板块系统化、标准化管理，针对医院终端、连锁药店、社区基层医疗单位，创新各级网络客户维护，有效提升目标终端覆盖率；同时，细化销售渠道，基于公司多产品、多治疗领域的大产品集群体系，拓展规模化网络布局，深化客户服务，形成大产品营销格局。报告期内，开展了16个产品的重点推广，积极开展主题陈列、多点陈列，打造现代中药专柜、防暑降温中心、护肝咨询中心、消食养胃中心，提升品牌价值，扩大产品覆盖，实现销售增长。
4. 强调和谐、促进卓越，实现企业与员工共同发展
打造和谐卓越员工文化，树立“创新、包容、诚信、责任”的企业价值观，促进企业文化落地，进一步夯实天士力企业价值观体系的建设。继续推动富有成效的绩效管理，保证公司战略目标得以贯彻到企业的最基层，不断营造积极创新的组织氛围，激发出员工创新的思维和工作积极性，形成了丰富有效的沟通体系，员工工作氛围和谐良好。报告期公司从促进员工身心健康、落实企业文化、加强班组以及拓宽兴趣面等多个角度组织了丰富多彩的员工活动，提高了员工的凝聚力，促进了天士力价值观的和谐统一。
公司继续完善法人治理结构，加强市值管理，注重投资者回报。报告期内，公司在新浪财经“首届上市公司评选”获评“最具投资价值上市公司”；并连续第三年荣获中国上市公司市值管理高峰论坛上市公司“市值管理绩效百佳”和“资本品牌溢价百强”。在上海证券交易所近期结束的2013年度上市公司信息披露评价工作中，公司的评价结果为：A类。
5、主要财务数据说明
单位：万元
| 资产类项目 | 期末余额 | 年初余额 | 变动幅度（%） | 变动原因说明 |
| 交易性金融资产 | 4,692.73 | 8,496.40 | -44.77 | 主要系公司购买的未到期银行短期理财产品减少所致。 |
| 应收账款 | 304,303.79 | 205,167.76 | 48.32 | 主要系公司销售规模扩大，强化基药及县医院市场终端，供应链相对加长；医药商业业态优化，回款期相对较长所致。 |
| 预付款项 | 26,247.12 | 17,207.22 | 52.54 | 主要系公司预付采购及设备款项增加所致。 |
| 一年内到期的非流动资产 | - | 2,000.00 | -100.00 | 主要系收回西藏易明西雅生物医药科技有限公司委托贷款所致。 |
| 发放委托贷款及垫款 | 11,151.28 | 8,185.78 | 36.23 | 主要系公司之控股子公司天津天士力融通小额贷款有限公司业务增长所致。 |
| 其他非流动资产 | - | 941.65 | -100.00 | 主要系公司期初预付土地出让金及预付股权转让款相关事宜均已办理完毕所致。 |
| 负债类项目 | 期末余额 | 年初余额 | 变动幅度（%） | 变动原因说明 |
| 短期借款 | 349,306.45 | 179,945.92 | 94.12 | 主要系随着产销规模扩大、工程建设项目的投入及支付股权款的增加，公司资金需求增加，相应增加银行借款所致。 |
| 应付账款 | 125,289.51 | 88,837.37 | 41.03 | 主要系公司应付供应商货款增加所致。 |
| 应付利息 | 1,900.33 | 4,480.94 | -57.59 | 主要系短期融资券及公司债应付利息减少所致。 |
| 其他应付款 | 15,118.81 | 107,812.84 | -85.98 | 主要系收购江苏天士力帝益药业有限公司，根据合同规定支付完成的股权款。 |
| 其他流动负债 | - | 29,953.32 | -100.00 | 主要系公司于报告期内完成短期融资券的到期兑付所致。 |
| 损益类项目 | 本期金额 | 上期金额 | 变动幅度（%） | 变动原因说明 |
| 利息收入 | 584.80 | 414.54 | 41.07 | 主要系公司之控股子公司天津天士力融通小额贷款有限公司业务增长所致。 |
| 财务费用 | 13,114.95 | 6,113.70 | 114.52 | 主要系融资规模增加，利息支出相应增加所致。 |
| 资产减值损失 | -5,995.52 | 3,134.92 | -291.25 | 主要系报告期内公司应收款项坏账准备计提比例变更所致。 |
| 营业外收入 | 1,725.93 | 922.40 | 87.11 | 主要系报告期内公司取得政府补助增加所致。 |
| 营业外支出 | 1,200.08 | 833.78 | 43.93 | 主要系报告期内公司对外捐赠增加所致。 |
| 营业利润 | 98,551.88 | 73,773.98 | 33.59 | 主要系报告期内公司销售规模扩大，相应增加营业利润、利润总额、所得税费用、少数股东损益等科目。因应收款项坏账准备计提比例变更，也对上述科目产生一定影响。 |
| 利润总额 | 99,077.73 | 73,862.60 | 34.14 | |
| 所得税费用 | 17,205.62 | 11,171.80 | 54.01 | |
| 少数股东损益 | 7,422.49 | 2,670.31 | 177.96 | |
| 现金流量表项目 | 本期金额 | 上期金额 | 变动幅度（%） | 变动原因说明 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 46,184.14 | 20,530.36 | 124.96 | 主要系报告期内公司销售商品收到的现金增加所致。 |
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
根据 2014 年 3 月 28 日公司第五届董事会第 13 次会议决议，公司根据当前实际经营情况，调整应收款项坏账准备计提比例。由于该项会计估计变更，2014 年1-6月，公司归属于母公司的净利润相应增加5,743.99万元。此项调整属于会计估计变更，采用未来适用法处理，对 2013 年及以前年度财务数据不产生影响。
4.2 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
1. 报告期新纳入合并财务报表范围的子公司
因同一控制下企业合并而增加子公司的情况说明：根据本公司与天士力控股集团有限公司签署的《股权转让协议》，本公司以6368.45万元的价格受让天士力控股集团有限公司持有天津金士力新能源有限公司100%股权。由于本公司和天津金士力新能源有限公司同受天士力控股集团有限公司最终控制且该项控制非暂时的，故该项合并为同一控制下企业合并。本公司已于2014年4月2日向天士力控股集团有限公司支付股权受让款6368.45万元，并办理了相应的财产权交接手续，本公司拥有该公司的实质控制权，故自2014年4月起将其纳入合并财务报表范围，并相应调整了合并财务报表的比较数据。
2. 报告期无不再纳入合并财务报表范围的重要子公司。
董事长：闫凯境
天士力制药集团股份有限公司
2014年8月8日