2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
报告期内，公司实现营业收入34.15亿元，同比增长2.65%；实现归属母公司净利润3.19亿元，同比增长13.40%。第二季度受益于发电机组、农业机械装备、轻型动力、两轮摩托车等整体业务销量增长较大，公司实现营业收入19.24亿元，较一季度增长28.98%，较去年同期增长10.91%；实现归属母公司净利润1.74亿元，较一季度增长19.99%，较去年同期增长21.02%；毛利率达到20.44%，较季度上升1.44个百分点，较去年同期上升1.23个百分点，从而保证了公司上半年业务收入和盈利的同比增长。
各业务板块运营情况：
1、发电机组业务
报告期内，受北美市场波动和上年同期基数较高的影响，公司发电机组业务实现营业收入3.88亿元，同比下降29.03%，但公司二季度发电机组业务销售收入环比一季度增长80.81%。公司重点调整产品结构，加快新品推广，发电机组毛利率同比提升1.18个百分点。运用公司核心技术-"变频发电机技术"，且代表市场发展趋势的重点产品变频静音发电机组销量同比增长82.38%，其中在美国市场销售实现突破，销量超过4000台。
"发电机逆变倍频方法和装置"和"通用汽油机"两项发明专利于5月获得美国国家知识产权局审查并授权，进一步提升了公司在发达国家市场的核心竞争能力。
2、农业机械装备业务
报告期内，农业机械装备业务实现营业收入6.11亿元，同比基本持平。在农业运输机械方面，公司实现了销售规模的基本稳定，产品结构得到进一步优化，200cc及以上排量产品销量占比同比上升4.97个百分点。三轮车产品毛利率达到18.33%，同比提升0.58个百分点。此外电动三轮车销售进一步提升，销量同比增长32.2%。在三轮车核心零部件方面，公司在行业内率先运用"全系统化机器人焊接"工艺，显著提升了车厢、车架关重零部件质量水平，强化了公司在"商用重载"方面的差异化优势。
在农业作业机械方面，公司微耕机业务同比增长300%。
3、轻型动力业务
报告期内，公司轻型动力业务实现营业收入10.51亿元，同比增长15.95%，产品毛利率达到18.59%，同比提升1.33个百分点。其中，道路用轻型动力业务实现销售收入6.62亿元，同比增长8.87%。三轮车发动机实现销售收入同比增长 4.43%。同时，公司与BMW合作的全新大排量发动机合作项目顺利。
非道路用轻型动力业务实现销售收入3.89亿元，同比增长30.34%，大马力产品销售收入同比增长45.61%。公司积极实施打造"不同终端产品专用动力"的发展策略，在扫雪机专用动力销售收入同比增长167%，国内市场草坪机专用动力销售实现突破。
4、两轮摩托车业务
报告期内，公司两轮摩托车业务实现营业收入13.06亿元，同比增长8.04%，其中，出口创汇实现1.67亿美元，同比增长40.34%。受益于公司首款正向开发的P31平台级产品成功投放市场，其单品单月销量过万台，有力助推了公司对墨西哥、哥伦比亚等重点市场出口的大幅增长。
5、其它
报告期内，公司汽车发动机关键零部件机加工业务取得突破，实现了向长安福特、上海通用批量供货，实现销售收入682万元。
在新能源机车布局方面，公司与山东力驰新能源科技有限公司签署合资合作框架协议，积极涉足低速电动四轮车产业发展。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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(三) 核心竞争力分析
报告期内，公司新增专利76项，其中发明专利9项，实用新型专利12项，外观设计专利55项。新获得注册商标1件。公司的“发电机逆变倍频方法和装置”和 “通用汽油机”两项发明专利技术通过美国国家知识产权局审查并授权。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
（1）增持河南隆鑫机车有限公司股权
公司于2014年1月6日召开第二届董事会第二次会议审议通过了《关于下属全资子公司隆鑫机车有限公司股权收购的议案》 ，公司下属全资子公司重庆隆鑫机车有限公司（以下简称"隆鑫机车"）以7200万元人民币的价格收购叶县奥大工业责任有限公司（以下简称"叶县奥大"）持有河南隆鑫15%的股权，收购完成后，河南隆鑫机车有限公司的股东持股比例变更为：隆鑫机车持股66%，叶县奥大持股34%。现已完成工商变更登记（详见2014年1月8日临2014-005《隆鑫通用动力股份有限公司关联交易的公告》）。
（2）成立重庆同升产业投资有限公司
公司于2014年1月6日召开了第二届董事会第二次会议审议通过了《关于设立重庆同升产业投资有限公司的议案》，公司以自有资金人民币3亿元（大写：叁亿元整）设立全资子公司-重庆同升产业投资有限公司（以下简称"同升投资"），主要从事股权投资、投资管理、投资咨询服务等。现已完成了工商注册登记。（详见公司2014年01月08日临2014-003《 隆鑫通用动力股份有限公司第二届董事会第二次会议决议公告》）。
（3）与山东力驰新能源科技有限公司合资合作
公司于2014年4月17日与山东力驰新能源科技有限公司签署了合资合作框架协议，拟投入现金5000万元人民币对力驰科技进行增资，增资后公司拥有力驰科技20%股权。公司并于2014年7月11日召开了隆鑫通用动力股份有限公司第二届董事会第六次会议审议通过了《关于公司与山东力驰新能源科技有限公司合资合作的议案》。详情请见公司2014年4月18日发布的编号临2014-027号公告《隆鑫通用动力股份有限公司关于与山东力驰新能源科技有限公司进行合资合作的公告》及2014年7月12日发布的编号临2014-043号公告《隆鑫通用动力股份有限公司第二届董事会第六次会议决议公告》。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
币种:人民币
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(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
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| 股票简称 | 隆鑫通用 | 股票代码 | 603766 | |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 黄经雨 | 叶珂伽 | ||
| 联系地址 | 重庆市经济技术开发区白鹤工业园 | 重庆市经济技术开发区白鹤工业园 | ||
| 电话 | 023-89028829 | 023-89028829 | ||
| 传真 | 023-89028051 | 023-89028051 | ||
| 电子信箱 | security@loncinindustries.com | security@loncinindustries.com | ||
| 主要会计数据 | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) |
| 总资产 | 5,814,520,126.65 | 5,544,623,346.84 | 4.87 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 3,748,348,390.40 | 3,588,255,901.09 | 4.46 |
| 本报告期（1－6月） | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 312,015,518.24 | 378,912,485.60 | -17.65 |
| 营业收入 | 3,415,332,522.71 | 3,327,155,477.91 | 2.65 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 318,542,738.30 | 280,910,845.67 | 13.40 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利 | 314,368,231.09 | 258,277,778.66 | 21.72 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 8.63 | 8.44 | 增加0.19个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.3982 | 0.3511 | 13.41 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.3982 | 0.3511 | 13.41 |
| 截止报告期末股东总数 | 19,936 | |||||
| 前十名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 隆鑫控股有限公司 | 境内非国有法人 | 50.922 | 407,376,000 | 0 | 407,376,000 | 质押 407,000,000 |
| 国开金融有限责任公司 | 国有法人 | 9.875 | 79,005,100 | -1,000,500 | 0 | 0 |
| 全国社保基金一一三组合 | 其他 | 4.317 | 34,535,622 | 2,837,732 | 0 | 0 |
| 中科渝祥（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 境内非国有法人 | 2.917 | 23,339,740 | -28,312,500 | 0 | 0 |
| 高勇 | 境内自然人 | 1.737 | 13,896,000 | 0 | 0 | 0 |
| 平安信托有限责任公司－睿富二号 | 境内非国有法人 | 0.830 | 6,638,969 | 0 | 0 | 0 |
| 汇添富基金－光大银行－汇添富－双喜盛世9号资产管理计划 | 其他 | 0.737 | 5,899,724 | 0 | 0 | 0 |
| 东方证券股份有限公司 | 境内非国有法人 | 0.625 | 5,003,075 | -2,496,955 | 0 | 0 |
| 戴燕儿 | 境内自然人 | 0.614 | 4,910,000 | 0 | 0 | 质押 4,910,000 |
| 大成价值增长证券投资基金 | 其他 | 0.565 | 4,522,861 | 1,255,663 | 0 | 0 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | |||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 3,415,332,522.71 | 3,327,155,477.91 | 2.65 |
| 营业成本 | 2,738,861,860.97 | 2,685,577,382.85 | 1.98 |
| 销售费用 | 101,758,917.39 | 107,861,985.17 | -5.66 |
| 管理费用 | 185,682,420.74 | 164,895,389.50 | 12.61 |
| 财务费用 | -22,805,907.76 | 4,512,076.96 | -605.44 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 312,015,518.24 | 378,912,485.60 | -17.65 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -101,815,862.20 | -315,045,203.48 | 67.68 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -200,408,707.73 | -179,076,649.20 | -11.91 |
| 研发支出 | 93,727,249.05 | 78,406,905.98 | 19.54 |
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 （%） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 机械制造 | 3,407,570,799.68 | 2,736,780,800.32 | 19.69 | 2.61 | 2.05 | 增加0.44个百分点 |
| 合计 | 3,407,570,799.68 | 2,736,780,800.32 | 19.69 | 2.61 | 2.05 | 增加0.44个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 （%） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 发电机组 | 387,820,117.02 | 287,571,890.29 | 25.85 | -29.03 | -30.14 | 增加1.18个百分点 |
| 农业机械装备 | 611,415,416.57 | 499,123,545.09 | 18.37 | -1.05 | -1.77 | 增加0.60个百分点 |
| 轻型动力 | 1,050,546,596.10 | 855,258,731.55 | 18.59 | 15.95 | 14.09 | 增加1.33个百分点 |
| 两轮摩托车 | 1,306,495,317.74 | 1,066,287,957.92 | 18.39 | 8.04 | 8.55 | 减少0.38个百分点 |
| 其他 | 51,293,352.25 | 28,538,675.47 | 44.36 | 24.47 | -5.54 | 增加17.67个百分点 |
| 合计 | 3,407,570,799.68 | 2,736,780,800.32 | 19.69 | 2.61 | 2.05 | 增加0.44个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（%） |
| 国内 | 1,630,128,391.64 | -4.98 |
| 国外 | 1,777,442,408.04 | 10.72 |
| 合计 | 3,407,570,799.68 | 2.61 |
| 合作方名称 | 委托理财产品类型 | 委托理财金额 （亿元） | 委托理财起始日期 | 委托理财终止日期 | 报酬确定方式 | 实际收益 （元） | 是否经过法定程序 | 计提减值准备金额 | 是否关联交易 | 是否涉诉 |
| 重庆农村商业银行股份有限公司 | 非保本浮动收益型理财产品 | 1 | 2014年3月24日 | 2014年6月12日 | 持有产品至产品到期日后，重庆农村商业银行于产品到期日后3个工作日内将公司理财本金和收益划转至协议约定账户 | 1,183,561.64 | 是 | 0 | 否 | 否 |
| 中国建设银行重庆市分行 | 保本浮动收益型理财产品 | 1 | 2013年12月11日 | 2014年3月28日 | 持有产品至产品到期日后，中国建设银行于产品到期日后1个工作日内将公司理财本金和收益划转至协议约定账户 | 1,553,698.63 | 是 | 0 | 否 | 否 |
| 中国工商银行股份有限重庆高科技支行 | 非保本浮动收益型理财产品 | 1 | 2014年3月26日 | 2014年6月9日 | 持有产品至产品到期日后，中国工商银行于产品到期日后2个工作日内将公司理财本金和收益划转至协议约定账户 | 1,103,561.64 | 是 | 0 | 否 | 否 |
| 合计 | / | 3 | / | / | / | 3,840,821.91 | / | 0 | / | / |
| 合作方名称 | 委托理财产品类型 | 委托理财金额（亿元） | 委托理财起始日期 | 委托理财终止日期 | 报酬确定方式 | 预计收益 （元） | 是否经过法定程序 | 计提减值准备金额 | 是否关联交易 | 是否涉诉 |
| 重庆农村商业银行股份有限公司 | 非保本浮动收益型理财产品 | 1 | 2014年6月13日 | 2014年9月1日 | 持有产品至产品到期日后，重庆农村商业银行于产品到期日后3个工作日内将公司理财本金和收益划转至协议约定账户 | 1,183,561.64 | 是 | 0 | 否 | 否 |
| 1 | 2014年6月16日 | 2014年8月15日 | 871,232.88 | 是 | 0 | 否 | 否 | |||
| 合计 | / | 2 | / | / | / | 2,054,794.52 | / | 0 | / | / |