证券代码：000728 证券简称：国元证券 公告编号：2014-042
国元证券股份有限公司
2014年半年度报告摘要
1、重要提示
本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于巨潮资讯网或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
公司简介
| 股票简称 | 国元证券 | 股票代码 | 000728 | |
| 变更后的股票简称（如有） | 不适用 | |||
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 陈新 | 刘锦峰 | ||
| 电话 | 0551-62207323 | 0551-62207968 | ||
| 传真 | 0551-62207322 | 0551-62207322 | ||
| 电子信箱 | chenxin@gyzq.com.cn | ljf2100@gyzq.com.cn | ||
2、主要财务数据及股东变化
（1）主要财务数据
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | |
| 营业收入（元） | 1,391,927,310.46 | 850,628,049.20 | 63.64% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 607,035,437.77 | 295,773,356.41 | 105.24% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 608,061,960.37 | 296,426,961.37 | 105.13% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 142,150,422.30 | -2,741,017,085.67 | |
| 基本每股收益（元/股） | 0.31 | 0.15 | 105.24% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.31 | 0.15 | 105.24% |
| 加权平均净资产收益率 | 3.84% | 1.96% | 增加1.88个百分点 |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 | |
| 总资产（元） | 33,079,215,153.40 | 30,329,934,558.63 | 9.06% |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 16,063,919,088.13 | 15,515,830,836.39 | 3.53% |
（2）母公司净资本及有关风险控制指标
单位：元
| 项目 | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 |
| 净资本 | 7,942,427,835.51 | 7,335,579,470.17 | 8.27% |
| 净资产 | 15,563,049,459.98 | 15,216,572,494.00 | 2.28% |
| 净资本/各项风险资本准备之和 | 682.28% | 789.64% | 减少107.36个百分点 |
| 净资本/净资产 | 51.03% | 48.21% | 增加2.82个百分点 |
| 净资本/负债 | 87.24% | 97.17% | 减少9.93个百分点 |
| 净资产/负债 | 170.94% | 201.57% | 减少30.63个百分点 |
| 自营权益类证券及证券衍生品/净资本 | 36.25% | 37.28% | 减少1.03个百分点 |
| 自营固定收益类证券/净资本 | 69.69% | 68.16% | 增加1.53个百分点 |
注：本表按照中国证券监督管理委员会《证券公司风险控制指标管理办法》、《关于调整证券公司净资本计算标准的规定》和《关于证券公司风险资本准备计算标准的规定》等规定，以及《证券公司风控指标监管报表编报指引第6号》、《证券公司风控指标监管报表编报指引第7号》的要求编制。
（3）前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末普通股股东总数 | 100,044 | |||||
| 前10名普通股股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 安徽国元控股（集团）有限责任公司 | 国有法人 | 23.55% | 462,498,033 | 0 | ||
| 安徽国元信托有限责任公司 | 国有法人 | 15.68% | 308,054,975 | 0 | ||
| 安徽省粮油食品进出口（集团）公司 | 国有法人 | 10.63% | 208,843,732 | 0 | 质押 | 72,000,000 |
| 安徽省皖能股份有限公司 | 国有法人 | 5.01% | 98,303,300 | 0 | ||
| 安徽皖维高新材料股份有限公司 | 国有法人 | 3.10% | 60,975,369 | 0 | ||
| 安徽全柴集团有限公司 | 国有法人 | 2.99% | 58,740,055 | 0 | 质押 | 29,300,000 |
| 安徽国海投资发展有限公司 | 境内一般法人 | 1.38% | 27,195,224 | 0 | ||
| 合肥兴泰控股集团有限公司 | 国有法人 | 1.31% | 25,664,621 | 0 | ||
| 全国社保基金一一零组合 | 基金、理财产品等 | 0.92% | 18,065,523 | 0 | ||
| 安徽国元实业投资有限责任公司 | 国有法人 | 0.67% | 13,195,074 | 0 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 安徽国元控股（集团）有限责任公司、安徽国元信托有限责任公司和安徽国元实业投资有限责任公司互为一致行动人，未知其它股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | |||||
| 参与融资融券业务股东情况说明（如有） | 无 | |||||
（4）前10名优先股股东持股情况表
□ 适用√不适用
（5）控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
3、管理层讨论与分析
3.1概述
2014年上半年，世界经济温和复苏，发达经济体趋于好转，新兴经济体结构调整滞后，经济增长放缓。国内经济平稳回落，处于合理运行区间，呈现“新常态”状态。利率、汇率市场化提速，“新国九条”和证监会“十五条”及时推出，资本市场改革全面深化。证券市场呈现震荡走势，上综指、深成指较年初下跌3.2%和9.6%，沪深两市股基交易量22.84万亿元，同比增长4.56%；新股发行重新启动，一级市场权益融资3,237.3亿元，同比增长50.09%；债券融资4,950.69亿元，同比增长9.47%；行业创新持续推进，券商整体发展的质量和效益继续提升。
面对复杂的内外部环境，公司按照年初确定的工作思路，以创新发展为目标，稳中求进、提质增效，传统业务加速转型，稳健发展；创新业务深入推进，质量提高；经营业绩大幅提升，基本进入了“业务规范发展、业绩稳步增长”的良性轨道，公司经营管理再上新台阶。2014年上半年，公司实现营业收入13.92亿元，营业支出6.07亿元，利润总额7.84亿元，归属于母公司股东的净利润6.07亿元，基本每股收益0.31元，加权平均净资产收益率3.84%。截至2014年6月30日，公司总资产330.79亿元，归属于母公司股东权益160.64亿元，净资本79.42亿元。
3.2主营业务分析
主要财务数据同比变动情况
单位：元
| 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 变动原因 | |
| 营业收入 | 1,391,927,310.46 | 850,628,049.20 | 63.64% | 主要为自营证券投资收益与信用业务利息净收入大幅增加所致 |
| 营业支出 | 606,989,939.05 | 484,780,964.31 | 25.21% | 营业税金及附加增加以及业务管理费增加所致 |
| 所得税费用 | 176,596,570.49 | 69,422,155.48 | 154.38% | 利润总额增加导致的应纳所得税额增加 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 142,150,422.30 | -2,741,017,085.67 | - | 可供出售金融资产投资与融出资金等净增加同比大幅减少所致 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -12,617,446.20 | 10,550,110.88 | -219.60% | 主要为收到长盛基金分红大幅减少所致 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 100,928,618.72 | -196,410,000.00 | - | 主要为子公司国元香港从银行短期借款融资与偿付短期借款所致 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 237,356,048.12 | -2,936,759,599.48 | - | 主要为经营活动产生的现金流量净额大幅增长所致 |
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
2014年上半年，公司业务发展齐头并进，业务规模进一步扩大，投资结构日趋合理，收入结构持续优化，总体业绩大幅提升。公司经纪业务多措并举、加快转型，推动模式转变；信用业务谨慎稳健、精准发力，继续呈现良好发展态势；自营投资业务把握时机、严控风险，取得佳绩；证券承销、保荐及财务顾问业务抢抓机遇、积极转型，实现恢复性增长；资产管理业务拓宽业务品种、创新业务模式，效益、规模持续提升；创新业务深入推进，保证质量；四家全资子公司和联营公司业绩增减不一：国元直投、国元创新、国元香港净利润大幅增长，国元期货发生一定亏损，长盛基金净利润同比有所减少。
3.3主营业务构成情况
单位：元
| 营业收入 | 营业支出 | 营业利润率 | 营业收入比上年同期增减 | 营业支出比上年同期增减 | 营业利润率比上年同期增减 | |
| 经纪业务 | 406,487,007.95 | 261,630,487.11 | 35.64% | -7.67% | -2.65% | 减少3.32个百分点 |
| 投行业务 | 72,704,524.37 | 47,489,650.79 | 34.68% | 86.54% | 30.46% | 增加28.08个百分点 |
| 自营投资业务 | 388,988,972.40 | 13,244,251.18 | 96.60% | 104.62% | 102.06% | 增加0.04个百分点 |
| 资产管理业务 | 34,584,362.75 | 10,822,647.18 | 68.71% | 253.53% | -3.30% | 增加83.12个百分点 |
| 证券信用业务 | 383,411,408.80 | 21,351,994.47 | 94.43% | 338.20% | 332.86% | 增加0.07个百分点 |
主营业务分业务情况说明
经纪业务。2014年上半年，公司经纪业务以客户需求为中心，按照“稳基础、促转型、提效益”的经营思路，在稳定和维护传统业务的同时，努力开拓新的业务领域和业务品种，着力加强网上开户、微信平台等非现场服务能力建设；积极推进与万得资讯业务合作，开通万得手机平台；启动服务型CRM建设，培育经纪业务核心竞争力；整合区域资源，优化网点布局，适度增加江、浙、沪、粤地区的轻型网点；继续压缩不合理网点经营面积，降低刚性成本。收入结构继续优化，传统经纪业务总体走势健康，传统业务和创新业务均衡健康发展。报告期内，公司经纪业务实现营业收入40,648.70万元，比上年同期下降7.67%；经纪业务发生营业成本26,163.05万元，比上年同期下降2.65%；经纪业务实现营业利润14,485.65万元，比上年同期下降15.54%。其中：母公司实现经纪业务收入37,364.22万元，比上年同期下降6.74%；发生经纪业务成本22,856.86万元，比上年同期下降3.71%；实现经纪业务利润14,507.36万元，比上年同期下降11.14%。
投行业务。2014年上半年，公司投行业务把握住IPO重启、新三板扩容等有利时机，积极转型，多元化发展，加强质量控制，严控项目风险，完成1个IPO项目、1个并购重组项目、10个新三板项目、国祯环保过会（该公司已于2014年8月1日在深交所成功挂牌上市）。债券业务以安徽市场为区域重心，以企业债为业务重点，狠抓市场拓展，健全制度流程，完善激励机制，培育专业团队，实现了良好开局。报告期内, 公司投行业务共实现营业收入7,270.45万元，比上年同期增长86.54%；投行业务发生营业成本4,748.97万元，比上年同期增长30.46%；投行业务实现营业利润2,521.49万元，比上年同期增长880.52%。
自营投资业务。2014年上半年，A股市场呈现结构性行情，债券市场出现趋势性牛市机会。公司自营投资业务把握市场机会，严控风险，权益投资方面采取波段操作策略，主动调仓换股，盘活沉淀资产，固定收益投资方面调整资产配置，加大可转债和信用债配置力度，放大杠杆，降低回购利率和资金成本， 总体取得良好投资收益。报告期内，公司实现自营业务收入38,898.90万元，比上年同期增长104.62%；发生自营业务成本1,324.43万元，比上年同期增长102.06%；实现自营业务利润37,574.47万元，比上年同期增长104.71%。其中，母公司实现自营业务收入22,060.31万元，比上年同期增长170.36%；发生自营业务成本1,143.45万元，比上年同期增长252.69%；实现自营业务利润20,916.85万元，比上年同期增长166.96%。
资产管理业务。2014年上半年，公司资产管理业务狠抓业务拓展，加强制度建设，按照“品种—效益—规模”的发展思路，重点加强产品创新开发力度，推出多个新品种；同时积极推动成熟业务开展，多管齐下，实现产品规模和效益双提升。截至2014年6月30日，母公司资管规模555亿元，同比增长285.47%。报告期内，公司实现资产管理业务收入3,458.44万元，比上年同期增长253.53%；发生资产管理业务成本1,082.26万元，比上年同期下降3.30%；实现资产管理业务利润2,376.17万元，比上年同期增加2,517.15万元。其中：母公司实现资产管理业务收入2,588.06万元，比上年同期增长250.97%；发生资产管理业务成本910.73万元，比上年同期下降4.03%；实现资产管理业务利润1,677.33万元, 比上年同期增加1,888.93万元。
证券信用业务。2014年上半年，公司信用业务继续加强制度和流程建设，建立和完善业务考核与激励机制，坚持业务拓展与客户服务双轮驱动，严控风险，目前信用业务经营状况良好，安全边际较高，保持着有序、规范、稳健的发展态势。截至2014年6月30日，母公司信用业务余额94.93亿元，同比增长225.66%。报告期内，公司实现信用业务收入38,341.14万元，比上年同期增长338.20%；发生信用业务成本2,135.20万元，比上年同期增长332.86%；实现信用业务利润36,205.94万元，比上年同期增长338.51%。其中，母公司实现信用业务收入36,863.79万元，比上年同期增长355.37%；发生信用业务成本2,103.53万元，比上年同期增长331.18%；实现信用业务利润34,760.26万元，比上年同期增长356.92%。
4、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
□ 适用 √ 不适用
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
□ 适用 √ 不适用
（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
国元证券股份有限公司
法定代表人：蔡咏
二〇一四年八月十八日