环旭电子股份有限公司

  2014年半年度报告摘要

一 重要提示

1.1 本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

股票简称	股票代码	股票上市交易所
环旭电子	601231	上海证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	刘丹阳	王沛
电话	021-58968418	021-58968418
传真	021-58968415	021-58968415
电子信箱	Public@usish.com	Public@usish.com

二主要财务数据和股东情况

2.1公司主要财务数据

单位：元 币种： 人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减(%)
总资产	9,009,420,607.44	8,478,399,789.65	6.26
归属于上市公司股东的净资产	3,976,549,044.50	3,801,032,971.01	4.62
	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	779,538,788.48	1,157,649,972.40	-32.66
营业收入	6,950,836,040.85	6,478,794,883.28	7.29
归属于上市公司股东的净利润	344,860,764.89	266,467,951.19	29.42
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	324,029,550.86	254,382,264.93	27.38
加权平均净资产收益率（%）	8.68	7.53	增加1.15个百分点
基本每股收益（元／股）	0.34	0.26	30.77
稀释每股收益（元／股）	不适用	不适用

2.2截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前10名股东持股情况

单位: 股

报告期末股东总数（户）				8,135
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股数量		持有有限售条件的股份数量	质押或冻结的股份数量
环诚科技有限公司	境外法人	0.8855	895,874,563		895,874,563	无
日月光半导体（上海）有限公司	境内非国有法人	0.0089	9,049,238		9,049,238	无
中国农业银行股份有限公司－景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（LOF）	未知	0.0079	8,020,554		0	未知
中国建设银行股份有限公司－华夏盛世精选股票型证券投资基金	未知	0.0054	5,498,585		0	未知
中国银行－景顺长城优选股票证券投资基金	未知	0.0039	3,909,530		0	未知
中国工商银行股份有限公司－景顺长城成长之星股票型证券投资基金	未知	0.0035	3,515,222		0	未知
前海人寿保险股份有限公司－自有资金华泰组合	未知	0.0033	3,349,014		0	未知
前海人寿保险股份有限公司－万能型保险产品	未知	0.0024	2,459,468		0	未知
交通银行－中海优质成长证券投资基金	未知	0.0024	2,448,696		0	未知
交通银行股份有限公司－天治核心成长股票型证券投资基金	未知	0.002	1,990,290		0	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		张虔生先生和张洪本先生是本公司的实际控制人，其为兄弟关系，张氏兄弟通过间接持股控制本公司股东环诚科技和日月光半导体(上海)有限公司，从而最终实际控制本公司，公司不了解其余股东之间是否存在关联关系及一致行动的情况。

三管理层讨论与分析

一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

公司2014年上半年实现营业收入6,950,836,040.85元，较去年同期增长472,041,157.57元，同比增长7.29％，主要是第二季营业收入较上年同期增长，使得上半年营业利润增加87,397,172.41元，同比增长28.00%；利润总额增加88,100,381.38元，同比增长28.03%。上半年公司实现净利润344,860,764.89元，净利润增加 78,392,813.70 元，同比增长29.42%。

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	6,950,836,040.85	6,478,794,883.28	7.29
营业成本	5,985,368,083.22	5,605,144,859.54	6.78
销售费用	133,615,360.30	101,336,846.86	31.85
管理费用	455,758,145.66	438,625,894.98	3.91
财务费用	943,778.73	7,980,382.06	-88.17
经营活动产生的现金流量净额	779,538,788.48	1,157,649,972.40	-32.66
投资活动产生的现金流量净额	-453,502,432.61	20,911,205.52	-2,268.71
筹资活动产生的现金流量净额	168,034,816.71	-356,500,551.72	-147.13
研发支出	294,433,168.52	300,314,862.77	-1.96

销售费用变动原因说明:主要系出货量增加，销售佣金、运费及相关售后服务费用增加所致。

财务费用变动原因说明:定存减少,利息收入减少；借款总量和利率均上升,借款利息增加；本期人民币贬值，汇兑收益增加。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系2012年第四季营业额较高使上年同期应收账款金额收回较多，且今年第二季营业收入增加使相关采购及费用等现金流出增加所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期购买固定资产支付金额增加，及去年同期理财产品到期收回金额较多所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系去年同期偿还借款较多，本期借款净增加较多所致。

2、其他

(1)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

公司于2014年4月14日召开第二届第二十一次董事会审议通过了《关于公司向特定对象非公开发行A股股票方案的议案》，该议案已于2014年5月5日召开的2014年第一次临时股东大会审议通过。公司已收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于2014年6月23日出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》（140692号）。中国证监会对公司提交的《上市公司非公开发行》行政许可申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。详细内容参见公司通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn披露的公告。

(2)经营计划进展说明

  2014年公司持续透过二大主轴来推动公司稳定发展：(一)持续透过强化核心零组件产品及整机产品的纵向垂直整合，凸显服务价值，增强客户粘性，进而巩固和提升公司在供应链中的战略地位。(二)开发新技术及新产品并拓展市场，将微小化技术再次升级，并结合以人性、运用为本体开发的完整解决方案，整合软件、硬件能力，以差异化创造产品附加价值及利润。

  再者，持续广纳两岸优秀研究发展人才，组建高素质优秀团队、提升管理水平，打造高端制造的能力，与此同时，公司积极履行社会责任，持续关注环保安全卫生方面的问题，推动绿色产品。

(3)其他

A、资产负债表项目变动幅度达30%以上的分析说明：

a、交易性金融资产较期初增加33.22万元，增长668.50%，主要系本期期末美元及欧元汇率波动致未交割的远期外汇合约评价利益增加所致。

b、应收票据较期初减少1,666.10万元，下降43.70%，主要系本期客户票据兑现所致。

c、预付款项较期初增加496.10万元，增长106.04%，主要系本期预付材料款增加所致。

d、在建工程较期初增加34,654.18万元，增长321.61%，主要系本期金桥厂开始筹建厂区及扩建产线所致。

e、其它非流动资产较期初增加12,158.20万元，增长153.19%，主要系本期因金桥厂设立，预付设备款增加所致。

f、交易性金融负债较期初增加83.04万元，增长241.19%，主要系本期期末美元及欧元汇率波动致未交割的远期外汇合约评价损失增加所致。

g、应交税费较期初增加924万元，增长48.06%，主要系应付所得税增加所致。

h、应付利息较期初增加64.54万元，增长36.39%，主要系本期借款金额增加所致。

i、应付股利较期初增加15,050.69万元，主要系本期应付母公司环诚股利尚未支付。

j、一年内到期的非流动负债较期初减少1,360.45万元，下降75.19%，主要系本期一年内到期的长期借款已经全部清偿所致。

k、长期借款较期初减少4,770.72万元，下降100%，主要系本期将长期借款全部清偿所致。

B、损益表项目变动幅度达30%以上的分析说明：

a、营业税金及附加较上年同期增加433.95万元，增长83.30%，主要系本期免抵税额增加，缴纳相对应的城建税及教育费附加增加所致。

b、销售费用较上年同期增加3,227.85万元，增长31.85%，主要系出货量增加，销售佣金、运费及相关售后服务费用增加所致。

c、财务费用较上年同期减少703.66万元，下降88.17%，:定存减少,利息收入减少；借款总量和利率均上升,借款利息增加；本期人民币贬值，汇兑收益增加。

d、资产减值损失较上年同期减少3,242.17万元，下降159.02%，主要系主要系去年同期工业类产品需求转变，提列存货跌价准备较多所致。

e、公允价值变动收益较上年同期减少74.10万元，下降59.80%，主要系本期汇率变动大，导致期末持有的交易性金融资产评价减少收益所致。

f、投资收益较上年同期增加913.01万元，增长69.09%，主要系本期低风险银行短期保本理财产品投资总额增加,故收益增加所致。

g、营业外收入较上年同期增加487.65万元，增长87.40%，主要系本期政府补助及其它收入略微增加所致。

h、营业外支出较上年同期增加417.33万元，增长123.03%，主要系本期因产品升级，将设备汰旧换新，致非流动资产处置损失增加所致。

(二)行业、产品或地区经营情况分析

1、主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
通讯类产品	2,331,322,015.58	2,189,283,799.56	6.09	23.11	23.08	增加0.02个百分点
消费电子类产品	887,366,178.27	779,294,124.75	12.18	-6.38	-7.52	增加1.08个百分点
电脑类产品	1,518,043,178.03	1,277,755,552.23	15.83	11.67	7.20	增加3.51个百分点
存储类产品	442,380,150.39	350,008,986.90	20.88	-7.02	-4.14	减少2.37个百分点
工业类产品	1,018,549,289.59	800,690,001.28	21.39	-8.31	-6.50	减少1.52个百分点
汽车电子类产品	637,022,795.64	532,942,061.40	16.34	6.60	2.31	增加3.51个百分点
其他	105,239,892.44	55,368,646.27	47.39	27.99	12.15	增加7.43个百分点

主营业务分行业和分产品情况的说明

  各类型产品在报告期内，消费电子类产品、存储类产品及工业类产品营业收入减少，其余各类产品营业收入均呈显增长趋势，说明如下：

  通讯类产品营业收入因第二季营业收入成长较多，使本期营业收入较上年同期成长23.11％，营业成本也随之攀升，较上半年同期增长23.08％，通讯类产品本期整体毛利率较上年同期略增0.02个百分点。

  电脑类产品的营业收入增长率为11.67％，主要受惠于联想笔记本电脑周边产品订单的增长，持续带动了公司本期电脑类产品的增长。电脑类产品的营业成本，比上年同期提高了7.20％，主要是随着营业收入增加，营业成本也随之攀升。

  汽车电子产品的营业收入本期较上年同期成长6.60％，受惠于LED车灯模组及稳压器销售增加，使公司营业收入呈现上扬的趋势。营业成本同样因订单的增长，较上年同期增长2.31％。

  其它类产品主要为备品销售及售后服务业务。其它类产品营业收入较上年同期成长21.87％，毛利率较上年同期增加7.43个百分点。

消费类电子产品本期营业收入较上年同期减少6.38％，但营业成本控制得宜致营业毛利较上年同期仍有小幅成长。

  工业类产品在去年上半年成长较多，本期营业收入较上年同期减少8.31％。

  存储类产品营业收入较上年同期减少7.02％，毛利率较上年同期减少2.37个百分点。

  整体而言，本报告期内公司的主营业务收入整体水平增长了7.31％，公司依据丰富而平衡的产品策略目标，维持公司成长的动能。

2、主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

地区	营业收入	营业收入比上年增减（%）
中国大陆地区	1,147,992,073.18	108.15
中国大陆地区之外	5,791,931,426.76	-2.10

主营业务分地区情况的说明

本期将对台湾及香港地区的交易视为大陆地区之外的销售，上年同期此类交易因台湾及香港的内部交易冲销较多，致中国大陆地区的营业收入较少。

(三)核心竞争力分析

  本公司作为电子产品领域大型设计制造服务商，具有八大核心竞争优势：

1、前瞻性战略优势--掌握市场需求变化及科技产业发展的主流趋势

  本公司精选通讯类产品、消费电子类产品、电脑类产品、存储类产品、工业类产品、汽车电子类产品及其他类产品的下游产业，具备良好前景和成长性。

通讯类产品符合通讯、数据传输无线化趋势；存储类产品运用"云端运算"理念，顺应资料储存数字化发展；电脑类产品在平板电脑趋势下，突显应用产品短小轻薄化优势；消费电子类产品符合显示工具平面化的发展；工业类产品具备性能稳定、功能多元的特点；汽车电子类产品则在可靠性、安全性方面领先。

2、整合优势--精中选优，高效整合

  本公司不仅拥有专业设计制造各类电子产品（涵盖电子零组件、零配件和整机）及系统组装的综合实力，而且具备战略性精选细分领域和整合产品的能力。本公司目前精选的通讯类产品中无线网络设备、电脑类产品中的电脑主机板、存储类产品中的商用及网络存储设备、消费电子类产品中的液晶面板控制板、工业类产品中的智能手持终端设备和商用销售终端设备、汽车电子类产品等主要产品的下游产业，能够充分发挥公司多年积累的核心设计制造优势。

3、研发优势--研发与主流技术同步，与市场需求、客户需求同步

  本公司在主要产品领域具有明显的研发与设计优势。自成立之初就确立了强化自主研发、以技术为先导的核心发展思路，以研发中心为发展的核心。公司目前拥有超过1,300人的专职研发团队，其中本科学历人员占比达64%，研究生及以上学历人员占比达到33%；研发团队整体素质高，具有丰富的产品研发和设计经验。报告期内本公司拥有的449项专利、7项软件著作权。

4、客户优势--与国际大型品牌商建立了稳固的供应链合作伙伴关系

  制造服务商成为下游品牌客户（尤其是国际大型品牌商）合格供应商的难度很大，但是一旦成为该等客户的合格供应商，将会长时间保持合作关系。目前公司已经与许多国际一流的大型电子产品品牌商，如苹果（Apple）、友达光电（AUO）、联想（Lenovo）、英特尔（Intel）、摩托罗拉（Motorola）、法雷奥(VALEO)、Honeywell、IBM等，建立了长期稳定的供应链合作关系。

5、管理优势--经验丰富的专业管理团队和高效的供应链管理能力

  本公司管理团队具有近20年的电子制造业规模化生产经历，通过完善严格的生产管理体系，全面保证生产品质，提升生产效率，有效降低生产成本。本公司不仅拥有全球采购的经验和资源、面向全球的产品配送及售后服务网络，通过合格供应商管理、VMI体系和库存物料管理制度，完善供应链管理系统，并依据客户需求及时、高效地采购各种原材料，对市场作出快速响应。

6、服务优势--客户导向的经营体系和快速响应的行动能力

  本公司秉承"以客为尊"的经营理念，不断总结与国际大型品牌商多年合作的经验，建立并完善了以客户为导向的"定制化"管理体系，为客户度身定制差异化、整体化的制造服务，建立与品牌客户共同发展的基础。同时，本公司依托准确的客户需求跟踪、高效的研发设计能力、全球采购的资源和经验、科学的物料管理系统和灵活的生产组织，快速响应不同客户的服务需求。

7、制造优势--行业领先的制程能力

  本公司SMT生产线拥有行业领先的制程能力，如贴装速度可达10万点/小时，贴片精度可达±0.025mm，贴片零件最小尺寸仅0.25 ×0.125mm，可处理PCB尺寸最大达到29.5英寸，具备强大的模组化功能，能适应不同规格、不同尺寸、不同材质的贴装需求。公司产品良率及产品制程能力系数均高于同业水平，如SMT制程的平均首次良率达到99.7%以上。

8、成本优势--成本控制渗透到经营的各个环节

  本公司经过多年的经营积累，在成本控制方面形成明显优势。在产品开发环节通过合理规划和材料的合理选择，使产品具备成本优势；拥有全球采购的资源和经验，通过全球集中采购，实现规模效益，降低采购成本；凭借实时全面的生产监控和高效的物料管理体系，通过对产线的合理布局，对生产管理的制度化和标准化，对产线员工的培训与管理，有效控制产品单位生产成本。

四涉及财务报告的相关事项

4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

与上年度财务报告相比，公司无重大会计政策、重大会计估计及核算方法的变更。

4.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

报告期内公司未发生重大会计差错更正需追溯重述。

4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

公司于2014年4月投资设立环豪电子(上海)有限公司，本期将其纳入公司财务报表合并范围。

4.4半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

公司2013年半年度报告未经审计。

董事长：张洪本

董事会批准报送日期：2014年8月19日