2014年半年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

股票简称	宁波韵升	股票代码	600366
股票上市交易所	上交所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	傅健杰	王 萍
电话	0574-87776939	0574-87776939
传真	0574-87776466	0574-87776466
电子信箱	fujj@ysweb.com	wangp@ysweb.com

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减(%)
总资产	3,727,946,507.77	3,941,179,873.36	-5.41
归属于上市公司股东的净资产	3,036,231,168.16	2,970,821,106.76	2.20
	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	24,431,933.68	171,588,231.00	-85.76
营业收入	749,470,391.57	1,172,041,309.04	-36.05
归属于上市公司股东的净利润	142,829,200.24	149,547,669.38	-4.49
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	103,059,925.66	128,183,106.09	-19.60
加权平均净资产收益率（%）	4.69	5.24	减少0.55个百分点
基本每股收益（元／股）	0.2776	0.2907	-4.51
稀释每股收益（元／股）	0.2776	0.2907	-4.51

2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况

单位：股

报告期末股东总数					64,815
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股数量		持有有限售条件的股份数量	质押或冻结的股份数量
韵升控股集团有限公司	境内非国有法人		33.98	174,808,000			无
宁波信达中建置业有限公司	境内非国有法人		2.42	12,469,563			质押10,000,000
全国社保基金一零七组合	未知		1.70	8,757,634			未知
中国节能减排有限公司	国有法人		1.40	7,186,734			无
新华人寿保险股份有限公司－分红－团体分红－018L－FH001沪	未知		1.15	5,908,443			未知
中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投资基金	未知		1.10	5,654,949			未知
新华人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－018L－FH002沪	未知		0.84	4,309,821			未知
中国银行－易方达积极成长证券投资基金	未知		0.78	4,000,000			未知
竺韵德	境内自然人		0.58	2,981,464			无
全国社保基金六零三组合	未知		0.48	2,490,529			未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		(1)前10名股东中的第1、2、4名股东，不存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。(2)前10名股东中的第9名股东竺韵德先生为韵升控股集团有限公司实际控制人。(2)前10名股东中的第3、5、6、7、8、10名为社会公众股股东，本公司未知其持股数量的增减变化和质押、冻结等情况，也不知其相互之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人。

2.3 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三、 管理层讨论与分析

3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

（一）主要经营业绩

1、报告期内，公司实现营业收入74,947.04万元，较上年同期减少42,257.09万元，减幅为36.05%。营业收入减少的主要原因是，公司于2013年11月将汽车电机业务从上市公司剥离，上期合并汽车电机业务收入23,891.42万元，剔除汽车电机业务收入的影响，营业收入下降19.68%，主要是由于报告期公司钕铁硼产品售价同比下降所致。报告期公司实现钕铁硼产品主营业务收入61,187.12万元，较上年同期减少12,111.17万元，减幅为16.52%。

2、报告期内，公司营业成本为50,033.06万元，较上年同期减少32,876.26万元，减幅为39.65%。营业成本减少的主要原因是，上期合并汽车电机业务成本19,363.66万元，剔除汽车电机业务的影响，营业成本下降21.26%，主要是由于报告期公司钕铁硼产品所用的主要稀土原材料价格同比下降所致。报告期公司钕铁硼产品主营业务成本40,440.36万元，较上年同期减少8,992.69万元，减幅为18.19%。

3、报告期内，公司主营业务利润为21,014.62万元，较上年同期减少了7,015.58万元，减幅为25.03%；公司归属于母公司所有者的净利润为14,282.92万元，较上年同期减少了671.85万元，减幅为4.49%。主营业务利润减少的主要原因是，上年同期包含汽车电机业务利润，且报告期公司钕铁硼产品的收入下降，使产品盈利下降。

（二）主营业务经营情况

报告期内，稀土原材料价格持续疲软，行业供过于求，市场整体需求下降。为增强市场竞争力，公司采取了一系列积极有效的措施，在调整产业布局、实施积极销售策略、控制成本、抓好产品质量等方面持续努力，力争在经济形势低迷的情况下取得理想的经营业绩。

1、综合磁钢

综合磁钢成功开发新客户，加强与老客户之间的业务联系，争保订单份额，整体销量增长明显。

2、汽车磁钢

汽车磁钢销量同比下降。报告期内积极寻找市场机遇，与新客户实行战略合作，加快新客户培育力度，努力增加市场份额。

3、VCM磁钢

VCM磁钢销售重量减少，轻薄产品比例提升，单片售价下降。

4、磁组件

磁组件销售增长明显，直线电机组件上半年订单同比有所增加。

5、粘结磁体

粘结磁体上半年需求总量下降，新客户开发尚未取得明显成效。

（三）主要管理工作情况

报告期内，在市场销售方面，公司明确三个产品部主要工作职能及今年重点工作任务，按照细分市场或区域设立专项产品组，营销方向更加明确。在市场拓展方面，主动走访客户，加强与客户的联系，了解市场信息，从业务销售模式寻找突破口；建立市场信息输入机制，将客户需求信息向内部传递；建立市场报告制度，定期进行市场研究分析。在营销管理职能上，制定了优化报价机制，根据市场形势及技术改进情况，缩短报价周期，更好适应市场竞争环境。

报告期内，在科技项目方面，公司完成发明专利4项，完成成果转化新产品12项。863课题（低钕、低重稀土烧结稀土永磁关键制备技术）已完成全部课题研发任务，并已通过国家科技部技术验收。

报告期内，在技术质量工作方面，搭建技术品质例会平台，加强交流沟通，提升客户服务水平。对特殊新品进行补充梳理，加强重要新品开发设计、过程管控及信息反馈，加大关键技术攻关力度。明确坯料与机加工工艺研发方向，优化薄产品电镀工艺，取得了良好成效。

报告期内，在内部管理上，公司不断优化各项业务流程，继续完善各项内部控制，使公司主要业务处于良好受控状态。

报告期内，完成韵升科技四园的工程建设和规划验收等工作，正按计划有序推进坯料产能建设，预计下半年韵升科技四园正式投用。

(四) 主营业务分析

1、 财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	749,470,391.57	1,172,041,309.04	-36.05
营业成本	500,330,619.51	829,093,232.64	-39.65
销售费用	11,549,241.03	31,712,868.10	-63.58
管理费用	96,503,029.90	140,513,467.74	-31.32
财务费用	-7,634,220.40	10,759,768.83	-170.95
经营活动产生的现金流量净额	24,431,933.68	171,588,231.00	-85.76
投资活动产生的现金流量净额	51,952,871.63	-364,835,032.85	-114.24
筹资活动产生的现金流量净额	-253,476,134.37	-10,584,891.08	2,294.70
研发支出	20,389,486.89	30,390,957.68	-32.91

营业收入变动原因说明：公司于2013年11月份将汽车电机从上市公司剥离，上期合并汽车电机业务收入23,891.42万元,剔除汽车电机业务的影响，营业收入下降19.68%。下降的主要原因是，公司钕铁硼产品的销售单价同比下降。

营业成本变动原因说明：上期合并汽车电机业务成本19,363.66万元，剔除汽车电机业务的影响，营业成本下降21.26%。下降的主要原因是，公司钕铁硼产品所用的主要稀土原材料价格同比下降。

销售费用变动原因说明：上期合并汽车电机业务销售费用741.72万元，剔除汽车电机业务的影响，销售费用下降52.46%。下降的主要原因，一是本期营业收入下降，导致专利费等相关销售费用下降；二是运输费用同比下降。

管理费用变动原因说明：上期合并汽车电机业务管理费用3,795.19万元，剔除汽车电机业务的影响，管理费用下降5.91%。

财务费用变动原因说明：利息收入同比增加，汇兑损失同比减少。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期销售商品收到的现金同比减少。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期购买银行理财产品的金额同比减少。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期归还银行借款的金额同比增加。

研发支出变动原因说明：本期研发用原材料投入成本下降，使研发费用支出同比减少。

2、 其它

(1) 经营计划进展说明

报告期内，主要产品市场需求继续低迷。公司积极应对市场挑战，实施积极的销售策略，努力扩大接单量，同时挖掘内部潜力，实施开源节流，基本实现预期经营目标。

(五) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
钕铁硼	611,871,189.60	404,403,611.99	33.91	-16.52	-18.19	增加1.35个百分点
电机（注）	10,256,156.13	7,854,196.74	23.42	-96.08	-96.43	增加7.63个百分点
其他主营业务收入	1,037,365.21	760,681.22	26.67	-24.67	-26.17	增加1.50个百分点
其他业务收入	126,305,680.63	87,312,129.56	30.87	-28.30	-23.08	减少4.69个百分点

营业收入本期比上期下降36.05%，营业成本本期比上期下降39.65%，主要原因：上期合并汽车电机业务收入238,914,244.00元，汽车电机业务成本193,636,550.12元。剔除上述因素，营业收入下降19.68%，营业成本下降21.26%，营业收入下降的幅度低于营业成本下降的幅度，毛利率略有上升。

（注）本期销售的电机均为伺服电机，不含汽车电机；汽车电机业务已于2013年11月从公司业务中剥离。

2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国 内	220,714,259.86	-22.11
国 外	402,450,451.08	-43.52

(六) 核心竞争力分析

公司核心竞争力在报告期内未发生重大变化，仍然体现在以下几方面：

1、公司有在稀土永磁行业内处于领先地位的技术实力和技术创新能力。

2、公司有烧结稀土永磁材料国际专利许可。

3、公司积极推进稀土永磁材料产业向下游的延伸。

4、公司有在国际稀土永磁材料市场上影响深远的顾客群体。

5、公司有较强的装备研发制造能力。

6、公司有独特的企业文化。

(七) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

(1) 证券投资情况

序号	证券品种	证券 代码	证券简称	最初投资金额（元）	持有数量 （股）	期末账面价值 （元）	占期末证券总投资比例（％）	报告期损益 （元）
1	股票	600036	招商银行	4,453,750.00	383,000	3,952,560	25.53	-1,165,565.60
2	股票	600519	贵州茅台	7,567,150.45	42,460	6,121,033.60	39.53	699,097.37
3	股票	000651	格力电器	4,576,211.26	196,000	5,409,600.00	34.94	218,310.00
报告期已出售证券投资损益				/	/	/	/	721,763.90
合计				16,597,111.71	/	15,483,193.60	100	473,605.67

(2) 持有其他上市公司股权情况

单位：元

证券代码	证券简称	最初投资成本	期初持股比例（％）	期末持股比例（％）	期末账面价值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份来源
600698	湖南 天雁	1,260,000.00			847,501.20	0	0	可供出售金融资产	受让
合计		1,260,000.00	/	/	847,501.20	0	0	/	/

(3) 持有金融企业股权情况

所持对象名称	最初投资金额（元）	期初持股比例（%）	期末持股比例（%）	期末账面价值（元）	报告期损益（元）	报告期所有者权益变动（元）	会计核算科目	股份来源
大连银行股份有限公司	157,300,000.00	0.91	0.91	157,300,000.00	0	0	长期股权投资	受让
合计	157,300,000.00	/	/	157,300,000.00	0	0	/	/

2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

委托理财产品情况

单位:元 币种:人民币

合作方名称	委托理财产品类型	委托理财金额	委托理财起始日期	委托理财终止日期	报酬确定方式	预计收益	是否经过法定程序	计提减值准备金额	是否关联交易	是否涉诉	资金来源并说明是否为募集资金
上海银行	赢家易精灵人民币理财产品（GKF12001 期）	37,000,000.00	2014年6月4日	2014年7月3日	保本浮动收益	113,331.51	是	0	否	否	自有资金
招商银行	恒天杭州1号专项资产管理计划	70,000,000.00	2014年3月27日	2014年7月28日	保本浮动收益	1,530,666.66	是	0	否	否	自有资金
招商银行	恒天杭州1号专项资产管理计划	50,000,000.00	2014年4月4日	2014年10月8日	保本浮动收益	1,636,250.00	是	0	否	否	自有资金
	否
合计	/	157,000,000.00	/	/	/	3,280,248.17	/		/	/	/

(2) 委托贷款情况

委托贷款项目情况

单位:元 币种:人民币

借款方名称

委托贷款金额

贷款期限

贷款利率

借款用途

抵押物或担保人

是否逾期

是否关联交易

是否展期

是否涉诉

资金来源并说明是否为募集资金

预期收益

投资盈亏

科瑞天诚投资控股有限公司

200,000,000

1年

年利率9.6%

补充流动资金

由科瑞集团有限公司及其实际控制人郑跃文提供还款保证，同时由科瑞天诚投资控股有限公司持有的上海莱士（代码002252）1,116万股股票作为质押物提供质押担保。

否

否

否

否

自有资金

19,200,000

0

天津鑫茂科技投资集团有限公司

80,000,000

1年

年利率10.5%

补充流动资金

由天津鑫茂科技投资集团有限公司持有的天津鑫茂科技股份有限公司（代码000836）2,300万股股票提供质押担保，同时由杜克荣及其配偶赵现美提供连带保证责任担保。

否

否

否

否

自有资金

8,400,000

0

(3) 其他投资理财及衍生品投资情况

投资类型	资金来源	签约方	投资份额	投资期限	产品类型	预计收益	投资盈亏	是否涉诉
公司债券	自有资金	雏鹰农牧集团股份有限公司	100万	12个月	公司债券	8,800,000	0	否

(4) 募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

3、 主要子公司、参股公司分析

单位:元 币种:人民币

公司名称	总资产	净资产	净利润	营业收入	毛利
高科磁业	679,196,637.61	215,756,642.74	73,348,078.54	574,683,734.36	94,043,218.51
韵升强磁	381,225,502.82	346,702,423.99	64,881,299.47	332,577,105.31	16,463,527.42
磁性材料	216,493,319.69	175,095,317.85	12,070,792.79	185,455,263.73	22,944,333.29
包头强磁	272,925,587.73	223,527,644.09	12,053,879.67	208,420,823.89	28,841,125.44
磁体元件	305,181,150.41	200,457,961.95	35,262,358.66	230,859,317.53	53,247,904.18

4、 非募集资金项目情况

  报告期内，公司无非募集资金投资项目。

3.2 利润分配或资本公积金转增预案

(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

1、2014年5月22日，公司2013年年度股东大会审议通过了公司2013年利润分配预案，同意以2013年12月31日的总股本514,497,750股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利1.5元(含税)，分配股东股利77,174,662.50元。

2、2014年6月10日，公司发布《2013年度利润分配实施公告》，并于2014年6月17日完成方案的实施工作。

四、涉及财务报告的相关事项

4.1本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。

4.2 本报告期无会计差错更正。

宁波韵升股份有限公司

董事长：杨齐

2014年8月21日