2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
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2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
经营概述：
报告期内，区域水泥供应端有所改善，但受宏观经济增速减弱的影响，水泥市场呈高开低走态势，竞争激烈的市场状况依然没有得到有效缓解。在董事会的坚强领导下，公司坚持“充分发挥产能，有效扩展市场份额”的经营思想，进一步完善市场布点，贴近市场适时调整销售策略，区域市场份额进一步提高；发挥海昌码头便捷经济的运输优势，进一步降低原燃材料的采购成本；严抓安全生产和清洁化生产，强化成本管理，逐步完善绩效考核体系；不断完善各项基础管理，持续健全风险管控体系。
报告期内，公司主营业务收入62839万元，较上年同期上升25.45%；实现利润总额14,055万元，净利润10,184万元，归属于上市公司股东的净利润为10,184万元，每股收益0.42元。
销售市场情况：
报告期内，受宏观经济增速减弱的影响，水泥市场呈高开低走态势，竞争激烈的市场状况没有得到有效缓解，公司进一步完善市场布点，充分发挥公司产品的品牌优势，贴近市场适时调整销售策略，区域市场份额进一步提高；实现水泥和熟料净销量274万吨，较上年同期增加11万吨；实现产品销售收入62,839万元，较上年同期上升25.45%。
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从报告期产品销售额百分比来看，水泥销售额32,187万元，占产品销售额的51.22%，较上年同期销售额比重上升了1.47个百分点，终端市场份额显著上升。
盈利分析
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报告期内，受益于销量的增加和售价大幅上升的影响，主营业务收入同比上升25.45%，经营业绩和经营性现金流量较去年同期大幅增加，利润总额同比上升202.00%，归属于上市公司股东的净利润同比上升257.08%。
报告期分品种毛利率及同比变动
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报告期内，受产品销售价格较上年同期上升以及生产成本有效控制进一步降低的影响，产品综合销售毛利率34.44%，较上年同期上升15.17个百分点。
报告期主要费用变动情况
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报告期内，受销售规模增长以及资产折旧和摊销的增加，销售费用和管理费用同比略有上升；同时公司进一步调整了银行贷款结构，利息成本显著降低。三项费用占主营业务收入的比重11.65%，比上年同期下降2.80个百分点。
财务状况
资产负债状况
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截至2014年6月30日，本公司按照《企业会计准则》编制的资产总额194,277万元，负债总额86,177万元,资产负债率44.36%,较年初下降7.28个百分点；流动资产总额为23,587万元，流动负债总额为43,987万元，流动比率为0.54，年初为0.46。
截至2014年6月30日，归属于上市公司股东的股东权益108,099万元，每股净资产4.47元，较上年末每股净资产4.12元，增加0.35元。
银行贷款情况
截至2014年6月30日，本公司银行贷款余额及期限如下（单位：万元）：
贷款期限 2014年6月30日 2013年12月31日
1年内到期 12,000.00 47,000.00
1-2年到期 40,100.00 35,100.00
2年以上到期
合 计 52,100.00 82,100.00
截至2014年6月30日,公司银行借款余额52100万元，较上年末减少了30000万元。
现金流量净额比较
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报告期内，受销售价格较上年同期上升影响，经营性现金流量净额为34,962万元，较上年同期增加29,746万元，每股经营活动产生的现金流量净额1.44元，较上年同期0.22元/股增加1.22元/股。
公司投资活动产生的现金流量净流出为723万元，主要用于海昌专用码头项目建设尾款和新建码头熟料库进度款支出。
公司筹资活动产生的现金流量净流出为32,131万元，主要是归还一年内到期的长期借款影响所致。
2014年下半年展望
上半年我国经济总体保持了平稳的发展态势，但受外部不确定性以及内部金融风险累积、释放对经济增长和经济运行的影响，下半年经济下行的压力不容忽视。政府仍将坚持“稳中求进”的经济工作总基调，实施积极的财政政策和稳健的货币政策，以促进经济持续稳定健康发展，但货币政策将呈现“总量稳定、结构优化”结构性的特征。
下半年，新型城镇化建设以及铁路、公路、城市轨道交通等公共交通为主的城市基础设施建设的加快，加之保障性住房和棚户区改造的大力推进，必将提高水泥的有效需求。随着国家环保治理力度的加大以及落后水泥产能淘汰步伐的加速，行业供求关系将进一步改善。
围绕区域性特大城市的战略目标，以合肥为中心的高铁、轨道交通、公路客运枢纽、城乡道路等一批交通基础设施建设和环合肥的卫星城镇建设的进一步加快，区域水泥市场需求将保持稳定增长。
下半年，公司将进一步关注市场动态，加强市场研判，加大市场建设，着力扩大市场份额；深抓原燃材料和各类物资的采购成本以及库存控制；强化生产组织控制，深化对标管理，不断降低煤耗、电耗等各项消耗，推进节能减排，进一步提高市场竞争力，持续提升企业的竞争力。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营性现金流量净额为34,962万元，较上年同期增加29,746万元，主要受销售价格较上年同期上升以及销量增加的影响。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金净流量较上年减少
4329.42万元，下降85.69%，主要系本公司海昌水泥项目码头工程建设已完工，固定资产投资减少影响所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金净流量较上年同期减少32545.4万元，下降7861.61%，主要系本公司本期归还一年内到期的长期借款影响所致。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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(三) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
(1) 持有金融企业股权情况
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2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3) 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
二、 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
2014年6月18日，本公司2013年度股东大会审议通过了2013年度利润分配方案。本次分配以截至 2013 年末总股本242000000股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.7元(含税)，共计派发现金 1694万元（含税）。截至2014年8月15日，上述股息已派发至股权登记日登记在册的全体股东。
三、 其他披露事项
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
董事长：黄炳均
安徽巢东水泥股份有限公司
2014年8月21日
| 股票简称 | 巢东股份 | 股票代码 | 600318 |
| 股票上市交易所 | 上海证劵交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 |
| 姓名 | 谢旻 |
| 电话 | 0551-82389232 |
| 传真 | 0551-82391918,88610368 |
| 电子信箱 | cddms@vip.sina.com |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 1,942,768,968.55 | 2,059,610,184.54 | -5.67 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,080,994,316.62 | 996,091,027.92 | 8.52 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 349,623,762.53 | 52,158,229.53 | 570.31 |
| 营业收入 | 631,083,416.85 | 505,372,406.60 | 24.87 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 101,843,288.70 | 28,517,815.71 | 257.12 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 101,502,666.87 | 10,902,703.68 | 830.99 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 9.81 | 3.27 | 增加6.54个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.42 | 0.12 | 250.00 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.42 | 0.12 | 250.00 |
| 报告期末股东总数 | 25,288 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| PROSPERITY MINERALS INVESTMENT LIMITED | 境外法人 | 33.06 | 80,000,000 | 质押80,000,000 | |||
| 安徽海螺水泥股份有限公司 | 国有法人 | 16.28 | 39,385,700 | 无 | |||
| 芜湖宜居置业发展有限公司 | 未知 | 0.84 | 2,030,000 | 未知 | |||
| 徐玖鸿 | 未知 | 0.45 | 1,089,078 | 未知 | |||
| 郭俊华 | 未知 | 0.39 | 953,163 | 未知 | |||
| 申银万国－中信－申银万国3号基金宝集合资产管理计划 | 未知 | 0.33 | 810,000 | 未知 | |||
| 鹏华资产－光大银行－鹏华资产龙旗赤兔量化对冲资产管理计划 | 未知 | 0.32 | 764,222 | 未知 | |||
| 王春翔 | 未知 | 0.31 | 749,349 | 未知 | |||
| 中国工商银行股份有限公司－招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 | 未知 | 0.29 | 699,910 | 未知 | |||
| 刘志 | 未知 | 0.26 | 638,189 | 未知 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 本公司未知上述股东报告期内其相互之间是否存在关联关系或一致行动关系。 | ||||||
| 项 目 | 2014年上半年 （万元） | 2013年上半年 （万元） | 本报告期比上年同期增减（％） |
| 主营业务收入 | 62,839 | 50,090 | 25.45 |
| 营业利润 | 14,009 | 2,300 | 509.09 |
| 利润总额 | 14,055 | 4,654 | 202.00 |
| 归属于上市公司股东净利润 | 10,184 | 2,852 | 257.08 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 34,962 | 5,216 | 570.28 |
| 产 品 | 主营业务收入（万元） | 主营业务成本 （万元） | 本报告期毛利率（％） | 上年同期毛利率(%) | 同期增减百分点 |
| 42.5级水泥 | 23,661 | 16,033 | 32.24 | 20.97 | 11.27 |
| 32.5级水泥 | 5,171 | 3,668 | 29.07 | 24.87 | 4.20 |
| 52.5级水泥 | 3,355 | 2,227 | 33.62 | 22.15 | 11.47 |
| 熟 料 | 30,652 | 19,271 | 37.13 | 15.78 | 21.35 |
| 合计 | 62,839 | 41,199 | 34.44 | 19.27 | 15.17 |
| 期间费用 | 本期金额（万元） | 上年同期金额 （万元） | 本期占主营业务收入比重（％） | 上年同期占主营业务收入比重(%) | 占主营业务收入比重增减百分点 |
| 销售费用 | 1,694 | 1,408 | 2.70% | 2.81% | -0.11% |
| 管理费用 | 3,773 | 3,484 | 6.00% | 6.96% | -0.96% |
| 财务费用 | 1,852 | 2,344 | 2.95% | 4.68% | -1.73% |
| 合计 | 7,319 | 7,236 | 11.65% | 14.45% | -2.80% |
| 项目 | 2014年6月30日 （万元） | 2013年12月31日 （万元） | 增减变动（%） |
| 流动资产 | 23,587 | 31,781 | -25.78 |
| 固定及其他资产 | 170,690 | 174,180 | -2.00 |
| 资产合计 | 194,277 | 205,961 | -5.67 |
| 流动负债 | 43,987 | 69,161 | -36.40 |
| 非流动负债 | 42,191 | 37,191 | 13.44 |
| 归属于上市公司股东的股东权益 | 108,099 | 99,609 | 8.52 |
| 负债及权益合计 | 194,277 | 205,961 | -5.67 |
| 项 目 | 2014年上半年 （万元） | 2013年上半年 （万元） | 同比增减(%) |
| 经营性活动的现金净流量 | 34,962 | 5,216 | 570.28 |
| 投资性活动的现金净流量 | -723 | -5,052 | -85.69 |
| 筹资性活动的现金净流量 | -32,131 | 414 | -7,861.11 |
| 现金及等价物增加额 | 2,108 | 578 | 264.71 |
| 年初现金及等价物余额 | 9,210 | 5,618 | 63.94 |
| 年末现金及等价物余额 | 11,318 | 6,196 | 82.67 |
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 631,083,416.85 | 505,372,406.60 | 24.87 |
| 营业成本 | 413,229,426.46 | 407,860,657.07 | 1.32 |
| 销售费用 | 16,943,388.69 | 14,080,285.96 | 20.33 |
| 管理费用 | 37,726,056.38 | 34,839,530.82 | 8.29 |
| 财务费用 | 18,516,734.12 | 23,436,421.76 | -20.99 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 349,623,762.53 | 52,158,229.53 | 570.31 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -7,228,562.55 | -50,522,712.93 | -85.69 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -321,314,202.27 | 4,139,786.08 | -7,861.61 |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 建材行业 | 628,389,081.82 | 411,986,129.10 | 34.44 | 25.45 | 1.88 | 增加15.17个百分点 |
| 其它 | 2,694,335.03 | 1,243,297.36 | 53.86 | -39.70 | -64.09 | 增加31.35个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 水泥 | 321,870,943.30 | 219,277,085.71 | 31.87 | 29.16 | 12.85 | 增加9.84个百分点 |
| 熟料 | 306,518,138.52 | 192,709,043.39 | 37.13 | 21.78 | -8.28 | 增加20.60个百分点 |
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 安徽国元信托有限责任公司 | 2,250,000.00 | 0.1875 | 0.1875 | 2,250,000.00 | 187500 | 长期股权投资 | ||
| 安徽国元投资有限责任公司 | 750,000.00 | 0.0975 | 0.0975 | 750,000.00 | 长期股权投资 | |||
| 合计 | 3,000,000.00 | / | / | 3,000,000.00 | 187500 | / | / |