2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
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2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
(一)经营情况概述
截止2014年6月末，公司资产总额569.97亿元，其中货币资金69.18亿元，归属母公司净资产59.67亿元。2014年上半年公司完成营业收入331.72亿元，完成年度计划的45.41%，较上年同期下降3.12%；营业利润2.70亿元，较上年同期下降22.84%；实现归属母公司净利润1.68亿元，较上年同期增长2.63%。经营活动现金净流入2.63亿元，较上年同期提高114.64%。综合毛利率5.68%，较上年同期提高0.71个百分点。毛利率提高的主要原因：一是公司加强了对工程项目成本的管理，毛利率有所提高；二是房地产确认的收入较上年同期大幅增加，毛利较上年同期有所提高，提高了公司的综合毛利率。
2014年上半年新签合同额408.7亿元，为年度计划780.6亿元的52.36%。截至2014年6月30日，未完成合同额为861亿元，比上年同期增加118亿元。
2014年上半年承揽工程项目86项，金额234.36亿元，为董事会目标462.1亿元的50.72%。
2014年上半年，荣获省、直辖市级优质工程10项。科技创新工作持续推进，2014年上半年，科技开发和推广应用项目24项，申请专利22件，获得授权专利12件，获得四川省专利奖1项，取得省级工法16项。
(二) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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财务费用变动的主要原因是对外借款以及票据贴现增加，财务费用相应增加所致；
经营活动产生的现金流量金额变动的主要原因是公司加强对资金的集中管控所致；
投资活动产生的现金流量净额变动的主要原因是对土地整理投资增加以及对联营企业增加投资所致；
筹资活动产生的现金流量净额变动的主要原因是公司加强资金的集中管控，对银行借款的需求下降所致。
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
2014年上半年确认的投资收益26,997,157.47元，其中：土地整理投资收益33,597,259.50元，联营、合营企业投资收益-6,670,280.60元，处置股权投资确认的投资收益70,178.57元；较上年同期下降84.87%，主要是确认的土地整理投资收益较上年同期大幅下降所致。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2011年11月23日，本公司在全国银行间债券市场发行第一期中期票据，发行总额为人民币4亿元，期限为3年，发行利率为6.65%。2012年2月17日，本公司在全国银行间债券市场发行第二期中期票据，发行总额为人民币3亿元，期限为3年，发行利率为6.35%。2013年3月25日，本公司在全国银行间债券市场发行第三期中期票据，发行总额为人民币3亿元，期限为3年，发行利率为5.18%。截止2014年6月30日，公司未到期中期票据余额10亿元。
(3) 经营计划进展说明
经营计划进展见本节"一、 （一）经营情况概述"。
(三) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 营业收入分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、 营业收入分地区情况
单位:元 币种:人民币
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(四) 核心竞争力分析
公司承继了股东中铁二局集团有限公司悠久的历史和厚重的“开路先锋”企业精神和文化，经过60多年的发展，培养和积淀了建筑业门类齐全的各类人才，储备了大量关键和高难新的领先施工技术，取得了一大批科研成果和工法、专利，配备了大量先进的施工机械设备，建立健全了企业管理制度，管控能力较强，拥有较高的资信和持续的银行授信，经济实力较强，具有完善的经营网络，施工业务遍布全国，具有承接各类工程施工的能力，特别是铁路、公路、房建、城市轨道交通、市政、大型土石方具有较强的竞争力，具有较强的房地产开发能力和物资供销能力。
(五) 投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
公司参股投资企业共计21家，较年初减少1家，主要涉及到房地产、基础设施经营等产业，截止报告期末，对外投资成本38,396万元，较年初增加2,923万元，增长8.24%，主要是对陕西榆林神佳米高速公路有限公司投资增加3,000万元，处置四川远通路桥设备有限公司减少77万元。
单位:元 币种:人民币
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(1) 证券投资情况
报告期内公司无证券投资事项。
(2) 持有其他上市公司股权情况
报告期内公司无持有其他上市公司股权情况。
(3) 持有金融企业股权情况
报告期内公司无持有金融企业股权情况。
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
报告期内公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
报告期内公司无委托贷款事项。
(3) 募集资金使用情况
报告期内公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、主要子公司、参股公司分析单位:万元 币种:人民币
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说明：对公司的收入和净利润有重大影响的单个子公司财务数据如下：
A． 中铁二局瑞隆物流有限公司本年实现营业收入1,040,440万元，占公司营业收入的31.37%；净利润4,492万元，占公司净利润的21.90%。
B． 中铁二局房地产集团有限公司本年实现营业收入108,779万元，占公司营业收入的3.28%；净利润4,534万元，占公司净利润的22.10%。
C． 中铁二局第六工程有限公司本年实现营业收入172,907万元，占公司营业收入的5.21%；亏损5,680万元，主要原因是部分已完工，但工程变更设计以及材料调差滞后，导致亏损。
4、 非募集资金项目情况
报告期内，无重大非募集资金投资项目。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
√ 不适用
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
√ 不适用
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| 股票简称 | 中铁二局 | 股票代码 | 600528 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 邓爱民 | 马文军 |
| 电话 | 028-66752811 | 028-66752888 |
| 传真 | 028-87670263 | 028-87670263 |
| 电子信箱 | ztejdb@cregc.com.cn | ztejdb@cregc.com.cn |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 56,997,410,053.21 | 51,146,777,508.85 | 11.44 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 5,966,963,371.42 | 5,945,245,537.95 | 0.37 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 263,017,046.86 | -1,796,335,084.70 | 114.64 |
| 营业收入 | 33,171,840,525.94 | 34,241,809,490.90 | -3.12 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 167,637,833.47 | 163,347,766.87 | 2.63 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 146,640,858.82 | 160,645,821.81 | -8.72 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.81 | 2.84 | 下降0.03个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.1149 | 0.1119 | 2.68 |
| 稀释每股收益（元／股） | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 报告期末股东总数 | 135,468 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 中铁二局集团有限公司 | 国有法人 | 49.46 | 721,741,200 | 无 | |||
| 中铁宝桥集团有限公司 | 国有法人 | 1.93 | 28,154,149 | 无 | |||
| 全国社保基金四一三组合 | 未知 | 0.41 | 6,000,000 | 未知 | |||
| 招商证券股份有限公司 | 未知 | 0.3 | 4,416,674 | 未知 | |||
| 郭锐忠 | 境内自然人 | 0.25 | 3,711,593 | 未知 | |||
| 陈新凯 | 境内自然人 | 0.23 | 3,407,600 | 未知 | |||
| 吴彩莲 | 境内自然人 | 0.20 | 2,966,840 | 未知 | |||
| 昆山市森迪信息科技发展有限公司 | 未知 | 0.19 | 2,838,000 | 未知 | |||
| 方永汉 | 境内自然人 | 0.18 | 2,631,956 | 未知 | |||
| 孙荣华 | 境内自然人 | 0.18 | 2,577,223 | 未知 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | (1)公司第一大股东中铁二局集团有限公司、第二大股东中铁宝桥集团有限公司(前身为宝鸡桥梁厂)为公司发起人。 (2)中铁二局集团有限公司、中铁宝桥集团有限公司均为中国中铁股份有限公司的子公司，其他股东关系未知。 | ||||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 33,171,840,525.94 | 34,241,809,490.90 | -3.12 |
| 营业成本 | 31,286,497,583.69 | 32,541,518,838.91 | -3.86 |
| 销售费用 | 65,161,513.87 | 76,782,926.48 | -15.14 |
| 管理费用 | 573,867,331.63 | 537,453,233.50 | 6.78 |
| 财务费用 | 235,726,711.55 | 179,672,505.72 | 31.20 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 263,017,046.86 | -1,796,335,084.70 | 114.64 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -110,037,015.19 | -66,492,621.29 | -65.49 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,140,297,965.94 | 1,643,993,189.20 | -30.64 |
| 研发支出 | 352,297,790.14 | 424,598,438.58 | -17.03 |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 铁路工程 | 6,301,712,885.13 | 6,146,796,243.91 | 2.46 | -12.82 | -11.84 | 减少1.08个百分点 |
| 其他工程 | 14,179,204,881.88 | 12,888,499,814.14 | 9.10 | 8.24 | 7.31 | 增加0.79个百分点 |
| 房地产 | 861,559,253.70 | 650,640,826.83 | 24.48 | 143.62 | 135.42 | 增加2.63个百分点 |
| 物资销售及其他 | 11,829,363,505.23 | 11,600,560,698.81 | 1.93 | -12.77 | -12.66 | 减少0.12个百分点 |
| 其中：关联交易 | 2,977,979,292.32 | 2,717,178,595.20 | 8.76 | 29.10 | 28.73 | 增加0.26个百分点 |
| 合计 | 33,171,840,525.94 | 31,286,497,583.69 | 5.68 | -3.12 | -3.86 | 增加0.71个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 西南地区 | 16,649,056,444.17 | 12.05 |
| 华南地区 | 6,575,997,813.83 | -16.85 |
| 华北地区 | 4,210,278,127.71 | -18.74 |
| 东北地区 | 451,775,043.24 | 48.38 |
| 华东地区 | 1,957,545,483.64 | -1.68 |
| 西北地区 | 2,453,925,492.99 | 3.53 |
| 华中地区 | 873,262,120.36 | -46.37 |
| 合计 | 33,171,840,525.94 | -3.12 |
| 被投资单位 | 主营业务 | 投资成本 | 在被投资单位持股比例（%） | 备注 |
| 福建天成瑞源房地产股份有限公司 | 房地产开发 | 49,000,000.00 | 50 | 权益法 |
| 金马瑞城体育投资有限公司 | 旅游文化产业的投资与开发、土地整理、体育赛事的组织与推广，物资销售等 | 35,000,000.00 | 30 | 权益法 |
| 成都华信大足房地产开发有限公司 | 房地产开发 | 960,000.00 | 35 | 权益法 |
| 深圳宝创建材有限公司 | 物资销售 | 10,400,000.00 | 52 | 权益法 |
| 爱思开空间智能化管理有限公司 | 物业管理 | 18,600,000.00 | 40 | 权益法 |
| 成都中铁二局建筑安装工程有限公司 | 安装工程 | 4,000,000.00 | 20 | 权益法 |
| 贵阳同兴机械设备租赁有限公司 | 设备租赁 | 1,000,000.00 | 38.99 | 权益法 |
| 德阳三益物业管理有限公司 | 物业管理 | 350,000.00 | 35 | 权益法 |
| 贵阳同兴塑钢有限公司 | 模板加工及销售 | 300,000.00 | 43.73 | 权益法 |
| 贵阳同兴物业管理有限公司 | 物业管理 | 300,000.00 | 30 | 权益法 |
| 中铁渤海铁路轮渡有限责任公司 | 运输业 | 180,000,000.00 | 15 | 成本法 |
| 厦门南福房地产开发有限公司 | 房地产开发、经营及物业管理等 | 4,000,000.00 | 5 | 成本法 |
| 深圳市建工房地产开发有限公司 | 房地产开发 | 2,600,000.00 | 4.71 | 成本法 |
| 四川中铁二局成都工程有限公司 | 建筑施工、装修、建筑材料销售等 | 1,998,669.54 | 17.85 | 成本法 |
| 四川省宏新建筑安装工程有限公司 | 建筑业；商品批发与零售 | 1,798,203.55 | 8 | 成本法 |
| 深圳南油钜建发展有限公司 | 建筑施工、装修、房地产开发、物业管理、配套商业经营等 | 1,500,000.00 | 10 | 成本法 |
| 成都瑞达股份有限公司 | 房地产开发 | 1,000,000.00 | 1.05 | 成本法 |
| 四川恒砾工程咨询有限公司 | 工程监理、工程信息咨询 | 150,000.00 | 15 | 成本法 |
| 陕西榆林神佳米高速公路有限公司 | 神佳米公路以及附属设施的建设和管理 | 60,000,000.00 | 30 | 权益法 |
| 成都中鼎绿舟置业有限公司 | 房地产经营开发，土地整理等 | 10,000,000.00 | 5 | 权益法 |
| 成都中铁蓉锋投资管理有限公司 | 项目投资及投资的资产管理，投资信息咨询，企业管理咨询等 | 1,000,000.00 | 10 | 权益法 |
| 合 计 | 383,956,873.09 |
| 公司名称 | 业务性质 | 主要产品或服务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 中铁二局第一工程有限公司 | 施工 | 铁路、公路工程施工 | 30,000.00 | 362,513.25 | 44,049.71 | 1,934.75 |
| 中铁二局第二工程有限公司 | 施工 | 铁路综合工程、公路、工民建、市政工程施工 | 30,000.00 | 303,789.40 | 25,018.19 | 509.32 |
| 中铁二局第三工程有限公司 | 施工 | 铁路公路施工、爆破 | 12,000.00 | 108,781.18 | 14,735.15 | 513.30 |
| 中铁二局第四工程有限公司 | 施工 | 铁路、公路工程施工 | 25,000.00 | 261,196.56 | 34,669.73 | 2,150.44 |
| 中铁二局第五工程有限公司 | 施工 | 铁路、公路工程施工 | 30,000.00 | 385,368.39 | 39,236.97 | 1,287.46 |
| 中铁二局第六工程有限公司 | 施工 | 铁路、公路、市政等工程施工 | 30,000.00 | 318,726.95 | 21,509.70 | -5,680.12 |
| 中铁二局集团电务工程有限公司 | 施工 | 铁路电气化工程、通讯工程、信号工程 | 10,000.00 | 234,225.39 | 30,681.17 | 2,506.33 |
| 中铁二局集团新运工程有限公司 | 施工 | 铁路综合工程施工、临管运输等 | 4,660.00 | 352,025.81 | 15,492.70 | 772.55 |
| 中铁二局集团建筑有限公司 | 施工 | 工业与民用建筑工程施工等 | 10,000.00 | 98,804.66 | 14,170.07 | 1,220.32 |
| 深圳中铁二局工程有限公司 | 施工 | 工业与民用建筑工程施工、铁路综合工程施工等 | 15,400.00 | 248,286.72 | 24,214.84 | 2,695.68 |
| 中铁二局集团勘测设计院 | 勘测设计 | 勘测设计 | 2,000.00 | 5,995.78 | 2,670.39 | 98.75 |
| 成都中铁二局铁达混凝土有限公司 | 生产销售 | 生产、销售商品混凝土及构件等 | 6,500.00 | 14,039.13 | 8,500.17 | 234.55 |
| 阆中市嘉陵江路桥开发有限公司 | BOT项目 | 道路、桥梁投资、建设、经营和管理 | 3,000.00 | 5,548.97 | 2,990.57 | -226.2 |
| 中铁二局集团物资有限公司 | 物流 | 仓储、租赁、物资配送 | 6,000.00 | 286,395.34 | 17,503.85 | 526.41 |
| 中铁二局瑞隆物流有限公司 | 物流 | 金属材料、木材等购销、租赁、进出口业务等 | 18,000.00 | 1,215,028.73 | 54,992.38 | 4,491.93 |
| 中铁二局房地产集团有限公司 | 房地产开发 | 房地产开发 | 50,000.00 | 1,334,437.21 | 105,030.82 | 4,533.95 |
| 中铁智慧建设有限公司 | 基础设施投资 | 智慧城市产业项目及投资等 | 6,000.00 | 4,809.08 | 4,803.43 | -210.42 |