2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 | 悦达投资 | 股票代码 | 600805 |
股票上市交易所 | 上海证券交易所 |
联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
姓名 | 王佩萍 | 王浩 |
电话 | 0515-88202863 | 0515-88202867 |
传真 | 0515-88334601 | 0515-88334601 |
电子信箱 | yd600805@126.com | yd600805@126.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位:元 币种:人民币
本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
总资产 | 11,538,393,342.18 | 9,515,814,545.25 | 21.25 |
归属于上市公司股东的净资产 | 6,027,040,097.88 | 5,220,482,597.02 | 15.45 |
本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
经营活动产生的现金流量净额 | 252,471,207.19 | 211,395,523.63 | 19.43 |
营业收入 | 985,414,852.14 | 967,886,222.98 | 1.81 |
归属于上市公司股东的净利润 | 491,943,466.47 | 635,446,433.55 | -22.58 |
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 405,047,820.82 | 570,135,059.04 | -28.96 |
加权平均净资产收益率(%) | 9.00 | 14.60 | 减少5.60个百分点 |
基本每股收益(元/股) | 0.58 | 0.75 | -22.58 |
稀释每股收益(元/股) | 0.58 | 0.75 | -22.58 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位:股
报告期末股东总数 | 87,600 | ||||||
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数 | 0 | ||||||
前十名股东持股情况 | |||||||
股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
江苏悦达集团有限公司 | 国有法人 | 23.06 | 196,223,658 | 0 | 无 | ||
江苏悦达资产管理有限公司 | 国有法人 | 1.32 | 11,224,065 | 0 | 无 | ||
程风德 | 境内自然人 | 0.52 | 4,397,091 | 0 | 无 | ||
季静 | 境内自然人 | 0.51 | 4,324,189 | 0 | 无 | ||
大成价值增长证券投资基金 | 境内非国有法人 | 0.35 | 2,999,905 | 0 | 无 | ||
孙晋强 | 境内自然人 | 0.32 | 2,700,098 | 0 | 无 | ||
潘太军 | 境内自然人 | 0.31 | 2,628,288 | 0 | 无 | ||
韦百金 | 境内自然人 | 0.29 | 2,499,180 | 0 | 无 | ||
夏九庆 | 境内自然人 | 0.25 | 2,122,661 | 0 | 无 | ||
中国平安人寿保险股份有限公司-分红-银保分红 | 境内非国有法人 | 0.24 | 2,033,167 | 0 | 无 | ||
上述股东关联关系或一致行动的说明 | 江苏悦达资产管理有限公司为江苏悦达集团有限公司全资子公司,两者为一致行动人,其他股东关系未知。 |
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014年上半年,公司实现合并营业收入9.85亿元,同比增长1.81%;实现归属于上市公司股东的净利润4.92亿元,同比下降22.58 %。公司各产业运营情况如下:
1. 汽车合资公司。汽车合资公司第三工厂于2014年1月投产,形成一期年产20万辆的产能规模。上半年,汽车合资公司生产汽车30.9万辆,同比增长12.6%;销售汽车31.1万辆,同比增长12.4%,国内市场占有率3.8%,行业排名第八位,销售满意度(SSI)排名第四位。上半年实现营业收入296.2亿元,同比增长10.7%,完成年度计划的42.9%;净利润19.5亿元,同比下降5.6%。净利润下降的主要原因有:第三工厂刚投产,产能未完全释放;新车型各项费用在上半年分摊较多;拟淘汰车型在上半年加速模具、设备折旧摊销;销售折让比上年同期加大等。
下半年,国内汽车厂家产能扩张和车型更新换代加速,汽车行业竞争更趋激烈。随着汽车合资公司第三工厂产能的释放,销售压力也将加大。汽车合资公司计划于2014年8月投放2015款新智跑,11月投放K2改款车,进一步扩大SUV车型和K系列车型在国内各细分市场的优势,提升产品销量。汽车合资公司将围绕新车投放、营销创新等方面开展经营工作,争取完成63万辆的年度产销目标。
2. 纺织相关公司。纺织公司上半年对人员、机构进行了调整,比年初减员116人,棉纺厂成为其子公司独立运行考核,亏损的射阳棉业公司、气流纺等业务关停,轧花项目转移到津巴布韦。上半年,纺织公司主要产品纱线、坯布、家纺的销售量分别为9,664吨、796万米、177万套,同比为下降22%、下降4%、上升67%。上半年纺织公司实现合并营业收入5.3亿元,同比下降5.6%;净利润-8,182万元,同比增亏84.4%。净利润下降较大的主要原因有:上半年订单不足,主要产品的销量和毛利率均下降;上半年计提了资产减值准备1,771万元。
南纬纤维科技公司上半年实现营业收入4,236万元,同比增长99.8%,完成年度计划的32.6%;净利润-1,505万元,同比减亏 0.7%。亏损的主要原因是该公司还没有达产,市场销售开拓进度尚不及预期。
下半年,纺织公司将①推进棉纺公司的优化调整,包括加强产品结构改进、客户需求分析和差别化成本管理;②完善对下属全资及控参股公司的管控和考核体系,推动内部整合;③继续推进对外合作和终端品牌建设。南纬纤维科技公司将继续扩大产能和拓展国内市场。
3. 公路公司。①京沪公司上半年实现营业收入16.76亿元,同比增长3.3%,完成年度计划的49.4%;净利润7.09亿元,同比增长9.7%。营业收入和净利润增长的主要原因为:该公司子公司宁扬高速收费增长及财务费用比去年同期下降。②西铜公司上半年实现营业收入2.15亿元,同比下降28.2%,完成年度计划的40.6%;净利润5,208万元,同比下降58%。营业收入和净利润下降的主要原因为:第二通道分流加剧;营运性客车被分流;泾河工业园区车辆免费;渭河大桥加固工程施工影响收费并且造成分流;跨年度工程修理费用在2014年上半年进行决算等。③徐州通达公司上半年实现营业收入4,852万元,同比增长35%,完成年度计划的46.2%;净利润-528万元,同比减亏64.8%。上半年减亏的主要原因是去年计提上缴的省市基金今年停缴。徐州通达公司仍然面临地方征费环境问题,徐韩站今年上半年未能实现外迁,预计本年度也难以实现开征。
下半年,各公路公司将加强征费管理、内部控制和挖潜增效工作;做好与地方部门的协调工作,为公司争取应有的权益。
4. 拖拉机公司。拖拉机合资公司上半年共销售轮拖11,502台,同比下降21.93%,其中内销10,020台,同比下降27.02%,外销1,482台,同比上升47.46%。内销下滑的主要原因是合资公司应对国内市场和补贴政策变化的措施不够到位。上半年拖拉机合资公司实现销售收入4.33亿元,同比下降3.8%,完成年度计划的52.9%。拖拉机公司实现合并净利润-377万元,较去年同期减亏约11.3%。
下半年,拖拉机合资公司将继续提高产品质量和生产效率,加强国内外市场开拓,推进柴油机的投产销售。
5. 煤炭公司。公司下属乌兰渠煤矿与西蒙集团下属满都拉煤矿的合并重组方案于2014年5月28日经公司董事会审议通过。在合并重组后的新公司西蒙悦达能源公司中,西蒙集团持有56.3%股权,本公司持有43.7%股权,新公司相关手续尚未全部办完。上半年乌兰渠煤矿与满都拉煤矿共销售煤炭27.06万吨;实现营业收入3,983万元。西蒙悦达能源公司上半年亏损3,924万元。亏损的主要原因为:因煤炭市场需求和价格持续下滑控制产销;满都拉煤矿因事故未及时恢复生产;乌兰渠煤矿因当地政府主导的征地拆迁工作暂停,上半年主要销售了去年的存煤。
下半年,西蒙悦达能源公司将根据市场情况,合理组织生产安排,控制亏损幅度;推进满都拉煤矿复工和乌兰渠煤矿的征地开工。
6. 新材料公司。新材料公司以收购加定向增发方式持有卡特公司60%股权,悦达卡特公司从2014年4月起纳入新材料公司合并报表。新材料公司上半年销售手机导热膜687㎡;悦达卡特公司销售生物柴油及增塑剂4.48万吨;持股70%的悦达墨特瑞公司销售石墨纳米片3公斤。新材料公司实现合并营业收入18,913万元(不包含悦达卡特公司1-3月份营业收入),其中新材料公司本部上半年销售收入17万元,悦达卡特公司4-6月份营业收入18,891万元,悦达墨特瑞公司上半年营业收入5万元。新材料公司上半年实现归属于母公司的净利润845万元,其中,新材料公司本部净利润-170万元,悦达卡特公司4-6月份净利润1,796万元(按60%股权比例计入1,077.6万元),悦达墨特瑞公司净利润-90万元。
下半年,新材料公司本部计划完成导热膜项目的竣工,销售手机导热膜4.0万㎡;石墨烯产品仍处于研发阶段。悦达卡特公司将加快推进年产20万吨生物柴油的扩能技改项目。
7. 陈家港电厂。陈家港电厂上半年发电量36.06亿千瓦时,销售电量34.2亿千瓦时,实现营业收入11.92亿元,同比下降11.4%,完成年度计划的46.6%;净利润9,672万元,同比增长25.6%。净利润增长的主要原因是财务费用同比下降较多。
下半年,陈家港电厂将合理安排发电计划,提高发电效率和发电量,力争实现产销电量75亿千瓦时的年度目标。
(一)主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例(%) |
营业收入 | 985,414,852.14 | 967,886,222.98 | 1.81 |
营业成本 | 848,886,842.75 | 700,232,829.30 | 21.23 |
销售费用 | 24,106,373.07 | 20,415,262.93 | 18.08 |
管理费用 | 140,157,961.67 | 142,151,877.83 | -1.40 |
财务费用 | 119,649,031.89 | 101,020,735.39 | 18.44 |
经营活动产生的现金流量净额 | 252,471,207.19 | 211,395,523.63 | 19.43 |
投资活动产生的现金流量净额 | 513,789,231.06 | 208,906,574.46 | 145.94 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 574,385,307.67 | -478,516,177.78 |
(1)资产负债表项目变动及说明
单位:元 币种:人民币
项目名称 | 本期期末数 | 上期期末数 | 本期期末金额较上期期末变动比例(%) |
货币资金 | 2,305,537,391.57 | 964,887,876.26 | 138.94 |
交易性金融资产 | 98,000,000.00 | 8,900,000.00 | 1001.12 |
应收帐款 | 114,707,325.02 | 74,099,014.78 | 54.80 |
预付账款 | 177,448,202.76 | 88,530,098.22 | 100.44 |
长期待摊费用 | 61,078,408.56 | 127,669,738.26 | -52.16 |
应付票据 | 910,000,000.00 | 70,000,000.00 | 1200.00 |
资本公积 | 717,658,641.86 | 275,410,433.37 | 160.58 |
原因分析:
货币资金增加原因说明:报告期内纺织业务采用银票保证金结算量增加及收到汽车公司等分红。
交易性金融资产增加原因说明:报告期内公司购买了短期保本型理财产品。
应收帐款增加原因说明:报告期内纺织公司赊销业务量增加。
预付账款增加原因说明:报告期内纺织公司预付原材料款项增加。
长期待摊费用减少原因说明:报告期内因重组合并,控股子公司乌兰渠公司不再纳入合并范围。
应付票据增加原因说明:报告期内纺织业务采用银票保证金结算量增加。
资本公积增加原因说明:报告期内因重组合并,控股子公司乌兰渠公司不再纳入合并范围。
(2)利润表项目变动及说明
单位:元 币种:人民币
项目名称 | 本期期末数 | 上期期末数 | 本期期末金额较上期期末变动比例(%) |
营业利润 | 440,085,585.71 | 686,326,568.99 | -35.88 |
营业外收入 | 87,467,612.64 | 21,785,558.19 | 301.49 |
原因分析:
营业利润下降原因说明:报告期内纺织公司、西铜公司、汽车公司等利润下降。
营业外收入增加原因说明:报告期内大丰悦港土地、新材料公司、纺织公司等收到税收返还和政府补贴。
(3)现金流量表变动及说明
单位:元 币种:人民币
项目名称 | 本期期末数 | 上期期末数 | 本期期末金额较上期期末变动比例(%) |
投资活动产生的现金流量净额 | 513,789,231.06 | 208,906,574.46 | 145.94 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 574,385,307.67 | -478,516,177.78 |
原因分析:
投资活动产生的现金流量净额增加原因说明:报告期内对外投资减少及参股公司现金分红增加。
筹资活动产生的现金流量净额增加原因说明:报告期内银行借款增加。
2、其他
(1) 经营计划进展说明
2014年上半年,公司各产业中,拖拉机合资公司营业收入超出年度经营计划,其他产业均低于年度经营计划(详见上述“董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析”第一段)。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况 | ||||||
分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减(%) |
制 造 业 | 679,635,160.6 | 668,784,286.18 | 1.60 | 28.51 | 36.75 | 减少5.92个百分点 |
交 通 业 | 263,945,299.29 | 139,927,370.81 | 46.99 | -21.43 | 18.25 | 减少17.79个百分点 |
(三) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
(1) 持有金融企业股权情况
所持对象名称 | 最初投资金额(元) | 期初持股比例(%) | 期末持股比例(%) | 期末账面价值(元) | 报告期损益(元) | 报告期所有者权益变动(元) | 会计核算科目 | 股份来源 |
华泰财产股份有限公司 | 10,000,000 | 1.2422 | 1.2422 | 105,200,000 | 0 | 0 | 长期股权投资 | 发起设立及增资 |
江苏银行股份有限公司 | 14,800,000 | 0.4793 | 0.4793 | 189,800,000 | 0 | 0 | 长期股权投资 | 发起设立及增资 |
合计 | 24,800,000 | / | / | 295,000,000 | / | / |
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
合作方名称 | 委托理财金额 | 委托理财起始日期 | 委托理财终止日期 | 报酬确定方式 | 资金来源并说明是否为募集资金 | 关联关系 |
淮海农商银行彭园支行 | 4,500 | 2014年6月23日 | 2014年12月19日 | 预期年化收益率5% | 否 | 控股子公司 |
工商银行徐州支行 | 5,300 | 2014年6月24日 | 2014年12月23日 | 预期年化收益率4.8% | 否 | 控股子公司 |
合计 | 9,800 | / | / | / | / | / |
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
3、主要子公司、参股公司分析
单位:万元 币种:人民币
名称 | 注册资本 | 持股比例(%) | 业务范围 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 |
东风悦达起亚汽车公司 | 62,400万美元 | 25 | 汽车制造销售 | 2,328,028.06 | 788,345.22 | 2,962,042.55 | 195,091.74 |
陕西西铜高速公路有限公司 | 114,315.00 | 70 | 公路收费经营 | 174,602.72 | 142,262.76 | 21,542.27 | 5,208.41 |
徐州通达(广通、运通)公路有限公司 | 26,000.00 | 55 | 公路收费经营 | 48,266.70 | 25,472.06 | 4,852.26 | -527.94 |
江苏京沪高速公路有限公司 | 361,497.50 | 21 | 公路收费经营 | 1,342,700.88 | 770,302.54 | 167,598.64 | 70,897.40 |
江苏悦达纺织集团有限公司 | 100,000.00 | 100 | 棉、麻、毛、丝等织物、针织品、服装生产 销售 | 197,918.32 | 43,166.17 | 52,971.24 | -8,182.34 |
江苏南纬悦达纤维科技有限公司 | 4,912万美元 | 40 | 纺织纤维生产销售 | 31,270.81 | 21,623.99 | 4,235.54 | -1,504.86 |
江苏悦达盐城拖拉机制造有限公司 | 19,600.00 | 100 | 拖拉机制造和销售 | 31,906.69 | -1,450.91 | 213.04 | -377.46 |
内蒙古西蒙悦达能源有限公司 | 10,200 | 43.7 | 煤炭生产销售 | 124,841.08 | 50,900.26 | 3,982.52 | -3,923.98 |
江苏悦达新材料科技有限公司 | 45,000 | 100 | 新材料生产 销售 | 87,247.28 | 53,817.47 | 18,912.67 | 845.34 |
大丰悦港实业有限公司 | 5,000.00 | 90 | 物资供应和仓储业 | 25,101.79 | -3,991.41 | 0 | -243.36 |
江苏国华陈家港发电有限公司 | 133,574.00 | 20 | 电力生产销售 | 610,532.91 | 137,238.72 | 119,248.46 | 9,672.08 |
4、 非募集资金项目情况
项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
收购江苏卡特公司60%股权 | 3.75亿元 | 见下(1) | 3.75亿元 | 3.75亿元 | 见下(1) |
增资纺织公司 | 5亿元 | 见下(2) | 5亿元 | 10亿元 | 见下(2) |
增资南纬悦达纤维公司 | 400万美元 | 见下(3) | 400万美元 | 1964.8万美元 | 见下(3) |
(1)2014年3月26日,公司第八届第十四次董事会通过《关于投资生物柴油项目的议案》,以收购加定向增发方式,以3.75亿元价格持有卡特公司60%股权,详见公司2014年3月28日《对外投资的公告》。该项投资于2014年4月完成,卡特公司更名为江苏悦达卡特新能源有限公司。悦达卡特公司2014年4-6月实现营业收入18,891万元,净利润1,796万元。
(2)2014年3月26日,公司第八届第十四董事会通过增资纺织公司的议案,向全资子公司纺织公司增资5亿元,详见公司2014年3月28日《关于对子公司增加注册资本的公告》。该项增资于2014年4月完成。纺织公司上半年实现合并营业收入5.3亿元,净利润-8,182万元。
(3)2014年3月24日,公司总裁办公会同意与合作方公司按股权比例共同对江苏南纬悦达纤维科技有限公司增加注册资本金1,000万美元,其中本公司按照40%股权出资400万美元。该项增资于2014年6月完成。南纬悦达纤维科技公司上半年实现营业收入4,236万元,净利润-1,505万元。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。
本公司2014年半年度合并范围变化是:因重组整合控股子公司准格尔旗乌兰渠煤炭有限责任公司注销不再纳入合并范围。