2014年半年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

股票简称	国发股份	股票代码	600538
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	李勇	黎莉萍
电话	0779－3200619	0779－3200619
传真	0779－3200618	0779－3200618
电子信箱	securities@gofar.com.cn	securities@gofar.com.cn

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减(%)
总资产	1,048,973,775.38	690,741,131.92	51.86
归属于上市公司股东的净资产	713,264,635.78	44,480,243.02	1,503.55
	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	-10,393,645.01	-8,433,269.02	不适用
营业收入	215,200,979.64	255,585,987.16	-15.80
归属于上市公司股东的净利润	-14,110,896.18	-7,770,542.59	不适用
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-15,361,935.04	-7,807,089.56	不适用
加权平均净资产收益率（%）	-9.33	-32.03	不适用
基本每股收益（元／股）	-0.05	-0.03	不适用
稀释每股收益（元／股）	-0.05	-0.03	不适用

2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况

单位：股

报告期末股东总数					23,306
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)					0
前10名股东持股情况
股东名称		股东性质	持股比例(%)	持股数量		持有有限售条件的股份数量		质押或冻结的股份数量
朱蓉娟		境内自然人	25.55	118,670,585		118,670,585		无
广西国发投资集团有限公司		境内非国有法人	9.01	41,829,441				冻结 7,800,000
潘利斌		境内自然人	4.95	23,000,000		23,000,000		无
彭韬		境内自然人	4.85	22,514,600		22,514,600		无
姚芳媛		境内自然人	4.52	21,000,000		21,000,000		无
北海市路港建设投资开发公司		国有法人	4.17	19,353,064				无
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金		其他	2.29	10,649,805				无
任皖东		境内自然人	0.65	3,000,000				无
陈泳潮		境内自然人	0.60	2,788,006				无
何玉娥		境内自然人	0.50	2,320,000				无
上述股东关联关系或一致行动的说明	1、广西国发投资集团有限公司持有本公司的股票7,800,000股被司法冻结。 2、公司前10名股东中：朱蓉娟与彭韬是夫妻关系，朱蓉娟、彭韬、潘利斌通过广西汉高盛投资有限公司持有广西国发投资集团有限公司100%的股份，潘利斌为公司的董事长、总裁。除此之外，公司未知其他前十名股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明							无

2.3 控股股东或实际控制人变更情况

√适用 □不适用

新控股股东名称	朱蓉娟
变更日期	2014年5月30日
指定网站查询索引及日期	2014年6月5日上海证券交易所网站、《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和《证券日报》。

三、 管理层讨论与分析

（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

报告期，公司非公开发行股份获得中国证监会批准并实施了定向增发的方案，公司的财务状况得到改善，资金实力得到增强。公司在深圳投资设立了深圳研发公司，并完成了对控股子公司北京文化公司的增资。公司对分支机构国发大酒店进行装修改造，分支机构制药厂顺利通过了药品新版GMP认证。北海国发医药物流园项目建设基本完成并投入使用，控股子公司北海医药完成了经营场所的搬迁。控股子公司湖南国发在印度登记了甲氨基甲维盐生物农药原药证，98%嘧菌酯杀菌剂原药等4个原药获得了中华人民共和国农业部农药检定所颁发的农药原药登记证。

上半年，公司实现营业收入2.15亿元，与去年同期相比下降15.8%；实现归属于上市公司股东的净利润-1,411万元，比去年同期相比亏损增加了634万元，其主要原因是：（1）因海外市场需求波动影响，公司控股子公司湖南国发出口销售收入大幅下降，致使其利润较上年同期大幅减少。（2）在公司定向增发实施前，公司流动资金比较紧张，医药流通业务的经营受到影响。（3）公司的分支机构制药厂眼剂车间按照新版GMP的要求进行改造，生产受到影响。

(二) 主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	215,200,979.64	255,585,987.16	-15.80
营业成本	191,883,510.09	218,958,175.92	-12.37
销售费用	13,934,904.39	16,345,113.81	-14.75
管理费用	20,137,154.71	17,175,922.85	17.24
财务费用	3,121,350.57	2,999,738.27	4.05
经营活动产生的现金流量净额	-10,393,645.01	-8,433,269.02	不适用
投资活动产生的现金流量净额	-2,223,542.72	-13,655,127.75	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	362,965,472.96	1,495,481.77	24,170.81
研发支出	3,944,005.09	192,013.90	1,954.02

营业收入变动原因说明：营业收入项目本期数较上年同期数减少主要系公司农药产品出口业务因国外市场需求波动影响，出口业务下降，致使农药销售业务收入下降。

营业成本变动原因说明：营业成本项目本期数较上年同期数减少主要系收入下降所致。

销售费用变动原因说明：销售费用项目本期数较上年同期数减少主要系公司农药业务销售收入下降所致。

管理费用变动原因说明：管理费用项目本期数较上年同期数增加主要系本期计入管理费中的折旧费增加及计提安全生产费增加所致。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金净流量项目本期数较上年同期数减少，主要系本期因农药产品出口业务下降，收到的税收返还减少，以及客户货款结算周期差异应收款项增大所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金净流量本期数较上年同期数增加的原因主要是本期收到前期土地收储补偿费所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金净流量本期数较上年同期数增加的原因主要是本期非公开发行股票收到投资款所致。

研发支出变动原因说明：研发支出本期数较上年同期数增加的主要原因是控股子公司湖南国发调整产品结构，加大产品研发投入所致。

2、经营计划进展说明

2014年度公司的经营目标为：销售收入同比增长30%，为5.8亿元；费用控制在1.2亿元以内；成本控制在4.9亿元以内。

2014年1-6月，公司实现销售收入2.15亿元，完成全年目标的37.1%，费用为0.37亿元，是全年目标的30.83%，成本为1.82亿元，是全年目标的37.12%。

公司销售收入未达目标的原因为：控股子公司湖南国发出口业务下降，公司分支机构制药厂滴眼剂生产车间进行GMP改造，医药流通企业北海医药生产经营场所进行搬迁以及国发大酒店进行重新装修改造。

为了完成今年的经营目标，下半年公司将采取以下措施：调整农药产业经营思路，大力开发农药产品国内市场；加大市场开发和拓展的力度，扩大销售；加强采购、成本等基础管理，控制成本消耗及费用支出。

(三) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
农药行业	120,933,748.64	113,467,694.33	6.17	-20.82	-15.57	减少5.83个百分点
医药行业	86,892,110.77	75,105,676.75	13.56	-9.26	-8.82	减少0.41个百分点
酒店行业	4,385,377.50	1,305,751.88	70.22	-27.74	-31.19	增加1.49个百分点
其他	751,219.07	679,510.91	9.55
合计	212,962,455.98	190,558,633.87	10.52	-16.34	-12.85	减少3.58个百分点

（1）销售收入变动说明

①农药行业收入同比下降了20.82%，主要原因是出口业务下降。因自然灾害、地区不稳定、战乱等因素的影响，同时出口的农药产品品种相对较为单一，受市场需求影响相对较大，出口业务收入同比下降60.45%。

②医药行业收入同比下降9.26%，主要原因是：一因分支机构制药厂滴眼液生产车间进行GMP改造，产品生产及销售受影响；二是控股子公司北海医药公司经营场地搬迁，经营略受影响。

③酒店行业收入同比下降27.74%，主要原因是公司对国发大酒店进行装修改造，营业受到影响。

（2）毛利率变动说明

公司产品毛利率下降3.58%，主要是受农药产品的毛利率下降影响。主要原因为：一是公司控股子公司湖南国发主要产品克百威今年销售价格降低，导致毛利率下降；二是湖南国发2013年底大量收取生产甲维盐原药的冬储资金，而2014年甲维盐原药的原料价格大幅上涨，致使该产品毛利大幅减少。

2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
华南区	106,035,834.38	-12.60
华东区	49,663,101.53	101.18
华中区	22,547,989.51	-7.55
出口	23,804,102.78	-60.45
其他	10,911,427.78	-54.49
合计	212,962,455.98	-16.34

销售收入地区分布大幅变动的原因是：

①因自然灾害、地区不稳定、战乱等因素的影响，同时出口的农药产品品种相对较为单一，受市场需求影响相对较大，湖南国发公司的出口业务减少，出口收入下降。

②因公司分支机构制药厂生产车间GMP改造影响，及医药经营场地搬迁的影响，医药业务收入下降，致华南地区销售收入下降。

③湖南国发公司为了缓解出口销售业务滑坡的状况，及时调整农药产品结构，进行产品技术创新，大力拓展国内销售渠道，使国内农药销售业务有较大增长，致使华东地区销售收入增加较大。

④为了培育重点市场和客户，公司对其他地区投入减少导致其他地区销售收入相应减少。

(四) 核心竞争力分析

公司的主营业务主要涉及农药、医药产业。医药产业包括制药和医药流通。

1、制药企业具有品牌优势、技术优势和资源优势。公司制药厂从事药品的生产和销售，有滴眼剂、片剂、胶囊剂、颗粒剂、丸剂、散剂等六种剂型六十多个产品。生产用的主要原材料珍珠及其贝壳是北部湾丰富的海洋生物资源。中间体珍珠液的提取技术先进，其生产的"海宝"牌珍珠明目滴眼液已有20多年的历史，是1999年国家重点技术创新项目，曾获得北海市及广西科技进步奖，是广西名牌产品、国家二级中药保护品种。珍珠明目滴眼液已列入国家医保目录，市场、消费者反映良好，有一定的竞争力。

2、医药流通配送企业具有地域优势和品牌优势。北海医药和钦州医药为药品流通企业，以药品批发零售为主。两公司分别是由原国有企业北海医药总公司和钦州医药总公司改制而来，经过多年的经营积累，与北部湾地区主要大中型医院建立了稳定的长期合作关系，具有较为稳定的客户资源，在钦州、北海有一定的竞争力。

3、农药产业中，湖南国发是国家氨基甲酸酯类农药生产基地、国内40多家具备光气生产资质的企业之一，拥有氨基甲酸酯类系列农药产品、基础化工原料、精细化工产品、医药中间体四大类30多个品种，具有以下优势：

（1）光气是活性很强的化合物，光气化的上、下游产品均可开发，产品开发空间大，开发方向也符合生物化、精细化和环保化的发展方向，具有较强的技术吸收开发能力。同时光气的生产受到国家和联合国的严格限制和监控，1998年国家已经停止审批新的光气生产定点。湖南国发拥有30000吨/年95%光气生产能力。

（2）湖南国发已取得8项发明的专利证书，拥有实力雄厚的技术中心、2个实验室，负责开发新产品和课题研究。

（3）2014年上半年，湖南国发农药新产品登记取得重大进展，在印度登记了甲氨基甲维盐生物农药原药证，国内农业部药检所已批准了98%嘧菌酯杀菌剂原药、96%异菌脲杀菌剂原药、95%硫双威杀虫剂原药、96%噻唑磷杀虫剂原药四个农药原药登记证，为其后续持续发展奠定了基础。

另外，湖南国发的光气产能还有继续扩大的空间，后续可用于生产氯甲酸酯类、酰氯类、新型农药类、新材料系列、医药中间体系列等精细化工产品，从而大大提升产品附加值，优化产品结构。

(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

(1)报告期内，公司对外股权投资情况：

报告期内对外股权投资额 （万元）	1,300.00
上年同期对外股权投资额 （万元）	265.00
报告期与上年同期对比投资额变动数（万元）	1,035.00
报告期与上年同期对比投资额增减幅度(%)	390.57

（2）报告期内，被投资公司的情况：

单位：万元

被投资单位	主要业务	报告期投资金额	累计投资金额	占被投资公司的权益比例(%)
深圳市国发科技研发有限公司	科技研发服务，科技咨询服务，科技成果转移转化与应用	500	500	100
国发思源（北京）文化传播有限公司	文化技术交流，企业策划	800	1000	100
合计		1300	1500

（3）投资简介

①投资成立深圳市国发科技研发有限公司。

经公司第八届董事会第三次会议审议通过，公司投资人民币500万元在深圳市设立了100%控股公司深圳市国发科技研发有限公司。深圳研发公司主要从事科技研发服务，科技咨询服务，科技成果转移转化与应用等服务。详见公司2014年4月15日在上海证券交易所网站、《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和《证券日报》披露的《关于投资设立全资子公司的公告》。该公司的工商注册登记手续于2014年4月17日办妥。

②增资国发思源（北京）文化传播有限公司。

经公司第八届董事会第五次会议审议通过，公司对全资子公司国发思源（北京）文化传播有限公司进行增资人民币800万元，增资后北京文化公司的总股本为1,000万元人民币。详见2014年6月6日在上海证券交易所网站、《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和《证券日报》披露的《关于对全资子公司进行增资的公告》。北京文化公司增资的手续已于2014年6月24日办妥。

2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

本报告期公司无委托理财事项。

(2) 委托贷款情况

本报告期公司无委托贷款事项。

3、 募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况

单位:元 币种:人民币

募集年份	募集方式	募集资金总额	本报告期已使用募集资金总额	已累计使用募集资金总额	尚未使用募集资金总额	尚未使用募集资金用途及去向
2014	非公开发行	682,849,435.01	350,000,000.00	350,000,000.00	332,849,435.01	后续将用于补充流动资金以及现金管理，募集资金存放在公司开立的募集资金专户内。
合计	/	682,849,435.01	350,000,000.00	350,000,000.00	332,849,435.01	/

经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]191 号文核准，公司通过非公开发行方式发行185,185,185股A股股票，募集资金总额为699,999,999.30元，扣除发行费用后实际募集资金净额为682,849,435.01元，已于2014年5月28日全部到位。

公司上半年募集资金的存放及使用情况具体内容见2014年8月23日在上交所网站公告的《关于2014年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。

4、 主要子公司、参股公司分析

控股子公司2014年上半年经营情况

单位：元 币种：人民币

公司名称	业务性质及主要产品	2014年6月30日总资产	2014年6月30日 净资产	2014上半年营业收入	2014年上半年净利润
北海医药	药品批发零售	84,074,860.18	25,828,075.05	58,098,458.82	3,267,599.25
湖南国发	生化农药生产销售	288,867,573.29	121,240,899.35	123,465,458.27	729,021.33
钦州医药	药品批发零售	38,641,041.45	-5,569,757.99	20,476,238.01	-2,537,014.12
生物农药公司	农药生产销售	9,118,569.34	-16,678,642.41	277,286.56	-1,003,174.78
北京文化公司	文化艺术交流	8,885,906.99	8,859,689.99	145,631.07	-225,847.10
深圳研发公司	研究开发	4,400,098.58	4,391,643.68		-608,356.32

5、 非募集资金项目情况

报告期内，公司无非募集资金投资项目。

(六) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

经公司第七届董事会第二十九次会议和2013年度股东大会审议通过，因公司2013年末累计可供投资者分配的利润为负数，故公司2013年度未进行利润分配，也未进行资本公积金转增股本。

(七) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

√ 不适用

四、 涉及财务报告的相关事项

4.1本报告期无会计政策、会计估计的变更

4.2本报告期无前期会计差错更正

4.3 合并范围变更情况

本报告期，公司在深圳新成立了一家全资子公司深圳市国发科技研发有限公司，本报告期纳入合并报表范围。

北海国发海洋生物产业股份有限公司

董事长：潘利斌

2014年8月21日