2014年半年度报告摘要
一、重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本半年度报告摘要摘自半年度报告全文,报告全文同时刊载于www.sse.com.cn、www.hkexnews.hk及www.jsexpressway.com。投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读半年度报告全文。
本公司审计委员会已审阅并确认截至2014年6月30日止6个月的半年度报告全文和摘要,有关财务资料乃按中国企业会计准则编制,未经审计。
1.2 公司简介
股票简称 | 宁沪高速(A股) | 江苏宁沪(H股) | JEXYY(ADR) | |
股票代码 | 600377 | 00177 | 477373104 | |
上市交易所 | 上海证券交易所 | 香港联合交易所有限公司 | 美国 | |
董事会秘书 | 证券事务代表 | |||
姓名 | 姚永嘉 | 江涛、楼庆 | ||
联系地址 | 中国江苏省南京市仙林大道6号 | |||
电话 | 8625-84469332 | 8625-84362700-301836、301835 | ||
传真 | 8625-84466643 | |||
电子信箱 | jsnh@jsexpwy.com |
二、主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据和财务指标
单位:人民币千元
本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比 上年度期末增减(%) | |
总资产 | 26,767,645 | 26,833,912 | -0.25 |
归属上市公司股东的净资产 | 18,998,381 | 19,596,484 | -3.05 |
报告期 (2014年1-6月) | 上年同期 (2013年1-6月) | 本报告期比 上年同期增减(%) | |
经营活动产生的现金流量净额 | 1,642,610 | 1,486,120 | 10.53 |
营业收入 | 3,926,767 | 3,668,473 | 7.04 |
归属于上市公司股东的净利润 | 1,344,011 | 1,435,272 | -6.36 |
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | 1,344,141 | 1,370,124 | -1.90 |
加权平均净资产收益率(%) | 6.64 | 7.40 | 减少0.76个百分点 |
基本每股收益(元/股) | 0.27 | 0.28 | -6.36 |
稀释每股收益(元/股) | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
2.2 前十名持股情况表
单位:股
报告期末股东总数 | 39,689 |
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) | 0 |
前10名股东持股情况 |
股东名称 | 股东性质 | 持股比例% | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
江苏交通控股有限公司 | 国有法人 | 54.44 | 2,742,578,825 | 0 | 无 |
招商局华建公路投资有限公司 | 国有法人 | 11.69 | 589,059,077 | 0 | 无 |
Mondrian Investment Partners Limited | 境外法人 | 1.95 | 98,190,000 | 0 | 未知 |
JPMorgan Chase & Co. | 境外法人 | 1.95 | 98,124,732 | 0 | 未知 |
Blackrock, Inc. | 境外法人 | 1.81 | 91,133,787 | 0 | 未知 |
Matthews International Capital Management, LLC | 境外法人 | 1.45 | 73,020,000 | 0 | 未知 |
Deutsche Bank Aktiengesellschaft | 境外法人 | 1.22 | 61,600,350 | 0 | 未知 |
The Bank of New York Mellon Corporation | 境外法人 | 1.06 | 53,265,127 | 0 | 未知 |
建投中信资产管理有限责任公司 | 其他 | 0.42 | 21,410,000 | 0 | 未知 |
国泰君安证券股份有限公司 | 其他 | 0.36 | 18,198,391 | 0 | 未知 |
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 | 本公司未知上述股股东之间存在关连关系或一致行动人关系 |
2.3 截至报告期末优先股股东总数及持有公司5%以上优先股股份的前十名股东情况
单位:股
截止报告期末优先股股东总数(户) | 0 |
2.4 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、管理层讨论与分析
3.1 报告期内经营管理回顾
1、业务概述
报告期本集团累计实现营业总收入约人民币3,926,767千元,同比增长约7.04%,其中,实现道路通行费收入约人民币2,643,468千元,同比增长3.25%;配套业务收入约人民币1,098,651千元,同比增长约4.89%;房地产销售业务收入约人民币162,953千元,同比增长约290.71%;广告及其他非主营业务收入约人民币21,695千元,同比增长约13.35%。按照中国会计准则,报告期本集团实现营业利润约人民币1,807,906千元,同比下降约1.45%;归属于上市公司股东的净利润约人民币1,344,011千元,每股盈利约人民币0.27元,同比下降约6.36%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润约人民币1,344,141千元,同比下降约1.90%。各类业务进展及表现如下:
2、收费路桥业务
报告期内,本集团实现道路通行费收入约人民币2,643,468千元,同比增长3.25%。通行费收入约占集团总营业收入的67.32%,同比减少了约2.47个百分点。从本年度开始,因重大节假日小客车免费放行而造成的通行费收入同比口径的差异消除,各道路通行费收入与交通流量的变化幅度基本匹配。
从各个项目的经营表现来看, 今年上半年,沪宁高速公路日均流量同比增长3.95%,其中客车增幅约为5.24%,货车增幅仅为0.39%,与路网内集团其他高速公路相比表现较弱,主要是由于2013年底溧马(溧水至马鞍山)高速公路开通后,安徽至苏南沿线地区的车辆逐步分流到宁常高速公路,以及南京绕城公路以内的外地运营客车及货车限行,导致今年沪宁高速公路西段客车流量同比增幅放缓、货车日均流量下降4.24%,上半年西段日均流量同比增幅仅为2.26%,比东段增幅5.64%低3.38个百分点,影响了沪宁高速公路交通流量的整体表现。报告期内,沪宁高速公路客、货车流量占比分别为74.35%及25.65%,货车流量占比同比减少0.91个百分点,日均收费额人民币12,247.01千元,同比增长2.30%,单车收入水平同比略有下降,总体表现略低于年初预期。
上半年,312国道沪宁段交通流量的下降趋势已基本企稳,但能否持续仍有待观察。宁连公路南京段由于受到南京二桥从4月1日起限行外地货车的影响,交通流量下降明显,第二季度日均流量降幅达到14.08%,导致今年上半年日均流量与收入分别同比下降3.92%及3.53%。
其他各路桥项目包括广靖锡澄高速公路、江阴长江公路大桥及苏嘉杭高速公路的交通流量增长及通行费收入均继续保持较快增长,客货流量结构及单车收入与去年同期相比基本保持稳定。
3、配套服务
报告期公司实现配套服务收入约人民币1,098,651千元,同比增长约 4.89%。其中实现油品销售收入约人民币1,000,489千元,约占配套服务总收入的91.07%,同比增长约4.84%。其他包括餐饮、商品零售、清排障等业务收入约为人民币98,162千元,同比增长约5.48%。
4、房地产开发及销售业务
上半年,子公司宁沪置业继续推进 “同城”系列产品的开发销售,但由于市场环境和银行贷款政策缩紧的双重影响,各在售项目的实际成交情况并不十分理想,宁沪置业根据市场变化不断调整开发进度和销售策略,上半年花桥“同城·浦江大厦”、苏州“庆园”、句容“同城世家”一期三个项目相继实现竣工交付。报告期内,集团房地产业务实现预售收入约人民币141,251千元,已交付项目结转销售收入约人民币162,953千元,同比增加约290.71%。目前公司在开发和销售的项目较多,成本相对集中,同时由于庆园、浦江大厦两个项目暂未取得销售进展,而相关的推广宣传等费用仍在发生,新项目贡献的利润被相应摊薄,导致报告期内地产业务虽有收入贡献但并未实现收益。
5、广告及其他业务
报告期本集团实现广告及其他业务收入约人民币21,695千元,同比增长约13.35%。其中,取得广告经营业务收入约人民币19,206千元,同比增长约7.75 %。取得物业服务费及商业地产出租收入约人民币2,489千元,同比增长约89.19%,主要来自于宁沪投资昆山商业房产出租收入及宁沪置业已交付的小区物业管理运营而实现的物业管理收入。
3.2 财务报表相关科目变动分析
科目 | 本期数 人民币千元 | 上年同期数 人民币千元 | 变动比例% | 变动说明 |
营业收入 | 3,926,767 | 3,668,473 | 7.04 | 报告期由于收费道路交通流量的同比增加,集团通行费收入同比增长约3.25%;油品销售量同比增加,配套业务收入同比增长约4.89%;房地产项目交付量同比增加,房地产销售收入同比增长约290.71%。各类主要业务增长带动集团营业收入同比增长约7.04%。 |
营业成本 | 1,958,336 | 1,720,193 | 13.84 | 由于交通流量自然增长以及报告期内采用新评估的交通流量预测对公路经营权进行摊销等会计估计变更影响,收费业务折旧及摊销成本同比增长约11.38%;由于油品销售量及房地产项目交付量增加,导致配套业务成本及房地产销售业务成本同比分别增加约6.03%和342.85%,上述因素导致集团营业成本同比增长约13.84%。 |
销售费用 | 7,558 | 4,205 | 79.71 | 主要是地产业务销售规模同比增加导致相关销售费用增长。 |
管理费用 | 82,478 | 78,293 | 5.35 | 主要是人工成本增加,以及会计估计变更导致部分类别固定资产折旧费同比有所增加。 |
财务费用 | 153,107 | 118,323 | 29.40 | 报告期有息债务余额同比增加731,135千元,以及综合借贷成本的同比增加0.64个百分点,导致财务费用同比增长29.4%。 |
经营活动产生的现金流量净额 | 1,642,610 | 1,486,120 | 10.53 | 报告期营收收入以及房地产预售收入的增长,使得集团经营活动产生的现金流量净额同比有所增加。 |
投资活动产生的现金流量净额 | -69,945 | 314,657 | - | 报告期集团处置非流动资产收回的现金同比减少,以及对外投资的现金净流出和购建固定资产、无形资产支付的现金同比增加,导致投资活动产生的现金流量净额同比减少。 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -1,471,049 | -923,182 | 59.35 | 报告期集团分配股利支付的现金同比有所增加,导致筹资活动产生的现金流出同比增幅较大。 |
3.3 主营业务分行业、产品情况
报告期本集团实现营业收入累计约人民币3,926,767千元,同比增长约7.04%;营业成本累计约人民币1,958,336千元,同比增长约13.84%。收入增长幅度低于成本增长幅度,集团综合毛利率水平同比下降了约2.98个百分点。收入及成本构成情况如下表所示:
项目 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | |||
报告期 人民币千元 | 同比增减 (%) | 报告期 人民币千元 | 同比增减 (%) | 报告期 | 同比增减 | |
收费公路 | 2,643,468 | 3.25 | 731,903 | 10.38 | 72.31 | 下降1.79个百分点 |
沪宁高速公路 | 2,216,709 | 2.30 | 505,139 | 2.77 | 77.21 | 下降0.11个百分点 |
312国道沪宁段 | 26,358 | 3.01 | 134,889 | 100.32 | -411.75 | 下降248.59个百分点 |
宁连公路南京段 | 15,983 | -3.53 | 8,209 | -3.17 | 48.64 | 下降0.19个百分点 |
广靖锡澄高速公路 | 384,418 | 9.48 | 83,666 | -12.63 | 78.24 | 上升5.51个百分点 |
配套服务 | 1,098,651 | 4.89 | 1,081,133 | 6.03 | 1.59 | 下降1.06个百分点 |
房地产销售 | 162,953 | 290.71 | 138,809 | 342.85 | 14.82 | 下降10.03个百分点 |
广告及其他 | 21,695 | 13.35 | 6,491 | 6.58 | 70.08 | 上升1.9个百分点 |
合计 | 3,926,767 | 7.04 | 1,958,336 | 13.84 | 50.13 | 下降2.98个百分点 |
3.4主营业务分地区情况
单位: 人民币千元
分地区 | 主营业务收入 | 主营业务收入比上年增减(%) |
江苏省内 | 3,926,767 | 7.04 |
四、涉及财务报告的相关事项
4.1 会计政策、会计估计和核算方法变更。
1、会计政策变更:
本公司执行财政部颁布的企业会计准则,并已在2013年度财务报表中提前采用财政部于2014年1月至3月颁布的《企业会计准则第2号- 长期股权投资》(修订) 、《企业会计准则第9号- 职工薪酬》(修订)、《企业会计准则第30号-财务报表列报》(修订)、《企业会计准则第39号- 公允价值计量》、《企业会计准则第40号- 合营安排》和《企业会计准则第33号- 合并财务报表》(修订)。本公司根据《企业会计准则第41号- 在其他主体中权益的披露》对本公司截至2014年6月30日止财务报表进行调整。该等调整属于会计政策发生变更,做追溯调整,会计估计变更对当期会计报表项目的影响如下:
单位:人民币千元
调整前 | 调整后 | |||
期末余额 | 期初余额 | 期末余额 | 期初余额 | |
合并财务报表: | ||||
可供出售金融资产 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,290,726 | 1,290,726 |
长期股权投资 | 4,091,872 | 4,078,086 | 3,801,146 | 3,787,360 |
公司财务报表: | ||||
可供出售金融资产 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,008,916 | 1,008,916 |
长期股权投资 | 4,750,976 | 4,772,186 | 4,742,060 | 4,763,270 |
公司管理层认为上述会计政策的变更不会对本集团财务报表产生重大影响。
2、会计估计变更:
根据本公司现代化进程的推进情况以及对高速公路相关附属设施未来使用情况的判断,公司原有的固定资产类别已不能满足资产管理的需要,部分类别固定资产预计使用年限及残值率也发生了变化。经本集团第七届董事会第十四次会议于2014年4月25日批准,公司自2014年1月1日起,采取未来适用法,对部分固定资产类别、使用期限及残值率进行调整。会计估计变更对当期会计报表项目的影响如下:
单位:人民币元
会计报表项目影响 | 合并财务报表 | 公司财务报表 |
固定资产减少 | 15,170,933 | 13,590,973 |
成本费用增加 | 15,170,933 | 13,590,973 |
应交税金减少 | 3,792,733 | 3,397,743 |
所得税减少 | 3,792,733 | 3,397,743 |
少数股东损益减少 | 177,745 | 0 |
少数股东权益减少 | 177,745 | 0 |
归属于母公司的净利润减少 | 11,200,455 | 10,193,230 |
归属于母公司的净资产减少 | 11,200,455 | 10,193,230 |
公司管理层认为上述会计估计变更不会对本集团的财务状况和经营成果产生重大影响。
4.2本报告期公司无会计差错更正。
4.3报告期内,子公司宁沪置业新设立全资子公司宁沪置业(昆山)有限责任公司,集团财务报表合并范围发生变化。
江苏宁沪高速公路股份有限公司
董事长:杨根林
2014年8月22日