2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 重庆港九 | 股票代码 | 600279 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 张强 | 张丹梅 |
| 电话 | 023—63100879 | 023—63100700 |
| 传真 | 023—63100700 | 023—63100700 |
| 电子信箱 | zhangqiang921@sina.com | zdmcqg@163.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 5,296,949,120.68 | 4,888,713,639.17 | 8.35 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 2,131,392,858.64 | 2,106,049,283.08 | 1.20 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -66,758,448.08 | 62,839,440.56 | -206.24 |
| 营业收入 | 929,597,354.14 | 670,617,922.65 | 38.62 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 48,604,763.75 | 37,433,875.38 | 29.84 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 ? | 46,573,697.81 | 32,720,498.52 | 42.34 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.29 | 1.82 | 增加0.47个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.1421 | 0.1094 | 29.89 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.1421 | 0.1094 | 29.89 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 37,840 | |||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 重庆港务物流集团有限公司 | 国有法人 | 49.48 | 169,267,811 | 0 | 无 | ||
| 重庆市万州港口（集团）有限责任公司 | 国有法人 | 10.98 | 37,551,267 | 0 | 无 | ||
| 重庆市城市建设投资(集团)有限公司 | 国有法人 | 1.78 | 6,088,669 | 0 | 未知 | ||
| 成都铁路局 | 国有法人 | 0.39 | 1,335,363 | 0 | 未知 | ||
| 章利仙 | 境内自然人 | 0.25 | 859,100 | 0 | 未知 | ||
| 陕西省国际信托股份有限公司－陕国投·朝阳1期结构化证券投资集合资金信托计划 | 未知 | 0.18 | 621,290 | 0 | 未知 | ||
| 李岩 | 境内自然人 | 0.14 | 466,200 | 0 | 未知 | ||
| 黄欣 | 境内自然人 | 0.13 | 445,124 | 0 | 未知 | ||
| 刘军 | 境内自然人 | 0.13 | 441,300 | 0 | 未知 | ||
| 莫志敖 | 境内自然人 | 0.11 | 389,600 | 0 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | （1）公司前十名股东中，第二大股东万州港系第一大股东港务物流集团的全资子公司，属于一致行动人。（2）除上述情况以外，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东之间是否属于一致行动人。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
报告期内，公司积极应对复杂多变的国际、国内经济形势以及诸多不利因素的冲击，紧紧围绕年度经营目标，克服了船闸检修、水位碍航、市场需求总体不旺等诸多困难和客观因素，公司整体经济形势及主要量能指标继续保持了平稳增长。2014年1-6月公司主要经济指标完成情况见下表：
| 实际完成量 | 完成年度目标（%） | 与去年同期比（%） | ||||
| 营业收入（亿元） | 9.30 | 39.41? | 138.62? | |||
| 利润总额（万元） | 10290.48? | 62.36? | 126.26? | |||
| 装卸自然吨（万吨） | 1620.4 | 50.8 | 108.8 | |||
| 货物吞吐量（万吨） | 1689.8 | 50.9 | 113.9 | |||
| 集装箱吞吐量（万TEU） | 42.66 | 48.0 | 115.6 | |||
| 商滚车中转量（万辆） | 11.44 | 52.0 | 118.6 | |||
| 客运量（万人次） | 13.9 | 43.8 | 114.9 | |||
（一） 主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 929,597,354.14 | 670,617,922.65 | 38.62 |
| 营业成本 | 715,412,191.88 | 479,373,345.57 | 49.24 |
| 销售费用 | 325,614.76 | 450,649.10 | -27.75 |
| 管理费用 | 69,623,307.14 | 71,367,892.67 | -2.44 |
| 财务费用 | 48,409,982.35 | 44,127,257.01 | 9.71 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -66,758,448.08 | 62,839,440.56 | -206.24 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -21,308,253.23 | -78,711,129.19 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 62,567,727.71 | -119,741,530.75 |
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
单位：元币种：人民币
| 科目 | 2014年1-6月 | 上年同期 | 差异变动金额 | 差异变动幅度(%) | 原因分析 | ||||||
| 营业收入 | 929,597,354.14? | 670,617,922.65? | 258,979,431.49? | 38.62? | 注1 | ||||||
| 营业成本 | 715,412,191.88? | 479,373,345.57? | 236,038,846.31? | 49.24? | 注1 | ||||||
| 营业税金及附加 | 2,127,539.67? | 5,700,801.91? | -3,573,262.24? | -62.68? | 注2 | ||||||
| 投资收益 | 185,693.75? | 9,508,166.00? | -9,322,472.25? | -98.05? | 注3 | ||||||
| 营业外收入 | 10,216,141.70? | 5,020,809.34? | 5,195,332.36? | 103.48? | 注4 | ||||||
注1：营业收入和营业成本本期发生额较上年同期有较大增加，主要系本期新设立子公司重庆港九两江物流有限公司导致业务量增长影响所致。
注2：营业税金及附加本期发生额较上年同期有较大减少，主要系自2013年8月1日起，公司提供的装卸业务、客货代理业务等由营业税改征增值税影响所致。
注3：投资收益本期发生额较上年同期有较大减少，主要系上年同期处置子公司重庆港盛船务有限公司和重庆市万州区万港船务有限公司获得投资收益影响所致。
注4：营业外收入本期发生额较上年同期有较大增加，主要系自2013年8月1日起营业税改征增值税获得航运及航运服务业增值税财政补贴所致。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
非公开发行股票事项：经2014年5月12日公司2014年第一次临时股东大会审议通过，公司拟对符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其它境内法人投资者和自然人等不超过10名特定投资者发行合计不超过16,000万股股票，募集资金总额不超过120,000万元。募集资金扣除发行费用后拟用于收购港务物流集团持有的重庆果园集装箱码头有限公司65%的股权，剩余部分用于补充流动资金。（该事项具体情况请查阅公司于2014年4月26日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站的公司临2014－021号公告《重庆港九股份有限公司2014年度非公开发行股票预案<修订稿>）。
2014年5月9日，公司收到收到控股股东港务物流集团转来的《重庆两江新区管理委员会关于同意重庆港九股份有限公司非公开发行股票有关事宜的批复》（渝两江管〔2014〕99号）。重庆两江新区管理委员会批复同意公司按不低于7.50元/股向不超过10名特定投资者非公开发行股票，发行数量不超过1.6亿股，募集资金总额不超过12亿元；同意公司本次非公开发行股票募集资金扣除发行费用后，按经审查备案的评估价值购买港务物流集团持有的重庆果园集装箱码头有限公司65%股权，剩余部分用于补充流动资金。（该事项具体情况请查阅公司于2014年5月10日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站的公司临2014－027号公告）。
2014年5月20日，中国证监会出具《行政许可申请受理通知书》（140492号），决定对公司本次非公开发行股票行政许可申请予以受理。
2014年7月7日，中国证监会出具《行政许可项目审查反馈意见通知书》（140492号），要求就有关问题作出书面说明和解释。2014年7月30日，公司提交了书面回复意见。
因公司2013年度利润分配方案的实施，公司对本次非公开发行的发行价格和发行数量进行相应调整，其中发行价格调整不低于7.43元/股，发行数量调整不超过161,507,402股。（该事项具体情况请查阅公司于2014年7月29日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站的公司临2014－035号公告）。
本次非公开发行尚需中国证监会核准。
（二） 行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位：元 币种：人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 装卸业务 | 385,598,766.54 | 196,916,435.61 | 48.93 | 23.79 | 23.26 | 增加0.22个百分点 |
| 客货运输业务 | 4,805,064.87 | 3,608,810.39 | 24.90 | -95.97 | -96.91 | 增加22.76个百分点 |
| 商品销售业务 | 461,723,742.07 | 454,470,732.36 | 1.57 | 330.90 | 357.17 | 减少5.66个百分点 |
| 其他 | 71,347,130.13 | 59,387,943.03 | 16.76 | -43.04 | -41.40 | 减少2.34个百分点 |
2、主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
| 主营业务分行业情况 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） | ||
| 重庆主城区内 | 513,649,155.91 | 68.26 | ||
| 其他地区 | 409,825,547.70 | 14.51 | ||
重庆主城区是指重庆市渝中区、大渡口区、江北区、沙坪坝区、九龙坡区、南岸区、北碚区、渝北区、巴南区所属区域。主营业务分地区列示是按主营业务发生和结算的区域来划分。
（三）核心竞争力分析
公司地处长江上游，是西南地区最大的水陆中转港和水陆联运外贸口岸，公司拥有港口、铁路、公路、仓储等资源，综合物流要素较为齐全。公司拥有优秀的管理团队及大批经验丰富的技术工人，下属各个港口在通过能力、装卸设施和服务质量等方面均具有明显的竞争优势。
（1）港口码头通过能力强。近年来通过对港口码头建设投资及改（扩建），已基本形成了集装箱、件杂散货、商品车和化工等专业化的码头（群），港口货物通过能力和集装箱吞吐能力位居西南地区首位。
（2）铁水联运及综合物流优势明显。公司下属4个铁水联运港区，拥有发达的集疏运体系（铁路、公路直通港区）。公司与战略客户在货物供应链上的服务延伸而形成的“前港后园”经营模式的拓展和提升，以及港贸物流的探索，使公司综合物流规模效应得到了稳步和快速发展。
（3）集装箱运输优势明显。公司是长江上游和西南地区规模最大、装卸工艺最先进、服务质量最优质的集装箱枢纽港，目前公司集装箱年吞吐量约占重庆水路集装箱年吞吐量的88%。
(四) 投资状况分析
1、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3) 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、 主要子公司、参股公司分析
（1）主要控股公司的经营情况及业绩
单位：万元 币种：人民币
| 公司名称 | 业务性质 | 主要产品或服务 | 注册资本 | 资产规模 | 净利润 |
| 重庆港九波顿发展有限责任公司? | 房地产开发? | 房地产开发、建筑材料销售 | 4,000.00 | 10,400.00 | -27.79 |
| 重庆久久物流有限责任公司? | 物流服务? | 运输、物流服务、建筑材料销售? | 2,500.00 | 19,065.59 | 191.29 |
| 重庆国际集装箱码头有限责任公司 ? | 港口服务 | 码头和其他港口设施经营、货物装卸 | 74,462.00 | 244,944.93 | 9,691.65 |
| 重庆港九两江物流有限公司 | 运输代理 | 20,000.00 | 39,836.54 | 359.24 | |
| 重庆化工码头有限公司 | 港口服务 | 港口货物装卸 | 15,400.00 | 34,233.31 | -897.05 |
| 重庆港九万州港务有限公司 | 港口服务 | 港口货物装卸 | 24,086.37 | 66,795.97 | 987.93 |
| 重庆市万州区龙港（铁路）实业开发有限责任公司 | 铁路运输 | 批发硫磺、专用线货物运输、装卸、搬运 | 1,000.00 | 7,334.82 | 17.75 |
影响归属于上市公司股东的净利润10%以上的控股公司说明：
①重庆国际集装箱码头有限责任公司，2014年1-6月实现净利润9,691.65万元，影响归属于上市公司股东的净利润为6,299.58万元。
②重庆化工码头有限公司，2014年1-6月净利润为-897.05万元，影响归属于上市公司股东的净利润为-879.25万元。主要系受限于长寿化工园区的生产限制，化工货源不足；其他件散货货源运价偏低。
③重庆港九万州港务有限公司，2014年1-6月实现净利润987.93万元，影响归属于上市公司股东的净利润为925.62万元。主要系深化开展港口与铁路的合作，铁路到达发运量节节攀升，极大改善港口集疏运条件，使公司独具特色的水铁联运优势得以真正发挥。
（2）主要参股公司的经营情况及业绩
本公司主要合营企业联营企业相关信息列示如下：
单位：万元币种：人民币
| 公司名称 | 本企业持股比例(%) | 本企业在被投资单位表决权比例(%) | 期末资产总额 | 期末负债总额 | 期末净资产总额 | 本期营业收入总额 | 本期净利润 | |||||||
| 一、合营企业 | ||||||||||||||
| 重庆集海航运有限责任公司 | 50 | 50 | 9,851.10 | 4,642.96 | 5,208.14 | 3,556.05 | 11.41 | |||||||
| 二、联营企业 | ||||||||||||||
| 重庆市江津区九禾化肥有限责任公司 | 30 | 30 | 758.72 | 534.48 | 224.24 | 1,831.37 | 14.94 | |||||||
| 重庆黄磏港口物流有限公司 | 40 | 40 | 30,215.76 | 17,215.76 | 13,000.00 | ? | ? | |||||||
| 重庆港九港铁物流有限公司 | 30 | 30 | 1,237.18 | 1,020.19 | 216.99 | 1,102.20 | 27.95 | |||||||
3、 非募集资金项目情况
报告期内，公司无投资总额超过公司上年度末经审计净资产10％的非募集资金投资项目。
（五）利润分配或资本公积金转增预案
1、 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
经公司2014年4月3日召开的2013年度股东大会审议通过，公司以2013年末股本342,092,262股为基数，向股权登记日（2014年5月22日）登记在册的全体股东每10股派发现金红利0.70元（含税），共计派发现金股利23,946,458.34元，剩余未分配利润结转以后年度分配，2013年度不送红股也不进行公积金转增股本（具体内容详见2014年5月19日公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上交所网站上刊登的公司临2014--029号公告）。
截至本报告报出之日，公司2013年度利润分配工作已实施完毕。
（六）其他披露事项
1、 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
根据公司第五届董事会第二十四次会议决议，同意成立清算组对重庆融达投资有限公司进行清算注销，目前注销登记手续全部完成，故注销之日起不再纳入合并财务报表范围。
根据公司2014年1月2日第五届董事会第二十七次会议决议，公司出资人民币2 亿元设立重庆港九两江物流有限公司,公司持有其100%股权。2014年1月3日，两江物流已完成工商注册登记，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
董事长：孙万发
重庆港九股份有限公司
2014年8月25日