2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 梅花生物 | 股票代码 | 600873 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 杨慧兴 | 付晓丹 | |
| 电话 | 0316-2359652 | 0316-2359652 | |
| 传真 | 0316-2359670 | 0316-2359670 | |
| 电子信箱 | yanghuixing@meihuagrp.com | fuxiaodan@meihuagrp.com | |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 19,344,271,179.06 | 18,713,590,263.14 | 3.37 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 7,848,694,888.56 | 8,027,109,018.71 | -2.22 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 67,765,769.08 | 3,255,772.66 | 1,981.40 |
| 营业收入 | 4,611,657,719.89 | 3,921,508,862.15 | 17.60 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 132,408,530.15 | 220,175,983.11 | -39.86 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 ? | 77,642,456.15 | 158,791,939.25 | -51.10 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.66 | 3.25 | 减少1.59个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.04 | 0.08 | -50 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.04 | 0.08 | -50 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 61,344 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 孟庆山 | 境内自然人 | 27.48 | 854,103,033 | 0 | 质押760,590,000 | |
| 胡继军 | 境内自然人 | 11.88 | 369,394,122 | 0 | 质押369,390,000 | |
| 香港鼎晖生物科技有限公司 | 境外法人 | 7.77 | 241,625,120 | 0 | 无 | |
| 新天域生化科技投资有限公司 | 境外法人 | 5.44 | 169,106,616 | 0 | 无 | |
| 建信基金公司－慧智投资8号结构化集合资金信托计划 | 境内非国有法人 | 3.59 | 111,640,000 | 0 | 无 | |
| 杨维永 | 境内自然人 | 2.54 | 78,810,526 | 0 | 质押78,810,526 | |
| 王爱军 | 境内自然人 | 2.29 | 71,316,274 | 0 | 质押71,316,274 | |
| 云南国际信托有限公司－瑞鸿2014－23号 | 境内非国有法人 | 2.26 | 70,202,483 | 0 | 无 | |
| 昆明盈鑫叁壹投资中心（有限合伙） | 境内非国有法人 | 2.05 | 63,800,000 | 0 | 无 | |
| 李宝骏 | 境内自然人 | 1.87 | 58,020,019 | 0 | 质押56,690,000 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东中孟庆山、杨维永、王爱军为一致行动人，其持有的股份已追加承诺，自2014年1月2日上市流通之日起追加限售锁定期24个月，即自2014年1月2日起24个月不上市交易或转让， | |||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
2014年上半年，行业整合加剧，发酵类氨基酸产品厂家集中度进一步提高。报告期内中国氨基酸市场整体表现低迷，特别是春节过后，受H7N9影响，厂家间竞争激烈，库存压力较大。2014年第二季度全球（特别是中国）需求的复苏给氨基酸市场注入活力，H7N9影响逐步远去，肉类消费价格出现明显上涨，饲料需求恢复相对明显，产品供应压力缓解，下游饲料添加剂用户采购积极性明显提高，产品价格在6月份开始呈现爬升态势。
为应对2014年激烈的市场竞争格局，公司全体干部员工更新观念，创新管理，秉承"公司发展，成果分享"的共享意识，各部门以年度预算为经营总纲，在有预算、有预案的前提下，展开工作，持续深化改革，降低内部运营成本，提升干部团队业务能力，打造企业的软竞争力。
报告期内，公司实现营业收入46.12亿元，与上年同期相比增长17.60%，主要由于销量增长造成营业收入增加；归属于上市公司股东的净利润为1.32亿元，同比降低39.86%，由于产品价格下降导致产品毛利减少。
(一)主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 4,611,657,719.89 | 3,921,508,862.15 | 17.60 |
| 营业成本 | 3,790,335,135.95 | 3,144,994,266.63 | 20.52 |
| 销售费用 | 315,295,377.02 | 264,281,077.64 | 19.30 |
| 管理费用 | 181,039,083.09 | 187,100,089.34 | -3.24 |
| 财务费用 | 209,823,029.07 | 94,994,366.00 | 120.88 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 67,765,769.08 | 3,255,772.66 | 1,981.40 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -464,521,842.09 | -1,345,497,767.15 | 65.48 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 113,579,960.67 | 1,231,707,624.21 | -90.78 |
营业收入变动原因说明：营业收入增长的最主要因素是产品销量的增长
营业成本变动原因说明：产品销量增加，导致营业成本增加
销售费用变动原因说明：系本期销量增加，运输费用增大以及销售日常费用增加所致
管理费用变动原因说明：本期闲置资产、土地已处置使折旧、摊销费用减少
财务费用变动原因说明：本期子公司新疆梅花氨基酸有限责任公司部分项目转固，利息支出由资本化转为费用化支出导致财务费用增加
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期减少部分代储玉米支出及支付的税费减少所致
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期购建资产投入资金减少所致
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 主要系本期吸收投资收到款项减少所致
2、其它
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
1.2014年2月17日，公司发行了2014年度第一期短期融资券14梅花CP001，发行总额10亿元，发行日2014年2月17日，起息日为2014年2月18日，到期日为2015年2月18日，票面利率6.4%，到期一次还本付息。
(2)经营计划进展说明
2014年，市场环境持续2013年的低迷状态，行业竞争激烈，公司继续以"全员经营、全员绩效，以财务结果为评价干部的最终标准"为公司总的经营方针，深入贯彻"明确目标、划清责任、严格管理、持续变革"的工作要求，报告期内，公司实现营业收入46.12亿元，与上年同期相比增长17.60%，归属于上市公司股东的净利润为1.32亿元，同比降低39.86%；由于产品价格下降导致产品毛利减少。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 生物发酵 | 2,714,597,358.87 | 2,141,368,294.97 | 21.12 | 5.93 | 3.63 | 增加1.75个百分点 |
| 氨基酸 | 1,697,938,084.27 | 1,482,418,962.41 | 12.69 | 53.99 | 64.78 | 减少5.72个百分点 |
| 肥料 | 46,694,926.23 | 36,451,321.80 | 21.94 | -54.85 | -46.48 | 减少12.21个百分点 |
| 化工 | 121,923,303.53 | 100,731,677.14 | 17.38 | -4.3 | 8.07 | 减少9.46个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 味精及谷氨酸 | 1,955,997,210.35 | 1,614,031,399.14 | 17.48 | 5.26 | 3.49 | 增加1.41个百分点 |
| 氨基酸产品 | 1,697,938,084.27 | 1,482,418,962.41 | 12.69 | 53.99 | 64.78 | 减少5.72个百分点 |
| 有机肥、复合肥 | 46,694,926.23 | 36,451,321.80 | 21.94 | -54.85 | -46.48 | 减少12.21个百分点 |
| 淀粉附产品 | 545,795,927.44 | 468,324,674.55 | 14.19 | 6.8 | 6.7 | 增加0.08个百分点 |
| 液氨 | 121,923,303.53 | 100,731,677.14 | 17.38 | -4.3 | 8.07 | 减少9.46个百分点 |
| 菌体蛋白及其它 | 212,804,221.08 | 59,012,221.28 | 72.27 | 10.06 | -13.01 | 增加7.36个百分点 |
1)、公司报告期内生物发酵行业营业收入比上年同期增长5.93%，毛利率较上年同期增加1.75个百分点，收入增长的主要原因是本公司子公司新疆梅花氨基酸有限责任公司产量增加所致；同时由于新疆原材料成本较低并且为新生产系统，谷氨酸生产成本降低，毛利率有所上升。
2)、公司报告期内氨基酸行业营业收入比上年同期增长53.99%，毛利率比上年同期减少5.72个百分点，收入增长的主要原因是本公司子公司新疆梅花氨基酸有限责任公司产量增加所致；由于上半年随着氨基酸行业产能扩张伴随的激烈的市场竞争，氨基酸产品的销售价格下降导致毛利率有所降低。
3)、公司报告期内肥料行业营业收入较上年同期减少54.85%，毛利率较上年同期减少12.21个百分点，收入减少的主要原因是肥料销售单价降低所致；肥料市场销售单价的下降也造成毛利的下降。
4)、 公司报告期内化工行业营业收入较上年同期减少4.3%，毛利率较上年同期减少9.46个百分点，收入减少的主要原因是液氨市场竞争激烈，销售单价降低所致；同时液氨销售单价的降低也导致毛利率有所下降。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | 3,318,125,927.50 | 24.57 |
| 国外 | 1,263,027,745.40 | 2.47 |
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
与上年相比本年度新增合并单位2家：拉萨梅花生物投资控股有限公司、大连汉信生物制药有限公司。拉萨梅花生物投资控股有限公司系本年度新设立的子公司，大连汉信生物制药有限公司系本年度投资收购的孙公司。
董事长：孟庆山
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梅花生物科技集团股份有限公司
2014年8月26日