安徽应流机电股份有限公司
2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
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2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
2014年上半年，公司加大力度落实“产业链延伸、价值链延伸”战略，并重点推进重大技术装备国产化项目，积极增加国内高端装备领域的市场份额。以替代进口为目标开展技术创新，从满足常规产品、传统制造向满足高技术产品、现代制造及超常态制造发展，在核电、石油天然气等行业重大装备核心零部件国产化方面取得重大进展。
公司全资子公司安徽应流集团霍山铸造有限公司承担的装机容量为1400兆瓦先进非能动核电技术的（CAP1400）中关键设备“核一级主泵泵壳铸件”、“核一级爆破阀阀体铸件”研制任务，报告期内，“CAP1400（DN450）爆破阀阀体铸件”研制项目通过了国家核电权威部门的出厂验收。同时，公司依靠技术优势，积极研制核技术应用领域的核心材料和产品。公司研制的“加氢反应用关键阀门铸件” 被列入工业转型升级强基工程项目，已实现批量生产。
2014年上半年，继续贯彻“一切以客户为中心，以客户满意为目标”的理念，与全球核心客户的战略合作伙伴关系进一步巩固，产品结构进一步优化。一批镍基合金、钴基合金等高温合金产品研制成功，应用于油气钻采、燃气轮机和其他高端装备领域。
报告期内，公司营业收入与上年同期相比基本持平，由于研发支出、销售费用增加等因素的影响，归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降14.36%。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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销售费用：职工薪酬、运输费、市场服务费等同比有所上升所致；
管理费用：职工薪酬、研发支出同比增加所致；
财务费用：本期汇兑损失减少所致；
经营活动产生的现金流量净额：销售商品、提供劳务收到的现金减少所致；
投资活动产生的现金流量净额：购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加所致；
筹资活动产生的现金流量净额：本期募集资金到位，吸收投资收到的现金增加所致。
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
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（2）经营计划进展说明
公司在2013年年度报告中披露，公司预计2014年度实现营业收入140,000万元，预计营业成本和期间费用121,000万元，公司2014年上半年实现收入71,247.16万元，营业成本及期间费用62,121.39万元。公司营业收入与上年同期相比基本持平，由于研发支出、销售费用增加等因素的影响，归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降14.36%。下半年，公司将进一步优化产品结构，合理控制成本费用，完善公司治理，力求完成年初制定的经营计划。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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(三) 核心竞争力分析
公司是铸造、加工和组焊为一体的专用设备关键零部件制造商，铸造工艺技术、装备和产品质量均处于国内领先地位并达到国际先进水平，公司在国内外以铸造为源头的专用设备零部件行业具有很强的竞争力，具体的核心竞争优势主要体现在以下几个方面：?
制造优势。在专用设备关键零部件制造领域，客户往往要求定制生产的各种零部件拥有特殊的材质、优异的性能以及复杂的结构。公司是国内外少数能够稳定生产超级奥氏体不锈钢、双相不锈钢、高温合金的企业，具备生产100多种特殊材质产品的能力；公司生产的零部件具备优异的性能，能在使用环境苛刻的情况下保证与主机配套时安全可靠的正常工作；公司生产的各种复杂的产品重量范围从几克到几十吨，能满足客户对产品结构的特殊需求。
?技术优势。公司生产的专用设备关键零部件产品均根据客户要求定制，主要为高端专用设备配套，在关键零部件产品的技术研发方面具有领先优势。首先，公司将信息技术与制造技术融合，是国内同行业最早应用无模造型技术、快速成型技术、计算机工艺模拟和仿真制造技术的领先企业之一。其次，公司创造性地综合运用多种关键技术，运用多学科技术创新产品。最后，公司拥有紧跟国际前沿技术的梯次化专业人才，公司是著名技术研究机构CTI在中国大陆地区的技术支持合作伙伴，同时与合肥工业大学合作开办"应流职工大学"，培养了近400名本土化专业技术人才。
装备优势。公司生产设备整体处于国内领先水平，由其构成的产能规模处于行业前列。公司是国内同行业同时拥有AOD、VOD和真空熔炼炉等钢液精炼设备的少数企业之一，具备五种铸造工艺并全套引进IMF树脂砂铸造生产线，拥有铸造成形、精加工和模块化制造完整产业链，是国内少数能够生产特殊材质中大型零部件的企业。
质量优势。公司具备对高端零部件产品的化学成分、机械性能、物理性能、金相组织、几何尺寸、内在缺陷等进行全面检测的设备和技术能力，从而保证了高端零部件产品质量完全符合欧美、日本、澳大利亚等国际先进标准、行业标准和国际性大公司的特定标准要求。因此，公司具有保持质量体系持续有效运行以及持续向客户交付高品质产品的能力。
战略合作优势。公司已与包括卡特彼勒、艾默生、泰科、格兰富、KSB、ITT、博雷、克瑞等其他众多国际性行业领先企业签订长期协议，形成了贯穿研发、生产各环节的全过程战略合作，成功确立了紧密的长期战略合作伙伴关系，使公司研发、生产的高端零部件产品始终处于国际先进水平。
完整产业链优势。本公司拥有完备的以铸钢件为源头的零部件制造产业链，铸造工艺技术、装备和产品质量均处于国内领先地位并达到国际先进水平。公司依托铸造环节的突出优势，通过产业链各环节的先进设备和多种工艺组合，将铸造毛坯经过精加工成为核心零部件，进而经过焊接组装成为模块总成件，成功实施产业链延伸战略，生产出符合严格标准的精良产品，满足不同行业专用设备需要。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
(1) 持有其他上市公司股权情况
单位：元
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2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
3、 募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
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(2) 募集资金承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
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4、 主要子公司、参股公司分析
公司主要子公司、参股公司情况详见本报告第九节“六、企业合并及合并财务报表”。
5、非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
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(五)、 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
2014年5月21日公司召开了2013年度股东大会，审议通过了《安徽应流机电股份有限公司2013年度利润分配方案》，公司以首次公开发行后的股本总数400,010,000股为基数,向全体股东每10股派发现金股利0.82元（含税），共派发现金股利32,800,820.00元。2014年6月30日，公司在上海证券交易所网站刊登了《2013年度分红派息实施公告》，确定2014年7月3日为股权登记日，2014年7月4日为除息日和现金红利发放日，截至本报告披露日，公司利润分配已经实施完成。
（六）、 其他披露事项
（一）董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
（二）其他披露事项
公司选定《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》为信息披露报刊。
四．涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计、核算方法未发生变化。
4.2 报告期内未发生重大会计差错更正。
4.3 与上年度财务报告相比，财务报表合并范围未发生变化。
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| 股票简称 | 应流股份 | 股票代码 | 603308 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 林欣 | 杜超 |
| 电话 | 0551-63737776 | 0551-63737776 |
| 传真 | 0551-63737880 | 0551-63737880 |
| 电子信箱 | ylgf@yingliugroup.cn | ylgf@yingliugroup.cn |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 4,301,359,592.02 | 3,751,722,422.04 | 14.65 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,763,715,603.45 | 1,141,187,601.82 | 54.55 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -40,732,213.94 | 161,570,927.04 | 不适用 |
| 营业收入 | 712,471,621.86 | 726,910,431.90 | -1.99 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 76,778,161.22 | 89,648,679.75 | -14.36 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 ? | 74,935,718.70 | 85,405,650.13 | -12.26 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 4.62 | 8.76 | 减少4.14个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.20 | 0.28 | -28.57 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.20 | 0.28 | -28.57 |
| 报告期末股东总数 | 19,103 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 霍山应流投资管理有限公司 | 境内非国有法人 | 33.18 | 132,732,130 | 132,732,130 | 无 | ||
| CDH PRECISION（HK）LIMITED | 境外法人 | 16.26 | 64,905,596 | 64,905,596 | 无 | ||
| 光大控股机械投资有限公司 | 境外法人 | 16.26 | 64,905,596 | 64,905,596 | 无 | ||
| 霍山衡邦投资管理有限公司 | 境内非国有法人 | 5.49 | 21,971,589 | 21,971,589 | 无 | ||
| 东莞市联景实业投资有限公司 | 境内非国有法人 | 3.75 | 15,000,000 | 15,000,000 | 质押5,500,000 | ||
| 上海正海聚亿投资管理中心(有限合伙) | 境内非国有法人 | 2.5 | 10,000,000 | 10,000,000 | 无 | ||
| 郑州亿仁实业有限公司 | 境内非国有法人 | 1.25 | 5,000,000 | 5,000,000 | 无 | ||
| 霍山衡玉投资管理有限公司 | 境内非国有法人 | 1.04 | 4,152,597 | 4,152,597 | 无 | ||
| 霍山衡宇投资管理有限公司 | 境内非国有法人 | 0.33 | 1,332,492 | 1,332,492 | 无 | ||
| 华润深国投信托有限公司－智慧金95号集合资金信托计划 | 未知 | 0.29 | 1,171,308 | 0 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 本公司实际控制人杜应流同时在控股股东应流投资和其他三名股东衡邦投资、衡宇投资、衡玉投资担任执行董事。且上述四家公司为一致行动人。其他股东之间未知是否存在关联关系。 | ||||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 712,471,621.86 | 726,910,431.90 | -1.99 |
| 营业成本 | 454,791,683.27 | 466,792,163.65 | -2.57 |
| 销售费用 | 32,441,881.61 | 26,108,093.15 | 24.26 |
| 管理费用 | 69,181,193.16 | 60,303,358.13 | 14.72 |
| 财务费用 | 51,987,629.94 | 61,480,303.43 | -15.44 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -40,732,213.94 | 161,570,927.04 | 不适用 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -147,830,359.55 | -100,130,090.24 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 367,386,170.38 | 74,264,586.06 | 394.70 |
| 研发支出 | 38,220,507.74 | 37,383,125.72 | 2.24 |
| 利润表项目 | 本期数（元） | 上年同期数（元） | 变动幅度 | 变动原因说明 |
| 资产减值损失 | 8,309,951.25 | 3,429,278.11 | 142.32% | 主要系本期计提的坏账准备增加所致 |
| 投资收益 | 1,496,983.30 | - | 主要系报告期内暂未收到徽商银行分红款所致 | |
| 营业外收入 | 2,152,314.70 | 4,907,627.35 | -56.14% | 主要系本期财政补助较上年同期减少所致 |
| 营业外支出 | 200,000.00 | 20万元 | 主要系捐赠支出增加所致 |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 专用设备零部件制造业 | 690,565,081.05 | 435,248,716.37 | 36.97 | 0.6 | 0.19 | 增加0.26个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 泵及阀门零件 | 410,081,683.50 | 255,442,732.47 | 37.71 | -5.83 | -6.23 | 增加0.26个百分点 |
| 机械装备构件 | 280,483,397.55 | 179,805,983.90 | 35.89 | 11.78 | 10.98 | 增加0.46个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | 251,789,853.11 | -10.84 |
| 国外 | 438,775,227.94 | 8.60 |
| 证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本 | 期初持股比例（％） | 期末持股比例（％） | 期末账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 03698 | 徽商银行 | 11,800,000 | 0.14 | 0.14 | 11,800,000 | 0 | 0 | 长期股权投资 | 设立时认购 |
| 合计 | 11,800,000 | / | / | 11,800,000 | 0 | 0 | / | / | |
| 募集年份 | 募集方式 | 募集资金总额 | 本报告期已使用募集资金总额 | 已累计使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金用途及去向 |
| 2014 | 首次发行 | 57,842.93 | 29,605.45 | 29,605.45 | 28,237.48 | 8000万元用于暂时补充流动资金，其余存储于募集资金专户 |
| 合计 | / | 57,842.93 | 29,605.45 | 29,605.45 | 28,237.48 | / |
| 承诺项目名称 | 是否变更项目 | 募集资金拟投入金额 | 募集资金本报告期投入金额 | 募集资金累计实际投入金额 | 是否符合计划进度 | 项目进度 | 预计收益 | 产生收益情况 | 是否符合预计收益 | 未达到计划进度和收益说明 | 变更原因及募集资金变更程序说明 |
| 重大技术装备关键零部件制造项目 | 否 | 37,900.00 | 24,181.55 | 24,181.55 | 是 | ||||||
| 高温合金和高性能零部件热处理工艺（热等静压）技术改造项目 | 否 | 15,950.00 | 4,540.27 | 4,540.27 | 是 | ||||||
| 技术中心建设项目 | 否 | 4,000.00 | 883.63 | 883.63 | 是 | ||||||
| 合计 | / | 57,850.00 | 29,605.45 | 29,605.45 | / | / | / | / | / | / | / |
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 重载车辆关键零部件技术研发创新中心项目 | 340,000,000 | 96% | 27,862,417.76 | 326,947,656.75 | |
| 2400吨硅溶胶项目 | 300,000,000 | 90% | 66,412,277.62 | 268,107,198.14 |