天津市房地产发展（集团）股份有限公司

  2014年半年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

股票简称	天房发展	股票代码	600322
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	杨新喆	丁艳
电话	022-23317185	022-23317185
传真	022-23317185	022-23317185
电子信箱	tffz@sina.com	tffz@sina.com

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减(%)
总资产	18,470,725,979.15	17,604,480,748.38	4.92
归属于上市公司股东的净资产	4,483,221,606.18	4,464,901,593.52	0.41
	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	-1,223,770,208.92	-412,928,361.40	196.36
营业收入	1,116,349,002.50	756,035,598.62	47.66
归属于上市公司股东的净利润	62,548,012.66	79,803,055.50	-21.62
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 ?	62,417,722.15	18,454,996.77	238.22
加权平均净资产收益率（%）	1.39	1.80	减少0.41个百分点
基本每股收益（元／股）	0.0566	0.0722	-21.61
稀释每股收益（元／股）	0.0566	0.0722	-21.61

2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况

单位：股

报告期末股东总数					127,122
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股数量		持有有限售条件的股份数量	质押或冻结的股份数量
天津市房地产开发经营集团有限公司	国有法人		25.11	277,661,690		0	质押137,885,166
上海锦江国际投资管理有限公司	国有法人		1.81	20,000,000		0
深圳市津房物业发展有限公司	国有法人		1.76	19,510,208		0
华泰证券股份有限公司	未知		1.30	14,408,715		0
乔丽华	未知		0.38	4,175,200		0
孙学军	未知		0.36	3,965,176		0
李丽艳	未知		0.30	3,337,517		0
黄友平	未知		0.296	3,272,900		0
北京元翔恒基投资有限公司	未知		0.29	3,200,335		0
陈桂珍	未知		0.22	2,460,400		0
上述股东关联关系或一致行动的说明		未知前十名无限售条件股东和前十名股东之间有何关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。公司控股股东天津房地产集团有限公司尚未办理完毕证券登记变更手续，故本表格中仍以"天津市房地产开发经营集团有限公司"列示。

2.3 控股股东或实际控制人变更情况

√适用 □不适用

新控股股东名称	天津房地产集团有限公司
变更日期	2014年6月25日
指定网站查询索引及日期	2014年6月27日《中国证券报》B006版、《上海证券报》B8版和上海证券交易所网站www.sse.com.cn

三、 管理层讨论与分析

董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2014年上半年，全国商品房市场出现整体回调，销量出现同比较大回落，大部分城市的房地产市场进入调整期。拐点论充斥市场，需求端观望之风盛行。就天津而言，目前信贷政策仍旧趋紧，蓝印户口政策退出后，京津冀一体化和产业结构调整对房地产市场利好影响尚未体现，市场形势依然不明朗。面对经济形势下滑，房地产市场销量严重萎缩等情况，公司上半年的销售状况不堪理想，公司共实现合同销售面积5.32万平方米，合同销售金额7.14亿元，公司施工面积209.15万平方米。报告期内，公司共实现营业收入11.16亿元；实现利润总额13091.26万元；实现归属于母公司所有者的净利润6254.80万元。截止本报告期末，公司资产总额为184.71亿元；归属于上市公司股东净资产额44.83亿元。公司上半年主要经营活动如下：

努力拓展融资渠道

除正常信贷融资工作外，公司重点跟进公司债申报发行工作，及时向证监会报送反馈意见并于3月28日获证监会审核通过。通过与投资者路演沟通，最终确定了12亿元的发行规模和债券票面利率8.90%。4月30日，本次债券募集资金全部到帐，发行工作圆满成功。“13天房债”成为房地产上市公司再融资重启后首支房地产行业公司债。

项目储备取得新进展

上半年，公司重点关注天津市及周边区域土地市场，重点跟踪市区优质项目，积极开展外埠项目考察，经过多番论证评选，公司于四月份成功获取津北辰北（挂）2014-049号地块项目，建筑规模44.7万平方米，进一步增加了公司土地储备规模。

报告期内，公司各项目建设工作均按计划有序展开，通过优化管理，减少各项目协调时间，交叉同步作业，高效推进各项目建设进度。项目销售方面，公司在尽全力确保项目销售收益的同时，努力拓展并储备客户，尽可能为后期销售工作创造有利条件。上半年，公司荣获由中华全国总工会颁发的“全国五一劳动奖章”，并被授予“规划交通系统信访工作先进单位”“信用等级评价3A级单位”等称号。内部管控体系建设方面，上半年公司重点优化完善管控制度，先后制定和修订了《新建项目产品策划工作管理规定》等多项制度、办法，推进异地项目管理制度建设，为项目拓展打好基础。

1、公司项目情况

（1）公司房地产开发项目情况

项目名称	项目位置	项目类型	项目金额 (亿元)	项目规划建筑面积(万平方米)	权益 比例	项目进度	项目状态(待开发、在建、竣工)	合同销售面积(万平方米)	合同销售金额(亿元)
天房美域二期凌口项目	该项目位于河西区津淄公路以西、王兰庄村珠江道规划线北侧	商品房与限价房	11.87	限价房12万平方米，商品房4.25万平方米	100%	已竣工，限价房已实现入住	竣工	0.62	0.79
融邦大厦	该项目位于友谊北路	商业写字楼项目	1.6	2.3	100%	正在办理土地置换手续	待开发
天欣锦园、天欣颐园	该项目位于东丽区华明新家园06#地块	商品房	15	16.42	100%	天欣锦园业主已入住，正在销售中；天欣颐园正在进行配套施工	天欣锦园已竣工、天欣颐园在建	0.28	0.32
新科园	该项目位于津南区双港新家园124#地块	商品房	12.9	14.27	100%	已竣工，正在销售中。	竣工	1.18	1.34
新盈庄园	该项目位于津南区双港新家园125#地块	商品房	13	15.27	100%	配套施工基本完毕，正在销售中	基本竣工	0.34	0.48
新景园	该项目位于津南区双港新家园117#－121#地块，共计五宗地块	限价商品房	12.62	17.92	100%	目前，项目正在进行配套施工，正在销售中。	在建	0.15	0.12
翠海佳园	该项目位于东丽区程新道	商品房	6.9	10.7	100%	该项目已全配套竣工，正在销售中。	竣工	0.09	0.11
栖塘佳苑(津西陈塘(挂)2013-029号)	该项目位于河西区洞庭路西侧	商品房和中小学幼儿园用地	9.67	5.02（居住用地）	100%	打桩施工已完成。	在建
美塘佳苑(津西陈塘(挂)2013-030号)	该项目位于河西区洞庭路西侧	商品房	16.68	8.86	100%	打桩施工已完成。	在建
津北辰北（挂）2014-049号地块项目	该项目位于北辰区北辰道北侧	商业金融业用地、居住用地、中小学、幼儿园用地	64.05	总建筑面积约44.7万平方米，其中住宅36.66万平方米（含配套用房）、商业金融5.97万平方米、中学和幼儿园约2万平方米	100%	正在办理前期手续。	待开发
滨海新区核心区天津汉沽河西旧城综合开发建设项目（包含澜岸雅苑、美域澜苑两个项目）	该项目位于滨海新区汉沽旅游度假区北侧	旧城综合开发建设	预计总投资33.5亿元。澜岸雅苑预计总投资5.5亿元，美域澜苑预计总投资1.35亿元。	土地整理区域3300亩，可出让面积1711亩。澜岸雅苑规划建筑面积8.98万平方米，美域澜苑规划建筑面积2.3万平方米	100%	澜岸雅苑、美域澜苑项目正在进行主体施工和装修施工。	在建

美域新城	该项目位于蓟县津蓟高速出口东侧。该项目由控股子公司天津市天蓟房地产开发有限责任公司开发建设，公司占60%股份。	居住及商业金融	16.86	居住29.16 商业金融10.21	60%	正在进行主体施工，正在销售中。	在建	1.36	1.05
天津湾	该项目是海河开发六大节点的水上运动世界，位于光华桥河西一侧海河与南北大街之间，项目由天房发展与北京首都开发股份有限公司各占50%股份的天津海景实业有限公司开发建设	住宅及商业用地	79.29	D地块44.52 E地块1.80	50%	C地块海景文苑正在销售中，目前正在进行主体施工。	C地块在建，D地块待开发，其余已竣工	1.30	2.93
大寺新家园公共租赁住房项目	该项目位于西青区大寺新家园，共七宗地块。由公司受天津市保障住房建设投资有限公司委托开发建设	公共租赁住房（委托开发）	委托开发	规划建筑面积120万平方米，建房总套数2.2万套	－	正在进行主体施工和装修施工。	在建

（2）公司租赁业务情况

A吉利大厦

吉利大厦系我公司控股子公司天津吉利大厦有限公司持有经营，坐落于天津市南京路和滨江道交口，总建筑面积6.1万平方米，目前可出租面积4.2万平方米，报告期合同出租率86%，平均租金单价2.5元/㎡.日，合同期限3至10年。

B其他物业租赁情况

公司其他物业为公司开发项目所建设公建、底商、车库以及部分投资性房产。其中部分投资性房产已委托天津市天房物业管理有限公司经营管理（请参阅本报告重要事项部分），车库主要由天津市德霖停车场有限公司管理（请查阅公司子公司经营情况），其余由裕成分公司管理的底商、公建等物业为6.73万平方米，报告期末已出租面积为2.72万平方米，合同租赁金额1396.02万元。

公司经营性房产均按成本法计量。

(一) 主营业务分析

1、 财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	1,116,349,002.50	756,035,598.62	47.66
营业成本	707,293,009.93	478,609,933.56	47.78
销售费用	61,095,079.87	54,413,000.28	12.28
管理费用	78,865,745.42	83,495,580.09	-5.55
财务费用	57,900,763.53	35,337,870.51	63.85
经营活动产生的现金流量净额	-1,223,770,208.92	-412,928,361.40	196.36
投资活动产生的现金流量净额	-10,569.90	-3,590,678.00	-99.71
筹资活动产生的现金流量净额	328,773,649.69	714,048,277.53	-53.96

营业收入变动原因说明：本报告期营业收入较上年同期增加47.66%，系本报告期可结算的收入房屋面积增加所致。

营业成本变动原因说明：本报告期营业成本较上年同期增加47.78%，系本报期结转营业收入增加，营业成本同时增加所致。

销售费用变动原因说明：本期加大销售力度所致。

管理费用变动原因说明：本期节约管理费用所致。

财务费用变动原因说明：财务费用本年发生额比上年增加了63.85%，主要是由于本期融资额和融资成本同时增加所致

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：由于购买土地支付土地出让金所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：由于去年子公司吉利大厦投资所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期偿还贷款较多所致。

2、 其它

(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

报告期内，公司完成了“13天房债”发行工作，募集资金总额12亿元。

(2) 经营计划进展说明

公司报告期内执行2013年度经营计划情况正常，所有在建项目均按计划进行。公司土地储备工作也根据公司本期发展战略规划的工作安排有序进行。

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
商品房收入	1,045,346,713.24	660,796,831.84	36.79	81.00	100.00	增加6.00个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
商品房收入	1,045,346,713.24	660,796,831.84	36.79	81.00	100.00	增加6.00个百分点

2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
天津市	1,045,346,713.24	65.59

(三) 核心竞争力分析

报告期内，公司核心竞争力未发生变化。公司核心竞争力分析请详见公司2013年年度报告。

(四) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

(1) 持有金融企业股权情况

所持对象名称	最初投资金额（元）	期初持股比例（%）	期末持股比例（%）	期末账面价值（元）	报告期损益（元）	报告期所有者权益变动（元）	会计核算科目	股份来源
天津银行股份有限公司	800,000.00	0.02	0.02	800,000.00			长期股权投资
天津瑞银小额贷款有限公司	30,000,000.00	15	15	30,000,000.00			长期股权投资
合计	30,800,000.00	/	/	30,800,000.00			/	/

2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

本报告期公司无委托理财事项。

(2) 委托贷款情况

本报告期公司无委托贷款事项。

3、 募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况

单位:万元 币种:人民币

募集年份	募集方式	募集资金总额	本报告期已使用募集资金总额	已累计使用募集资金总额	尚未使用募集资金总额	尚未使用募集资金用途及去向
2014	公司债	119,030.00	49,712.40	49,712.40	69,317.60	留存于公司账户

报告期内，公司完成了"13天房债"发行工作，扣除承销保荐费和受托管理费募集资金总额119,030万元，其中70,000万元用于新景园保障性住房项目，剩余部分用于偿还金融机构借款。截至报告期末，已使用49712.40万元用于新景园保障房项目。

(2) 募集资金承诺项目使用情况

单位:万元 币种:人民币

承诺项目名称	是否变更项目	募集资金拟投入金额	募集资金本报告期投入金额	募集资金累计实际投入金额	是否符合计划进度	项目进度	预计收益	产生收益情况	是否符合预计收益	未达到计划进度和收益说明	变更原因及募集资金变更程序说明
新景园保障性住房项目	否	70,000	49,712.40	49,712.40	是	新景园保障房项目目前正在进行配套施工，正在销售中。

4、 主要子公司、参股公司分析

单位：元

1、投资收益对公司净利润影响达到10％以上子公司情况

公司名称	业务性质	主要产品或服务	注册资本	总资产	净资产	营业收入	营业利润	净利润
天津海景实业有限公司	房地产开发	房地产开发	500,000,000.00	3,035,197,939.04	995,345,390.52	477,515,494.61	84,676,220.41	63,233,020.79

2、其他控股子公司情况

公司名称	业务性质	主要产品或服务	注册资本	总资产	净资产	净利润
天津吉利大厦有限公司	房地产开发	房至出租	66,618,000.00	98,411,979.52	74,021,235.40	912,327.04
天津市华驰租赁有限公司	租赁	房屋出租	3,000,000.00	15,922,361.76	1,743,878.62	-4,868.27
天津市华升物业管理有限公司	物业管理	物业管理	3,000,000.00	14,220,967.69	7,871,436.13	-59,372.93
天津市凯泰建材经营有限公司	商品流通	建筑材料与构件	150,000,000.00	531,597,926.72	167,946,705.37	1,733,299.09
天津市天房海滨建设发展有限公司	房地产开发	房地产开发	1,200,000,000.00	2,147,174,693.45	1,358,866,568.30	-2,831,019.39
天津市华亨房地产开发有限公司	房地产开发	房地产开发	800,000,000.00	4,166,914,641.55	808,525,879.84	-7,443,036.86
天津市华兆房地产开发有限公司	房地产开发	房地产开发	1,300,000,000.00	2,174,686,855.51	1,281,300,948.53	-4,688,821.80
天津市天蓟房地产开发有限责任公司	房地产开发	房地产开发	350,000,000.00	634,398,875.06	334,040,085.50	-2,697,216.73
天津市华塘房地产开发有限公司	房地产开发	房地产开发	500,000,000.00	2,000,287,310.42	501,517,995.19	1,304,963.09
天津市华景房地产开发有限公司	房地产开发	房地产开发	100,000,000.00	1,138,884,006.81	98,883,706.80	-1,116,293.20

3、参股子公司情况

公司名称	业务性质	主要产品或服务	注册资本	总资产	净资产	净利润
天津市华富宫大饭店有限公司	旅店	旅店、餐饮服务	100,000,440.00	137,079,501.99	49,246,935.65	-6,163,349.81
天津市天房物业管理有限公司	物业管理	物业管理	20,000,000.00	322,091,235.99	46,916,940.36	1,467,615.62
天津大树房地产经营销售有限公司	服务	房屋代理销售	1,000,000.00	3,129,792.92	33,606.32	-121,255.58
天津市天房房地产销售有限公司	服务	房屋代理销售	1,000,000.00	55,048,607.45	45,183,064.61	2,722,132.44

5、 非募集资金项目情况

报告期内，公司无非募集资金投资项目。

四、 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

1、报告期内本公司新成立全资子公司天津市华景房地产开发有限公司。本公司能够对上述公司实施控制，从成立之日起纳入合并范围。

天津市房地产发展（集团）股份有限公司

董事长：张建台

2014年8月28日