浙江钱江生物化学股份有限公司
2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 钱江生化 | 股票代码 | 600796 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 宋将林 | 钱晓瑾 |
| 电话 | 0573-87038237 | 0573-87038237 |
| 传真 | 0573-87035640 | 0573-87035640 |
| 电子信箱 | qjbioch@600796.com | qjbioch@600796.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 1,176,955,932.75 | 1,140,991,650.09 | 3.15 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 553,695,962.17 | 532,812,937.99 | 3.92 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 19,762,658.62 | 59,259,787.20 | -66.65 |
| 营业收入 | 195,812,736.84 | 245,284,108.85 | -20.17 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 29,717,509.04 | 17,498,206.99 | 69.83 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 24,539,994.65 | 2,444,086.80 | 904.06 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 5.47 | 3.43 | 增加2.04个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.10 | 0.06 | 69.83 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.10 | 0.06 | 69.83 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 39,822 | ||||||
| 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) | 0 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 海宁市资产经营公司 | 国家 | 33.3 | 100,378,762 | 0 | 无 | ||
| 马 炎 | 境内自然人 | 0.8 | 2,400,000 | 0 | 无 | ||
| 海宁市实业投资集团有限公司 | 国有法人 | 0.52 | 1,566,841 | 0 | 无 | ||
| 华润深国投信托有限公司-润金35号集合资金信托计划 | 其他 | 0.44 | 1,320,000 | 0 | 未知 | ||
| 范克森 | 境内自然人 | 0.37 | 1,112,583 | 0 | 未知 | ||
| 牛景凌 | 境内自然人 | 0.31 | 948,807 | 0 | 未知 | ||
| 蒋海泉 | 境内自然人 | 0.30 | 900,000 | 0 | 未知 | ||
| 刘贤炜 | 境内自然人 | 0.29 | 860,000 | 0 | 未知 | ||
| 温志超 | 境内自然人 | 0.27 | 806,390 | 0 | 未知 | ||
| 高小华 | 境内自然人 | 0.23 | 689,100 | 0 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 本公司前十名股东均为无限售条件流通股股东，其中海宁市资产经营公司是本公司第一大国有股股东，海宁市实业投资集团有限公司（由原海宁市工业资产经营有限公司等二家合并设立）是本公司行政主管部门，与海宁市资产经营公司为受同一控制人控制的关联方关系，一致行动人。马炎是本公司原董事长，已卸任，范克森为本公司原监事会主席，已卸任。他们之间不存在关联关系，也不存在《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。未知其他流通股股东之间是否存在关联关系。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
A、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，面对国内外经济增长压力增大的不利因素，在公司董事会的领导下，公司经营层依据年初制订的经营计划，扎实推进农药制剂市场的开拓、通过技术革新提高生产水平，降低生产成本、紧抓管理提升等各项工作，按照年度计划稳步推进各项工作。
报告期内，公司实现营业收入19,581.27万元，同比减少20.17%，其中：赤霉素销售收入同比减少1,630.2万元，硫酸粘菌素销售收入同比减少771.48万元，化合物T销售收入同比减少1,521.37万元，蒸汽销售收入同比减少377.03万元；实现营业利润2,820.87万元，同比增长125.77%，实现归属于上市公司股东的净利润2,971.75万元，同比增长69.83%。
报告期内，公司业绩增长的主要因素分析：
1、公司参股的扬州中远房产公司，本期实现的净利润贡献投资收益2,816.42万元；
2、公司财务费用比去年同期减少771.82万元；
3、通过不断地技术革新，公司各产品的生产水平比去年有不同程度的提升。
报告期内，公司营业收入下降的主要因素分析：
1、因水稻制种种植面积周期性大幅度减少，导致赤霉素产品国内销售收入同比减少1,553.74 万元；
2、因受国内养殖行情持续低迷等因素影响，硫酸粘菌素产品国内销售收入同比减少783.82 万元；
3、因市场供应量大增，同时，其下游产品销售受阻，出口市场竞争激烈，价格大幅度下滑，化合物T产品销售收入同比减少1,521.37万元；
4、因下游企业开工不足，需求减少，公司对外供热（蒸汽）销售收入同比减少 377.03万元。
公司下半年的经营形势，有利因素有：
1、赤霉素GA3目前市场上的应用范围、用途、使用区域已经明显扩大，已由过去的单纯制种扩大到蔬菜、水果、花卉、草皮的使用上，将有利于赤霉素产品销量的提升；
2、公司出口销售新兴市场发展迅猛，在继续做好加强同上述市场、地区稳固发展的情况下，将有利于赤霉素产品销量的提升；
不利因素有：
1、下半年，公司国内产品销售将进入淡季，从1-6月的销售情况分析，将影响公司全年的营业收入计划；
2、下游企业开工不足对公司蒸汽销售的影响，将影响公司全年的经营计划。
(二) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 195,812,736.84 | 245,284,108.85 | -20.17 |
| 营业成本 | 148,325,431.86 | 187,262,737.20 | -20.79 |
| 销售费用 | 3,058,154.49 | 3,641,041.07 | -16.01 |
| 管理费用 | 24,171,242.51 | 25,087,612.03 | -3.65 |
| 财务费用 | 8,605,289.91 | 16,323,464.17 | -47.28 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 19,762,658.62 | 59,259,787.20 | -66.65 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -38,445,615.73 | 80,321,260.91 | -147.86 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -9,189,597.73 | -130,483,678.23 | 92.96 |
| 研发支出 | 6,986,034.50 | 7,341,037.28 | -4.84 |
| 投资收益 | 22,035,156.72 | 1,723,726.23 | 1,178.34 |
财务费用变动原因说明：主要系公司本期融资租赁业务执行完毕，相应的利息支出减少所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司上年同期收到二分厂残值保证金所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司上年同期收回平湖诚泰房地产公司委托贷款及本期子公司钱江置业有限公司购买银行理财产品未到期所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司上年同期归还中小企业集合票据所致。
投资收益：主要系公司本期权益法核算的长期股权投资收益增加所致。
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，归属于母公司所有者的净利润29,717,509.04元，比去年同期的17,498,206.99元增加12,219,302.05元，增长69.83%,主要原因：
1、投资收益22,035,156.72元比去年同期的1,723,726.23元增加20,311,430.49元，主要系公司参股的扬州中远房产公司，上半年依云郡南区交房使用，结转营业收入33,586.8万元,实现利润总额9,190.5万元,净利润7,041万元，本期实现的净利润贡献投资收益2,816.42万元。
(2) 经营计划进展说明
2014年计划实现营业收入4.93 亿元，其中：主营业务收入4.42亿元；营业成本和费用控制在4.24亿元，争取实现盈利4,000万元。
报告期内，实现主营业务收入 1.93 亿元，实现盈利 2,971.75 万元，分别完成43.67% 和74.29 %，具体原因已在“董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析”进行分析。公司正按照年度计划稳步推进各项年度重点工作。
(3) 其他
公司主要财务报表项目的异常情况及原因说明
单位：元 币种：人民币
| 资产负债表项目 | 期末数 | 期初数 | 变动幅度（%） | 变动原因说明 |
| 预付款项 | 15,568,241.35 | 2,388,112.00 | 551.91 | 主要系公司及子公司预付的材料款及设备款增加。 |
| 其他应收款 | 1,098,137.20 | 20,108,109.72 | -94.54 | 主要系公司融资租赁到期收回原融资租赁保证金。 |
| 其他流动资产 | 40,389,528.00 | 1,566,234.22 | 2478.77 | 主要系子公司钱江置业公司本期购买银行理财产品。 |
| 在建工程 | 215,904.84 | 3,992,727.03 | -94.59 | 主要系公司氨制冷等零星工程竣工转入固定资产。 |
| 长期待摊费用 | 890,821.50 | 1,378,304.59 | -35.37 | 主要系公司循环使用的化工材料摊销所致。 |
| 应付票据 | 3,500,000.00 | 100.00 | 主要系公司本期开具应付票据支付设备款。 | |
| 预收款项 | 5,582,536.44 | 3,541,340.11 | 57.64 | 主要系公司及子公司桐乡钱江生物化学股份有限公司期末预收货款增加。 |
| 应交税费 | 2,663,920.57 | 6,838,323.26 | -61.04 | 主要系公司及子公司缴纳上期应缴所得税、增值税及附加所致。 |
| 应付利息 | 801,766.53 | 458,410.93 | 74.90 | 主要系公司短期借款中部分系到期一次还本付息。 |
| 应付股利 | 557,120.00 | 362,128.00 | 53.85 | 主要系子公司东山热电有限公司本期还未付部份少数股东股利。 |
| 其他应付款 | 108,136,561.08 | 53,527,133.89 | 102.02 | 主要系公司收到部分股权转让款及钱江置业公司本期收到的企业总部大楼项目售房意向金增加。 |
| 一年内到期的 非流动负债 | 17,431,656.27 | -100.00 | 主要系公司本期已全部归还到期的融资租赁租金本息。 | |
| 其他流动负债 | 4,104,597.80 | 14,471,385.30 | -71.64 | 主要系公司处理原二分厂土地土壤无害化处理费用增加，相应结转政府补助。 |
| 利润表项目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动幅度（%） | 变动原因说明 |
| 营业税费 | 417,141.50 | 740,121.96 | -43.64 | 主要系公司销售减少,相应税金及附加减少。 |
| 财务费用 | 8,605,289.91 | 16,323,464.17 | -47.28 | 主要系公司本期融资租赁业务执行完毕，相应的利息支出减少 |
| 资产减值损失 | 5,061,910.75 | 1,458,123.88 | 247.15 | 主要系公司本期计提的坏账损失、存货跌价损失增加。 |
| 投资收益 | 22,035,156.72 | 1,723,726.23 | 1178.34 | 主要系公司本期权益法核算的长期股权投资收益增加。 |
| 营业外支出 | 10,642,895.68 | 314,367.91 | 3285.49 | 主要系公司原二分厂土地土壤无害化处理支出增加。 |
| 所得税 | 1,301,997.48 | 4,281,679.28 | -69.59 | 主要系公司当期所得税费用减少。 |
| 现金流量表项目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动幅度（%） | 变动原因说明 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 19,762,658.62 | 59,259,787.20 | -66.65 | 主要系公司上年同期收到二分厂残值保证金所致。 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -38,445,615.73 | 80,321,260.91 | -147.86 | 主要系公司上年同期收回平湖诚泰房地产公司委托贷款及本期子公司钱江置业有限公司购买银行理财产品未到期。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -9,189,597.73 | -130,483,678.23 | 92.96 | 主要系公司上年同期归还中小企业集合票据所致。 |
(三) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 生物制品业 | 152,646,601.75 | 115,931,636.49 | 24.05 | -20.80 | -22.82 | 增加1.99个百分点 |
| 热电行业 | 39,829,491.53 | 31,476,275.87 | 20.97 | -17.70 | -11.26 | 减少5.73个百分点 |
| 其他 | 60,792.23 | 13,397.68 | 77.96 | -86.46 | -96.47 | 增加62.44个百分点 |
| 合 计 | 192,536,885.51 | 147,421,310.04 | 23.43 | -20.30 | -20.76 | 增加0.45个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 农 药 | 121,471,767.87 | 85,003,211.11 | 30.02 | -12.37 | -15.54 | 增加2.62个百分点 |
| 兽 药 | 21,003,893.68 | 20,461,379.49 | 2.58 | -26.86 | -32.00 | 增加7.35个百分点 |
| 化合物T | 10,170,940.20 | 10,467,045.89 | -2.91 | -59.93 | -46.24 | 减少26.22个百分点 |
| 蒸 汽 | 37,724,653.65 | 30,619,376.83 | 18.83 | -17.56 | -10.89 | 减少6.08个百分点 |
| 电 力 | 2,104,837.88 | 856,899.04 | 59.29 | -20.04 | -22.76 | 增加1.43个百分点 |
| 其 他 | 60,792.33 | 13,397.68 | 77.96 | -86.46 | -96.47 | 增加62.44个百分点 |
| 合 计 | 192,536,885.51 | 147,421,310.04 | 23.43 | -20.30 | -20.76 | 增加0.45个百分点 |
主营业务分行业和分产品情况的说明
分行业：其它行业营业收入、营业成本同比分别下降86.46%和96.47%，主要系控股子公司海宁东山热电有限公司袜子烘烫定型业务减少所致。
分产品：
（1）兽药产品营业成本比上年同期下降32%。主要系公司生产的兽药产品生产水平提高，单位产品成本下降所致。
（2）化合物T产品营业收入、营业成本同比分别下降59.93%和46.24%，主要系上半年客户需求不足，销售减少所致。
（3）其它产品营业收入、营业成本同比分别下降86.46%和96.47%，主要系控股子公司海宁东山热电有限公司袜子烘烫定型业务减少所致。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 内 销 | 112,371,137.69 | -26.21 |
| 外 销 | 80,165,747.82 | -10.22 |
| 小 计 | 192,536,885.51 | -20.30 |
(四) 核心竞争力分析
公司已在2013年度报告中详细分析了公司的核心竞争力。报告期内，公司的核心竞争力虽有进一步的增强和提升，但无重要变化，对公司未产生重大影响。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内，公司无新增对外投资。
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
| 投资类型 | 资金来源 | 签约方 | 投资份额 | 投资期限 | 产品类型 | 预计收益 | 投资盈亏 | 是否涉诉 |
| 银行理财产品 | 闲置自有资金 | 中国建设银行 | 27,000,000.00元 | 36天 | 保本浮动收益型 | 167,769.86元 | 167,769.86元 | 否 |
| 银行理财产品 | 闲置自有资金 | 中国建设银行 | 9,000,000.00元 | 35天 | 保本浮动收益型 | 56,872.60元 | 56,872.60元 | 否 |
| 银行理财产品 | 闲置自有资金 | 中国建设银行 | 4,000,000.00元 | 34天 | 保本浮动收益型 | 22,542.47元 | 22,542.47元 | 否 |
| 银行理财产品 | 闲置自有资金 | 中国建设银行 | 36,000,000.00元 | 35天 | 保本浮动收益型 | 181,232.88元 | 181,232.88元 | 否 |
| 银行理财产品 | 闲置自有资金 | 中国建设银行 | 4,000,000.00元 | 37天 | 保本浮动收益型 | 21,287.67元 | 21,287.67元 | 否 |
| 银行理财产品 | 闲置自有资金 | 中国建设银行 | 40,000,000.00元 | 37天 | 保本浮动收益型 | 198,684.93元 | 198,684.93元 | 否 |
| 银行理财产品 | 闲置自有资金 | 中国建设银行 | 20,000,000.00元 | 59天 | 保本浮动收益型 | 137,397.26元 | 137,397.26元 | 否 |
| 银行理财产品 | 闲置自有资金 | 交通银行 | 20,000,000.00元 | 37天 | 保本浮动收益型 | 103,013.70元 | 103,013.70元 | 否 |
公司七届董事会2013年第一次临时会议审议通过了《关于全资子公司海宁钱江置业有限公司利用自有闲置资金购买理财产品的议案》，具体详见《关于全资子公司海宁钱江置业有限公司利用自有闲置资金购买理财产品的公告》（公告编号：临2013-045），报告期内所购理财产品均系公司全资子公司海宁钱江置业有限公司购买的银行保本型理财产品。
(4) 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、主要子公司、参股公司分析
| 公司名称 | 主要业务 | 注册资本（万元） | 持股比例(%) | 投资额 （万元） | 总资产 (万元) | 净资产 (万元) | 营业收入（万元） | 营业利润（万元） | 净利润 (万元) |
| 钱江置业 | 房地产开发销售 | 5,000 | 100 | 5,000 | 12,519.64 | 4,969.52 | 0 | 34.3 | 34.3 |
| 桐乡钱江 | 生物农药的生产和销售等 | 1,000 | 80 | 800 | 2,716.47 | -98.22 | 434.14 | -264.47 | -268.04 |
| 韩国钱江 | 批发、服务等 | 10亿韩元 | 70 | 480.27 | 706.79 | 526.58 | 385.47 | 3.88 | 5.00 |
| 江西绿田 | 生物农药生产与销售 | 1,250 | 40 | 500 | 1,641.62 | 1,358.02 | 1,653.31 | 1.21 | 1.18 |
| 嘉善银都 | 市场开发、建设、租赁和物管服务 | 7,500 | 45 | 3,375 | 17,861.53 | 8,358.51 | 161.70 | -459.89 | 70.20 |
| 扬州中远 | 房地产开发销售 | 6,000 | 40 | 2,400 | 52,647.41 | 33,554.33 | 33,586.84 | 9,255.23 | 7,041.04 |
| 平湖诚泰 | 房地产开发销售 | 8,000 | 30 | 6,000 | 115,727.76 | 15,438.12 | 6,666.74 | -160.52 | -190.52 |
| 东山热电 | 公共电力、蒸汽销售 | 1,170 | 52.38 | 1,324.41 | 5,671.77 | 3,750.61 | 1,932.81 | 582.00 | 437.10 |
| 钱江明士达 | 多晶、单晶、硅材料光伏产品 | 35,000 | 22.86 | 8,000 | 39,974.42 | 14,961.75 | 11,244.45 | -1,427.43 | -3,869.44 |
4、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
B、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
报告期内，公司严格执行利润分配政策,实施了2013年度利润分配方案。根据2014年5月15日召开的公司2013年年度股东大会决议，以公司2013 年末总股本301,402,144 股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.30元（含税），共计派发现金9,042,064.32元（含税），并于2014年6月26日实施完毕。
C、其他披露事项
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
董事长：高云跃
浙江钱江生物化学股份有限公司
2014年8月28日