2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 锦旅B股 | 股票代码 | 900929 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 沈贇 | 史萍 |
| 电话 | 63299090 | 63299090 |
| 传真 | 63296636 | 63296636 |
| 电子信箱 | shenyun@jjtravel.com | ship@scits.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 1,463,047,683.43 | 1,349,956,360.64 | 8.38 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 885,529,599.37 | 899,850,081.34 | -1.59 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 18,078,559.65 | 46,472,238.89 | -61.10 |
| 营业收入 | 887,495,610.24 | 886,292,298.39 | 0.14 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 35,026,829.26 | 31,220,262.31 | 12.19 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 25,175,016.10 | 21,221,307.31 | 18.63 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.87 | 3.36 | 增加0.51个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.2642 | 0.2355 | 12.19 |
| 稀释每股收益（元／股） | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 12,568 | ||||||
| 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) | 0 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司 | 国有法人 | 50.21 | 66,556,270 | 0 | 无 | ||
| BOCI SECURITIES LIMITED | 境外法人 | 1.53 | 2,030,656 | 0 | 未知 | ||
| 俞志翔 | 境内自然人 | 0.79 | 1,052,300 | 0 | 未知 | ||
| 王雪玲 | 境外自然人 | 0.79 | 1,042,014 | 0 | 未知 | ||
| 高俊全 | 境内自然人 | 0.62 | 820,000 | 0 | 未知 | ||
| 张量 | 境内自然人 | 0.50 | 667,770 | 0 | 未知 | ||
| JMJ INVESTING LIMITED | 境外法人 | 0.45 | 600,794 | 0 | 未知 | ||
| 申淑娥 | 境内自然人 | 0.44 | 580,000 | 0 | 未知 | ||
| 黄春辉 | 境外自然人 | 0.40 | 525,100 | 0 | 未知 | ||
| 招商证券香港有限公司 | 境外法人 | 0.38 | 505,018 | 0 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 1、未知前十名股东之间存在关联关系或一致行动的情况；2、未知前十名流通股股东之间存在关联关系或一致行动的情况；3、未知前十名流通股股东和前十名股东之间存在关联关系或一致行动的情况。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
2014年1至6月，公司经营继续保持平稳态势。报告期内，公司实现合并营业收入88,750万元，比上年同期增长0.14%；实现营业利润3,741万元，比上年同期增长1.88%；实现利润总额3,952万元，比上年同期增长6.75%；实现归属于上市公司股东的净利润3,503万元，比上年同期增长12.19%。归属于上市公司股东的净利润等指标的变动，主要是可供出售金融资产持有收益比上年同期增加所致。
2014年上半年，公司出境游业务受东南亚政局不稳、马航事件、菲律宾人质事件等影响，游客参团谨慎，相关线路出境游人数明显下降。另外，公司今年上半年邮轮包船收客2,680人次，上年同期包船收客4,850人次，同比减少2,170人次。报告期内，公司实现出境旅游8.22万人次，比上年同期下降8.67%。
入境旅游方面，公司下属旅行社调整业务重点，整合人力资源，积极创新业务，入境游人数同比增幅明显。报告期内，公司实现入境组团3.68万人次，比上年同期下降4.66%；实现入境接待5.88万人次，比上年同期上升10.53%。
国内游方面，在消费者自由行逐步成为国内旅游主流的市场背景下，传统国内旅游组团业务受到严峻挑战。报告期内，公司实现国内旅游5.38万人次，比上年同期下降15.81%。
主要业务板块营业收入与上年度对比如下：
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 2014年1-6月营业收入 | 2013年1-6月营业收入 | 本期比上年同期增减(%) |
| 出境旅游 | 498,768,019.44 | 487,992,359.70 | 2.21 |
| 入境旅游 | 59,808,892.98 | 46,390,047.11 | 28.93 |
| 国内旅游 | 60,336,317.09 | 72,885,516.01 | -17.22 |
| 票务业务 | 156,686,105.53 | 161,757,971.86 | -3.14 |
| 会奖等旅游业务 | 94,050,797.99 | 99,568,266.48 | -5.54 |
| 旅游及相关业务小计 | 869,650,133.03 | 868,594,161.16 | 0.12 |
| 其他业务 | 5,502,540.39 | 5,685,165.22 | -3.21 |
| 主营业务收入小计 | 875,152,673.42 | 874,279,326.38 | 0.10 |
| 房产业务收入 | 12,342,936.82 | 12,012,972.01 | 2.75 |
| 营业收入合计 | 887,495,610.24 | 886,292,298.39 | 0.14 |
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 887,495,610.24 | 886,292,298.39 | 0.14 |
| 营业成本 | 791,946,655.04 | 791,392,433.85 | 0.07 |
| 销售费用 | 56,362,418.60 | 56,093,142.70 | 0.48 |
| 管理费用 | 33,034,526.85 | 26,293,694.95 | 25.64 |
| 财务费用 | -1,955,951.79 | -2,792,281.08 | 不适用 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 18,078,559.65 | 46,472,238.89 | -61.10 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -52,954,422.41 | 43,139,339.15 | -222.75 |
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：比上年同期减少流入，主要是应收账款、预付款项占用资金增加所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：比上年同期增加流出，主要是投资支付的现金增加所致。
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
| 资产负债表项目 | 2014年6月30日 | 2014年1月1日 | 变化率（％） | 变化原因说明 |
| 应收帐款 | 59,392,688.55 | 44,558,636.26 | 33.29 | 比期初增加，主要是应收入境游团款增加所致 |
| 预付款项 | 142,341,318.82 | 70,145,166.96 | 102.92 | 比期初增加，主要是预付出境游团款增加所致 |
| 其他应收款 | 15,087,221.02 | 10,573,968.90 | 42.68 | 比期初增加，主要是旅游团队备用金及押金增加所致 |
| 其他流动资产 | 0.00 | 24,500,000.00 | -100.00 | 比期初减少，主要是结构性存款和委托贷款到期收回所致 |
| 长期待摊费用 | 3,689,047.89 | 1,174,757.58 | 214.03 | 比期初增加，主要是旅游中心装修工程完工转入所致 |
| 预收款项 | 294,782,468.41 | 206,423,097.19 | 42.80 | 比期初增加，主要是预收出境游团款所致 |
| 应付职工薪酬 | 11,445,018.26 | 20,517,347.64 | -44.22 | 比期初减少，主要是发放上年末计提的年终奖所致 |
| 应交税费 | 1,585,693.07 | 4,872,399.54 | -67.46 | 比期初减少，主要是缴纳上年末计提的所得税所致 |
| 少数股东权益 | -55,987.88 | 135,902.10 | 不适用 | 比期初减少，主要是近控股子公司经营亏损所致 |
| 利润表项目 | 2014年1月1日至2014年6月30日 | 2013年1月1日至2013年6月30日 | 变化率（％） | 变化原因说明 |
| 营业外收入 | 2,411,940.71 | 317,858.99 | 658.81 | 同比增加，主要是政府补助收入增加所致 |
| 营业外支出 | 299,178.31 | 25,460.73 | 1,075.06 | 同比增加，主要是固定资产处置损失增加所致 |
(2) 经营计划进展说明
| 本公司2014年度预计全年实现营业收入214,700万元，报告期内实际完成88,750万元，完成年度计划的41.34%。2014年上半年，公司紧紧围绕"2014改革创新年"工作主线，全力推进"一个目标，六个进一步"各项经营管理工作，重点工作开展情况如下：第一，线上线下渠道融合。公司首家智能门店--豫园营业部于第一季度正式开业，取得了良好的市场反响；公司所属旅行社实施了与驴妈妈网站的渠道合作；完成了官方微信应用"锦江旅游"的开发和上线，获得了较好的市场反馈。第二，加快业务转型。公司下属上海国旅、上海旅行社等企业根据市场热点变化，优化调整业务架构，取得了较好的成效；锦江国际旅游中心正式启动运营，2014年上半年组织策划实施了约30场营销推广活动，吸引游客超过2500人次，已形成了一定的市场效应；出境游产品加大新线路、新产品的开发力度，受到市场欢迎；以"呼朋唤友"品牌为代表的新一代旅游产品推动了传统包团旅游向休闲度假旅游方向的转型。第三，进一步提升综合管理水平。报告期内，公司协同办公平台正式上线运行，初步实现了内部流程的无纸化和电子化，提升了企业信息化管理能力；进一步细化预算管理和KPI考核体系，强化过程监控；标准化管理继续深入，报告期内，公司公民游业务实现了ISO质量管理体系全覆盖，上海国旅也正式成为上海市旅游标准化示范单位。 |
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 旅游及相关业务 | 869,650,133.03 | 783,398,931.82 | 9.92 | 0.12 | 0.06 | 增加0.05个百分点 |
| 其他业务 | 5,502,540.39 | 3,933,768.63 | 28.51 | -3.21 | -0.85 | 减少1.70个百分点 |
| 合计 | 875,152,673.42 | 787,332,700.45 | 10.03 | 0.10 | 0.06 | 增加0.03个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 中国大陆地区 | 815,343,780.44 | -1.52 |
| 除中国大陆外其他地区 | 59,808,892.98 | 28.93 |
| 合计 | 875,152,673.42 | 0.10 |
(三) 核心竞争力分析
1、品牌优势。公司拥有"锦江旅游"等品牌，公司下属的全资及控股子公司上海国旅、上海锦旅、上旅、华亭海外等旅游企业均是我国经营历史较久，经营规模较大的旅行社企业，具有较强的市场竞争力，拥有一批较为稳定的客户群体。
2、规模优势。公司和控股子公司历年来在全国百强旅行社评比中均名列前茅，在上海旅行社行业中各项业务指标均较为领先，市场影响力较大、信用度较高。
3、资源优势。公司管理制度健全，经营运作规范，业务内容不断丰富，操作手段不断成熟，服务质量不断提高，客源基础充实，拥有一批素质较高的国内外供应商。
4、集团优势。公司依托锦江国际集团综合实力和社会影响力，在同行竞争中处于相对优势地位。
伴随《旅游法》于2013年10月起正式实施，旅游服务体系将进一步健全，旅游市场环境将进一步规范。公司将认真贯彻落实《旅游法》要求，并依此为契机，加强员工培训，优化操作流程，提升客户体验，强化锦江旅游优质品牌形象。
公司将进一步加大资产资本配置力度，推动企业传统优势与网络技术的结合，加快推进旅游企业转型步伐，优化服务模式，创新产品形式，迎合市场需求，提升企业效益和公司价值。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
详见附注"对联营企业投资"、董事会报告"主要子公司、参股公司分析"。
(1) 证券投资情况
| 序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 最初投资金额（元） | 持有数量 （股） | 期末账面价值 （元） | 占期末证券总投资比例（％） | 报告期损益 （元） |
| 1 | 股票 | 601558 | 华锐风电 | 180,000.00 | 8,000.00 | 23,600.00 | 100.00 | -9,280.00 |
| 合计 | 180,000.00 | / | 23,600.00 | 100.00 | -9,280.00 | |||
(2) 持有其他上市公司股权情况
单位：元
| 证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本 | 期初持股比例（％） | 期末持股比例（％） | 期末账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 600000 | 浦发银行 | 97,219,109.44 | <1 | <1 | 287,016,433.15 | 20,931,585.18 | -9,038,639.06 | 可供出售金融资产 | 原持有社会法人股、二级市场购入 |
| 601328 | 交通银行 | 46,637,860.00 | <1 | <1 | 118,912,300.00 | - | 919,425.00 | 可供出售金融资产 | 原持有社会法人股、增配股 |
| 600655 | 豫园商城 | 4,073,000.47 | <1 | <1 | 87,987,548.80 | 13,522,699.46 | -11,933,161.50 | 可供出售金融资产 | 原持有社会法人股 |
| 合计 | 147,929,969.91 | / | / | 493,916,281.95 | 34,454,284.64 | -20,052,375.56 | / | / | |
(3) 持有金融企业股权情况
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 申万证券股份 | 2,000,000.00 | <1 | <1 | 2,000,000.00 | - | - | 可供出售金融资产 | 原持有社会法人股 |
| 宝鼎投资公司 | 57,508.00 | <1 | <1 | 57,508.00 | - | - | 可供出售金融资产 | 原持有基金 |
| 合计 | 2,057,508.00 | / | / | 2,057,508.00 | - | - | / | / |
（4）买卖其他上市公司股份的情况
| 股份名称 | 期初股份数量（股） | 报告期买入股份数量（股） | 使用的资金数量（元） | 报告期卖出股份数量（股） | 期末股份数量（股） | 产生的投资收益（元） |
| 豫园商城 | 13,454,830.00 | - | - | 1,500,000.00 | 11,954,830.00 | 11,012,185.16 |
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
委托贷款项目情况
单位:元 币种:人民币
| 借款方名称 | 委托贷款金额 | 贷款期限 | 贷款利率 | 借款用途 | 抵押物或担保人 | 是否逾期 | 是否关联交易 | 是否展期 | 是否涉诉 | 资金来源并说明是否为募集资金 | 关联关系 | 预期收益 | 投资盈亏 |
| 上海东方航空国际旅游运输有限公司 | 4,500,000.00 | 2013年6月6日至2014年6月5日 | 月息5.1％。 | 用于解决处理东航国旅员工劳动关系所需资金 | 无 | 否 | 是 | 否 | 否 | 自筹资金，非募集资金 | 联营公司 | 270,000.00 | 169,193.08 |
上海东方航空国际旅游运输有限公司（以下简称"东航国旅"）系本公司与上海东美航空旅游有限公司（系东方航空集团下属企业，以下简称"东美旅游"）的联营企业，其中东美旅游持有51%股权，本公司持有49%股权。
东航国旅于1988年开业，以入境游业务为主，近年来由于市场环境的变化，业务量逐步萎缩，经营进入困境。双方股东经协商，决定终止东航国旅的业务并计划进行解散清算，并与东航国旅所有员工解除劳动关系。2013年6月6日，公司董事会召开临时会议（通讯表决）审议通过《关于同意向公司联营公司上海东方航空国际旅游运输有限公司委托贷款450万元的议案》。由于东航国旅目前账面上资金不足，双方股东同意东航国旅所需的员工安置费用由股东方以委托贷款的方式向东航国旅提供，总额960万元。其中本公司向东航国旅提供450万元；东美旅游向东航国旅提供510万元。待东航国旅的资产处置完成后，所得款项用于归还股东双方的借款。该事项已在《公司2013年半年度报告》中予以披露。
报告期内，东航国旅已全额归还本公司委托贷款450.00万元。投资盈亏与预期收益的差异，主要是东航国旅提前归还贷款，公司委托贷款收益减少所致。
(3) 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、 主要子公司、参股公司分析
对公司净利润影响达到10％以上的子公司的经营业绩及变化原因
单位：元 币种：人民币
| 子公司名称 | 营业收入 | 营业收入变化率（％） | 营业利润 | 营业利润变化率（％） | 净利润 | 净利润变化率（％） | 变化原因说明 |
| 上海锦江旅游有限公司 | 513,064,809.17 | 0.96 | 6,746,929.87 | -26.36 | 5,297,504.43 | -23.52 | 主要是人工成本上升所致 |
4、 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。