2014年半年度报告摘要
一、重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 美都控股 | 股票代码 | 600175 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 王勤 | 周骅 |
| 电话 | 0571-88301613 | 0571-88301610 |
| 传真 | 0571-88301607 | 0571-88301607 |
| 电子信箱 | wangqin5182@sohu.com | sailfeeling@163.com |
二、主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | ||
| 调整后 | 调整前 | |||
| 总资产 | 12,358,989,338.13 | 10,349,445,481.62 | 19.42 | |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 2,253,382,274.94 | 2,181,680,837.69 | 3.29 | |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | ||
| 调整后 | 调整前 | |||
| 经营活动产生的现金 流量净额 | -239,750,263.95 | -123,537,103.09 | 94.07 | |
| 营业收入 | 2,233,836,193.81 | 2,099,952,034.43 | 6.38 | |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 95,509,987.38 | 88,212,110.15 | 8.27 | |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 96,648,980.86 | 76,502,492.43 | 26.33 | |
| 加权平均净资产收益率（%） | 4.29 | 4.02 | 4.21 | 增加0.27个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.07 | 0.06 | 0.06 | 16.67 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.07 | 0.06 | 0.06 | 16.67 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 60,675 | ||||||
| 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) | 0 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股 比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的 股份数量 | ||
| 闻掌华 | 境内自然人 | 21.89 | 318,249,670 | 0 | 质押254,581,260 | ||
| 北京首都开发控股（集团）有限公司 | 国有法人 | 4.01 | 58,365,535 | 0 | 未知 | ||
| 中国工商银行-东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 | 其他 | 2.43 | 35,378,540 | 0 | 未知 | ||
| 俞建文 | 境内自然人 | 2.38 | 34,650,000 | 0 | 质押26,250,000 | ||
| 中国工商银行-华安中小盘成长股票型证券投资基金 | 其他 | 1.71 | 24,900,009 | 0 | 未知 | ||
| 黄永伟 | 境内自然人 | 1.64 | 23,899,767 | 0 | 质押17,325,000 | ||
| 俞建武 | 境内自然人 | 1.21 | 17,523,205 | 0 | 未知 | ||
| 蔡金妹 | 境内自然人 | 1.05 | 15,225,000 | 0 | 未知 | ||
| 段其军 | 境内自然人 | 0.94 | 13,732,101 | 0 | 未知 | ||
| 陆锡明 | 境内自然人 | 0.87 | 12,674,565 | 0 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、管理层讨论与分析
（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论和分析
1、报告期内总体经营情况
2014年年初以来，全球经济持续复苏，但仍然面临较多不确定性因素。国内经济在一系列“微刺激”'和 “稳增长”政策的带动下，GDP增速保持平稳的运行态势，经济发展依然保持合理区间,经济结构调整与产业转型升级方面继续取得新的进展。
2013年12月，公司顺利完成了对美国WAL公司100%股权的收购交割工作，转型油气开发的战略雏形已现，公司正式涉足原油及天然气行业。未来能源产业发展是公司的主要战略，原油及天然气业务将成为公司的主要业务和利润来源。报告期内，公司在稳健推进各项工作的同时，积极投入海外油田项目的建设与开发，报告期内，随着MDAE（美都美国能源有限公司，即原WAL）公司新油井的不断投产，油田产量不断上升。
公司实现营业收入223,384万元，同比增长6.38%；营业利润15,447万元，同比增长18.92%；归属于母公司所有者的净利润9,551万元，同比增长8.27%；基本每股收益0.07元，归属于上市公司股东的每股净资产1.55元。至报告期末，公司总资产123.59亿，归属于上市公司股东的净资产22.53亿。
报告期内，公司非公开发行股票方案于2014年6月6日获得中国证监会审核通过；2014年7月8日公司收到中国证监会下发的核准批文，核准公司非公开发行不超过1,003,004,292股新股，公司董事会根据批复文件要求和公司股东大会的授权在规定期限内办理本次非公开发行股票相关事宜。截止本报告披露日，公司本次非公开发行募集资金已到位，完成发行上市的相关登记手续。
报告期内，公司收到浙江省人民政府金融工作办公室同意德清县开展德清美都小额贷款股份有限公司试点的批复，完成了德清美都小额贷款股份有限公司的工商注册登记手续，并取得了湖州市工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》。
报告期内，公司控股子公司美都经贸于2014年3月26日在浙江省股权交易中心成功发行3亿元的企业私募债。
报告期内，公司2014年度第一期短期融资券已按照相关程序于2014年4月22日在全国银行间债券市场公开发行,本期短期融资券的募集资金3.5亿元已全部划入公司指定账户。2014年6月23日，公司2013年度第一期短期融资券兑付工作顺利完成。
报告期内，公司以现场路演、年度网上业绩说明会、投资者接待日活动、E互动等形式，加强与各类投资者、媒体的沟通，进一步加强投资者关系管理工作。
2、下半年形势及应对策略
公司在2013年顺利跨出海外收购第一步后，整体发展潜力得到了加强，也具备了公司业务转型及提升整体盈利能力的愿景。2014年下半年，公司将继续以推进能源产业发展为公司的主要战略方向，紧紧围绕年初制定的各项计划和进度推进工作。
（1）大力拓展能源产业
公司会根据现有油田的开采计划，有条不紊地推进落实各项工作。截止本报告披露日，2014年美国MDAE油田累计投产新井达到25口,另有14口水平井已经完井待压裂后即可投产，还有6口水平井正在钻井。16个井位已经获得政府批准，正在等待钻井。按照目前的开井速度，预计到今年底，新井投产数量将超出之前计划的54口井。
自交割成功以来，MDAE公司一直在努力提高产量、增加收入、降低公司的成本、提升其盈利能力。
公司计划年内对油田的Eagle ford油层进行试开采，目前来看周边油田该油层已取得良好的开发效果，预计Eagle ford油层的开采将对公司现油田的油气储量带来较大增量。
公司会遵循确定的能源发展战略，在健全公司能源产业项目管理机制的同时，继续跟踪关注行业发展机会，在条件成熟的时候，继续考虑境外新的油气项目的扩建或并购，努力实现公司真正意义上的转型升级，争取在3年左右把公司打造成为一家具有一定规模的专业油气开采企业。
（2）加快消化现有房地产项目，稳健经营现有其它产业
针对现有房地产项目，则重点在把握市场机会，加大营销力度，最大限度加快资金回笼的前提下加快消化；同时公司将继续保持原有其它产业的稳健经营，积极谋求贸易业务的结构升级，力求商贸业务利润率的增长；小额贷款公司会重点关注宏观经济趋势对实体经济的影响、经济转型背景下的行业风险， 坚持小额分散原则，在扩大经营规模的同时，严控经营风险。
（3）拓展融资渠道，有效降低融资成本
一方面公司会积极利用资本市场各种融资工具，为公司日常经营和持续并购提供资金；另一方面会不断采取有效方式进行多种形式的海外融资，以确保资金需求和财务成本的降低。
（4）稳步推进内控体系建设
公司将结合自身实际情况，梳理风险管控流程，完善各项经营管理制度，推进企业内部控制规范体系稳步实施，全面提升公司的经营管理水平。
（二）主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 2,233,836,193.81 | 2,099,952,034.43 | 6.38 |
| 营业成本 | 1,693,990,080.48 | 1,888,114,409.71 | -10.28 |
| 销售费用 | 13,376,267.69 | 10,379,197.93 | 28.88 |
| 管理费用 | 64,488,910.35 | 44,339,189.80 | 45.44 |
| 财务费用 | 263,484,060.44 | 31,400,692.80 | 739.10 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -239,750,263.95 | -123,537,103.09 | 94.07 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -241,456,619.77 | 21,396,903.09 | -1,228.47 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 989,317,546.62 | 785,211,197.56 | 25.99 |
营业收入变动原因说明：因本期石油销售收入增加
营业成本变动原因说明：因本期石油毛利增加相应成本减少
销售费用变动原因说明：因本期销售服务费增加
管理费用变动原因说明：人员费用增加
财务费用变动原因说明：因融资利息增加
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：因本期税费及人员费用比上年同期增加
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：因本期打井支出大幅度增加
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：因本期大幅度融资增加所致
2、其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润为9,551万元，比去年同期增加8.27%。本报告期新增美国MDAE公司油田利润。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2007年度，公司实施了重大资产重组，向原控股股东美都集团非公开发行A股股票6,300万股，发行价格为4.25元，经上交所和登记结算公司审核同意，该部分股票于2007年12月28日在上交所上市，锁定期三年，至2010年12月28日限售期满。
2009年度，公司向9家发行对象进行非公开发行，实际发行17,100万股，发行价格为5.31元,募集资金净额88,000万元，该部分股票于2009年6月17日在登记结算公司办理完毕登记托管手续，锁定期12个月，至2010年6月17日限售期满。
2012年公司发行短期融资券，注册金额为7亿元。其中2012年度第一期短期融资券3.5亿元人民币已于2013年7月19日顺利完成兑付工作；2013年度第一期短期融资券3.5亿元人民币已于2014年6月23日顺利完成兑付工作。
2013年公司发行非公开定向债务融资工具，注册金额为7亿元。其中2013年度第一期非公开定向债务融资工具3.5亿元人民币已按照相关程序于2013年12月12日成功发行。
报告期内，公司控股子公司美都经贸于2014年3月26日在浙江省股权交易中心成功发行3亿元的企业私募债。
2014年4月22日，本公司2014年度第一期短期融资券已按照相关程序于在全国银行间债券市场公开发行,2014年4月22日，本期短期融资券的募集资金已全部划入公司指定账户。
公司非公开发行股票方案于 2014 年2月8日收到中国证监会下发的 140112 号《中国证监会行政许可申请受理通知书》，证监会决定对本次行政许可申请予以受理； 2014年6月6日公司非公开发行股票方案获得中国证监会审核通过；2014年7月8日公司收到中国证券会下发的《关于核准美都控股股份有限公司非公开发行股票的批复》。2014年8月21日，公司在登记结算公司完成了本次非公开发行股份的登记及限售手续等事宜。截止本报告披露日，公司本次非公开发行顺利完成。
(3) 经营计划进展说明
公司根据既定战略目标开展经营，具体详见“董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析”。
(三) 行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 商业 | 1,136,525,256.59 | 1,135,668,016.41 | 0.08 | -26.74 | -26.75 | 增加0.02个百分点 |
| 房地产业 | 636,480,487.65 | 437,050,231.06 | 31.33 | 24.83 | 32.56 | 减少4.00个百分点 |
| 服务业 | 31,998,867.09 | 4,916,160.62 | 84.64 | -0.94 | -10.94 | 增加1.73个百分点 |
| 石油产业 | 412,211,078.88 | 116,355,672.39 | 71.77 | / | / | / |
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 浙江地区 | 496,079,142.20 | -36.75 |
| 海南地区 | 104,924,992.09 | 63.44 |
| 江苏地区 | 245,095,579.00 | 6,232.34 |
| 安徽地区 | 288,452,293.00 | -22.96 |
| 上海地区 | 670,452,605.04 | -22.63 |
| 美国 | 412,211,078.88 | / |
(四) 核心竞争力分析
1、公司是一家综合类上市公司，营业收入与利润来源较为稳定，避免了单一行业周期性波动。经过多年的精心培育与经营，奠定了转型的良好基础。
2、公司融资渠道较为多样化，整体抗风险能力较强。
3、公司通过海外并购，获得美国油气开采开发的先进技术、管理团队和油气运营能力，对公司未来扩大在油气开发市场的业务规模具有重要战略意义。
(五) 投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期内,公司对外投资总额为11,717.8725万元人民币，比上年同期减少12,282.1275万元人民币，投资额减少51.18%，具体事宜如下：
单位:万元 币种:人民币
| 被投资单位 | 主营业务 | 投资金额 | 占被投资公司的权益比例 |
| 北京美都国际能源投资管理有限公司 | 投资管理；资产管理；技术推广服务；项目投资；计算机系统服务；货物进出口；技术进出口。 | 2,000.00 | 100% |
| 海南宝华海景大酒店管理有限公司 | 旅游资源开发经营、旅游宾馆开发经营、房地产开发(不含建筑、设计、施工)、物业管理(凭资质经营)，酒店经营管理，客房服务，餐饮服务，经营酒店内附设的歌舞厅、桑拿健身中心、美容美发中心(凭许可证经营)、商务中心，旅游纪念品，礼品开发销售。 | 717.8725 | 100% |
| 德清美都小额贷款股份有限公司 | （许可经营项目）办理各项小额贷款；办理小企业发展、 管理、财务等咨询业务；经批准的其他业务。 | 9,000.00 | 30% |
| 合 计 | 11,717.8725 |
(1) 持有其他上市公司股权情况
单位：元 币种：人民币
| 证券 代码 | 证券简称 | 最初投资 成本 | 占该公司股权比例（％） | 期末账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份 来源 |
| 600376 | 首开股份 | 16,952,162.57 | 2.71 | 388,144,588.70 | 20,945,475.50 | 0 | 长期股权投 资 | 投资 |
| 合计 | 16,952,162.57 | / | 388,144,588.70 | 20,945,475.50 | 0 | / | / | |
(2) 持有金融企业股权情况
单位：元 币种：人民币
| 所持对象名称 | 最初投资金额 | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 湖州银行 | 145,474,552.74 | 12.50 | 12.50 | 308,085,244.42 | 25,612,803.63 | 0 | 长期股权投资 | 投资 |
| 合计 | 145,474,552.74 | / | / | 308,085,244.42 | 25,612,803.63 | 0 | / | / |
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
委托贷款项目情况
单位:万元 币种:人民币
| 借款方名称 | 委托贷款金额 | 贷款期限 | 贷款利率 | 借款用途 | 抵押物或担保人 | 是否逾期 | 是否关联交易 | 是否 展期 | 是否 涉诉 | 资金来源并说明是否为募集资金 | 预期收益 | 投资 盈亏 |
| 新湖集团 | 10,000.00 | 12个月 | 13 | 公司经营 | 黄伟、李萍夫妇 | 否 | 否 | 否 | 否 | 自有资金，非募集资金 | 1300.00 | 1350.55 |
2013年6月，经董事会授权，公司管理层同意美都经贸与新湖集团及渤海银行杭州分行签署《委托贷款借款合同》。同意公司向新湖集团提供委托贷款人民币10,000万元整，用于公司经营，委托贷款期限12个月，年利率为13%，按月结息，到期一次还本。合同项下借款由自然人黄伟、李萍夫妇作连带保证责任担保。以上委托贷款于2014年6月到期后如期收回本息。
截止本报告披露日，公司控股子公司美都经贸已无委托贷款。
(3) 募集资金使用情况
?报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、主要子公司、参股公司分析
净利润影响达到10%以上的子公司、参股公司情况：
| 序号 | 公司名称 | 经营 范围 | 主要产品与服务 | 注册 资本 | 持股比例% | 2014年6月末总资产 | 2014年6月末净资产 | 2014年1-6月营业收入 | 2014年1-6月年营业利润 | 2014年1-6月净利润 |
| 1 | 海南美都置业有限公司 | 房地产 开发经营 | 琼海半岛花园项目 | 1200.00 | 100 | 21598.47 | 8141.71 | 7292.61 | 3183.22 | 2387.42 |
| 2 | 宣城美都置业有限公司 | 房地产 开发经营 | 宣城美都新城项目 | 3000.00 | 100 | 27668.56 | 19128.74 | 28845.23 | 7299.00 | 5474.25 |
| 3 | 灌云美都置业有限公司 | 房地产 开发经营 | 灌云美都新城项目 | 7000.00 | 100 | 30548.17 | 9803.36 | 24509.56 | 2578.86 | 1669.71 |
| 4 | MD America Energy LLC. | 符合美国法律规定的经营活动 | 石油 开采 | 100 | 497222.09 | 170363.86 | 41221.11 | 13895.63 | 9190.03 | |
| 5 | 首开股份 | 房地产 开发经营 | 房地产开发 | 224201.25 | 2.71 | 9434271.49 | 1543357.24 | 981758.33 | 134904.26 | 77289.58 |
| 6 | 湖州银行 | 金 融 | 金融 服务 | 60802.36 | 12.5 | 2840846.42 | 241335.58 | 51236.90 | 20771.10 | 20490.24 |
4、非募集资金项目情况
报告期内，公司无投资总额超过2013年度末经审计净资产10%的非募集资金投资的重大项目。其他非募集资金项目参见董事会报告相关内容。
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
报告期内，公司实施了2013年度利润分配方案：以公司现有总股本1,384,929,254股为基数，向全体股东按每10股送红股0.5股并派发现金红利0.13元（含税），共计分配利润87,250,543.00元，剩余未分配利润转入以后年度。
该利润分配方案已于2014年6月17日全部实施完毕。本次利润分配方案实施完成后，公司总股本已由1,384,929,254股增至1,454,175,717股。
三、其他披露事项
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
四、涉及财务报告的相关事项
与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本期新纳入合并财务报表范围的主体
因直接设立或投资等方式而增加子公司的情况说明
2014年1月，本公司出资设立德清美都小额贷款股份有限公司。该公司于2014年1月20日完成工商设立登记，注册资本为人民币30,000万元，本公司出资9,000.00万元，出资比例为30%，为该公司的第一大股东，董事长由本公司派出的董事担任，董事会成员占多数，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截止2014年6月30日，德清美都小额贷款股份有限公司的净资产为305,170,778.44元，成立日至期末的净利润为5,170,778.44元。
2014年1月，本公司出资设立北京美都国际能源投资管理有限公司。该公司于2014年1月23日完成工商设立登记，注册资本为人民币2,000万元，均由本公司投入，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截止2014年6月30日，北京美都国际能源投资管理有限公司的净资产为18,790,757.13元，成立日至期末的净利润为-1,209,242.87元。
董事长:闻掌华
美都控股股份有限公司
二0一四年八月二十八日