2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | *ST三毛 | 股票代码 | 600689 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 股票简称 | *ST三毛B | 股票代码 | 900922 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 |
| 姓名 | 沈磊 |
| 电话 | 021-63059496 |
| 传真 | 021-63018850*601 |
| 电子信箱 | shendby@600689.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 882,262,369.35 | 885,896,558.44 | -0.41 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 303,282,237.77 | 318,415,161.18 | -4.75 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,660,353.40 | -144,186,579.97 | 不适用 |
| 营业收入 | 633,406,564.26 | 1,065,329,047.97 | -40.54 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -14,784,113.41 | 2,594,838.57 | -669.75 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -16,009,121.02 | -61,352,736.13 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -4.76 | 0.72 | 减少5.48个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | -0.074 | 0.013 | -669.23 |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.074 | 0.013 | -669.23 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 30,238（A股股东：21540；B股股东：8698） | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 重庆轻纺控股（集团）公司 | 国有法人 | 25.95 | 52,158,943 | 0 | 无 | |
| BNP PARIBAS WEALTH MANAGEMENT HONG KONG BRANCH | 其他 | 4.29 | 8,623,001 | 0 | 未知 | |
| YOU TOO (HK) CO, LTD | 其他 | 2.67 | 5,376,323 | 0 | 未知 | |
| 上海纺织控股(集团)公司 | 国有法人 | 1.67 | 3,354,194 | 0 | 未知 | |
| 王珊 | 境内自然人 | 0.57 | 1,150,100 | 0 | 未知 | |
| 温文明 | 境内自然人 | 0.47 | 954,153 | 0 | 未知 | |
| 沈卫宁 | 境内自然人 | 0.40 | 800,000 | 0 | 未知 | |
| 上海恒寅投资管理有限公司 | 境内非国有法人 | 0.37 | 742,300 | 0 | 未知 | |
| 李婷 | 境内自然人 | 0.34 | 687,040 | 0 | 未知 | |
| 上工申贝（集团）股份有限公司 | 国有法人 | 0.33 | 658,830 | 0 | 未知 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 股东BNP PARIBAS WEALTH MANAGEMENT HONG KONG BRANCH和YOU TOO (HK) CO, LTD为一致行动人。其他未知股东间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。 | |||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
报告期内，公司实现营业收入63,340.66万元，同比下降40.54%；利润总额-1439.95万元，同比减少574.53%；归属于母公司所有者的净利润-1,478.41万元，同比减少669.75%。
由于公司在2012、2013年度连续亏损，面临严峻的退市风险。表面看，直接导致公司连续两年亏损的原因是美梭案带来的持续且不确定发生的负面影响，但深入思考，根子还在于公司主营业务从纺织制造业逐步退出的过程中，谋求转型的步伐始终蹒跚，新的利润增长点未能及时形成，使公司没有足够的抗风险能力，难以满足产业转型的需要。
根据上述分析，2014上半年，公司董事会责成经营团队把扭亏为盈作为年度工作的主要目标，同时努力寻找合适的并购项目，为未来彻底摆脱亏损局面做好谋划。
鉴于公司的核心资源集中在工业园区，为此，经过反复权衡，董事会提出加强资产流动性，通过必要的资产处置，获取资金，改善资本结构，2014年5月，经股东大会批准，公司将全资子公司上海三毛国际网购生活广场贸易有限公司100%的股权通过公开挂牌的方式实施转让。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 633,406,564.26 | 1,065,329,047.97 | -40.54 |
| 营业成本 | 595,832,164.95 | 993,055,320.80 | -40.00 |
| 销售费用 | 13,865,374.37 | 19,584,387.01 | -29.20 |
| 管理费用 | 33,703,239.19 | 44,083,313.42 | -23.55 |
| 财务费用 | 7,653,384.72 | 10,444,653.89 | -26.72 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,660,353.40 | -144,186,579.97 | -101.15 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -15,488,537.14 | -32,603,386.34 | -52.49 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,397,860.40 | 90,415,295.30 | -98.45 |
| 营业税金及附加 | 1,258,878.48 | 948,644.20 | 32.70 |
| 资产减值损失 | 350,839.04 | 57,064,058.61 | -99.39 |
| 投资收益 | 5,555,414.10 | 55,012,247.10 | -89.90 |
| 营业外收入 | 147,243.73 | 22,376,882.79 | -99.34 |
| 营业外支出 | 25,080.86 | 13,619,612.42 | -99.82 |
营业收入变动原因说明：公司业务量减少所致
营业成本变动原因说明：公司业务量减少所致
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：采购及期间费用支出减少所致
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：工程项目投入资金减少所致
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：借款减少所致
营业税金及附加：租赁业务收入增加所致
资产减值损失：合并范围变化所致
投资收益：合并范围变化所致
营业外收入：补偿收入减少所致
营业外支出：上期因税收保全计提预计负债所致
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
截止报告期，公司利润总额-1,439.95万元，上年同期利润总额303.45万元。本期与上年同期相比，利润总额下降1,743.40万元，下降574.53%。主要是因为主营业务毛利同比减少3,644.19万元，毛利减少的因素如下：
① 报告期间公司对风险较高的业务进行了压缩。公司主营业务收入同比减少43,192.20万元,降幅40.54%。其中工业收入同比减少1,174.68万元，降幅28.41%；商贸收入同比减少43,202.42万元，降幅42.99%。
② 受市场疲软影响，主营业务的综合毛利率同比减少1.643个百分点。
(2) 经营计划进展说明
报告期内公司经营层在董事会领导下，着重推进了以下工作：1、认真配合证监会稽查局调查，并对外贸业务进行全面梳理，对风险较高的业务进行了压缩，受此影响，公司上半年主营业务规模同比上年度压缩了41.37%。2、由于财务成本上升，流动资金压力加大，公司对转型项目进行了重新审视，并减弱甚至暂停了对发展项目的资金支持。上海三毛保安服务有限公司、善初会网站等项目处于维持状态，库纳佳服饰公司进行了必要的压缩。3、报告期内，董事会决定处置上海三毛国际网购生活广场贸易有限公司的100%股权，并提交股东大会审议，获得了通过。经营班子认真履行各项审批程序，并于8月18日完成了股权挂牌公示，由于接牌方与公司有关联关系，此事项尚需提交股东大会审议。4、公司对下属各企业加强了预算管理，在销售普遍下滑的情况下，通过优化管理，使主营业务利润率下滑的趋势得到了控制。5、推进产业园区规范管理、提高服务质量。报告期内，园区出租收入有所增加，从去年的1,117.67万元，上升到1,158.96万元，同口径比较，增长3.69%。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| （1）工业 | 29,593,233.43 | 27,166,696.95 | 8.20 | -28.41 | -23.37 | 减少6.04个百分点 |
| （2）商业 | 572,917,823.10 | 550,483,817.45 | 3.92 | -42.99 | -42.02 | 减少1.60个百分点 |
| （3）其他 | 14,706,343.01 | 12,437,322.14 | 15.43 | 128.14 | 196.00 | 减少19.39个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 外销 | 493,838,838.16 | -42.52 |
| 内销 | 123,378,561.38 | -36.27 |
(三) 核心竞争力分析
报告期内公司无核心竞争力的重要变化及对公司所产生的影响。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
| 报告期内投资额 | 0 |
| 报告期内收回投资额 | 0 |
| 投资额增减变动 | 0 |
| 上年同期投资额 | 1,000.00万元 |
(1) 证券投资情况
| 序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 最初投资金额（元） | 持有数量 （股） | 期末账面价值（元） | 占期末证券总投资比例（％） | 报告期 损益（元） |
| 1 | 股票 | 601328 | 交通银行 | 2,873,023.98 | 600,000.00 | 2,328,000.00 | 44.73 | 24,000.00 |
| 2 | 股票 | 510050 | 50ETF | 2,477,990.84 | 1,400,000.00 | 2,095,800.00 | 40.27 | -103,600.00 |
| 3 | 股票 | 002563 | 森马服饰 | 435,500.00 | 6,500.00 | 176,475.00 | 3.39 | 8,190.00 |
| 4 | 股票 | 601339 | 百隆东方 | 258,400.00 | 19,000.00 | 153,710.00 | 2.95 | -34,884.00 |
| 5 | 股票 | 601218 | 吉鑫科技 | 180,000.00 | 17,600.00 | 103,840.00 | 2.00 | 35,552.00 |
| 6 | 股票 | 601558 | 华锐风电 | 540,000.00 | 24,000.00 | 70,800.00 | 1.36 | -27,840.00 |
| 7 | 股票 | 300307 | 慈星股份 | 105,000.00 | 6,000.00 | 63,600.00 | 1.22 | -360.00 |
| 8 | 股票 | 002651 | 利君股份 | 75,000.00 | 3,000.00 | 49,770.00 | 0.96 | 5,460.00 |
| 9 | 股票 | 300194 | 福安药业 | 41,880.00 | 1,950.00 | 39,468.00 | 0.76 | 13,026.00 |
| 10 | 股票 | 002639 | 雪人股份 | 39,600.00 | 2,000.00 | 27,100.00 | 0.52 | 1,860.00 |
| 期末持有的其他证券投资 | 152,500.00 | / | 96,435.00 | 1.84 | 5,385.00 | |||
| 报告期已出售证券投资损益 | / | / | / | / | 190,423.67 | |||
| 合计 | 7,178,894.82 | / | 5,204,998.00 | 100 | 117,212.67 | |||
(2) 持有其他上市公司股权情况
单位：元
| 证券 代码 | 证券简称 | 最初投资 成本 | 期初持股比例（％） | 期末持股比例（％） | 期末账面 价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份 来源 |
| 600000 | 浦发 银行 | 563,302.96 | 21,412,300.00 | 1,561,560.00 | -899,080.00 | 可供出售金融资产 | 法人股 | ||
| 600843 | 上工 申贝 | 2,413,380.23 | 14,770,000.00 | 434,000.00 | 可供出售金融资产 | 法人股 | |||
| 600610 | S*ST 中纺 | 380,000.00 | 181,381.20 | 长期股权投资 | 法人股 | ||||
| 合计 | 3,356,683.19 | / | / | 36,363,681.20 | 1,561,560.00 | -465,080.00 | / | / | |
因中信银行股份有限公司上海分行诉本公司及公司原下属子公司上海三毛进出口有限公司一案，案号为（2014）浦民六（商）初字第6604号，公司所持有的2366000股浦发银行及1400000股上工申贝的股权及其孳息被上海市浦东新区人民法院司法冻结。（相关公告刊登于2014年6月26日、6月28日、7月18日的上海证券报、香港文汇报及上交所网站。）
(3) 持有金融企业股权情况
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份 来源 |
| 上海银行 | 950,000.00 | 2,193,000.00 | 337,260.00 | 长期股权投资 | 法人股 | |||
| 安诚财产保险股份有限公司 | 50,000,000.00 | 50,000,000.00 | 长期股权投资 | 法人股 | ||||
| 合计 | 50,950,000.00 | / | / | 52,193,000.00 | 337,260.00 | / | / |
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3) 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、 主要子公司、参股公司分析
来源于单个子公司净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达10%以上说明：
单位：万元
| 公司名称 | 持股比例（%） | 业务性质 | 主要产品或服务 | 注册 资本 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 上海一毛条纺织有限公司 | 100% | 生产、销售 | 毛条、毛纱、毛纺织品 | 11,832.00 | 12,832.01 | 11,181.42 | -524.03 |
| 上海三毛国际网购生活广场贸易有限公司 | 100% | 商业 | 经销纺织品等 | 3,000.00 | 13,456.01 | 2,559.13 | -327.78 |
| 上海库纳佳服装服饰有限公司 | 50% | 商业 | 服装服饰等 | 1,600.00 | 774.84 | 29.10 | -285.87 |
4、 非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期 投入金额 | 累计实际 投入金额 | 项目收益 情况 |
| 蕴川路四联体项目（注） | 12,410 | 土建、工程验收已完成，项目备案正在进行中。股权转让经公开挂牌已确认唯一意向受让方。 | 0 | 12,294.37 | 招商工作尚在进行。 |
| 合计 | 12,410 | / | 0 | 12,294.37 | / |
注:2010年7月2日第七届董事会2010年第一次临时会议审议通过了《关于蕴川路原纯新仓库基建改造项目的提案》公司拟投资9880万元人民币，利用上海市宝山区蕴川路6号（系本集团下属全资子公司上海纯新羊毛原料有限公司的仓库用地）127亩园区地块中的四联体建筑及紧邻的上海市政材料公司采石厂地块约30亩土地（由上海纯新羊毛原料公司租赁）进行建筑改建（因市政动迁征用部分土地，现蕴川路6号的产证面积约为122亩）。项目完成后，上述建设范围内的建筑面积将从原来的18500平方米增建至25300平方米。公司拟通过招商或合资合作，将其用于建立上海国际网购服务中心。（相关公告刊登于2010年7月3日的上海证券报、香港文汇报及上交所网站）
2011年2月21日，上海纯新羊毛原料有限公司更名为上海三毛国际网购生活广场贸易有限公司，并取得注册号为310113000238780号的变更后的《企业法人营业执照》。
2011年7月，经与区政府部门的沟通，网购生活广场争取到规划方案调整，调整后，建筑面积由原来的25390平方米增加至36166平方米，增加率为42.44%（含改建、新建、承租地块）。根据投资监理对建筑工程建造成本的计算，结合现场实际需发生的项目费用，预估本工程实际发生费用将由原来的9880万元增加至12410万元。此项议案已经2012年第七届董事会第六次临时会议和2012年第一次临时股东大会审议通过。（相关公告刊登于2012年11月13日、12月8日的上海证券报、香港文汇报及上交所网站）
截止2014年06月30日，该工程项目已完成竣工验收并投入使用。目前正在决算审价过程中，招商工作尚在进行。由于受美梭案影响，公司连续二年亏损，为能减少经营亏损、减轻财务负担，经公司第八届董事会第五次会议及2013年度股东大会审议通过，同意将网购生活广场100%股权以公开挂牌方式转让。2014年8月18日，上述股权挂牌公告已期满。根据上海联合产权交易所出具的《受让资格确认意见函》，经审核，上海渝茂资产管理有限公司基本符合受让资格条件。上海渝茂资产管理有限公司系本公司控股股东重庆轻纺控股（集团）公司下属全资子公司，故本次股权转让构成关联交易。8月22日，公司已按关联交易程序提交公司董事会审议通过并同意提交股东大会审批。（相关公告刊登于2014年4月30日、5月24日、8月20日、8月23日的上海证券报、香港文汇报及上交所网站）
四、 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
报告期内，公司无拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案。
五、涉及财务报告的相关事项
4.1、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计及核算方法未发生变化。
4.2、报告期内未发生重大会计差错更正事项。
4.3、与上年度财务报告相比，合并范围未发生变化。
4.4、公司 2014 年半年度财务报告未经审计。
上海三毛企业（集团）股份有限公司
2014年8月30日