基金整体仓位略有下降
⊙本报记者 王诚诚
根据基金仓位监测模型测算,截至8月29日,基金整体持股仓位82.2%,与8月22日测算结果相比减仓0.3个百分点,其中,主动减仓0.1个百分点。市场缩量调整,沪深A股下跌1.5%,样本基金净值下跌1.2%,资金面紧张是引发市场调整的重要因素,逆回购利率大幅飙升,而央行“定向降息”使全面宽松预期落空,前期领涨主题个股纷纷回调,短期维持震荡格局,基金仓位略有下降。
基金持股仓位测算的样本是全部已披露2014年2季报的开放式主动型股票基金和混合基金,采用截至8月29日的数据,基金整体持股仓位82.2%,与上一期测算结果相比减仓0.3个百分点,剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响,主动减仓0.1个百分点。其中,股票型基金整体仓位87.6%,下降0.3个百分点,主动减仓0.2个百分点,混合型基金整体仓位75.0%,下降0.3个百分点,主动减仓0.1个百分点。
样本基金按2014年2季度末资产净值规模进行排序,以50、20和5亿元划分为四个规模区间并分类汇总,基金仓位的结构分布变化较大,小基金主动加仓较高。具体来看,50亿元以上规模基金(61只)平均仓位84.8%,主动减仓1.5个百分点;50亿元至20亿元规模基金(124只)平均仓位82.2%,主动加仓0.7个百分点;20亿元至5亿元规模基金(213只)平均仓位77.6%,主动加仓0.6个百分点;5亿元以下规模基金(253只)平均仓位79.8%,主动加仓2.2个百分点。
从基金仓位分布结构来看,仓位在80%至90%之间的基金数量占比显著增加。其中,仓位高于90%的基金数量占比20%,上升0.5个百分点,仓位在80%至90%之间的基金数量占比35.3%,上升3.5个百分点,仓位在70%至80%之间的基金数量占比25.2%,上升0.2个百分点,仓位低于70%的基金数量占比19.5%,下降4.2个百分点。
从基金主动性调仓来看,主动加仓的基金数量占比小幅上升。其中,主动加仓的基金数量占比64%,有34%的基金主动加仓幅度在3%以内,30%的基金主动加仓幅度在3%以上;主动减仓的基金数量占比36%,有16%的基金主动减仓幅度在3%以内,20%的基金主动减仓幅度在3%以上。
从基金公司来看,74家基金公司中有49家主动加仓,25家主动减仓,主动加仓的公司家数再次增加5家。管理规模前十名的公司,整体仓位由85.9%下降到84.5%,仓位水平仍大幅高于同业平均。