⊙记者 王璐

  上海证券交易所和中证指数公司日前宣布，将于11月13日正式发布中证800动量、上证180动量和上证380动量指数。

  随着指数化投资的快速发展，Smart Beta策略已成为指数和指数型产品创新的重要方向。在美国股票ETF中，Smart Beta策略ETF数量占比接近43%，规模占比超过24%，并呈逐年上升趋势，备受市场投资者的关注。“动量策略”是Smart Beta策略的重要构成，也是解释组合风险收益的重要因子。

  根据编制方案，动量指数是根据最近一年的风险调整价格收益率进行降序排名，在各自的样本空间内，分别选取排名最高的250只、60只和120只，作为中证800动量、上证180动量、上证380动量指数样本。回测显示，2005年以来，中证800、上证180动量和380动量指数年化收益率分别为11.1%，8.16%和18.05%。