一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员应当保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人黄顺福先生、主管会计工作负责人刘好女士及会计机构负责人（会计主管人员）姜雪梅女士保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 20,620,740,735.74 | 17,219,458,742.13 | 19.75 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 14,438,915,632.98 | 10,487,612,419.36 | 37.68 |
| 年初至报告期末 （1-9月） | 上年初至上年报告期末 （1-9月） | 比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 358,601,409.66 | 530,503,133.49 | -32.40 |
| 年初至报告期末 （1-9月） | 上年初至上年报告期末 （1-9月） | 比上年同期增减 （%） | |
| 营业收入 | 790,999,616.27 | 836,235,093.97 | -5.41 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 2,878,863,025.10 | 1,310,263,582.18 | 119.72 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 2,872,774,257.57 | 1,310,975,414.54 | 119.13 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 23.63 | 13.41 | 10.22 |
| 基本每股收益（元/股） | 1.3850 | 0.6632 | 108.84 |
| 稀释每股收益（元/股） | 1.3255 | 0.6632 | 99.87 |
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
| 股东总数（户） | 35,901 | ||||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 （全称） | 报告期内增减 | 期末持股数量 | 比例(%) | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结情况 | 股东性质 | |||
| 股份状态 | 数量 | ||||||||
| 四川省投资集团有限责任公司 | 0 | 1,087,397,021 | 49.40 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | ||
| 北京远通鑫海商贸有限公司 | -9,882,269 | 102,835,457 | 4.67 | 0 | 无 | 0 | 未知 | ||
| 北京大地远通（集团）有限公司 | -9,749,000 | 98,745,682 | 4.49 | 0 | 无 | 0 | 未知 | ||
| 中国建设银行－博时主题行业股票证券投资基金 | -9,999,963 | 32,000,037 | 1.45 | 0 | 无 | 0 | 未知 | ||
| 全国社保基金一零三组合 | -8,913,048 | 25,228,445 | 1.15 | 0 | 无 | 0 | 未知 | ||
| 峨眉铁合金综合服务开发公司 | 0 | 19,830,519 | 0.90 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | ||
| 吴红燕 | 5,381,109 | 15,390,000 | 0.70 | 0 | 无 | 0 | 未知 | ||
| 中国建设银行股份有限公司－兴全社会责任股票型证券投资基金 | 14,115,745 | 0.64 | 0 | 无 | 0 | 未知 | |||
| 招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股票型证券投资基金 | 11,139,459 | 0.51 | 0 | 无 | 0 | 未知 | |||
| 中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金 | 10,474,875 | 0.48 | 0 | 无 | 0 | 未知 | ||||||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | ||||||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类及数量 | ||||||||||
| 种类 | 数量 | |||||||||||
| 四川省投资集团有限责任公司 | 1,087,397,021 | 人民币普通股 | 1,087,397,021 | |||||||||
| 北京远通鑫海商贸有限公司 | 102,835,457 | 人民币普通股 | 102,835,457 | |||||||||
| 北京大地远通（集团）有限公司 | 98,745,682 | 人民币普通股 | 98,745,682 | |||||||||
| 中国建设银行－博时主题行业股票证券投资基金 | 32,000,037 | 人民币普通股 | 32,000,037 | |||||||||
| 全国社保基金一零三组合 | 25,228,445 | 人民币普通股 | 25,228,445 | |||||||||
| 峨眉铁合金综合服务开发公司 | 19,830,519 | 人民币普通股 | 19,830,519 | |||||||||
| 吴红燕 | 15,390,000 | 人民币普通股 | 15,390,000 | |||||||||
| 中国建设银行股份有限公司－兴全社会责任股票型证券投资基金 | 14,115,745 | 人民币普通股 | 14,115,745 | |||||||||
| 招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股票型证券投资基金 | 11,139,459 | 人民币普通股 | 11,139,459 | |||||||||
| 中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金 | 10,474,875 | 人民币普通股 | 10,474,875 | |||||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东中，峨眉铁合金综合服务开发公司是四川省投资集团有限责任公司的子公司的子公司，存在关联关系；北京远通鑫海商贸有限公司是北京大地远通（集团）有限公司的子公司，存在关联关系。未知其他股东之间是否存在关联关系或者一致行动的情况。 | |||||||||||
| 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 | ||||||||||||
三、重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
| 科目 | 本期同期发生额 （期末余额数） | 上年同期发生额 （期初余额数） | 变动比例（%） |
| 货币资金 | 1,080,266,950.50 | 530,262,795.01 | 103.72 |
| 应收账款 | 316,331,258.98 | 265,927,955.29 | 18.95 |
| 发放贷款及垫款 | 904,496,865.61 | 127,929,060.73 | 607.03 |
| 短期借款 | 580,000,000.00 | 1,220,000,000.00 | -52.46 |
| 应付债券 | 1,700,000,000.00 | 1,183,142,560.82 | 43.69 |
| 实收资本（或股本） | 2,201,070,240.00 | 2,059,876,710.00 | 6.85 |
| 未分配利润 | 5,046,346,228.73 | 2,312,130,318.62 | 118.26 |
| 投资收益 | 2,893,211,807.55 | 1,245,889,459.88 | 132.22 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 2,878,863,025.10 | 1,310,263,582.18 | 119.72 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 358,601,409.66 | 530,503,133.49 | -32.40 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -41,857,871.92 | -218,916,843.54 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 225,448,334.59 | -513,832,838.72 | |
| 1）.货币资金：比期初增长103.72%，主要原因是本期公司发行公司债以及雅砻江公司、大渡河公司分红款增加资金所致。 | |||
| 2）.应收账款：比期初增长18.95%，主要原因系田湾河公司合同期内应收电费款项增加和交大光芒应收款项增加所致。 | |||
| 3）.发放贷款及垫款：同比增长607.03%，主要是本期新增对大渡河公司的委托贷款80000万元增加所致。 | |||
| 4）.短期借款：比期初下降了52.46%，原因是偿还到期的借款减少所致。 | |||
| 5）.应付债券：比期初增加43.69%，主要原因一是本期新发行了17亿元公司债，二是公司以前年度发行的21亿元可转债已全部转股或赎回从而减少所致。 | |||
| 6）.股 本：主要是公司本期可转债转股增加所致。 | |||
| 7）.未分配利润：主要原因一是当期实现利润新增未分配利润；二是本年度内实施了2013年度分红款从而减少未分配利润。 | |||
| 8）.投资收益：同比上期增长132.22%，主要原因是：一是雅砻江公司本期由于新增投运发电机组，致使该公司发电收入和利润大幅度增长,雅砻江公司本期累计实现归属于母公司的净利润571,092.35万元，去年同期为251,270.72万元，同比大幅度增长；二是新光硅业上年同期亏损18539.11万元，且年末全额计提了对该公司的长期股权投资减值准备，公司在2014年度已不再将其损失计入公司投资收益。 | |||
| 9）. 归属于上市公司股东的净利润：公司合并范围内控股子公司本期实现营业收入79,099.96万元,营业总成本60,026.15万元,实现归属于上市公司股东净利润为12,450.98万元，由于本部报告期因发行债券，财务费用达到13,443.96万元，因此，公司合并范围内实现归属于母公司净利润为-1434.88万元； 本报告期实现投资收益为289,321.18万元(主要含雅砻江公司和大渡河公司) ,同比增加了119.72％。归属于上市公司股东净利润本报告期大幅度增长主要受公司投资收益大幅增加影响。 |
| 10）.经营活动产生的现金流量净额同比下降原因：主要为田湾河公司合同期内收回电费款和交大光芒收回销售款均同比下降所致。 |
| 11）.投资活动产生的现金流量净额同比增加，主要原因为收回雅砻江公司和大渡河公司2013年度分红款同比大幅度增加所致。 |
| 12）.筹资活动产生的现金流量净额同比去年同期增加主要是本期公司发行17亿公司债所致。 |
控股和参股公司报告期主要经营指标
| 名称 | 产量 | 销售收入(万元) | 净利润(万元) | ||||||
| 本期1-9月 | 上年同期 | 增减（%） | 本期1-9月 | 上年同期 | 增减（%） | 本期1-9月 | 上年同期 | 增减（%） | |
| 田湾河(亿度) | 22.02 | 24.62 | -10.56 | 54,047.99 | 57,293.72 | -5.67 | 15,395.26 | 16,812.05 | -8.43 |
| 嘉阳电力（亿度） | 3.36 | 4.95 | -32.12 | 10,833.19 | 15,811.47 | -31.49 | -829.63 | 655.07 | -226.65 |
| 天彭电力（亿度） | 0.84 | 0.9 | -6.67 | 1,876.94 | 2,009.50 | -6.60 | 525.37 | 605.44 | -13.22 |
| 交大光芒 | 11,792.01 | 8,508.82 | 38.59 | 847.64 | 1,712.49 | -50.50 | |||
| 四川长飞公司（万芯公里） | 280 | 220.1 | 27.21 | 29,063.28 | 22,981.00 | 26.47 | 565.00 | 375.34 | 50.53 |
| 雅砻江水电公司（亿度） | 455.87 | 267.09 | 70.68 | 1,195,413 | 665,468 | 79.63 | 571,092.35 | 251,270.72 | 127.28 |
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司及持股5%以上的股东承诺事项履行情况
√适用 □不适用
2012年3月26日召开的公司8届10次董事会审议通过了《关于启动收购四川省电力开发公司工作的提案报告》，公司正式启动了收购工作，并成立了由川投集团和川投能源共同组成的工作小组，按照国有资产转让和证监会的相关规定开展工作。收购四川省电力开发公司前的改制工作于2011年9月启动，改制方案已于2013年1月17日获得省国资委批复，并于2013年3月21日完成工商变更登记工作。四川省电力开发公司改制后名称为四川川投电力开发有限责任公司（以下简称“川投电力”）。收购相关的审计、评估和律师等中介机构于2013年4月启动相关工作，2013年7月10日，收购川投电力100%股权项目立项获得省国资委批复，2013年9月，收购川投电力的审计和评估工作结束，且审计评估结果已于2013年12月11日通过四川省国资委备案。因收购资金筹集到位时间为4月，2013年3月31日为评估基准日的评估报告已过1年有效期。公司及川投集团已通过比选聘请相关机构对川投电力100%股权再次进行审计评估，审计评估工作已于2014年9月完成。现公司正按规定向四川省国资委申请评估结果备案，待备案通过后，将制定收购方案并及时报批通过后实施。经进一步梳理，目前除了川投电力之外，控股股东尚无其他符合资产注入条件的资产。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明
√适用□不适用
2014年度，公司利润及净利润指标同比上年同期仍会大幅度增加，主要原因是公司参股 48%股份的雅砻江水电开发公司实现利润同比将会大幅度上升
3.5 执行新会计准则对合并财务报表的影响
新准则对公司报表的影响主要是长期股权投资和可供出售金融资产项目的重新分类，长期股权投资期初余额中有1,190,511,359.64元重分类计入可供出售金融资产项目。
3.5.1长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响（一）
单位：元币种：人民币
| 被投资 单位 | 交易基本信息 | 2013年1月1日归属于母公司股东权益（+/-） | 2013年12月31日 | ||
| 长期股权投资 （+/-） | 可供出售金融资产（+/-） | 归属于母公司股东权益（+/-） | |||
| 国电大渡河大岗山水电开发公司 | 持有被投资单位2%股权 | -16,480,000.00 | 16,480,000.00 | ||
| 四川川投光通信产业有限公司 | 持有被投资单位4.13%股权 | -2,065,896.89 | 2,065,896.89 | ||
| 国电大渡河流域电力开发有限责任公司 | 持有被投资单位10%的股权 | -1,171,965,462.75 | 1,171,965,462.75 | ||
| 合计 | - | -1,190,511,359.64 | 1,190,511,359.64 | ||
长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响（一）的说明
长期股权投资期初余额中有1,190,511,359.64元重分类计入可供出售金融资产项目。
3.5.2长期股权投资准则变动对于合并财务报表影响（二）
单位：元币种：人民币
| 被投资 单位 | 交易基本信息 | 2013年1月1日 | 2013年12月31日 | ||
| 资本公积（+/-） | 留存收益（+/-） | 资本公积（+/-） | 留存收益（+/-） | ||
| 合计 | - | ||||
长期股权投资准则变动对于合并财务报表影响（二）的说明
本项目无影响
3.5.3 职工薪酬准则变动的影响
单位：元币种：人民币
| 2014年7月1日应付职工薪酬 （+/-） | 2014年7月1日归属于母公司股东权益 （+/-） |
职工薪酬准则变动影响的说明
此准则要求从2014年7月1日实施，公司除财务核算按准则要求进行外，对当期报表无重大影响。
3.5.4 合并范围变动的影响
单位：元币种：人民币
| 主体名称 | 纳入/不再纳入合并范围的原因 | 2013年1月1日归属于母公司股东权益 （+/-） | 2013年12月31日 | ||
| 资产总额 （+/-） | 负债总额 （+/-） | 归属于母公司股东权益（+/-） | |||
| 合计 | - | ||||
合并范围变动影响的说明
对公司合并范围无影响。
3.5.5 合营安排分类变动的影响
单位：元币种：人民币
| 被投资 主体 | 股东权益 （+/-） | 2013年12月31日 | ||
| 资产总额 （+/-） | 负债总额 （+/-） | 归属于母公司股东权益 （+/-） | ||
| 合计 | ||||
合营安排分类变动影响的说明
对公司该分类无影响。
3.5.6准则其他变动的影响
无重大影响。
四川川投能源股份有限公司
2014年第三季度报告