一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员应当保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司董事葛捍东先生因公出差在外,书面委托董事长何中辉先生代为表决,其他董事均出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人何中辉、主管会计工作负责人王阿平及会计机构负责人（会计主管人员）朱建保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 4,244,849,846.40 | 3,593,979,001.25 | 18.11 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 913,852,751.51 | 918,521,310.59 | -0.51 |
| 年初至报告期末 （1-9月） | 上年初至上年报告期末 （1-9月） | 比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 58,340,870.85 | 45,518,541.37 | 28.17 |
| 年初至报告期末 （1-9月） | 上年初至上年报告期末 （1-9月） | 比上年同期增减 （%） | |
| 营业收入 | 580,381,872.60 | 520,341,937.01 | 11.54 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 9,475,431.60 | 6,986,256.25 | 35.63 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 5,087,229.40 | 4,886,428.52 | 4.11 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.04 | 0.76 | 增加0.28个百分点 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.03 | 0.02 | 35.63 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.03 | 0.02 | 35.63 |
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
| 股东总数（户） | 32,692 |
| 前十名股东持股情况 | |
| 股东名称 （全称） | 报告期内增减 | 期末持股数量 | 比例(%) | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结情况 | 股东性质 | |
| 股份状态 | 数量 | ||||||
| 中国水务投资有限公司 | 0 | 72,911,553 | 25.55 | 0 | 无 | 国有法人 | |
| 浙江省水利水电投资集团有限公司 | 0 | 49,105,708 | 17.21 | 0 | 无 | 国有法人 | |
| 浙江省水电实业公司 | 0 | 16,077,044 | 5.63 | 0 | 无 | 国有法人 | |
| 泰康人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-019L-FH002沪 | 2,627,803 | 3,799,412 | 1.33 | 0 | 未知 | 其他 | |
| 西藏同信证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户 | 0 | 2,793,470 | 0.98 | 0 | 未知 | 其他 | |
| 华夏银行股份有限公司-东吴行业轮动股票型证券投资基金 | 2,512,044 | 2,512,044 | 0.88 | 0 | 未知 | 其他 | |
| 南方基金公司-建行-中国平安人寿保险股份有限公司 | 2,219,395 | 2,219,395 | 0.78 | 0 | 未知 | 其他 | |
| 张秋平 | -191,400 | 1,517,598 | 0.53 | 0 | 未知 | 其他 | |
| 兴业国际信托有限公司-清水源1号证券投资集合资金信托计划 | 1,454,959 | 1,454,959 | 0.51 | 0 | 未知 | 其他 | |
| 江海证券有限公司 | 1,153,300 | 1,153,300 | 0.40 | 0 | 未知 | 未知 | |
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类及数量 | |
| 种类 | 数量 | ||
| 中国水务投资有限公司 | 72,911,553 | 人民币普通股 | 72,911,553 |
| 浙江省水利水电投资集团有限公司 | 49,105,708 | 人民币普通股 | 49,105,708 |
| 浙江省水电实业公司 | 16,077,044 | 人民币普通股 | 16,077,044 |
| 泰康人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-019L-FH002沪 | 3,799,412 | 人民币普通股 | 3,799,412 |
| 西藏同信证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户 | 2,793,470 | 人民币普通股 | 2,793,470 |
| 华夏银行股份有限公司-东吴行业轮动股票型证券投资基金 | 2,512,044 | 人民币普通股 | 2,512,044 |
| 南方基金公司-建行-中国平安人寿保险股份有限公司 | 2,219,395 | 人民币普通股 | 2,219,395 |
| 张秋平 | 1,517,598 | 人民币普通股 | 1,517,598 |
| 兴业国际信托有限公司-清水源1号证券投资集合资金信托计划 | 1,454,959 | 人民币普通股 | 1,454,959 |
| 江海证券有限公司 | 1,153,300 | 人民币普通股 | 1,153,300 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 前三名股东之间不存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人，其他股东之间未知其是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | ||
| 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 | 不适合 | ||
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、资产负债表项目大幅变动的原因分析 单位：人民币元
| 项 目 | 期末数 | 期初数 | 变动比例 | 变动原因说明 |
| 应收账款 | 41,080,007.49 | 20,897,030.37 | 96.58% | 主要系本期子公司应收输水费及水费增加所致 |
| 在建工程 | 496,850,154.80 | 360,279,532.16 | 37.91% | 主要系本期水务子公司工程建设投入增加所致 |
| 无形资产 | 351,076,777.28 | 210,955,478.73 | 66.42% | 主要系本期水务子公司新增输水管线经营权所致 |
| 短期借款 | 847,000,000.00 | 594,000,000.00 | 42.59% | 主要系本期公司借款结构变化，短期借款增加所致 |
| 应付账款 | 206,784,660.43 | 52,145,367.51 | 296.55% | 主要系本期房产子公司应付工程及材料款增加所致 |
| 应付职工薪酬 | 10,511,059.63 | 4,377,000.98 | 140.14% | 主要系本期按照公司核定工资总额计提工资所致 |
| 应付股利 | 8,326,000.00 | 主要系本期已宣告未发放的股东股利 | ||
| 一年内到期的非流动负债 | 179,749,210.40 | 335,328,885.07 | -46.40% | 主要系本期子公司归还一年内到期的长期借款所致 |
| 长期借款 | 203,000,000.00 | 76,437,248.01 | 165.58% | 主要系本期子公司根据工程建设进度，项目贷款增加所致 |
| 应付债券 | 404,311,166.68 | 201,775,277.78 | 100.38% | 主要系本期发行中期票据所致 |
| 专项应付款 | 1,571,697.34 | 698,902.00 | 124.88% | 主要系本期子公司收到迁建补偿款增加所致 |
2、利润表项目大幅变动的原因分析 单位：人民币元
| 项目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例 | 原因分析 |
| 财务费用 | 69,926,642.16 | 39,703,964.74 | 76.12% | 主要系本期总体负债水平高于上年同期所致 |
| 资产减值损失 | 1,904,506.51 | -687,367.54 | 377.07% | 主要系本期往来款增加，计提的坏账准备相应增加所致 |
| 投资收益 | 3,487,999.09 | -9,200,722.93 | 137.91% | 主要系本期被投资单位收益较上年同期增加所致 |
| 营业外支出 | 2,403,710.22 | 4,769,133.73 | -49.60% | 主要系上期子公司固定资产报废所致 |
3、现金流量表项目大幅变动的原因分析 单位：人民币元
| 项 目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例 | 原因分析 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -365,577,546.16 | -135,788,568.81 | -169.23% | 主要系本期水务子公司工程建设投入增加所致 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 331,046,434.40 | -37,703,459.17 | 978.03% | 主要系本期相比上年同期借款增加所致 |
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
本公司就挂牌转让控股子公司浙江钱江水利置业投资有限公司51%股权签订《股权转让协议》后，因受让方北京元润发展有限公司未能按协议履约，公司向杭州市中级人民法院（以下简称"杭州中院"）提起民事诉讼。2014年4月3日，杭州中院正式受理上述案件（受理通知书：民事案件受理通知书(2014)浙杭商初字第22号）。该诉讼仍在进行中。详见2014年4月8日的《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站。
3.3 公司及持股5%以上的股东承诺事项履行情况
√适用 □不适用
本公司制定《未来三年（2013-2015）股东回报规划》，并严格履行中。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 执行新会计准则对合并财务报表的影响
3.5.1 长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响（一）
单位：元 币种：人民币
| 被投资 单位 | 交易基本信息 | 2013年1月1日归属于母公司股东权益（+/-） | 2013年12月31日 | ||
| 长期股权投资 （+/-） | 可供出售金融资产（+/-） | 归属于母公司股东权益（+/-） | |||
| 浙江珊溪经济发展有限责任公司 | -110,002,155.56 | 110,002,155.56 | |||
| 杭州天创环境科技股份有限公司 | -17,500,000.00 | 17,500,000.00 | |||
| 浙江钱江科技发展有限责任公司 | -1,900,000.00 | 1,900,000.00 | |||
| 浙江天堂硅谷阳光创业投资有限公司 | -3,834,847.70 | 3,834,847.70 | |||
| 浙江天堂硅谷合胜创业投资有限公司 | - | -2,000,000.00 | 2,000,000.00 | ||
| 浙江天堂硅谷合丰创业投资有限公司 | -3,000,000.00 | 3,000,000.00 | |||
| 长沙天堂硅谷大康股权投资合伙企业（有限合伙） | -2,010,648.00 | 2,010,648.00 | |||
| 舟山特尼尔管业有限公司 | -500,000.00 | 500,000.00 | |||
| 合计 | -140,747,651.26 | 140,747,651.26 | |||
长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响（一）的说明
1、根据修订后的《企业会计准则第2号—长期股权投资》规定，本公司持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资按《企业会计准则第22号——金融资产的确认和计量》处理。本公司将原在长期股权投资核算的账面价值为140,377,893.20元的投资转至可供出售金融资产列报，合并报表年初数也相应进行了调整。
2、本次会计政策变更，不会对公司2013年度以及本年度中期报告的总资产、负债总额、净资产、净利润产生影响。
公司名称 钱江水利开发股份有限公司
法定代表人 何中辉
日期 2014-10-30
钱江水利开发股份有限公司
2014年第三季度报告