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    农银汇理消费主题股票型证券投资基金招募说明书(2014年第2号更新)摘要
    安徽鸿路钢结构(集团)股份有限公司
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    东吴行业轮动股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
    2014-12-05       来源:上海证券报      

    (上接B42版)

    评分准则:1)五大优势评分主要依据各大竞争优势具体内容进行。2)战略管理优势、技术优势、市场优势、以及管理运营优势四大优势评分采用四分法:很好(21~25);较好(14~20);一般(7~13);较差(0~6)。考虑附加优势对企业竞争优势有正有负影响,评分采用三分法:很好(6~10);较好(1~5);差(-10~0)。3)根据行业分析师评分结果,统计计算出上市公司竞争优势综合评分值=战略管理优势+技术优势+市场优势+管理运营优势+附加优势,作为上市公司竞争优势的评价。

    在初选股票池基础上,本基金根据上市公司竞争优势综合分值,分行业选出竞争优势综合分值最大的前50%作为本基金股票池。

    3)本基金股票池的构建

    根据东吴企业成长、估值优势识别模型和东吴企业竞争优势评价体系,精选出具有成长优势、估值优势、并具备竞争优势的股票作为本基金股票池。

    本基金股票池具体构建流程见图1。

    资料来源:东吴基金

    3、债券投资策略

    本基金采取积极的债券投资管理策略。制定具体投资策略自上而下考虑的因素是:基础利率、债券收益率曲线、市场波动、个券的相对价值和套利可能性。与之相对应,本基金分别采取利率预期策略、骑乘收益率策略、相机抉择策略、相对价值策略和套利交易策略。结合投资策略的制定构造债券组合,分别在子弹式组合、梯式组合和杠铃式组合当中进行选择。在债券品种选择上,本基金遵循相对价值原则和流动性原则。现券的相对价值原则指选择到期收益率处于收益率曲线上方的个券,在到期收益率接近的券种之间,选择久期较短者,在久期接近的券种之间,选择凸性较大者;本基金在品种选择上优先考虑流动性高的个券。

    4、权证投资策略

    本基金权证投资将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,把握市场的短期波动,进行积极操作,追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。具体投资方法如下:

    1)考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素,估计权证合理价值。

    2)根据权证合理价值与其市场价格间的差幅以及权证合理价值对定价参数的敏感性,结合标的股票合理价值考量,决策买入、持有或沽出权证。

    十、基金的业绩比较基准

    本基金的业绩比较基准:

    本基金整体业绩比较基准=75%*沪深300指数+25%*中信标普全债指数。

    十一、基金的风险收益特征

    本基金是一只进行主动投资的股票型基金,其风险和预期收益均高于混合型基金,在证券投资基金中属于风险较高、预期收益较高的基金产品。

    十二、基金的投资组合报告

    东吴行业轮动股票型开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    本基金的托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    本投资组合报告所载数据截至2014年9月30日(未经审计)。

    1、 报告期末基金资产组合情况:

    2. 报告期末按行业分类的股票投资组合

    3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

    4、报告期末按券种品种分类的债券投资组合

    本基金本报告期末未持有债券。

    5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

    本基金本报告期末未持有债券。

    6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细:

    本基金本报告期末未持有资产支持证券

    7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

    本基金本报告期末未持有贵金属投资

    8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细:

    本基金本报告期末未持有权证。

    9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

    本基金本报告期末未持有股指期货。

    10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

    本基金本报告期末未持有国债期货。

    11、投资组合报告附注

    1)本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

    2)基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

    3)截至2014年9月30日,其他资产构成

    4)截至2014年9月30日,持有的处于转股期的可转换债券明细

    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

    5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

    由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

    十三、基金的业绩

    本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

    (1) 东吴行业轮动基金历史时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较

    注:统计截至2014年9月30日,比较基准=75%*沪深300指数+25%*中信标普全债指数。

    (2)东吴行业轮动基金累计净值增长率历史走势图:

    自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动进行比较(2008年4月23日至2014年9月30日)

    注:东吴行业轮动基金于2008年04月23日成立。

    十四、费用概览

    (一)基金运作相关费用

    1、管理费;

    基金管理费以基金资产净值的1.5%年费率计提。

    在通常情况下,基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%年费率计提。

    2、托管费;

    基金托管费按基金资产净值的0.25%年费率计提。

    在通常情况下,基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25% 年费率计提。

    3、基金合同生效后的信息披露费用;

    4、基金合同生效后的会计师费和律师费;

    5、基金份额持有人大会费用。

    6、基金的证券交易费用;

    7、银行手续费、服务费;

    8、基金分红手续费。

    9、按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

    上述第3 项至第9 项费用由本基金管理人向基金托管人发出划款指令后,基金托管人按费用实际支出金额从基金财产中支付,列入当期基金费用。

    (二)基金销售相关费用

    1、本基金申购费由申购人承担,用于市场推广、销售、登记结算等各项费用。

    具体申购费率如下:

    2、赎回费随基金持有时间的增加而递减,费率如下:

    本基金赎回费由赎回人承担,在投资者赎回基金份额时收取。其中,须依法扣除所收取赎回费总额的25%归入基金资产,其余用于支付登记结算费、销售手续费等各项费用。

    3、基金管理人可以调整申购费率、赎回费率或收费方式,并最迟将于新的费率或收费方式开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

    十五、对招募说明书更新部分的说明

    本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,本基金管理人对本基金原招募说明书进行了更新,并根据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要更新的内容如下:

    1、在“重要提示”中,对相关内容进行了更新。

    2、在“三、基金管理人”中,对相关内容进行了更新。

    3、在“四、基金托管人”中,对相关内容进行了更新。

    4、在“十、基金的投资”中,对相关内容进行了更新。

    5、在“十一、基金的业绩”中,对相关内容进行了更新。

    6、在“二十三、其他应披露事项”中,对相关内容进行了更新:

    (1) 2014年6月6日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴行业轮动股票型证券投资基金更新招募说明书及摘要》;

    (2) 2014年7月1日在证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在交通银行股份有限公司网上银行、手机银行延长基金申购费率优惠的公告》;

    (3) 2014年7月1日在证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》;

    (4) 2014年7月18日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴行业轮动股票型证券投资基金2014年第2季度报告》;

    (5) 2014年8月14日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》;

    (6) 2014年8月26日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》;

    (7) 2014年8月28日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴行业轮动股票型证券投资基金2014年半年度报告及摘要》;

    (8) 2014年9月17日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于股权变更的公告》;

    十六、签署日期

    本基金更新招募说明书于2014年12月5日签署。

    东吴基金管理有限公司

    二零一四年十二月五日

    序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
    1权益投资906,056,786.6087.95
     其中:股票906,056,786.6087.95
    2固定收益投资--
     其中:债券--
     资产支持证券--
    3贵金属投资--
    4金融衍生品投资--
    5买入返售金融资产--
     其中:买断式回购的买入返售金融资产--
    6银行存款和结算备付金合计122,774,144.3211.92
    7其他资产1,390,040.590.13
    8合计1,030,220,971.51100.00

    代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    A农、林、牧、渔业6,559,905.000.65
    B采矿业--
    C制造业704,832,736.8169.67
    D电力、热力、燃气及水生产和供应业25,597,728.362.53
    E建筑业--
    F批发和零售业--
    G交通运输、仓储和邮政业--
    H住宿和餐饮业32,151,490.003.18
    I信息传输、软件和信息技术服务业87,771,092.798.68
    J金融业27,963,165.082.76
    K房地产业--
    L租赁和商务服务业--
    M科学研究和技术服务业--
    N水利、环境和公共设施管理业21,180,668.562.09
    O居民服务、修理和其他服务业--
    P教育--
    Q卫生和社会工作--
    R文化、体育和娱乐业--
    S综合--
     合计906,056,786.6089.55

    序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    1300303聚飞光电4,810,33397,794,069.899.67
    2600703三安光电5,268,87381,351,399.128.04
    3002063远光软件3,513,26973,462,454.797.26
    4002185华天科技4,546,44759,831,242.525.91
    5002005德豪润达6,532,33258,137,754.805.75
    6600557康缘药业1,687,71246,260,185.924.57
    7002309中利科技1,983,56845,007,157.924.45
    8600651飞乐音响4,763,97942,589,972.264.21
    9600079人福医药1,349,80037,281,476.003.68
    10600587新华医疗912,53834,138,046.583.37

    序号名称金额(元)
    1存出保证金1,109,542.26
    2应收证券清算款-
    3应收股利-
    4应收利息25,541.04
    5应收申购款254,957.29
    6其他应收款-
    7待摊费用-
    8其他-
    9合计1,390,040.59

    序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例(%)流通受限情况说明
    1002005德豪润达58,137,754.805.75重大事项停牌

    阶段净值增长率%①净值增长率标准差%②业绩比较基准收益率%③业绩比较基准收益率标准差%④①-③②-④
    2008.04.23-2008.12.31-26.56%1.63%-31.79%2.31%5.23%-0.68%
    2009.01.01-2009.12.3142.10%1.71%72.60%1.54%-30.50%0.17%
    2010.01.01-2010.12.3119.05%1.71%-8.88%1.19%27.93%0.52%
    2011.01.01-2011.12.31-37.26%1.66%-17.81%0.98%-19.45%0.68%
    2012.01.01-2012.12.31-2.86%1.90%6.67%0.96%-9.53%0.94%
    2013.01.01-2013.12.31-26.13%1.70%-5.29%1.05%-20.84%0.65%
    2014.01.01-2014.09.308.18%1.12%5.29%0.73%2.89%0.39%
    2008.04.23-2014.09.30-39.5%1.64%-12.36%1.28%-27.14%0.36%

    申购金额(含申购费)申购费率
    100万元以下1.5%
    100万元以上(含)-200万元以下1.2%
    200万元以上(含)-500万元以下0.8%
    500万元以上(含)1000元/笔

    持有时间赎回费率
    1 年以内(含1年)0.5%
    1 年-2 年(含2年)0.25%
    2 年以上0