§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年01月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本季度报告的财务资料未经审计。
本报告期自2014年10月01日起至2014年12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。中邮货币A和中邮货币B适用不同的销售服务费率。本基金收益分配按月结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中邮货币市场基金A
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中邮货币市场基金B
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金自2014年05月28日基金合同生效之日起3个月内为建仓期，建仓期结束时投资组合比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的基金经理注册或变更等通知的日期。
证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。
报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中邮基金公平交易管理制度》、《中邮基金投资管理制度》、《交易部管理制度》、《交易部申购业务管理细则》等一系列与公平交易相关制度体系，制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效的公平交易执行体系。
公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和信息系统控制等手段保证公平交易原则得以实现；在确保各投资组合相对独立性的同时在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过信息系统对公平交易行为进行定期分析评估，发现异常情况，要求投资经理做出合理解释，并根据发现情况进一步完善公司相关公平交易制度，避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。从而确保整个业务环节对公平交易过程和结果控制的有效性。
本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，管理人在持续秉承稳健投资的基础上，以流动性管理为主，兼顾资金资产的安全性与收益。尤其是在经历央行降息、新股发行对交易所资金面持续冲击、年末资金时点紧张等多重因素的影响下，基金资产配置坚持谨慎性原则，对组合久期和投资组合比例进行适度调整，积极应对由于短期流动性冲击及自身规模波动对组合的影响。
在债券投资方面，一级市场谨慎精选个券，并把握二级市场的短期交易性机会。在资金业务方面，由于同业存款的政策及格局发生变化，在报告期内降低了同业存款占比，同时在合理把握年末时点银行间资金价格优势下，增加了银行间回购资产占比，并适当增加久期。交易所市场与银行间市场的价格发现在四季度体现的更为明显，在做好资金头寸预判的前提下，积极挖掘由于新股发行带来的交易所资金价格相对优势，精准运用交易所回购业务，为组合增厚投资业绩。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，中邮货币A类份额净值收益率为0.8840%，中邮货币B类份额净值收益率为0.9452%，同期业绩比较基准收益率为0.0894%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，货币市场很难延续2014年一季度的行情，在2015年经济“新常态”的背景下，宏观经济、通胀走势和资金面变化依然是影响货币市场的主要因素，不仅如此，海外市场对中国经济的影响会加大，重点还是看美元加息预期的影响，汇率和利率的双率市场化进程将更加深化。货币政策主要还是重点盯紧信贷扩张的影响，短期收紧和放松的可能性都不大，依然会以稳健为主，并适时运用多种流动性创新工具。在资金时点方面，需要重点关注春节因素对短期流动性冲击的影响，尤其是在新股发行力度加大的背景下，资金时点叠加IPO对银行间及交易所的影响将更大也更持久，价格波动也可能更大，因此需要对流动性管理做好充分预期。同时我们也需要密切关注同业监管政策的陆续出台与落实，合理分配基金资产。在债券投资方面，由于一季度往往是政策真空期，即使受年末时点影响短期收益率水平上行，但依然要秉持谨慎的投资策略，精选个券，尤其是要关注信用风险对市场的影响。
基金管理人也将持续保持稳健投资的原则，合理安排投资组合，严格控制风险，在保证流动性的基础上，为投资者带来稳定持续的投资回报。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
报告期内本基金债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本基金合同约定，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日都不得超过120天，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
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注：本报告期末本基金仅持有上述2只债券。
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或者协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。
5.8.2 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金净值的20%的情况
本报告期内本基金未持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券。
5.8.3声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.4其他资产构成
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
(一) 中国证监会批准中邮货币市场基金设立的文件；
(二) 《中邮货币市场基金基金合同》；
(三) 《中邮创业基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
(四) 《中邮货币市场基金托管协议》；
(五) 《法律意见书》；
(六) 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
(七) 基金托管人业务资格批件、营业执照；
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理有限公司。
客户服务中心电话：010-58511618 400-880-1618
基金管理人网址：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理有限公司
2015年1月20日
| 基金简称 | 中邮货币市场基金 | |
| 交易代码 | 000576 | |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | 2014年5月28日 | |
| 报告期末基金份额总额 | 125,260,071.39份 | |
| 投资目标 | 在保持低风险与高流动性的基础上，追求稳定的当期收益。 | |
| 投资策略 | 本基金投资管理将充分运用收益率策略与估值策略相结合的方法，对各类可投资资产进行合理的配置和选择。投资策略首先审慎考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征，在风险与收益的配比中，力求将各类风险降到最低，并在控制投资组合良好流动性的基础上为投资者获取稳定的收益。 | |
| 业绩比较基准 | 本基金的业绩比较基准为：金融机构人民币活期存款基准利率（税后）。 | |
| 风险收益特征 | 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。 | |
| 基金管理人 | 中邮创业基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国邮政储蓄银行股份有限公司 | |
| 下属两级基金的基金简称 | 中邮货币市场基金A | 中邮货币市场基金B |
| 下属两级基金的交易代码 | 000576 | 000580 |
| 报告期末下属两级基金的份额总额 | 53,714,081.88份 | 71,545,989.51份 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2014年10月1日 － 2014年12月31日 ） | |
| 中邮货币市场基金A | 中邮货币市场基金B | |
| 1. 本期已实现收益 | 550,733.81 | 319,123.17 |
| 2．本期利润 | 550,733.81 | 319,123.17 |
| 3．期末基金资产净值 | 53,714,081.88 | 71,545,989.51 |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 0.8840% | 0.0023% | 0.0894% | 0.0000% | 0.7946% | 0.0023% |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 0.9452% | 0.0023% | 0.0894% | 0.0000% | 0.8558% | 0.0023% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 韩硕 | 基金经理 | 2014年5月28日 | - | 4年 | 管理学硕士，曾任招商银行股份有限公司北京分行营业部公司银行部客户经理、国金证券股份有限公司经管总部渠道总管、首创证券有限责任公司固定收益部投资经理、中邮创业基金管理有限公司固定收益研究员、中邮稳定收益债券型证券投资基金基金经理助理兼固定收益研究员，现任中邮货币市场基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 固定收益投资 | 14,996,284.96 | 11.94 |
| 其中：债券 | 14,996,284.96 | 11.94 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 2 | 买入返售金融资产 | 77,700,802.05 | 61.86 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 3 | 银行存款和结算备付金合计 | 6,119,714.71 | 4.87 |
| 4 | 其他资产 | 26,796,564.13 | 21.33 |
| 5 | 合计 | 125,613,365.85 | 100.00 |
| 序号 | 项目 | 占基金资产净值的比例（％） | |
| 1 | 报告期内债券回购融资余额 | 0.06 | |
| 其中：买断式回购融资 | - | ||
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金资产净值的比例（％） |
| 2 | 报告期末债券回购融资余额 | - | - |
| 其中：买断式回购融资 | - | - | |
| 项目 | 天数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | 48 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 111 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 31 |
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例（%） | 各期限负债占基金资产净值的比例（%） |
| 1 | 30天以内 | 38.42 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 2 | 30天(含)-60天 | 7.90 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 3 | 60天(含)-90天 | 31.76 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 4 | 90天(含)-180天 | 4.00 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 5 | 180天(含)-397天（含） | - | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 合计 | 82.09 | - | |
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 9,981,398.14 | 7.97 |
| 其中：政策性金融债 | 9,981,398.14 | 7.97 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | 5,014,886.82 | 4.00 |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 14,996,284.96 | 11.97 |
| 9 | 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | - | - |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量（张） | 摊余成本(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 130405 | 13农发05 | 100,000 | 9,981,398.14 | 7.97 |
| 2 | 041465005 | 14新华联控CP001 | 50,000 | 5,014,886.82 | 4.00 |
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 | - |
| 报告期内偏离度的最高值 | 0.1254% |
| 报告期内偏离度的最低值 | -0.0162% |
| 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.0433% |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | 4,010,960.35 |
| 3 | 应收利息 | 609,711.68 |
| 4 | 应收申购款 | 22,175,892.10 |
| 5 | 其他应收款 | - |
| 6 | 待摊费用 | - |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 26,796,564.13 |
| 项目 | 中邮货币市场基金A | 中邮货币市场基金B |
| 报告期期初基金份额总额 | 82,761,481.79 | 27,084,659.61 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 42,574,262.34 | 51,461,729.90 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 71,621,662.25 | 7,000,400.00 |
| 报告期期末基金份额总额 | 53,714,081.88 | 71,545,989.51 |
| 序号 | 交易方式 | 交易日期 | 交易份额（份） | 交易金额（元） | 适用费率 |
| 1 | 申购 | 2014年12月16日 | 30,000,000.00 | 30,000,000.00 | 0.00% |
| 2 | 红利再投资 | 2014年12月22日 | 23,179.24 | - | 0.00% |
| 合计 | 30,023,179.24 | 30,000,000.00 |
中邮货币市场基金
2014年第四季度报告
2014年12月31日
基金管理人：中邮创业基金管理有限公司 基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月20日