§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
上投摩根双核平衡混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2008年5月21日至2014年12月31日)
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注:本基金合同生效日为2008年5月21日,图示时间段为2008年5月21日至2014年12月31日。
本基金建仓期自2008年5月21日至2008年11月20日。建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求,严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动,通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析,以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动,本公司执行集中交易制度,确保不同投资组合在买卖同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;对于银行间市场投资活动,本公司通过对手库控制和交易室询价机制,严格防范对手风险并检查价格公允性;对于申购投资行为,本公司遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内,通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析,未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析,未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形:无。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2014年4季度以来,经济延续下行趋势,为货币和财政政策放松留足了空间,11月沪港通的开闸以及降息周期的开启推动了以大盘蓝筹指数为代表的一波强烈的估值修复行情,上证50指数以及沪深300指数涨幅分别高达59%、44%,与之相对应的是注册制开启预期下小盘股的大幅下跌,创业板综合指数下跌了6%。针对这一阶段市场风格的切换,我们也积极进行了调整,大幅降低前期持有创业板个股,加大了对于利率敏感型的房地产、非银金融、工程机械等板块的配置,取得了不错的效果。
展望2015年的1季度,稳增长的政策基调以及宽松的货币政策没有变化,市场在政策的呵护以及指数赚钱效应的推动下还将延续大盘蓝筹股的估值修复,而创业板个股在注册制出台的预期以及大盘蓝筹股大幅上涨的冲击之下分化将更加严重。在此背景之下,我们一方面顺应市场的价值重估趋势,继续从蓝筹股中寻找板块轮动以及符合一带一路国家战略的投资机会,同时利用成长股大幅回撤带来的机会逐步建仓优质的个股,争取为投资者带来更好的回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金份额净值增长率为9.94%,同期业绩比较基准收益率为22.81%。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
无。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1、中国证监会批准上投摩根双核平衡混合型证券投资基金设立的文件;
2、《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》;
3、《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金托管协议》;
4、《上投摩根开放式基金业务规则》;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照。
8.2存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
上投摩根基金管理有限公司
二〇一五年一月二十一日
基金简称 | 上投摩根双核平衡混合 |
基金主代码 | 373020 |
交易代码 | 373020 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2008年5月21日 |
报告期末基金份额总额 | 236,825,423.63份 |
投资目标 | 本基金深化价值投资理念,精选具备较高估值优势的上市公司股票与优质债券等,持续优化投资风险与收益的动态匹配,通过积极主动的组合管理,追求基金资产的长期稳定增值。 |
投资策略 | 资产配置是本基金资产管理的重要环节。本基金是一只注重价值投资的平衡型基金,资产配置策略依据对宏观经济、股市政策、市场趋势等因素的判断,对股票市场和债券市场的风险收益特征进行科学的评估后,在本基金投资范围内,将基金资产主要分配在权益类、固定收益类之间,并根据投资环境的实际变化情况,在各类金融资产之间进行实时动态配置,以期承受尽量小的投资风险,并取得尽可能大的主动管理回报。 具体而言,在正常的市场环境下,本基金将保持不同类型资产配置比例的相对稳定。如果出现股票市场整体估值水平较大程度偏离企业基本面的情况,会对权益类和固定收益类资产的配置比例做出相应的调整,以减少投资风险。在股票市场安全边际降低,且综合考虑收益风险后投资吸引力低于固定收益资产时,本基金将降低权益类资产的配置比例;相反,在股票市场安全边际增厚时,本基金将相应增加权益类资产的配置比例。 |
业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50% |
风险收益特征 | 本基金是混合型基金,在证券投资基金中属于中高风险品种,其预期风险收益水平低于股票型基金,高于债券基金与货币市场基金。 |
基金管理人 | 上投摩根基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2014年10月1日-2014年12月31日) |
1.本期已实现收益 | 36,182,043.92 |
2.本期利润 | 32,102,421.11 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.1282 |
4.期末基金资产净值 | 341,766,661.88 |
5.期末基金份额净值 | 1.4431 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 9.94% | 1.26% | 22.81% | 0.82% | -12.87% | 0.44% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
罗建辉 | 本基金基金经理 | 2009-10-24 | - | 16年 | 南京大学管理学硕士,1999年7月至2002年9月在东方证券有限责任公司资产管理部从事投资研究工作;2002年10月至2005年5月在金鹰基金管理有限公司从事投资研究工作;2005年5月至2009年7月在平安资产管理有限责任公司从事成长股票组合的管理工作;2009年7月加入上投摩根基金管理有限公司,主要从事股票市场及上市公司营运及相关产业投资研究的工作。2009年10月起任上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金经理,2010年12月至2013年8月担任上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金基金经理,自2013年6月起担任上投摩根成长先锋股票型证券投资基金基金经理,自2013年11月起同时担任上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 |
卢扬 | 本基金基金经理 | 2014-10-30 | - | 9年 | 卢扬先生,硕士研究生,自2004年5月至2006年7月在中信建投证券研究所担任分析师,自2008年5月至2010年7月在中国国际金融有限公司担任分析师,自2010年7月起加入上投摩根基金管理有限公司,任基金经理助理兼行业专家一职,自2014年10月起同时担任上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金经理和上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 237,405,681.49 | 60.03 |
其中:股票 | 237,405,681.49 | 60.03 | |
2 | 固定收益投资 | 124,949,389.54 | 31.59 |
其中:债券 | 124,949,389.54 | 31.59 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 贵金属投资 | - | - |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
5 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
6 | 银行存款和结算备付金合计 | 18,274,386.32 | 4.62 |
7 | 其他资产 | 14,875,040.75 | 3.76 |
8 | 合计 | 395,504,498.10 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采矿业 | - | - |
C | 制造业 | 115,835,631.79 | 33.89 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 12,892,902.88 | 3.77 |
E | 建筑业 | 30,337,035.93 | 8.88 |
F | 批发和零售业 | - | - |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 17,033,539.53 | 4.98 |
J | 金融业 | 29,288,040.31 | 8.57 |
K | 房地产业 | 21,517,367.20 | 6.30 |
L | 租赁和商务服务业 | 1,851,080.00 | 0.54 |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | 8,650,083.85 | 2.53 |
S | 综合 | - | - |
合计 | 237,405,681.49 | 69.46 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600886 | 国投电力 | 1,127,002 | 12,892,902.88 | 3.77 |
2 | 601555 | 东吴证券 | 480,593 | 10,774,895.06 | 3.15 |
3 | 600036 | 招商银行 | 586,000 | 9,721,740.00 | 2.84 |
4 | 000024 | 招商地产 | 354,800 | 9,363,172.00 | 2.74 |
5 | 600571 | 信雅达 | 347,037 | 9,345,706.41 | 2.73 |
6 | 600741 | 华域汽车 | 600,619 | 9,297,582.12 | 2.72 |
7 | 601628 | 中国人寿 | 257,435 | 8,791,405.25 | 2.57 |
8 | 300291 | 华录百纳 | 285,011 | 8,650,083.85 | 2.53 |
9 | 002008 | 大族激光 | 537,700 | 8,587,069.00 | 2.51 |
10 | 002081 | 金螳螂 | 471,200 | 7,916,160.00 | 2.32 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 7,049,000.00 | 2.06 |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 10,015,000.00 | 2.93 |
其中:政策性金融债 | 10,015,000.00 | 2.93 | |
4 | 企业债券 | 91,172,143.54 | 26.68 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | 16,713,246.00 | 4.89 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 124,949,389.54 | 36.56 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 140207 | 14国开07 | 100,000 | 10,015,000.00 | 2.93 |
2 | 019407 | 14国债07 | 70,000 | 7,049,000.00 | 2.06 |
3 | 127002 | 徐工转债 | 30,000 | 5,364,180.00 | 1.57 |
4 | 113005 | 平安转债 | 20,000 | 3,608,400.00 | 1.06 |
5 | 110023 | 民生转债 | 25,000 | 3,456,750.00 | 1.01 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 206,701.66 |
2 | 应收证券清算款 | 11,105,740.56 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 3,008,861.46 |
5 | 应收申购款 | 553,737.07 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 14,875,040.75 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 127002 | 徐工转债 | 5,364,180.00 | 1.57 |
2 | 113005 | 平安转债 | 3,608,400.00 | 1.06 |
3 | 110023 | 民生转债 | 3,456,750.00 | 1.01 |
4 | 110018 | 国电转债 | 1,030,750.00 | 0.30 |
5 | 110017 | 中海转债 | 452,880.00 | 0.13 |
报告期期初基金份额总额 | 260,075,822.55 |
报告期期间基金总申购份额 | 16,571,698.98 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 39,822,097.90 |
报告期期间基金拆分变动份额 | - |
报告期期末基金份额总额 | 236,825,423.63 |
上投摩根双核平衡混合型证券投资基金
2014年第四季度报告
2014年12月31日
基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一五年一月二十一日