§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年１月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１４年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：（１）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（２）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２０１４年６月３日至２０１４年１２月３１日）

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注：（１）本基金合同生效日期为２０１４年６月３日，至披露时点本基金成立未满一年。

（２）本基金建仓期为基金合同生效后３个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１．“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的５％。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

（１）投资策略

作为ＥＴＦ基金，本基金将继续秉承指数化被动投资策略，积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差。

（２）运作分析

报告期内，本基金交易和申购赎回正常，运作过程中未发生风险事件。

报告期内，本基金跟踪误差来源主要是申购和赎回因素，作为ＥＴＦ基金，由于本基金规模较小，申购赎回对本基金的跟踪效果有较大影响。报告期内，日均跟踪偏离度为０．０５％，年化跟踪误差为０．９６％，符合合同规定。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金净值增长率为４．９９％，同期业绩基准收益率为６．４８％。

４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

２０１４年是改革元年，诸如电信行业初步改革、民营银行试点、民营石油公司进口石油、中石化混改、水利和电力等等行业的试点或推进，释放出了企业活力。第四季度，由于央行降息，沪港通等利好，大盘低估值蓝筹股涨幅巨大。随着国内房地产的调控与人民币升值的影响，投资与出口在我国经济增长的作用逐步减弱。经济增长方式逐步从投资驱动转向消费驱动，这是大势所趋。而随着居民收入的提高，改善型消费品的需求旺盛，可选消费品增速明显高于必需消费品。由此可以预见，可选消费的发展速度应该高于全市场的发展速度。

４．６报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金存在连续二十个工作日资产净值低于五千万的情形，具体时间为２０１４年１０月８日至２０１４年１１月６日连续２２个工作日，及２０１４年１２月８日至２０１４年１２月３１日连续３６个工作日。

§５投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而５．２的合计项不含可退替代款估值增值。

５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

■

５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

５．８报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（１）本基金本报告期末未持有股指期货。

（２）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

５．１０报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（１）本基金本报告期末未持有国债期货。

（２）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

５．１１投资组合报告附注

５．１１．１本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．１１．２报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

５．１１．３其他各项资产构成

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５．１１．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．１１．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

７．１ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§８备查文件目录

８．１备查文件目录

（一）中国证监会批准广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金募集的文件

（二）《广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金基金合同》

（三）《广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

８．２存放地点

广州市海珠区琶洲大道东１号保利国际广场南塔３１－３３楼

８．３查阅方式

１．书面查阅：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：３０－１７：００。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

２．网站查阅：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

广发基金管理有限公司

二〇一五年一月二十一日

基金简称	广发中证全指可选消费ＥＴＦ
基金主代码	１５９９３６
交易代码	１５９９３６
基金运作方式	交易型开放式
基金合同生效日	２０１４年６月３日
报告期末基金份额总额	１６，１５６，０９４．００份
投资目标	紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略	本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成份股的构成及其权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的９５％。
业绩比较基准	中证全指可选消费指数
风险收益特征	本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人	广发基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司

主要财务指标	报告期 （２０１４年１０月１日－２０１４年１２月３１日）
１．本期已实现收益	３，４５２，９５８．４７
２．本期利润	６１０，２７２．７４
３．加权平均基金份额本期利润	０．０２８４
４．期末基金资产净值	２０，２７７，４０９．１７
５．期末基金份额净值	１．２５５１

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	４．９９％	１．２８％	６．４８％	１．３２％	－１．４９％	－０．０４％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
陆志明	本基金的基金经理；广发中小板３００ＥＴＦ及联接基金的基金经理；广发深１００指数分级基金的基金经理；广发百发１００指数基金的基金经理；广发中证全指医药卫生ＥＴＦ基金的基金经理；数量投资部总经理	２０１４－０６－０３	－	１５年	男，中国籍，经济学硕士，持有基金业执业资格证书，１９９９年５月至２００１年５月在大鹏证券有限公司任研究员，２００１年５月至２０１０年８月在深圳证券信息有限公司任部门总监，２０１０年８月９日至今任广发基金管理有限公司数量投资部总经理，２０１１年６月３日起任广发中小板３００交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，２０１１年６月９日起任广发中小板３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理，２０１２年５月７日起任广发深证１００指数分级基金的基金经理，２０１４年６月３日起任广发中证全指可选消费ＥＴＦ基金的基金经理，２０１４年１０月３０日起任广发百发１００指数基金的基金经理，２０１４年１２月１日起任广发中证全指医药卫生ＥＴＦ基金的基金经理。
季峰	本基金的基金经理；广发百发１００指数基金的基金经理	２０１４－１０－２１	－	５年	男，中国籍，管理学博士，持有基金业执业资格证书，２００９年８月至２０１１年８月在深圳证券交易所综合研究所从事博士后研究工作，２０１１年９月至２０１４年１０月任广发基金管理有限公司数量投资部数量投资研究员，２０１４年１０月２１日任广发中证全指可选消费ＥＴＦ的基金经理，２０１４年１１月２４日起任广发百发１００指数基金的基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１９，７８８，１２３．１８	９６．３７
	其中：股票	１９，７８８，１２３．１８	９６．３７
２	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
３	贵金属投资	－	－
４	金融衍生品投资	－	－
５	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
６	银行存款和结算备付金合计	２７２，０５３．１６	１．３２
７	其他各项资产	４７３，３０６．７２	２．３１
８	合计	２０，５３３，４８３．０６	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	１２１，２０８．００	０．６０
Ｂ	采矿业	－	－
Ｃ	制造业	１２，００９，９４２．８３	５９．２３
Ｄ	电力、热力、燃气及水生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	批发和零售业	２，８７７，２１２．７４	１４．１９
Ｇ	交通运输、仓储和邮政业	４３，８４５．８１	０．２２
Ｈ	住宿和餐饮业	１８５，３１２．２５	０．９１
Ｉ	信息传输、软件和信息技术服务业	９３０，３１７．５４	４．５９
Ｊ	金融业	－	－
Ｋ	房地产业	４７，９５０．００	０．２４
Ｌ	租赁和商务服务业	１，１８６，４４２．１８	５．８５
Ｍ	科学研究和技术服务业	－	－
Ｎ	水利、环境和公共设施管理业	７５２，９３４．３９	３．７１
Ｏ	居民服务、修理和其他服务业	－	－
Ｐ	教育	３１，２７５．００	０．１５
Ｑ	卫生和社会工作	－	－
Ｒ	文化、体育和娱乐业	１，６０１，６８２．４４	７．９０
Ｓ	综合	－	－
	合计	１９，７８８，１２３．１８	９７．５９

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０００６５１	格力电器	２８，０９４	１，０４２，８４９．２８	５．１４
２	６００１０４	上汽集团	３８，５２７	８２７，１７４．６９	４．０８
３	０００３３３	美的集团	１９，６４８	５３９，１４１．１２	２．６６
４	００２０２４	苏宁云商	５１，４００	４６２，６００．００	２．２８
５	０００６２５	长安汽车	２１，９００	３５９，８１７．００	１．７７
６	００００６９	华侨城Ａ	４２，５００	３５０，６２５．００	１．７３
７	６００６９０	青岛海尔	１８，４６３	３４２，６７３．２８	１．６９
８	０００１００	ＴＣＬ 集团	８７，９００	３３４，０２０．００	１．６５
９	６００６３７	百视通	８，２１３	３１１，１０８．４４	１．５３
１０	３０００２７	华谊兄弟	１０，４５８	２７５，７７７．４６	１．３６

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	４７３，０３７．４２
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	２６９．３０
５	应收申购款	－
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	４７３，３０６．７２

本报告期期初基金份额总额	２８，１５６，０９４．００
本报告期基金总申购份额	２２，０００，０００．００
减：本报告期基金总赎回份额	３４，０００，０００．００
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１６，１５６，０９４．００

  广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金

  2014年第四季度报告

  2014年12月31日

  基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年一月二十一日