公司代码：600168 公司简称：武汉控股

  武汉三镇实业控股股份有限公司

  2014年年度报告摘要

一 重要提示

1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二 主要财务数据和股东情况

2.1 公司主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位: 股

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2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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三 管理层讨论与分析

(一)主营业务分析

1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

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说明：筹资活动产生的现金流量净额本报告期比上年同期减少132.37%，主要原因为报告期内新增银行借款同比减少，归还借款金额同比增加。

2 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

报告期内，公司累计污水处理结算水量48319.11万吨，各厂结算价格1.99元/吨，实现营业收入98680.84万元，占公司总营业收入的83.76%。自来水生产累计供水量31738.73万吨，结算价格0.55元/吨，实现营业收入16710.79万元，占公司总营业收入的14.18%。武汉水务环境科技有限公司实现营业收入1447.95万元，占公司总营业收入的1.23%。实现其他业务收入980.91万元，占公司总营业收入的0.83%。

此外，公司实现营业外收入17966.07万元，其中：长江隧道公司实现营业外收入15148.62万元，占84.32%；其他营业外收入2817.46万元，占15.68%。

(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

①污水处理业务：污水处理结算水量48319.11万吨，公司污水处理业务均按照《武汉市主城区污水处理项目运营服务特许经营协议》和《武汉市主城区污水处理项目运营服务特许经营协议之补充协议》收取污水处理费。

②自来水业务：制水量32930万吨，供水量31738.73万吨，厂用水1196.2万吨，全部由水务集团代销。

(3) 主要销售客户的情况

报告期内，公司前五名客户销售金额115610万元，占销售总额的98.12%。

3 成本

(1) 成本分析表

单位：元

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说明：污泥处置费用成本较上年同期大幅增加，主要是因为2014年排水公司下属各污水处理厂根据环保监管要求的提升对污泥进行深度处置，污泥处置量较上年大幅增加，所以此项费用较上年大幅增加。

(2) 主要供应商情况

报告期内，公司前五名供应商采购金额51,987.73元，占采购总额的61.44%。

4 费用

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说明：（1）营业税金及附加本期金额较上年同期减少88.83%，主要原因为公司重大资产重组完成后，子公司武汉三镇实业房地产开发有限责任公司等不再纳入合并报表范围，减少了房地产业务相关税金所致；

（2）资产减值损失本期金额较上年同期增加2,146.01%，主要原因为报告期内计提的应收帐款的坏帐准备增加；

（3）投资收益本期金额较上年同期增加1,931.04%，主要原因为公司按权益法确认的联营企业收益增加所致；

（4)营业外支出本期金额较上年同期减少30.26%，主要原因为报告期内固定资产报废损失较同期减少。

5 现金流

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说明：（1）现金及现金等价物净增加额本报告期比上年同期减少114.64%，主要原因为报告期内新增银行借款同比减少，归还借款金额同比增加，导致筹资活动产生的现金流量净额本报告期比上年同期减少132.37%所致；

（2）筹资活动产生的现金流量净额本报告期比上年同期减少132.37%，主要原因为报告期内新增银行借款同比减少，归还借款金额同比增加；

（3）报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润差异较大,主要原因为本期折旧金额较大。

(二)行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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主营业务分行业和分产品情况的说明

（1）上表是占公司营业收入或营业利润总额10%以上的各项业务。

（2）除以上业务外，报告期内公司环保工程业务收入14,479,487.14元。

2、 主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

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主营业务分地区情况的说明：公司主营业务均位于武汉市。

(三)资产、负债情况分析

1 资产负债情况分析表

单位：元

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2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明

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本期增加公允价值变动收益1,524,360.32元,同时公司将部分投资性房地产转为自用，分别按转换日的公允价值转入固定资产和无形资产，本期减少6,836,700.00元。综上所述本期投资性房地产期末余额较期初数减少5,312,339.68元。

(四)募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况

单位:万元 币种:人民币

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募集资金总体使用情况说明：

①报告期内，公司非公开发行募投项目使用募集资金31,124.47万元，累计已使用募集资金54,526.53万元。2014年1月3日经公司第六届董事会第十四次会议审议通过以部分闲置募集资金30,000万元暂时用于补充流动资金，12月25日公司已将上述募集资金归还至募集资金专用账户（详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn 2014年1月3日、12月27日公司相关公告）。公司目前募集资金专户余额为20,504.29万元。本报告期使用金额及当前余额如下：

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②2014年10月经中国证监会核准，武汉控股获准向社会公开发行面值不超过人民币10亿元（含10亿元）的公司债券。2014年11月7日公司完成此次公司债券第一期6.5亿元的发行工作，12月16日完成本期公司债上市工作（详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn 2014年10月24日、11月3日、11月5日、11月10日、12月15日公司相关公告）。本报告期内公司债用于提前偿还银行贷款20,000.00万元，补充流动资金使用5,000万元，合计使用公司债25,000.00万元。

(2) 募集资金承诺项目情况

单位:万元 币种:人民币

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(3) 募集资金变更项目情况

单位:万元 币种:人民币

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(五)主要子公司、参股公司分析

（1）武汉城市排水发展有限公司

武汉城市排水发展有限公司以污水处理为主营业务，注册资本88,027.43万元，为公司全资子公司。报告期内，其所属黄浦路、二郎庙、龙王嘴、汤逊湖、南太子湖、黄家湖、三金潭、落步嘴、沙湖九座污水处理厂为武汉市主城区提供污水处理服务。截止报告期末，武汉市城市排水发展有限公司总资产50.55亿元，净资产26.66亿元，营业收入99,578万元，营业利润36,234万元，净利润29,272万元。

（2）武汉长江隧道建设有限公司

武汉长江隧道建设有限公司以公路、桥梁、隧道的投资、建设和经营管理及其拆迁还建相关的房地产开发为主营业务，注册资本金80,000万元，其中武汉控股占80%。报告期内，长江隧道公司正在运营管理武汉长江隧道。截止报告期末，长江隧道公司总资产18.53亿元，净资产8亿元，营业外收入15,149万元，其它业务收入55万元，净利润38.90万元。

（3）武汉水务环境科技有限公司

武汉水务环境科技有限公司是从事自来水、污水处理和废水资源化技术开发、提供整体解决方案、工程承包的企业。公司经营范围包括：①市政自来水及污水处理、技术开发，水务工程技术服务；②承接水处理、固废处理等水务及环保工程；③家用、商用的终端饮水设备的生产、销售。注册资本3000万元，其中武汉控股持有51%股权。截止报告期末，武汉水务环境科技有限公司总资产2,955.67万元，净资产1,599.76万元，营业收入1,447.95万元，营业成本1,102.32万元，净利润99.76万元。

(六)公司2015年度经营计划

2015年，公司将以供水和污水处理及长江隧道安全保障为核心，合理调度，优化运行，进一步控制成本费用，实现公司各项业务的稳健发展和股东利益最大化。

2015年度公司供水量计划31390万吨，污水处理量计划52805万吨，营业收入计划128,279万元，营业外收入计划17,995万元，营业成本计划87,183万元，期间费用计划17,957万元，归属于上市公司股东的净利润计划33,356万元。

四 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

本公司自2014年7月1日起执行新制定或修订后的八项企业会计准则。新制定或修订的会计准则的变化，导致本公司相应会计政策变化，并已按照相关衔接规定进行了处理，对于需要对比较数据进行追溯调整的，本公司已进行了相应追溯调整。

1、长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响

单位：元 币种：人民币

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2、准则其他变动的影响

单位：元 币种：人民币

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4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

报告期内公司未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。

4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

与上年度财务报告相比，公司财务报表合并范围未发生变化。

4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

报告期内公司不存在年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的情况。

董事长：王贤兵

武汉三镇实业控股股份有限公司

2015年2月9日

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	武汉控股	600168

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	凃立俊	李凯
电话	027-85725739	027-85725739
传真	027-85725739	027-85725739
电子信箱	dmxx@600168.com.cn	dmxx@600168.com.cn

	2014年末	2013年末	本期末比上年同期末增减（%）	2012年末
总资产	7,500,700,020.11	7,187,776,963.96	4.35	7,149,278,432.29
归属于上市公司股东的净资产	4,136,538,613.08	3,849,276,643.12	7.46	3,631,912,012.07
	2014年	2013年	本期比上年同期增减(%)	2012年
经营活动产生的现金流量净额	589,595,325.60	535,103,553.58	10.18	1,227,461,224.58
营业收入	1,178,204,960.04	1,035,142,986.10	13.82	995,130,670.61
归属于上市公司股东的净利润	324,869,163.64	271,774,156.36	19.54	299,195,827.93
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	296,358,151.44	97,030,929.06	205.43	25,221,666.51
加权平均净资产收益率（%）	8.10	8.78	减少0.68个百分点	8.63
基本每股收益（元／股）	0.46	0.45	2.22	0.51
稀释每股收益（元／股）	0.46	0.45	2.22	0.51

截止报告期末股东总数（户）	29,255
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户）	33,399

前十名股东持股情况
股东名称 （全称）	报告期内增减	期末持股数量	比例(%)	持有有限售条件股份数量		质押或冻结情况			股东 性质
						股份 状态	数量
武汉市水务集团有限公司	0	391,481,100	55.17	140,688,600		无			国有法人
北京碧水源科技股份有限公司	0	35,731,092	5.04	0		无			境内非国有法人
中广核财务有限责任公司	0	13,000,000	1.83	0		未知			境内非国有法人
全国社保基金一零六组合	10,288,820	10,288,820	1.45	0		未知			其他
中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投资基金	1,999,934	5,399,934	0.76	0		未知			其他
中国建设银行股份有限公司－华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金	5,007,152	5,007,152	0.71	0		未知			其他
融通新蓝筹证券投资基金	5,000,000	5,000,000	0.70	0		未知			其他
中国建设银行股份有限公司－汇添富环保行业股票型证券投资基金	4,999,992	4,999,992	0.70	0		未知			其他
交通银行－融通行业景气证券投资基金	4,069,840	4,069,840	0.57	0		未知			其他
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金	3,732,067	3,732,067	0.53	0		未知			其他
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件流通股的数量		股份种类及数量
					种类			数量
武汉市水务集团有限公司			250,792,500		人民币普通股			250,792,500
北京碧水源科技股份有限公司			35,731,092		人民币普通股			35,731,092
中广核财务有限责任公司			13,000,000		人民币普通股			13,000,000
全国社保基金一零六组合			10,288,820		人民币普通股			10,288,820
中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投资基金			5,399,934		人民币普通股			5,399,934
中国建设银行股份有限公司－华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金			5,007,152		人民币普通股			5,007,152
融通新蓝筹证券投资基金			5,000,000		人民币普通股			5,000,000
中国建设银行股份有限公司－汇添富环保行业股票型证券投资基金			4,999,992		人民币普通股			4,999,992
交通银行－融通行业景气证券投资基金			4,069,840		人民币普通股			4,069,840
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金			3,732,067		人民币普通股			3,732,067
上述股东关联关系或一致行动的说明			（1）公司不知上述无限售条件的流通股股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 （2）公司不知前十名无限售条件的流通股股东和前十名股东之间是否存在关联关系或属于一致行动人。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	1,178,204,960.04	1,035,142,986.10	13.82
营业成本	773,009,966.37	704,020,721.39	9.80
销售费用	7,934,021.13	8,892,956.06	-10.78
管理费用	51,348,855.18	59,535,846.25	-13.75
财务费用	112,158,671.19	102,023,992.47	9.93
经营活动产生的现金流量净额	589,595,325.60	535,103,553.58	10.18
投资活动产生的现金流量净额	-504,596,282.49	-566,084,649.63	10.86
筹资活动产生的现金流量净额	-146,916,799.76	453,844,365.00	-132.37
研发支出	0	0	0

分行业情况	分产品情况	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
城市污水处理	污水处理	电	94,548,557.66	18.53	79,975,294.59	18.87	18.22
		药剂及消毒剂	13,846,780.25	2.71	11,836,252.69	2.79	16.99
		折旧费	165,180,820.97	32.37	150,881,411.82	35.59	9.48
		人工成本	82,984,024.26	16.26	73,208,704.98	17.27	13.35
		污泥处置费用	58,961,644.74	11.56	31,941,416.84	7.54	84.59
		其他生产成本	94,702,268.68	18.56	76,052,345.99	17.94	24.52
自来水生产与供应	自来水	电	57,528,361.69	40.69	58,380,833.92	41.77	-1.46
		矾	3,771,999.00	2.67	3,506,657.00	2.51	7.57
		氯	1,605,590.00	1.14	1,323,798.00	0.95	21.29
		折旧	22,201,587.34	15.70	22,511,211.16	16.11	-1.38
		人工成本	42,387,397.52	29.98	38,963,308.66	27.88	8.79
		土地租金	4,840,000.00	3.42	4,840,000.00	3.46	0.00
		其他生产成本	9,038,215.78	6.39	10,234,777.89	7.32	-11.69
隧道运营业务	隧道运营	电	9,429,590.12	8.69	8,362,452.59	8.06	12.76
		折旧	73,608,328.05	67.83	73,095,525.98	70.46	0.70
		人工成本	10,614,400.38	9.78	8,583,107.28	8.27	23.67
		维保费	9,336,006.34	8.60	8,827,216.13	8.51	5.76
		其他运营成本	5,530,977.34	5.10	4,870,176.24	4.69	13.57

项目	2014年（元）	2013年（元）	增减（%）
营业税金及附加	2,007,772.52	17,975,080.25	-88.83
资产减值损失	20,640,809.67	-1,008,834.54	2,146.01
投资收益	4,551,946.70	-248,599.24	1,931.04
营业外支出	1,610,056.12	2,308,810.38	-30.26

项目	2014年（元）	2013年（元）	增减（%）
现金及现金等价物净增加额	-61,916,044.60	422,848,661.97	-114.64
其中：经营活动产生的现金流量净额	589,595,325.60	535,103,553.58	10.18
投资活动产生的现金流量净额	-504,596,282.49	-566,084,649.63	10.86
筹资活动产生的现金流量净额	-146,916,799.76	453,844,365.00	-132.37

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
城市污水处理	986,808,405.65	510,224,096.56	48.30	24.46	20.37	增加1.76个百分点
自来水生产与供应	167,107,918.08	141,373,151.33	15.40	0.76	1.15	减少0.33个百分点
隧道运营业务	0	108,519,302.34	-	0	4.61

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
污水处理	986,808,405.65	510,224,096.56	48.30	24.46	20.37	增加1.76个百分点
自来水	167,107,918.08	141,373,151.33	15.40	0.76	1.15	减少0.33个百分点
隧道运营	0	108,519,302.34	-	0	4.61	?

地区	营业收入	营业收入比上年增减（%）
武汉市	1,178,204,960.04	13.82

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）	情况说明
货币资金	942,065,767.31	12.56	1,008,981,811.91	14.04	-6.63
应收账款	348,257,042.19	4.64	250,036,258.15	3.48	39.28	子公司排水公司产能扩大，使得应收的武汉市财政局污水处理费较期初余额增加所致
预付款项	2,095,939.85	0.03	35,665,674.47	0.50	-94.12	公司本年预付湖北国贸投资发展有限公司设备采购款较上年减少所致
应收股利	1,580,228.24	0.02	2,580,228.24	0.04	-38.76	应收的武汉远大弘元股份有限公司股利款已部分收回
其他应收款	1,553,803.21	0.02	2,929,382.35	0.04	-46.96	部分其他应收款项已收回
存货	2,604,335.99	0.03	2,527,719.44	0.04	3.03
长期股权投资	32,646,531.11	0.44	28,094,584.41	0.39	16.20
投资性房地产	30,229,433.32	0.40	35,541,773.00	0.49	-14.95
固定资产	4,970,905,218.47	66.27	4,827,284,233.85	67.16	2.98
在建工程	692,889,262.32	9.24	516,423,638.14	7.18	34.17	公司募投项目改扩建投入工程款较上年增加所致
长期待摊费用	978,535.16	0.01	1,430,166.68	0.02	-31.58	公司长期待摊费用摊销所致
递延所得税资产	7,331,701.14	0.10	1,968,560.43	0.03	272.44	公司应收款项坏账准备的计提增加所致
短期借款	75,000,000.00	1.00	315,000,000.00	4.38	-76.19	子公司排水公司本期归还中信银行武汉分行保证借款以及归还汉口银行江汉支行和光大银行武汉分行信用借款所致
长期借款	1,252,980,612.26	16.70	1,774,756,018.92	24.69	-29.40
预收款项	724,281.12	0.01	270,376.40	0.00	167.88	公司预收的工程款及房屋租金增加所致
应付职工薪酬	29,240,435.66	0.39	19,222,366.39	0.27	52.12	本年末应付工资及奖金较上年度有所增加所致
应交税费	48,362,886.84	0.64	30,793,456.15	0.43	57.06	利润增长使得相应的应交企业所得税增加所致

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响金额
投资性房地产	35,541,773.00	30,229,433.32	1,524,360.32	1,143,270.24
合计	35,541,773.00	30,229,433.32	1,524,360.32	1,143,270.24

募集年份	募集方式	募集资金 总额	本年度已使用募集资金总额	已累计使用募集资金总额	尚未使用募集资金总额	尚未使用募集资金用途及去向
2013	非公开发行	74,905.20	31,124.47	54,526.53	20,504.29	尚未使用的募集资金均存于公司募集资金专户
2014	公司债	64,620.00	25,000.00	25,000.00	39,620.00	尚未使用的资金均存于公司账户
合计	/	139,525.20	56,124.47	79,526.53	60,124.29	/

时 间	金额（元）
2013年10月25日募集资金总额	759,999,997.40
减：承销费用	10,948,000.00
2013年10月25日实际募集资金净额	749,051,997.40
加：以前年度利息收入	286,674.87
减：以前年度已使用金额	234,020,599.89
截至2013年12月31日止募集资金专户余额	515,318,072.38
加：本年度利息收入	969,567.45
减：本年度已使用金额	311,244,703.11
截至2014年12月31日止募集资金专户余额	205,042,936.72

承诺项目名称	是否变更项目	募集资金拟投入金额	募集资金本年度投入金额	募集资金累计实际投入金额	是否符合计划进度	项目进度	预计收益	产生收益情况	是否符合预计收益	未达到计划进度和收益说明	变更原因及募集资金变更程序说明
龙王嘴污水处理厂改扩建项目	否	35,481.41	8,531.12	31,460.78	是

黄家湖污水处理厂改扩建项目	否	16,755.11	1,176.95	1,277.73	是
汤逊湖污水处理厂改扩建项目	否	7,884.76	6,792.36	7,004.10	是
三金潭污水处理厂改扩建项目	是	14,736.54	14,624.04	14,736.54	是						详见本节第（四）（3）.①条说明
二郎庙污水处理厂改扩建项目	是	47.38	0	47.38	是						详见本节第（四）（3）.②条说明
合计	/	74,905.20	31,124.47	54,526.53	/	/		/	/	/	/
募集资金承诺项目使用情况说明	④ 三金潭污水处理厂改扩建项目：桩基工程于2014年4月开工，完成主体工程，部分设备已安装，正在进行全面的机电、工艺设备安装调试。已累计完成投资额17,788.8万元，其中使用募集资金14,736.54万元。 ⑤ 二郎庙污水处理厂改扩建项目：该项目前期已累计完成投资额约47.38万元，均为募集资金支付。现经股东大会审议通过，该项目剩余募集资金4,880.59万元改投至三金潭项目。该项目不再列入募投项目范围。

变更投资项目资金总额			14,736.54
变更后的项目名称	对应的原承诺项目	变更项目拟投入金额	本年度投入金额	累计实际投入金额	是否符合计划进度	变更项目的预计收益	产生收益情况	项目进度	是否符合预计收益	未达到计划进度和收益说明
三金潭污水处理厂改扩建项目（新）	①三金潭污水处理厂改扩建项目（原）；②二郎庙污水处理厂改扩建项目	14,736.54	14,624.04	14,736.54	是
合计	/	14,736.54	14,624.04	14,736.54	/		/	/	/	/
募集资金变更项目情况说明	②由于二郎庙污水处理厂受到服务区域内配套污水收集系统的制约，污水进水水量有限，目前日均处理水量尚未达到24万立方米/日的设计处理规模，因此为避免募集资金闲置，充分发挥资金的使用效率，公司将二郎庙污水处理厂改扩建项目剩余募集资金4880.59万元改投至三金潭污水处理厂改扩建项目。二郎庙污水处理厂改扩建项目不再列入募投项目范围。该募投项目变更事项已经公司第六届董事会第十七次会议、第六届监事会第六次会议及2014年度第一次临时股东大会审议通过。（详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn 2014年3月15日、4月1日公司相关公告） ③上述募投项目变更完成后，三金潭污水处理厂改扩建项目投入募集资金合计14,736.54万元，占总募集资金的19.67%。

被投资 单位	交易基本信息	2013年1月1日归属于母公司股东权益（+/-）	2013年12月31日
			长期股权投资 （+/-）	可供出售金融资产（+/-）	归属于母公司股东权益（+/-）
武汉远大弘元股份有限公司	以成本计量的权益工具		-5,000,000.00	5,000,000.00
合计	/		-5,000,000.00	5,000,000.00

项目	交易基本信息	2013年12月31日
		资本公积 （+/-）	其他综合收益（+/-）	归属于母公司股东权益（+/-）
报表列报科目重分类	自用房产转入投资性房地产时形成的其他综合收益重分类	-11,350,802.39	11,350,802.39
合计	-	-11,350,802.39	11,350,802.39