2014年年度报告摘要
公司代码：600711 公司简称：盛屯矿业
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
单位:股
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2.4公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营情况的讨论与分析
尽管整体上中国有色金属行业仍处于发展放缓、行业竞争加剧的阶段，但随着公司矿采选业务扩产增效和金属产业链金融服务业务的稳步发展，2014年，公司实现营业收入33.48亿元，同比增长64.31%；归属于上市公司股东的净利润为1.50亿元，同比增长41.55%。其中，矿采选业务实现收入4.67亿元，比上年同期增长38.89%；金属产业链金融服务及贸易业务共实现收入28.81亿元，比上年同期增长69.38%。报告期内，公司确定了金属产业链金融服务为公司矿采选业务以外的重点发展方向，以有色金属采选、贸易及供应链金融为基础，向商业保理、设备融资租赁、黄金租赁等金融业务领域深度拓展，完善产业链金融综合服务业务，努力成为国内领先的金属产业链金融服务综合提供商。
2014年公司主要业务发展情况如下：
1、 有色金属采选业务：
报告期内，受益于技改扩产的进行以及矿山保暖工程的实施，公司主要矿山埃玛矿业和银鑫矿业实现提前开工，受气候条件影响较大的选矿厂全年延长生产时间30%左右，公司旗下矿山通过全体员工的努力，取得了不错的经营业绩。矿山全年实现矿石处理量73.94万吨，实现并表收入总额为4.67亿元，其中埃玛矿业收入2.70亿，净利润1.61亿元，超额完成重组利润承诺。公司非公开发行股份募投项目之一的华金矿业也在2014年下半年并入上市公司，华金矿业全年实现收入8590万元，净利润2605万元，为公司矿产品业务做出贡献。
2、金属产业链金融服务
公司利用在有色金属行业投资和经营管理经验，在有色金属商业保理、供应链金融、黄金租赁等业务领域已开始布局，积累了经验和人才团队，并取得较好的经营业绩。报告期内公司金属产业链业务得到了迅速发展，全年取得营业收入4.53亿元，比去年同期增长262.88%。保理业务截至2014年末已投放业务量达到1.42亿元，报告期取得营业收入928万元，净利润543万元，公司于2014年底开展的黄金租赁业务；截止2014年末已投放业务量达到1.86亿元，报告期取得营业收入727万元，净利润443万元。业务处于快速发展期。
金属产业链金融服务空间广阔，公司将加快业务布局，以金属矿采选、贸易及供应链金融为基础，向商业保理、设备融资租赁、黄金租赁等金融业务领域深度拓展，完善产业链金融综合服务体系，尽快在金融服务领域奠定行业先发优势，全面提升公司行业内核心竞争力和综合实力，促进有色金属行业的投融资和发展。
3、综合贸易业务
2014年公司在既有战略指导下，在综合贸易业务方面得到了较大发展。报告期公司综合贸易业务销售收入为24.28亿元，同比增长54.05%。
2014年公司还重点完成及开展了以下工作：
1、完成2013年非公开发行股票项目：
公司完成了2013年非公开发行股票项目，向特定对象非公开发行14,532.20 万股A股股票，发行价格7.14元/股，募集资金总额1,037,599,080元，扣除发行费用后募集资金净额1,019,287,932元。募集资金投向华金矿业收购及勘探项目，银鑫矿业技改扩产项目及补充流动资金。本次发行为公司的矿采选业务的可持续快速发展奠定了基础。
2、完成了4.5亿公司债发行：
报告期内，公司完成14盛屯债的发行，募集资金4.5亿元，票面利率为7.7%。14盛屯债的发行有助于进一步优化公司资产负债结构，为公司矿采选及金属金融服务业务的发展提供了长期资金。
3、完成了中期转增股本及现金分红：
经公司2014年第三次临时股东大会审议通过，公司对2014年9月25日登记在册的全体股东每10股派现金0.5元，共派现金2994.10万元，以资本公积金向全体股东每10股转增15股，合计转增898,231,383股，转增完成后，公司总股本增加至1,497,052,305股。
4、启动2014年非公开发行股票工作：
鉴于金属产业链的上下游企业存在大量的融资及供应链服务需求，金属产业链金融服务面临良好的发展机遇，公司拟通过资本市场融资，大力投入金属产业链金融业务，将公司发展成为国内领先的金属产业链金融服务综合提供商。
经公司第八届董事会第八次会议审议及2015年第一次临时股东大会审议通过，公司拟发行股份募集总额不超过人民币28.80亿元（含发行费用），发行股票数量不超过439,694,656股（含），募集资金将全部投资于金属产业链金融服务业务，具体包括商业保理业务、融资租赁业务、供应链金融业务、黄金租赁业务及金属产业链金融服务综合信息化平台等项目。公司实际控制人姚雄杰先生承诺以现金方式按照与其他发行对象相同的认购价格认购，认购比例不低于本次非公开发行股票总数量的10%（含）。本事项正在积极推进中。
3.2关于公司未来发展的讨论与分析
1、行业竞争格局和发展趋势
有色金属矿产属于不可再生资源，在世界各国的国民经济发展中都具有十分重要的地位，属于我国产业政策大力扶持的战略性行业之一。我国的有色金属行业具有规模及产值巨大、产业链长、产业链服务水平低等特点。近年来，随着欧美主要经济体缓慢复苏、美联储量化宽松货币政策逐步退出以及我国宏观经济调整和GDP增速放缓等多重因素叠加影响，我国有色金属行业出现发展放缓的趋势，国内外需求不足、部分品种产能过剩等因素导致行业整体盈利水平下降。经过前一轮矿业投资高峰，有色行业整体进入了调整整合期，行业内管理效率低下及产能落后的企业逐步被淘汰，优秀企业加快结构调整、并购重组、业务转型的步伐。
虽然有色金属行业面临景气下滑及行业竞争加剧的风险，但是有色金属行业作为我国支柱产业之一，市场规模仍然巨大，2013年底，我国规模以上有色金属冶炼及压延加工企业（主营收入2,000万以上）应收账款净额达2,500亿元，有色金属矿采选业2013年固定资产投资超过1,600亿元，2013年黄金租借市场迎来了爆发式增长，国内黄金租借总量大幅增长至1,070吨。当前有色金属产品价格下跌，行业内企业盈利下滑，造成社会资金投入不足和融资困难：上游的矿山企业、中游的冶炼企业在新建项目、技改、投建环保项目时需要购买大型设备；冶炼企业需要通过预付货料款等方式获取原料以保证企业的正常运转，中小型冶炼企业营运资金不足；下游的金属制品加工企业需要及时融资满足日常经营周转或临时大额订单的资金需求。金属产业链上下游企业，尤其是中小企业，通过银行系统融资已不能满足其不同类型和期限的融资需求，缺乏熟悉金属产业链的金融服务提供商，根据企业个性化融资需求，提供灵活、便捷、高效的融资及综合服务。这些情况对于我们公司的无论是矿采选业务还是金属产业链金融服务业务都是重要的发展机遇。
2、公司发展战略
2015年公司将在金属产业链金融服务业务，以及有色金属采选业务继续保持快速发展，加强公司的有色金属行业数据库建设，建立基于网络的综合信息化平台及互联网平台，将公司发展成为国内领先的金属产业链金融服务综合提供商。公司未来战略如下：
（1）坚定不移发展矿采选业务
有色金属及贵金属采选是公司的业务基础，公司将继续以有色金属及贵金属采选业务为龙头，经营好现有的矿山，夯实各矿山的经营管理基础，稳定提升现有矿山产量，提升资源利用率。同时加大现有矿山勘探力度，从已知领域探索到未知领域，增加长期矿产资源储备，为矿山产量的长期稳定增长奠定基础。
（2）加快发展金属产业链金融服务
金属产业链的上下游企业存在大量的融资及供应链服务需求，金属产业链金融服务面临良好的发展机遇，公司具备有色金属行业投资和经营管理经验，在有色金属商业保理、供应链金融、黄金租赁等业务领域已开始布局，积累了经验和人才团队。公司需要加快业务布局，以金属矿采选、贸易及供应链金融为基础，向商业保理、设备融资租赁、黄金租赁等金融业务领域深度拓展，完善产业链金融综合服务体系，尽快在金融服务领域奠定行业先发优势，全面提升公司行业内核心竞争力和综合实力，促进有色金属行业的投融资和发展。在未来的三年内，公司将保持2014年良好发展势头，利用资产证券化等财务杠杆，金属产业链金融服务的总业务量争取突破200亿，产生净利润突破6亿元。
（3）持续稳健进行矿山并购
有色金属行业的底部阶段为公司进行并购矿山创造了很大的机遇。新的一年里，公司将在矿山并购领域努力做出突破，有针对性的并购一个或数个有色金属，尤其是战略性稀有有色金属，进一步壮大发展公司矿采选业务，提升持续发展能力。
（4）继续稳步扩大金属综合贸易业务
继续扩大公司矿产品贸易和有色大宗商品贸易业务的规模，在去年的基础上进一步扩大扩大业务的广度与深度，实现较快的发展速度。
（5）主动积极尝试互联网经济模式
公司在大力推进金属金融综合服务业务同时，通过加快有色金属领域的信息、数据集散、撮合交易，提供商业保理、融资租赁、黄金租赁、供应链服务等金融服务平台建设，向有色金属产业链的各个环节进行渗透，与新兴的互联网金融平台结合，将公司打造成优势的金属产业链金融综合服务提供商。
3、经营计划
2015年公司将在金属产业链金融服务业务、有色金属采选业务、综合贸易业务等业务上保持快速增长。
2015年公司整体收入计划目标为100亿元，其中金属产业链金融服务，金属供应链贸易收入增长500%以上、综合贸易业务收入增长100%以上，有色金属采选量存量部分实现稳步增长。
在人力资源管理上，进一步引进金属金融高端人才，建立和完善管理团队，培育具有盛屯特色文化，符合公司发展战略的人才队伍。
在制度建设上，进一步完善适应金属金融业务的风控体系和激励体系，进一步细化业务模块，针对业务设计情况设计业务流程，管理业务环节，制度的执行力与绩效考核紧密结合促进业务快速稳步发展。
4、可能面对的风险
（1）金融业务风险控制的风险
随着公司金属产业链金融服务业务的开展，将面临业务风险控制的风险。风险控制造成的风险主要来自未对客户进行及时有效监控，客户偿债能力发生变化造成的风险等。针对这一风险，公司在董事会风险控制委员会的领导下，将通过完善风控体系，加强审核，把风控体系做到业务的每个环节，产成品现场共管、银行账户公管、增设担保等方式，避免或减少由于风险控制不力带来的风险。
（2）有色金属价格波动风险：
金属品种的价格波动及供需关系变化将对本公司的盈利能力产生重要影响。铜、银、铅、锌、金等有色金属均为不可再生的稀缺资源产品，价格总体呈现上升趋势。同时为了避免因金属短期大幅度波动造成对公司盈利的影响，公司拟通过适当的期货市场套期保值来锁定收益，稳定盈利水平。
（3）安全生产风险：
作为有色金属采选企业，自然灾害、设备故障、人为失误都会对安全生产造成安全隐患，公司通过在安全生产方面加大资源投入；建立健全的安全生产管理制度、安全生产岗位责任制，对采选矿各工程规定了详尽明确、可操作性强的操作规程；加强对员工进行法律法规、安全生产知识和技能教育，贯彻执行"安全第一，预防为主"的安全生产方针；对井下通风防尘、提升系统安全保障、尾矿处理和尾矿库的建设等多个重大危险源进行重点检测、评估、监控，并建立应急管理制度来防范风险。
四涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
（1）会计政策变更
①重要会计政策变更的内容和原因
财政部于2014年陆续颁布或修订了一系列企业会计准则，公司已按要求于2014年7月1日执行新的《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》、《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》等8个新会计准则，并按照新准则的衔接规定对比较财务报表进行了调整。
②根据新修订的《企业会计准则第2号——长期股权投资准则》，将原成本法核算的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的权益性投资纳入可供出售金融资产核算，其中：在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具按照成本法进行后续计量，其他权益工具按公允价值进行后续计量。上述会计政策变更追溯调整影响如下：
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（2）会计估计变更
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续：
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续：
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4.2与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
公司投资控股且正常经营的子公司全部纳入合并范围，编制合并报表时内部重大的交易和往来余额全部抵消。本公司投资的公司明细如下：
A.本公司的子公司概况列示如下：
（1）通过同一控制下的企业合并取得的子公司
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（2）通过非同一控制下的企业合并取得的子公司
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注:①公司已签署了股权转让协议，将深圳鹏科兴实业有限公司60.17%的股权转让。以上协议已经公司股东会批准。因股权过户手续尚未办理，本年仍将深圳鹏科兴实业有限公司报表进行了合并。
②公司2010年通过非公开发行股票的方式收购了锡林郭勒盟银鑫矿业有限责任公司72%的股权。2011年受让了牛瑞持有的银鑫矿业公司5%的股权。2012年9月，公司受让了内蒙古自治区第十地质矿产勘查开发院、内蒙古地质矿产（集团）有限责任公司分别持有的银鑫矿业公司9%、14%股权，并办理了工商登记手续，至此公司持银鑫矿业公司100%的股权。公司2012年11月20日对银鑫矿业公司进行增资，增资后银鑫矿业公司注册资本20,000.00万元，公司持股100%。
③2011年5月27日，公司与唐泉、唐纯、唐德仁签署协议，协议约定公司通过增资取得克什克腾旗风驰矿业有限责任公司70%控股权,支付给风驰矿业原股东（唐泉、唐纯、唐德仁）共计人民币11,134.50 万元，作为其放弃认购增资的补偿款。支付人民币4,540,00万元对风驰矿业进行溢价增资，增资后注册资本由原先的660.00 万元增加到2,200.00 万元，公司占风驰矿业70%股权,溢价3,000.00万元形成风驰矿业资本公积。公司已于2011年7月26日将收购克什克腾旗风驰矿业有限责任公司70%的股权的工商过户手续已办理完毕；2014年9月向风驰矿业增资4,000万元，持股比例变更为89.35%，溢价3,016.90万元形成对风驰矿业资本公积，股权的工商过户手续已当月办理完毕。本公司拥有风驰矿业公司的实际控制权。因此本公司将风驰矿业公司纳入合并范围。
④公司以发行股份购买资产的方式向刘全恕收购其持有的埃玛矿业55%股权、向盛屯集团收购其持有的深圳源兴华100%股权。由于深圳源兴华持有埃玛矿业45%股权，本次收购完成后，盛屯矿业将实际控制埃玛矿业的100%股权。2012年底公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准盛屯矿业集团股份有限公司向深圳盛屯集团有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可〔2012〕1765号），核准上市公司发行股份购买相关资产。 截止2013年1月5日公司已完成相关股权变更手续。
⑤本公司2013年对子公司厦门大有同盛贸易有限公司增资2亿元，并于2013年12月23日将其更名为盛屯金属有限公司。
⑥2014年6月公司非公开发行股票的方式募集资金,其中以60,325.67 万元价格收购原8名股东(含自然人)持有的盛屯股权投资85.71%股权,包括深圳盛屯集团有限公司持有的14.2856%,厦门正鸿昌股权投资合伙企业（有限合伙）持有的14.2856%,深圳新长融投资企业（有限合伙）持有的14.2856%,厦门莉达股权投资合伙企业（有限合伙）的21.4286%,上海和科发股权投资管理企业（有限合伙)的7.1428%,唐泉持有的7.1428%,顾斌持有的4.7619%和李国刚持有的2.3809%；收购完成后盛屯矿业持有盛屯股权投资100%股权,2014年8月18日工商登记完成。
2014年6月公司非公开发行股票的方式募集资金,其中以1843.2万元收购了兴康隆伟业（北京）科技有限公司持有贵州华金矿业有限公司3%股权,2014年6月2号已完成相关发行及过户手续。加上全资子公司盛屯股权投资持有华金矿业97%股权，盛屯矿业直接和间接合计持有华金矿业100%股权。
（3）通过投资或设立等方式取得的子公司
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注:①盛屯金属有限公司由盛屯矿业集团股份有限公司出资设立的有限责任公司，于2001年11月01日成立,注册资本为2500万元，取得了厦门市工商行政管理局核发的350200100005280号《企业法人营业执照》。2011年4月2日盛屯矿业集团股份有限公司新增注册资本2500万，并由厦门中汇瑞丰会计师事务所有限公司出具中汇验字【2011】第068号验资报告，本次增资后的注册资本为5000万元；2012年7月3日盛屯矿业集团股份有限公司新增注册资本5000万，并由希格玛会计事务所有限公司厦门分所出具希会厦门分验字【2012】第1017号验资报告，本次增资后的注册资本为10000万元；2013年12月18日公司股东盛屯矿业集团股份有限公司新增注册资本20000万，由希格玛会计事务所有限公司厦门分所于2013年12月19日出具了希会厦分验字【2013】0047号验资报告，本次增资后的注册资本为30000万元，盛屯矿业集团股份有限公司现持有其100%股权。
②北京盛屯天宇资产管理有限公司（以下简称“天宇资产管理公司”）由本公司与北京东旭阳资产管理有限公司共同投资设立，初始持股52%，为加强管理公司于2012年12月收购了剩余的48%股权，目前持有该公司100%股权。
③根据公司第七届董事会第三十六次会议决议，公司于2013年12月投资设立上海盛屯商业保理有限公司，注册资本2亿元，目前注册资金已分两期全部到位。
B、本公司未纳入合并范围的子公司。无。
C、本年新纳入合并范围的主体和本年不再纳入合并范围的主体
（1）本期新纳入合并范围的子公司
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（2）本期不再纳入合并范围的子公司
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北京智友通公司由智网通持股，因智网通公司已清算完毕，北京智友通公司相应也不在合并范围。
D、报告期内发生的同一控制下企业合并
无