2014年年度报告摘要
公司代码：601099 公司简称：太平洋
一重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
| 公司股票简况 | ||||
| 股票种类 | 股票上市交易所 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 |
| A股 | 上海证券交易所 | 太平洋 | 601099 | |
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 许弟伟 | 栾峦 |
| 电话 | 0871-68885858转8191 | 0871-68885858转8191 |
| 传真 | 0871-68898100 | 0871-68898100 |
| 电子信箱 | xudiwei@tpyzq.com | luanluan@tpyzq.com |
二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 2014年末 | 2013年末 | 本期末比上年同期末增减(%) | 2012年末 | ||||||
| 调整后 | 调整前 | ||||||||
| 总资产 | 14,189,769,317.75 | 4,637,260,634.37 | 4,629,900,363.61 | 205.99 | 4,480,114,719.55 | ||||
| 归属于上市公司股东的净资产 | 6,402,109,431.65 | 2,183,364,630.18 | 2,183,364,630.18 | 193.22 | 2,134,981,813.62 | ||||
| 2014年 | 2013年 | 本期比上年同期增减(%) | 2012年 | ||||||
| 调整后 | 调整前 | ||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | -1,213,619,425.52 | -415,096,146.90 | -408,237,784.01 | -735,482,235.85 | |||||
| 营业收入 | 1,359,158,678.64 | 487,767,874.45 | 486,424,245.70 | 178.65 | 525,802,076.12 | ||||
| 归属于上市公司股东的净利润 | 543,319,759.03 | 74,590,061.87 | 74,600,462.89 | 628.41 | 70,491,328.71 | ||||
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 543,728,428.17 | 75,192,058.84 | 75,481,154.28 | 623.12 | 69,766,633.65 | ||||
| 加权平均净资产收益率(%) | 11.08 | 3.45 | 3.45 | 增加7.63个百分点 | 3.31 | ||||
| 基本每股收益(元/股) | 0.171 | 0.045 | 0.045 | 280.00 | 0.043 | ||||
| 稀释每股收益(元/股) | 0.171 | 0.045 | 0.045 | 280.00 | 0.043 | ||||
注：公司根据财政部修订、颁布的《企业会计准则》，自2014年7月1日起修改了会计政策，并对财务报表相关项目进行了追溯调整。
2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
| 截止报告期末股东总数（户） | 284,744 |
| 年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户） | 304,702 |
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股 数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 北京华信六合投资有限公司 | 境内非国有法人 | 10.88 | 384,133,500 | 225,000,000 | 质押 | 334,633,500 |
| 中能发展实业有限公司 | 境内非国有法人 | 4.35 | 153,720,439 | 0 | 质押 | 825,412 |
| 大连天盛硕博科技有限公司 | 境内非国有法人 | 4.25 | 150,000,000 | 150,000,000 | 质押 | 150,000,000 |
| 民生加银基金－民生银行－北京信托－银驰资本2014001号集合资金信托计划 | 境内非国有法人 | 2.97 | 105,000,000 | 105,000,000 | 质押 | 0 |
| 天弘基金－工商银行－天弘定增20号资产管理计划 | 境内非国有法人 | 2.80 | 99,000,000 | 99,000,000 | 质押 | 0 |
| 云南惠君投资合伙企业（有限合伙） | 境内非国有法人 | 2.76 | 97,500,000 | 97,500,000 | 质押 | 0 |
| 国开泰富基金－宁波银行－西江1号资产管理计划 | 境内非国有法人 | 2.75 | 97,215,000 | 97,215,000 | 质押 | 0 |
| 东海基金－光大银行－平安信托－平安财富·创赢五期1号集合资金信托计划 | 境内非国有法人 | 2.55 | 90,000,000 | 90,000,000 | 质押 | 0 |
| 长信基金－浦发银行－长信－太平洋1号资产管理计划 | 境内非国有法人 | 1.95 | 69,000,000 | 69,000,000 | 质押 | 0 |
| 北京玺萌置业有限公司 | 境内非国有法人 | 1.95 | 68,947,791 | 0 | 质押 | 32,250,825 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 未知上述股东存在关联关系或存在《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人情形。 | |||||
三管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014年A股市场先抑后扬，全年上证指数和深证成指分别比年初上涨了52.87%和35.62%；两市全年成交额，也创下了近几年的新纪录；以融资融券为代表的创新业务在2014年也得到了快速发展，总规模已突破万亿。同期，公司顺利完成定向增发工作，持续推进业务转型，加大创新业务拓展力度。在行业新政策、新产品不断推出、市场环境好转的大背景下，公司经营业绩实现了大幅提升。
公司2014年实现营业收入135,915.87万元，比上年同期的48,776.79万元增加了178.65%；归属于上市公司股东的净利润54,331.98万元，比上年同期的7,459.01万元增加了628.41%。
2014年4月公司成功实施定向增发，实际募集资金37亿余元。截至12月31日，公司资产总计1,418,976.93万元，较上年末增长了205.99%；负债合计700,706.68万元，较上年末增长了186.44%；归属于上市公司股东的净资产640,210.94万元，较上年末增长了193.22%。
3.1.1主营业务分析
1利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 1,359,158,678.64 | 487,767,874.45 | 178.65 |
| 营业成本 | 607,908,738.53 | 379,674,295.04 | 60.11 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -1,213,619,425.52 | -415,096,146.90 | — |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -148,686,040.44 | -27,725,689.63 | — |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 4,418,870,238.44 | -18,756,341.82 | — |
2驱动业务收入变化的因素分析
2014年度，公司实现营业收入135,915.87万元，同比增长了178.65%。增长的主要原因如下：
①证券投资业务抓住市场机会，严格控制风险，合理配置投资品种，收益实现了较大幅度增加；
②证券经纪业务受全国市场交易量大增的影响，传统经纪业务全年无论是收入还是利润总额，均出现了较大幅度的增长；同时借助于公司定向增发成功，资金相对充足，信用业务收入大幅增加；
③资产管理业务延续了良好的发展势头，业绩也较上年同期大幅增加；
④投资银行业务抓住IPO开闸的市场机会，完成2个IPO项目的承销。同时积极扩展债券承销业务，业绩实现扭亏为盈。
3成本
(1)成本分析表
单位：万元
| 分行业情况 | |||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) | 情况 说明 |
| 证券经纪业务 | 营业税金及附加和业务及管理费 | 22,567.51 | 37.12 | 17,116.24 | 45.08 | 31.85 | |
| 投资银行业务 | 营业税金及附加和业务及管理费 | 6,681.04 | 10.99 | 6,558.44 | 17.27 | 1.87 | |
| 证券投资业务 | 营业税金及附加和业务及管理费 | 8,730.77 | 14.36 | 2,343.44 | 6.17 | 272.56 | |
| 资产管理业务 | 营业税金及附加和业务及管理费 | 3,256.74 | 5.36 | 1,483.86 | 3.91 | 119.48 | |
(2)其他
从各项主营业务成本占公司总成本的比例情况看，证券经纪业务和投资银行业务成本占比较2013年有所下降，而证券投资业务和资产管理业务成本占比则增长较大。本期公司整体营业支出较2013年同期增加，其原因在于本期各项收入大幅增加，相应税金计提和各项费用有所增加，但费用的增加幅度远低于收入的增加幅度。证券投资业务和资产管理业务成本占比上升的主要原因与此一致。
4费用
2014年度，发生业务费用及管理费52,958.78万元，同比增加了50.71%。增长原因主要是本期营业收入同比增长178.65%，相应各项费用同比也有所增加。
5现金流
报告期内，公司现金及等价物净增加额为305,663.03万元。其中：
经营活动产生的现金流量净流出为121,361.94万元，比上年同期的41,509.61万元的净流出增加了79,852.33万元，净流出增加了192.37%。其中现金流入小计323,841.28万元，主要项目为：代理买卖证券款现金净流入222,990.68万元；收取利息、手续费及佣金产生的现金流入88,172.18万元。现金流出小计445,203.22万元，主要项目为：融出资金净流出225,230.18万元；回购业务资金净流出85,428.69万元；处置交易性金融资产净流出67,408.05万元；支付给职工以及为职工支付的现金流出23,638.61万元；支付的各项税费现金流出14,845.07万元；支付利息、手续费及佣金的现金流出12,682.04万元。报告期经营活动现金流量净流出较上年同期增加的主要原因是：①本期新增两融业务，融出资金流出大幅增加；②本期开展信用业务，回购业务资金净流出有所增加；③本期处置交易性金融资产为净流出67,408.05万元，而上年同期为净流入28,452.58万元。
投资活动产生的现金流量净流出为14,868.60万元，比上年同期的2,772.57万元的净流出增加了12,096.03万元，净流出增加了436.28%。其中现金流入小计1,760.06万元，主要项目为：取得投资收益收到的现金流入1,747.56万元。现金流出小计16,628.66万元，主要项目为：投资支付的现金13,556.90万元；购建固定资产等支付的现金3,071.76万元。报告期投资活动产生的现金流量净流出较上年同期增加的主要原因是：本期投资可供出售金融资产净流出较上年同期增加。
筹资活动产生的现金流量流入为441,887.02万元，而上年同期为净流出1,875.63万元。其中现金流入小计447,510.52万元，主要项目为：吸收投资收到的现金446,665.68万元。现金流出小计5,623.50万元，主要项目为：分配股利、利润或偿付利息支付的现金。报告期筹资活动产生的现金流量为净流入的主要原因是：本期实施定向增发，新增股东权益；以及根据新准则纳入合并范围的资管产品吸收投资收到的现金。
汇率变动对现金及现金等价物的影响金额6.55万元。
6其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
| 分行业 | 2014年度 | 2013年度 | ||
| 营业利润（万元） | 占营业利润（%） | 营业利润（万元） | 占营业利润（%） | |
| 证券经纪业务 | 37,037.10 | 49.30 | 11,086.87 | 102.57 |
| 投资银行业务 | 3,399.47 | 4.53 | -616.08 | — |
| 证券投资业务 | 40,700.63 | 54.18 | 3,428.37 | 31.72 |
| 资产管理业务 | 3,354.19 | 4.46 | 30.75 | 0.28 |
| 其他 | -9,366.40 | — | -3,120.55 | — |
| 合 计 | 75,124.99 | 100.00 | 10,809.36 | 100.00 |
公司2014年度的营业利润主要来源于证券经纪业务和证券投资业务，与上年同期基本相同，只是各自占比有所变化。报告期证券经纪业务营业利润占比由上年同期的102.57%下降到49.30%；证券投资业务营业利润占比由上年同期的31.72%增长到54.18%；投资银行业务扭亏为盈。变动的主要原因如下：
因公司各项业务本期全部实现盈利，特别是证券投资业务的增长尤为突出，带动公司整体业绩大幅增长，所以虽然全年传统经纪业务营业利润本期出现了较大幅度的增长，但其营业利润的占比却有所下降。
(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2014年1月3日，中国证监会出具《关于核准太平洋证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2014〕14号），核准公司非公开发行不超过7亿股新股。2014年4月，公司完成本次非公开发行股票事宜，发行数量为7亿股，总股本相应由1,653,644,684股变更为2,353,644,684股；发行价格为5.37元/股；募集资金总额为375,900万元；扣除发行费用5,727.60万元，募集资金净额为370,172.40万元。有关发行具体情况详见公司于2014年4月23日发布的《太平洋证券股份有限公司非公开发行股票发行结果暨股本变动公告》（临2014-15）。截至2014年12月31日止，公司已将募集资金使用完毕。有关募集资金使用具体情况详见本报告“募集资金使用情况”。
2014年9月17日，公司召开2014年第一次临时股东大会审议通过了《关于太平洋证券股份有限公司公开发行公司债券的议案》。经2015年1月21日召开的中国证监会发行审核委员会审核，公司拟公开发行总规模不超过人民币10亿元（含10亿元）的公司债券申请获得通过。2015年2月12日，公司获得中国证监会核准公开发行公司债券批复，核准公司向社会公开发行面值不超过10亿元的公司债券，批复自核准发行之日起6个月内有效。
(3)发展战略和经营计划进展说明
报告期内，为了保障公司的长期稳定发展，公司实施完成了定向增发工作，开始推进互联网证券创新业务，并持续推动业务转型，以利于公司发展战略和经营目标的实现。具体情况如下：
①完成定向增发工作
2014年4月，公司成功实施了定向增发，募集资金37.59亿元，公司资本实力上升到行业中上行列，这不仅促进了业务发展，而且标志着公司发展进入了一个新的阶段。此外，公司制定并向监管部门上报了未来三年资本补充规划，启动了公司债和配股的发行申请工作，目前，公司债发行已经获得中国证监会核准批复；正在推进配股发行材料的准备工作。
②积极参与“一带一路”战略，设立老挝代表处
在国家提出“一带一路”战略和东盟区域经济合作的背景下，公司将充分利用已先期设立老-中合资证券公司并布局东南亚的有利时机，积极研究参与相关事项，将公司的相关经营活动融入其中。为此，公司经监管部门批准，成立了老挝代表处，积极谋划拓展东盟市场。
③持续推动业务转型
公司实施以资管业务为突破口，推动业务转型的战略部署具体进展情况如下：
A．资产管理业务保持了良好的发展势头
2014年，公司资产管理业务成功实现了从通道业务为主到主动管理业务为主的转型，并充分发挥资管平台的功能、积极配合各业务部门完成了多项跨部门合作业务，超额完成了年初公司下达的利润目标，主要业务指标进入行业排名中位数。
(下转B7版)