公司代码：600259 公司简称：广晟有色
2014年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东持股情况表
单位: 股
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2.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三管理层讨论与分析
3.1 报告期内经营情况的讨论与分析
2014年，在有色金属行业经营形势非常严峻，稀土和钨产品价格低迷的形势下，公司上下群策群力，攻坚克难，坚持“产业经营，资本运作”双轮驱动，遵循“狠抓资源开发，突出资本运作，以资源为依托，以发展为主题，以管理为基础，以创新为动力，以效益为目标”的工作方针，紧紧围绕着“强化执行、落实管控、扭亏为盈”的经营目标开展各项工作，取得了较好的成绩。
报告期内，公司累计实现营业收入26.21亿元，同比去年增长38%；实现归属于母公司所有者的净利润1,869.58万元，实现扭亏为盈。主要是因为公司营业收入大幅增长，非经常性收益与去年同比有较大增加，非公开发行股票收购的资产实现利润，各项增收节支措施降低了公司运营成本。
(一)主营业务分析
1利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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2收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
公司报告期主营业务收入比上年同期增加了39.06%，主要系公司采取更加积极灵活的销售政策，导致销售量增加所致。
(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
公司主营业务收入主要来源于稀土、钨及相关产品的生产销售及进出口贸易业务，因公司采取积极灵活的销售政策，报告期公司稀土及相关产品销售增长幅度较大，导致公司报告期主营业务收入同比增长39.06%。
(3)订单分析
对于稀土及相关产品，由于其在开采、分离、冶炼以及销售的各个环节均接受国家的指令性计划安排，公司稀土及相关产品的生产与销售在国家指令性计划额度内进行。近年来稀土产品的市场价格波动幅度较大，稀土市场运行相对较不稳定，基于这一行业发展的实际情况，稀土及相关产品的供需双方一般不签订长期的供货合同。综上，公司在进行稀土及相关产品的销售时，根据国家的指令性计划、市场价格走势、下游中间商以及直接用户的规模和资金实力等因素确定产品销售的节奏。
对于钨矿及相关产品，公司的客户较为固定，主要是下游的直接用户。出于稳定市场价格以及实际经营需要，公司一般也不与这些客户签订长期的供货合同，在实际经营中实行月产月销，当月订单当月实现销售。
(4)主要销售客户的情况
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3成本
(1)成本分析表
单位：元
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(2)主要供应商情况
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4费用
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报告期管理费用比上年同期下降26.73%，主要是因为报告期内中介费用及管理人员薪酬减少所致。所得税费用比上年同期增加110.59%，主要是因为报告期利润总额增加所致。
5研发支出
(1)研发支出情况表
单位：元
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6现金流
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7其他
(1)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2014年8月13日，公司非公开发行A股股票获得中国证监会发审会审核通过，并于9月11日收到正式核准文件《关于核准广晟有色金属股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可〔2014〕907号)。10月14日，公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕新增股份登记托管手续。12月11日，公司非公开发行涉及的标的资产、股权已全部完成过户手续及工商变更登记。
2014年6月13日，中国证监会审核通过了公开发行公司债券的申请，并于7月11日出具了正式核准文件《关于核准广晟有色金属股份有限公司公开发行公司债券的批复》（证监许可［2014］660号）。12月3日，本期公司债在上交所挂牌上市。
(2)发展战略和经营计划进展说明
2014年，公司坚持“产业经营、资本运作”双轮驱动，紧紧围绕“强化执行、落实管控、扭亏为盈”的经营目标，实现定向增发、公司债发行和产业机构调整等重大突破。
1、在生产经营方面，公司采取“保生产、抓销售、增收入、创效益”的经营策略，一企一策，增收创盈，降本增效，稀土生产企业实现了收入和效益双增长。
2、在内部管理方面，公司以精细化管理为导向，推行全面预算管理，严控各项费用开支，努力降本增效，取得了明显成效。同时，公司进一步加强了内部审计和内控管理，充分发挥行政监察和审计监督的合力，确保相关督查工作落到实处。
3、在资本运作方面，公司通过实施非公开发行股票及发行公司债，公司资产总额及净资产大幅增加，有效降低了资产负债率，经营资金状况明显改善，同时，梳理并解决了企业存在的一些问题，积累了宝贵的资本运作实践经验，锻炼了队伍，为公司后续资本运作带下了坚实的基础。
4、在安全环保方面，公司坚持“安全第一、预防为主、环境友好、综合治理”的安全环保方针，强化安全生产“底线”思维和“红线”意识，按照“党政同责、一岗双责、齐抓共管”的要求，全面落实安全生产责任制，扎实开展安全环保工作，保障企业经营稳定。
5、在产业结构调整和项目建设方面，公司采取了“有退有进”的策略，调整产业布局，适度推进产业的多元化，促进产业结构优化升级。同时积极推进公司项目建设进度，公司与日本TDK公司合作建设的高端钕铁硼磁材项目，目前正在开展厂区内基础设施建设和设备采购工作，预计2015年6月可建成试生产。
6、在人力资源管理方面，加强了公司人才库建设，并推进了对公司急缺人才的考察和引进工作，进一步优化了公司人才队伍结构。但公司专业人才队伍结构仍需进一步调整、补充、完善。
7、员工的工作作风明显改变。通过开展作风纪律教育整顿活动，公司员工的执行力、工作作风、工作效率明显提升。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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主营业务分地区情况的说明
因公司加强了国外业务的市场开拓，销售量与上年同期相比有较大幅度增长，国外地区营业收入增长了3.90亿元。
(三)资产、负债情况分析
1资产负债情况分析表
单位：元
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2公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
截至2014年12月31日止，本公司全资子公司广东广晟有色金属进出口有限公司持有中钨高新材料股份有限公司（股票代码：000657）股票1,499,900.00股，按2014年12月31日收盘价16.77元计算，其公允价值为25,153,323.00元。
(四)核心竞争力分析
1、公司具有的优势
（1）产业初具规模
公司在有色金属的采、选、冶、进出口贸易等领域，通过多年的精心经营，已打下了一定的产业基础。目前公司在国内稀土和钨矿行业内已具备一定的产业规模。近年来，随着国家对有色金属资源与产业的整合控制力度的不断加大，稀土、钨的生产均已列入国家指令性计划，公司将紧抓发展契机，继续深耕稀土和钨产业链“两头”，将稀土和钨产业做精做专，提高产品科技含量和附加值，稳步提升公司行业地位。
（2）资源优势
目前，公司是广东省唯一合法稀土采矿人，借助国家六大稀土产业集团的落地，将进一步加快资源整合，努力使广东稀土矿开采开发进入有序发展轨道。钨资源方面，广东粤北地区是我国重要的钨生产基地，公司在粤北地区拥有五个钨矿山，同时已加紧在原有矿山周边和深部开展探矿工作。公司将借助资本市场平台，进一步突出“资源控制”的重要性，扩大资源占有量。同时，坚持“省内为主，内外结合，积极探矿”的方针不动摇。
（3）区位优势
公司地处珠三角经济发达地区，有明显的区域地理位置优势。广东省工业基础雄厚，是全国最大的稀土应用中心。广东省目前正致力于打造稀土全产业链，并带动电子信息、半导体照明、新能源汽车等下游应用产业规模超万亿元，为企业的发展提供了较大空间，同时也为稀土、钨业的科技创新、产业升级和研究开发提供了良好的人才环境。
（4）技术优势
公司始终坚持以科技进步推动企业发展，不断进行技术改造和工艺创新。公司拥有和使用的多项技术和先进设备将为提高企业效益，提升企业的生产水平提供强大的技术支撑。公司下属的钨矿企业采选系统完备、技术先进，稀土企业在国内生产冶炼技术一流。
（5）行业管理优势
公司系由原广东省冶金厅、中国有色金属工业广州公司经50多年沿革而来的——广东广晟有色金属集团有限公司将其优良资产借壳上市而成，承袭了有色金属行业管理的优良经验，拥有一批经验丰富、作风过硬的管理和专业技术人员。
2、公司存在的不足
公司借壳上市后，各项业务发展迅速，但仍然存在产业规模小、主营业务单一、资源储备不够充足等困难，同时还面临着盈利能力不强、管理水平还不够高、高素质专业和管理人才相对匮乏、自主创新能力不足、历史负担比较重等多方面、深层次的问题。在当前市场竞争日趋激烈的形势下，给我们的下一步发展提出了重大考验。公司今后将通过实施人才强企战略、大幅增加投入，稳步解决人才、科研相对滞后问题。
(五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
公司本报告期末长期股权投资134,797,036.86元，上年同期为49,691,147.80元，同比增加了 171.27%，主要原因是报告期对联营企业广东东电化广晟稀土高新材料有限公司追加投资59,986,486.66元。江西铨通稀土新技术有限责任公司（原名江西广晟稀土有限责任公司）转让36%的股权导致丧失控股权地位，不再纳入合并范围，对其长期股权投资的核算方法由成本法改为权益法。持有的可供出售金额资产为本公司全资子公司广东广晟有色金属进出口有限公司持有中钨高新材料股份有限公司（股票代码：000657）股票，年初持有的股份数量为 127.5 万股，截至2014年12月31日止持有股票1,499,900.00股，按2014年12月31日收盘价16.77元计算，其公允价值为25,153,323.00元。
(1)持有其他上市公司股权情况
单位：元
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持有其他上市公司股权情况的说明
持有的可供出售金额资产为本公司全资子公司广东广晟有色金属进出口有限公司持有中钨高新材料股份有限公司（股票代码：000657）股票，年初持有的股份数量为 127.5 万股，本期购买27.49万股，出售5万股，出售股票确认增加报告期投资收益743,504.16元。截至2014年12月31日止持有股票1,499,900.00股，按2014年12月31日收盘价16.77元计算，其公允价值为25,153,323.00元。
(2)买卖其他上市公司股份的情况
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报告期内卖出申购的股票取得投资收益总额0 元
买卖其他上市公司股份的情况的说明
为本公司全资子公司广东广晟有色金属进出口有限公司持有中钨高新材料股份有限公司（股票代码：000657）股票，年初持有的股份数量为 127.5 万股，本期购买27.49万股，出售5万股，出售股票确认增加报告期投资收益743,504.16元。截至2014年12月31日止持有股票1,499,900.00股，按2014年12月31日收盘价16.77元计算，其公允价值为25,153,323.00元。
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
委托理财情况详见公司年度报告部分。
(2)委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
3、募集资金使用情况
(1)募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
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(2)募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
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(3)募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、主要子公司、参股公司分析
（1）广东富远稀土新材料股份有限公司：注册资本7500万元，报告期末总资产6.77亿元，总负债3.76亿元，所有者权益3.02亿元；报告期实现营业收入5.63亿元，净利润4842万元。报告期净利润比上年同期增加了65.14%，主要原因是报告期内稀土产品销售量增加及政府补助增加所致。
（2）广东广晟有色金属进出口有限公司：注册资本5002万元，报告期末总资产5.60亿元，总负债3.90亿元，所有者权益1.70亿元；报告期实现营业收入12亿元，净利润2759万元。报告期净利润比上年同期增加了173.98%,主要原因是报告期稀土产品销售量增加及出售联营企业股权所致。
（3）龙南县和利稀土冶炼有限公司：注册资本3000万元，报告期末总资产3.67亿元，总负债1.59亿元，所有者权益2.08亿元；报告期实现营业收入1.56亿元，净利润702万元。报告期净利润比上年同期增加了76.38%，主要原因是稀土产品销售量增加所致。
（4）大埔县新诚基工贸有限公司：注册资本60万元，报告期末总资产8037万元，总负债4675万元，所有者权益3362万元；报告期实现营业收入8157万元，净利润725万元。报告期净利润比上年同期增加了121%，主要原因是报告期稀土产品销售量增加及政府补助增加所致。
（5）平远县华企稀土实业有限公司：注册资本120万元，报告期末总资产1.14亿元，总负债7965万元，所有者权益3450万元；报告期实现营业收入4.65亿元，净利润937万元。报告期净利润比上年同期增加了24.10%，主要原因是报告期稀土产品销售量增加所致。
（6）广东韶关瑶岭矿业有限公司：注册资本1038万元，报告期末总资产8006万元，总负债3805万元，所有者权益4201万元；报告期实现营业收入3679万元，净利润575万元。报告期净利润比上年同期增加了9.52%，主要原因是报告期确认的政府补助收入增加所致。
（下转B30版）