2014年年度报告摘要
公司代码：600843 900924 公司简称：上工申贝 上工B股
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
单位: 股
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2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三 管理层讨论与分析
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014年，我国发展面临的国际国内环境复杂严峻，全球经济复苏艰难曲折，主要经济体走势分化。国内经济下行压力持续加大，多重困难和挑战相互交织，经济发展呈现总体平稳，稳中有进的局面。我国缝制机械产品出口总体相较于上年同比呈现稳定增长趋势，特别是自动工业缝纫机出口保持较好增长，行业工业缝纫机出口产品结构进一步优化。但近几年由于国内劳动力成本上升等多种因素影响，不少服装加工企业转移到劳动力成本更低的东南亚和南亚地区。在国内服装企业设备采购需求下滑、缝制设备市场内冷外热和企业去库存行为的博弈下，2014年行业企业生产节奏普遍放缓，行业的大部分企业面临下行压力。我国缝制机械的国内市场需求从高速转向中低速增长，低速运行成为我国缝制机械行业发展的新常态，公司未来发展面临严峻的挑战，但也存在产业结构调整过程中自动化机器需求上升的机遇。面对复杂的外部环境，公司上下齐心协力，迎难而上，取得了可喜的经营业绩。
2014年期末资产总额273,257万元，比上年末204,792万元，增加68,465万元，增幅33.43%，主要是公司本期非公开发行股票募集资金6.71亿元所致；负债总额为109,641万元，比上年末111,812万元，减少2171万元，下降1.94%。
报告期内，公司实现营业收入197,124万元，同比增加8.67 %，主要是缝制设备收入增加10.21%；营业利润19,497万元，同比增幅 35.02%；归属于上市公司股东的净利润为19,762万元，同比增幅148.41 %，主要因为上工欧洲公司经营良好和国内子公司经营业绩改善，以及公司临潼路土地使用权被政府收储，产生一定的非经常性收益。
回顾2014年，公司主要开展了以下几方面的工作：
一、顺利完成定增融资，募投项目有序展开
公司从2013年初开始筹备非公开发行股票融资工作，在基本完成申报的基础上，2014年初公司全力积极推进，顺利获得中国证监会批准，于3月底完成向7家战略投资者的非公开发行工作，募集资金总计6.71亿元。随着募集资金的到位，完成了前期投入自有资金的置换工作，各募投项目稳步有序展开，其中通过上工欧洲投资德国百福公司和KSL公司项目投资并购后的协同整合有序推进，已经初见成效，其他募集资金投资项目也在按计划稳步推进当中。
随着非公开发行的完成，使公司的现金流量、资产质量、偿债能力等财务指标得以明显改善，资产结构更趋合理，提升了公司的整体规模和行业地位，使公司整体实力和竞争力显著增强，为公司的长远发展和战略目标的实现打下坚实的基础，对公司的可持续发展具有重要意义。
二、积极推进全球资源整合，协同效应初见成效
2014年公司继续坚持国际化经营发展战略，推进实施上工欧洲整合，对旗下各品牌产品策略和市场营销实行统一管理，对各企业的研发、生产、采购等经营活动和财务、人力资源、信息系统等管理方面资源共享，优势互补，最大限度地发挥三家公司协同效应，提高经济效益，取得较好的投资回报。
为了更有利于推进上工欧洲各子公司之间的整合，更大发挥协同效应，公司在2014年回购了DA公司29%的股权；同时为了更好的实施国内外联动，从中捷公司收购了其所持有的DA苏州公司51%的股权。公司通过内部整合重组继续推进全球化经营战略，使得海外子公司的经营性利润大幅增长，同时为发展中国制造打下了良好的基础。
三、加大产品研发力度，提升品牌影响力
公司一如既往地坚持科技引领、创新发展的战略，高度重视新品研发和技术创新工作，不断加大新产品研发力度，加强品牌建设，提高品牌影响力。公司不断加大科研投入，提升技术创新能力。在公司的统一领导下，通过上工欧洲协调各子公司联合研发，确立各品牌的优势产品和研发方向，不断满足市场需求。通过欧亚联动，扩大和提升中国制造的创新能力和技术转移，同时提高国产品牌的技术水平。通过以蝴蝶品牌为抓手，促进家用多功能缝纫机的可持续发展，强化品牌建设，注重现代化家用多功能机新品研发，进一步提升蝴蝶品牌的市场声誉。
四、推进营销模式创新，积极拓展市场份额
2014年公司大力推进全球化销售网络的建设，重组建立统一的市场营销平台和各区域营销中心，形成分区域、当地化的营销管理体系。在公司的统一领导和协调下，各品牌共享销售网络和资源，避免内部竞争和重复建设。
DA公司2014年再创新高，销售额、新增订单和税前利润均明显增加,营业收入、税前利润大幅增加。重组后的DAP上海公司在2014年积极拓展市场份额，销售成绩显著，取得多项大订单，在中厚料机方面的销售继续向好，同比增长50%以上。上工蝴蝶公司创新销售理念与模式，拓展多元化家用机的销售渠道，在天猫、京东商城、一号店等网络平台成立了蝴蝶家用多功能缝纫机旗舰店并在“东方CJ”电视导购系统正式上线，使蝴蝶产品拓展到电商领域，在取得良好销售业绩的同时，对宣传蝴蝶品牌和扩大产品影响力效果显著。
五、积极推进企业转型升级， 提高盈利能力
2014年公司继续推进产业转型发展和产品结构调整，对于盈利状况不佳的非缝制业务加快转型调整及梯度转移，通过创新经营和业务模式，进一步摆脱困境，增强盈利能力，取得了一定的成效。各子公司在充分调研分析的基础上，寻找适合自身特点和优势的经营模式，做精做强。对于不符合公司战略目标和规划的产业，继续加大调整转型发展或清理退出的力度。
影机厂于2014年上半年完成场地搬迁并实现转型，原有办公机械业务并入申贝进出口公司，同时与DA制造公司合并，与百福公司、KSL公司合作，开始进行自动缝制工作站的试制和研发。感光厂由于政府土地收储，2014年已经完成地块转让交易，逐步实施易地生产员工安置。
六、加强企业内部控制，增强公司竞争力
公司进一步完善管理架构，摸索与公司特点和发展要求相适应的管理模式和内控体系，确保信息畅通、管理高效，不断提高抗风险能力，规范公司运作，增强公司竞争力。公司根据自身实际情况，从两个层面上推进了内控体系建设以及监督机制完善工作。2014年公司重点加强了对境外子公司内控管理建设和监督检查工作，确保境外公司规范经营，维护资产权益，防止资产流失，有效控制风险。
过去的2014年，是公司推进募集资金投资项目全面实施、奠定业务发展的扎实基础、为公司实现可持续发展而努力奋斗的一年。从各项经济指标来看，达到公司近年最好水平，既定目标和任务基本实现，整合与转型已初见成效。在肯定2014年工作成绩的同时，公司经营工作中，还存在着一些比较突出的问题，主要表现在：一是随着公司的发展壮大，人才的缺乏显得愈加严峻，经营者选聘和激励考核未能实现完全市场化，对公司的可持续稳定发展存在阻碍。二是国内企业产品盈利能力不强，欧亚联动亟待加强。三是随着海外子公司占公司业务比重的加大，如何优化对海外子公司风险管控及管理模式有待摸索。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司实现营业收入197,124万元，同比增加8.67%。主要因为公司通过海内外企业内部整合重组，推进全球化经营战略。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期内，公司控股子公司上工欧洲公司坚持不懈地开拓汽车制造业和家居装饰业领域工业机业务，并在焊接技术、纤维复合材料和纺织品的加工等领域得到拓展，公司缝制设备销售收入同比增加10.21%。
公司工业缝纫机生产量和销售量分别为31,388台（套）和54,852台（套）；公司家用缝纫机销量为506,482台，其中现代家用多功能缝纫机销量达到94,286台。
(3) 新产品及新服务的影响分析
公司高度重视新产品的研发和创新。DA公司2014年申请发明专利21项、实用心性专利4项，技术水平继续处于行业领先地位。在上袖缝纫技术领域，DA公司完成了610型袖山预融和上纤条缝制工作站、630型袖山预融缝制工作站的研发；针对袖口的预缝制，为了满足亚洲市场日益增长的需求，DA公司重启并完成971型袖口预缝并切边自动缝制单元的研发；此外，DA公司还着眼于休闲服装市场，研发了906型牛仔裤贴袋机，用于5个口袋的牛仔裤缝制；针对中厚料的缝制，新品967型平缝厚料机、969型筒式底板厚料机既可作为H-Types筒式底板机型的变体，也可作为H-Types长臂机型的变体，是DA公司在中厚料缝制技术上又一突破。百福公司在2014年完成3791型记录缝纫单元（柱式底板机头）、3590 型程控花样机、3590型曲折缝程控花样机、4507型专用焊接机等四款新品的研发。同时，牛仔系列自动缝纫单元的研发也有进展。KSL公司在2014年继续发挥其在自动化控制领域的研发优势，完成了汽车顶棚卷帘专用缝制设备、CNC自动缝制设备的缝纫模板更换工作台、轮胎帘布专用自动缝制设备以及机器人控制碳素纤维复合材料鋪丝机、焊接机等的研发工作。公司积极推进自动缝纫工作站的国内组装，开发与缝制相关联的缝制设备单元，自主设计开发了双头自动多功能模版机等新产品。同时公司还注重现代多功能家用缝纫机的设计开发工作，推出多款新机型，有力促进了市场销售。
(4) 主要销售客户的情况
单位：万元 币种：人民币
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3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
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(2) 主要供应商情况
单位：万元 币种：人民币
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4 费用
单位：元 币种：人民币
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注：财务费用本年比上年同比降幅为56.68%，主要系同比增加汇兑收益所致。
5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
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(2) 情况说明
报告期内研发支出主要用于上袖缝纫技术、袖口的预缝制、贴袋机、自动锁眼缝纫机、控制及驱动技术领域等自动缝制单元及自动化控制领域。
6 现金流
单位：元 币种：人民币
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注1：主要系销售商品、提供劳务收到的现金同比增加以及支付给职工的现金同比增加等综合影响所致。
注2：主要系本期购买银行短期人民币结构性存款产品以及同比增加处置固定资产收回的现金等综合影响所致。
注3：主要系公司本期收到非公开发行股票募集资金以及同比减少银行借款等综合影响所致。
注4：主要系欧元汇率变动影响所致。
7 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
单位：元 币种：人民币
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注1：主要系同比增加汇兑收益所致。
注2：主要系同比增加计提应收账款坏账准备、存货跌价准备以及长期股权投资减值准备计提同比减少等综合所致。
注3：主要系处置交易性金融资产而转回的公允价值变动收益同比减少所致。
注4：主要系同比增加地快处置收益所致。
注5：主要系本期核销已破产清算终结的上海双重包缝机有限公司往来款所致。
注6：主要系外币报表折算差额和可供出售金融资产公允价值变动同比减少所致。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
经公司2013年8月20日召开的2013年第三次临时股东大会审议通过公司非公开发行股票（A股）预案（修订版），2014年2月28日公司非公开发行股票工作获得中国证券监督管理委员会核准，3月28日完成发行工作，实际发行股数99,702,823股，发行价格6.73元每股，募集资金总额670,999,998.79元，扣除发行费用共计32,791,767.81元，募集资金净额为638,208,230.98元。发行后公司总股本为548,589,600股，新增股份锁定期为十二个月。
(3) 发展战略和经营计划进展说明
报告期内，公司完成非公开发行股票工作，继续围绕做大做强缝制设备主业，将公司打造成具有核心竞争力、技术全球领先的国际缝制设备龙头企业而努力。公司加快海外公司上工欧洲公司旗下的DA公司、百福公司和KSL公司的资源整合及欧亚联动战略的推进，加强高端产品的研发与创新，进一步优化产品结构，大力发展智能化和自动化产品；同时，积极促进国内盈利能力不强的产业尽快转型，增强企业整体竞争力和盈利水平。
从各项经济指标完成情况看，2014年，公司既定各项经营目标基本实现，结构调整和转型发展等项工作取得一定的成绩。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
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注1：主要系公司本期收到非公开发行股票募集资金及购买银行保本、短期的人民币结构性存款产品等综合所致。
注2：系本期出售原购买的基金所致。
注3：主要系本期银行承兑汇票兑现所致。
注4：系应收的定期存款利息所致。
注5：主要系本期增加的应收的地块处置尾款所致。
注6：主要系公司为提高资金收益，本期购买银行保本、短期的人民币结构性存款产品所致。
注7：系本期购买原参股的杜克普爱华缝制设备(苏州)有限公司51%股权，纳入合并范围，投资成本合并抵消所致。
注8：主要系本期增加的缝制设备项目投入。
注9：系商业承兑汇票到期兑付所致。
注10：主要系子公司本期盈利增加应交企业所得税期末余额所致。
注11：主要系本期计提地块处置的成本费用所致。
注12：主要系境外子公司本期转销原记录的利息及租金费用所致。
注13：系欧洲DA公司本期归还长期借款所致。
注14：主要系上工欧洲公司收购KSL特种机械制造有限责任公司的收购尾款因付款期小于1年而结转至其他应付款所致。
注15：主要系上工欧洲公司的递延所得税负债同比减少所致。
注16：主要系公司本期非公开发行股票募集资金产生的溢价所致。
注17：主要系欧元汇率变动影响所致。
注18：系本期盈利所致。
注19：主要系上工欧洲公司本期受让中捷公司持有的DA公司29%股权所致。
2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
本公司资产中交易性金融资产和可供出售金融资产以公允价值计量，其他资产以历史成本计量，具体计量方法见本公司会计政策相关表述。
(四) 核心竞争力分析
公司是国内缝制设备行业历史最悠久、上市最早的企业，具有五十年的缝制设备生产经营经验。公司于2005年成功收购并控股了具有一百五十余年历史的世界著名缝纫机制造公司德国DA公司，2013年完成了对同样具有一百五十余年历史的老牌缝缝纫机生产商德国百福公司以及掌握世界顶级缝制技术的KSL公司的并购。报告期内，公司实施全球化资源整合初见成效，公司的缝制设备制造技术全球领先，品质全球一流。公司的核心竞争力主要体现在以下几方面：
1. 技术优势
公司拥有全球高端的智能化、三维立体缝制技术，中厚料机、服装自动缝制单元、机器人控制的自动缝制技术和焊接技术等领域全球领先。产品应用已突破了缝制机械行业传统的市场范围，广泛应用于汽车、环保、航空航天和新能源等领域，特别是轻质碳素纤维缝纫技术和3D缝纫自动化技术为全球独创。
2. 品牌优势
公司在国际上拥有国际知名的DA、PFAFF、KSL、beisler等品牌；在国内拥有具有90多年历史的“蝴蝶”牌等家用机品牌和具有50余年历史的“上工”牌等中国驰名的工业机品牌。公司拥有全系列高端缝制产品链，品牌在行业内具有较高的知名度和美誉度，拥有一批极具价值和稳定性的高端汽车配套及奢侈品制造商客户。
3. 研发优势
公司始终坚持科技引领、创新发展，高度重视研发工作，使之成为公司发展的重要驱动力。公司拥有一支强大的研发队伍，具备先进的试验手段，具有较强的产品和应用技术持续开发能力。
4. 全球化资源整合能力
公司利用海外收购后的有利条件，在生产基地、销售网络、原材料采购、技术研发等方面进行全球化布局与整合，共享资源，优势互补，协同发展。公司不仅在国内有广泛的销售网络和业务基础，而且在全球建立了比较完善的营销渠道和服务网络。
5. 国际化经营管理经验
公司从2005年开始实施“走出去”战略，近年更是加大了海外收购兼并的步伐，海外业务部分比重越来越大。公司进行国际化经营管理，逐渐培养了一支具备国际化视野和跨国经营能力的管理团队，积累了较为丰富的跨国经营管理经验。
报告期内，随着公司跨国经营全球资源整合的推进，协同效应初步显现，核心竞争力不断加强。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
公司对外股权投资情况详见本年度报告财务报表附注长期股权投资部分。
(1) 证券投资情况
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(2) 持有其他上市公司股权情况
单位：元
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(3) 持有非上市金融企业股权情况
(下转87版)