公司代码：600896 公司简称：中海海盛
2014年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三 管理层讨论与分析
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年，受世界经济弱复苏及中国经济“三期叠加”的影响，航运市场低迷。面对复杂变化的外部环境和严峻的市场挑战，公司董事会领导经营班子坚持“确保安全，提升管理，创新经营，转型发展”的工作方针，规范管理，稳健经营，采取多种措施，积极组织货源，提高运输效率，狠抓成本控制，努力降低因航运市场持续低迷、运价低位运行、新船投入折旧成本和财务费用上升带来的不利影响，公司营运生产正常，安全形势稳定。受运力增加，运输收入增加，贸易收入减少的影响，营业收入比上年同期增加115万元，增幅为0.11%；受贸易成本减少及公司狠抓成本控制的影响，营业成本比上年同期减少6,695万元，降幅为6.25%；受本期平均借款总额同比增加和建造船舶交付使用后的借款利息费用化的影响，财务费用比上年同期增长3,588万元，增幅为21.42%；受本期未出售可供出售金融资产招商证券股票，而上年同期出售了部分招商证券股票取得收益的影响，公司投资收益比去年同期减少26,980万元，降幅为91.65%；受本期收到提前报废船舶补贴款和出售上海房产利得的影响，公司营业外收入比上年同期增加3,242万元，增幅为247.34%；受上年同期处置了“金海湖”轮和“金海湾”轮损失，本期无大额处置固定资产损失的影响，公司营业外支出比上年同期减少402万元，降幅为88.91%。上述原因造成公司营业利润比去年同期减少23,578万元，归属于母公司所有者的净利润比去年同期减少21,386万元。报告期内，公司完成货运量1,312万吨，货运周转量212亿吨海里，实现营业收入104,403万元，营业利润-21,785万元，归属于母公司所有者的净利润-19413万元。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
公司营业收入主要来自于运输、贸易、租赁产生的收入。
单位:元
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①运输收入比上年同期小幅下降主要是受航运市场持续低迷，将部分运力调整为期租经营所致。
②贸易收入比上年同期减少主要是受市场环境影响，矿石销量下降所致。
③租赁收入比上年同期增加主要是因为今年经营租赁业务的船舶增加。
(2) 主要销售客户的情况
单位:元 币种:人民币
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3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
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(2) 主要供应商情况
单位:元 币种:人民币
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4 费用
单位:元 币种:人民币
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①财务费用比上年同期增加主要是因为本期平均借款总额同比增加和建造船舶交付使用后的借款利息费用化所致。
②所得税比上年同期增加主要是所属子公司深圳三鼎利润总额同比大幅增加，应纳税所得额增加所致。
5 现金流
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①经营活动产生的现金流量净额同比减少主要是因为本期营业收入的现金流入和营业成本的现金流出比上年同期均有所增加，营业收入的现金流入的增加额小于营业成本的现金流出的增加额。
②投资活动产生的现金流量净额同比减少主要是因为上期出售持有的部分股票收回现金，本期无此项现金流入。
③筹资活动产生的现金流量净额同比增加主要是因为本期借款收到的现金同比增加额大于还款支付的现金同比增加额。
6 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
①主要受新船陆续投入营运，运力增加的影响，公司主营营业收入比上年同期增长0.30%，受加强船舶运营管理、成本管控和燃油价格下降的影响，主营营业成本比上年同期下降6.10%，由于本期主营业务收入同比增长，主营业务成本同比下降，主营业务利润比上年同期增加6837万元。
②受本期交通运输业纳入“营改增”试点影响，营业税及附加比上年同期减少459万元，降幅95.86%。
③受本期平均借款总额同比增加和建造船舶交付使用后的借款利息费用化的影响，财务费用比上年同期增长3,588万元，增幅为21.42%。
④主要受上年同期出售了可供出售金融资产招商证券股票2800万股，本期无此项投资收益的影响，公司投资收益比上年同期减少26,980万元，降幅为91.65%。
⑤主要受本期收到提前报废船舶补贴款和出售上海房产利得的影响，公司营业外收入比上年同期增加3,242万元，增幅为247.34%。
⑥主要受上年同期处置了“金海湖”轮和“金海湾”轮损失，本期无大额处置固定资产损失的影响，公司营业外支出比上年同期减少402万元，降幅为88.91%。
上述原因造成公司本报告期净利润低于上年同期。
(2) 发展战略和经营计划进展说明
2013年年度报告披露的发展战略和经营计划的实现或实施情况。
①公司发展战略的实施情况
报告期内，公司散货船队新增一艘船舶，公司控股子公司广州振华船务有限公司（以下简称“广州振华”）委托建造的一艘4.8万载重吨散货船“宝盛海”轮已交付广州振华并已投入营运。
②公司经营计划的实现情况
公司2013年年度报告披露，公司2014年度计划争取实现营业收入126,934万元，营业成本争取控制在114,161万元。公司报告期完成营业收入104,403万元，占计划的82.25 %，未达到计划目标；完成营业成本100,349万元，占计划的87.90%。受贸易收入大幅减少及航运市场持续低迷、运价低位运行的影响,公司报告期营业收入实际完成情况未达到经营计划所要求的进度。受贸易成本大幅减少及公司狠抓成本控制的影响，公司报告期营业成本实际完成情况控制在经营计划所要求的进度内。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
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2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
报告期内公司未发生购买、出售以公允价值计量的资产的事项。
公司主要资产计量属性未发生重大变化。
(四) 核心竞争力分析
根据公司发展规划，按照“立足海南、拓展远洋”的经营发展策略，公司将协调合作，着力经营好现有散货运力,积极推进散货船队的结构调整，进一步优化资源配置，加大散货运力整合，提升散货运力运营质量和效率。稳健发展化学品运输，加快物流贸易发展，积极拓展沥青、化工及其他贸易，加大运贸结合力度，增强与货主、客户粘合度，提升参与市场竞争力，提高货品运输附加值。提高公司核心竞争力和持续发展能力，争取良好稳定的经济效益以回报股东。
为了确保海南万吨以上干散货海运市场上的主导地位并满足其持续增长的需求，公司将积极协调合作，统筹安排运力, 并通过船舶租赁等经营方式，扩大运力规模，不断提升服务质量、提高管理效能，充分发挥“南北对流、内外兼营、运贸结合”的运输优势等方面进一步提升市场竞争力。加强市场营销，积极培育开发新的优质大客户，努力拓展新的市场。
继续强化大客户服务理念，为客户提供优质的运输服务，积极巩固与大客户的合作关系。持续提高客户满意度，以客户的需求为导向，贯彻“优质、高效、诚信”和“安全、环保、健康”的质量安全管理方针，优化工作流程，提高工作效率，努力提升服务品质，打造公司的服务品牌。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
单位:万元
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公司第七届董事会第十七次（临时）会议于2012年11月29日审议并通过了公司关于对中海海盛香港船务有限公司增资的议案，同意公司以现金对公司全资子公司中海海盛香港船务有限公司增资2850万美元（折算为人民币 17535.48万元）。2014年7月，本次增资事项办理完毕，公司全资子公司中海海盛香港船务有限公司投资总额(注册资本)为2862.80万美元。该公司主营航运、投资、贸易、代理。
(1) 证券投资情况
报告期内公司无证券投资情况。
(2) 持有其他上市公司股权情况
单位：元
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(3) 持有非上市金融企业股权情况
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(4) 买卖其他上市公司股份的情况
报告期内公司无买卖其他上市公司股份的情况。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
报告期内公司无委托理财情况。
(2) 委托贷款情况
报告期内公司无委托贷款情况。
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
报告期内公司无其他投资理财及衍生品投资情况。
3、 集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用√不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、 主要子公司、参股公司分析
（1）主要控股公司的经营情况及业绩
单位:万元 币种:人民币
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(2)为保证公司全资子公司中海海盛香港船务有限公司（以下简称“海盛香港”）能够到期归还银行贷款，降低资产负债率，继续运营，本年度公司以现金对海盛香港增资了2850万美元。
(3) 2013年度，海盛香港因化学品运输市场低迷、营业利润亏损及提前报废并处置了剩余两艘船舶，产生资产处置损失的原因，2013年度净利润亏损546万元；本年度，因海盛香港及其全资子公司收到财政部拨付的老旧运输船舶和单壳油轮报废更新专项补助资金共人民币2,909万元，海盛香港2014年度净利润2641万元，对公司本年度合并净利润造成重大影响。
5、 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
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二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
当前，全球经济增长虽存在诸多不确定性因素，但仍将缓慢复苏。国内经济增长虽较先前的高速发展有所放缓，但随着国内加快推进新型工业化、城镇化、信息化和农业现代化，仍将继续保持稳定增长。受此影响，预计国际海运需求将有所改善，但运力供给依然过剩。有关机构统计，在经过连续高速增长后，近两年干散货船舶增速有所放缓。虽然今后随着国家有关淘汰老旧船、建造新船的补贴政策的出台，国内航企将采取加快拆解老旧运力，但更多航企抄底造船，有可能进一步推迟整个行业的复苏,运力过剩的压力仍将贯穿于未来几年的干散货海运市场。
公司主营国内、国际沿海煤炭、铁矿石、粮食等大宗散货及液体化学品等特种货物的海上运输业务，兼营贸易、船务代理等业务。主要承担了海南电煤、海南铁矿石等大宗货物的进出岛运输任务。公司在海南万吨以上干散货运输市场居于主导地位，已成为海南地区航运业龙头企业。公司地处海南，随着海南经济的快速发展和三沙市建设发展的推进，进出岛货物量的持续增长，将迎来较好的发展机遇，但也会受到其他航运公司的竞争和挑战。公司将抓住机遇，审慎调整运力结构，提升公司的竞争力，化解竞争压力。
(二) 公司发展战略
按照发展规划，公司将加快推进资源整合和产业结构调整，提高资源配置效率，降低负债，提升资产发展质量，培育具有竞争优势的产业，基本完成中海海盛产业结构的调整和发展定位的清晰，积极探索适合公司发展特点，资产经营与资本运营相结合的转型发展之路。
公司将按照“立足海南、拓展远洋”的经营发展策略，协调合作，着力经营好现有散货运力,积极推进散货船队的结构调整，进一步优化资源配置，加大散货运力整合，提升散货运力运营质量和效率。稳健发展化学品运输，加快物流贸易发展，积极拓展沥青、化工及其他贸易，加大运贸结合力度，提升参与市场竞争力，提高货品运输附加值。面向市场，加大项目开发力度，充分运用资本市场优势，积极培育优势产业，完善产业结构调整，提高市场抗周期能力和抵御市场风险的能力。强化管理，管控风险，规范运作，进一步完善法人治理结构，提升公司综合管理水平。加快实施人才强企战略，建立健全科学机制，建设一支符合企业发展要求、与企业发展相配套的人才队伍。积极推进信息化建设步伐，以信息化建设带动和促进公司管理水平的全面提升。总之，公司将加强市场的前瞻性研究，把握市场机遇，提高风险管控能力，积极应对市场变化，把挑战化为机遇，实现健康可持续发展。
(三) 经营计划
根据2015年国内外市场运力过剩,航运市场低迷的状况，并考虑到近年来公司新船投入使折旧、财务费用高企带来的成本压力，公司2015年度计划争取实现营业收入112,547万元，营业成本争取控制在103,028万元。
为达到上述目标，公司将采取以下措施；
(1)卓越运营，促进收入增长；
(2)聚焦成本，提升市场竞争力和经济效益；
(3)落实主体责任，强化本质安全；
(4)推进“两项考核”，提升精细管理水平；
(5)丰富内涵，推进企业文化建设。
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
2015年，预计公司（含下属公司）支付船舶建造尾款所需的资金约0.24亿元，维持当前业务并完成在建的船舶项目所需的资金合计约3亿元，该部分资金将在2015年根据公司生产情况逐步投入。公司将加强与金融机构、控股股东的联系，争取其大力支持，并积极拓宽融资渠道，通过可行的直接融资、间接融资及出售可供出售金融资产等方式来解决资金需求。
(五) 可能面对的风险
由于航运市场持续低迷，行业竞争剧烈，公司生产经营可能面临市场经营风险；随着近年来投入大量资金建造的新船逐步投入运营，公司借款增长，折旧成本和财务费用高企，可能面临财务风险；公司作为航运企业，防范安全风险一直是公司安全工作的重中之重。
针对上述可能面对的风险，公司将继续完善内控规范体系及全面风险管理有关制度，强化对各种风险的监督和管控，提高风险意识和风险管理水平，并将采取以下应对措施：
1、市场经营风险方面
海南万吨以上散货海运、国内沿海和国际散货运输市场方面，公司将居安思危，努力扩大市场份额，积极寻找货源，确保公司在海南万吨以上散货海运市场上的主导地位，并积极拓展国内沿海和国际散货运输市场，为公司的发展打下坚实的基础。
化学品运输方面，要下大功夫做好市场调研工作；增强市场预判能力和应对能力；增强主动性，积极走出去，直接面对货主；加强市场开拓工作，在拓宽揽货渠道上狠下功夫，加强管理，提高船舶适航、适货能力，提供优质服务，提高经济效益和市场占有率。
2、财务风险方面
加强全面预算管理、风险控制管理和财务监督管理，落实管理责任制；积极拓宽融资渠道，加强与金融机构、控股股东的联系，争取其大力支持；跟踪汇率和利率变化，进一步优化融资结构；完善并严格执行财务管理制度，提高人员的素质，落实控股及参股单位派出财务主管人员负责制。
3、安全风险方面
针对船舶可能出现的事故险情，制定相应的应急预案和防范措施；提高船岸人员的操作技能，提供必要的培训，加强责任心教育；完善安全管理工作激励机制；合理投保，规避风险。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
1. 与上年度财务报告相比，报告期内公司因执行新会计准则发生了会计政策变更事项，执行新会计准则的影响请见公司年度报告第五节“重大事项”之第十二“执行新会计准则对合并财务报表的影响”。
2. 与上年度财务报告相比，报告期内，公司发生了会计估计变更。
根据《企业会计准则第4号—固定资产》有关规定，每个会计年度终了，企业应对固定资产的预计使用寿命、净残值和折旧方法进行复核，如果固定资产的预计使用寿命、净残值与原先会计估计数有差异的，应当进行相应调整。报告期内，公司对自有船舶的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行了复核。鉴于钢材市场废钢价的变动，为了提供更加可靠、相关及可比的会计信息，公司决定对船舶净残值的会计估计进行调整。公司第七届董事会第三十次会议于2014年3月14日审议并通过了《关于船舶固定资产残值会计估计变更的议案》，同意公司对船舶固定资产残值的会计估计进行调整。董事会认为：公司本次对船舶固定资产残值的会计估计进行调整，符合企业会计准则的规定，变更后船舶固定资产残值能够更真实、准确地反映公司的财务状况。本次会计估计变更自2014年1月1日起执行：船舶净残值按照420美元/轻吨（按照1美元=6.0969元折算为人民币2560.70元/轻吨）确定。经测算，本次会计估计变更减少2014年度合并净利润244.83万元，减少合并净资产244.83万元。
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
报告期内，公司发生了会计差错更正。
2013年，国家审计署对公司控股股东中国海运（集团）总公司及其下属公司进行了审计，出具了审经责报【2013】37号审计报告。审计指出：2009年1月，公司控股子公司深圳市中海海盛沥青有限公司（以下简称“深圳海盛”）将以3,025,400.00元受让的马村沥青库资产作为固定资产核算，残值为121,016.00元，截至2012年底，深圳海盛已累计计提折旧760,952.93元。由于马村沥青库所占土地系原中海海盛向海南马村港港务公司租赁，且于2013年6月到期，海南马村港港务公司已多次发函明确收回到期土地，并要求深圳海盛拆除沥青储罐设施，但深圳海盛未对马村沥青库资产全部计提固定资产减值准备，导致少计提资产减值准备2,143,431.07元。根据《企业会计准则第8号-资产减值》的规定，深圳海盛应对上述前期差错事项采用追溯重述法，调整减少2013年期初未分配利润2,143,431.07元。针对国家审计署指出的问题，公司积极采取措施进行整改，更正相关财务报表及附注，联系会计师事务所对更正后的2013年度报告进行审计。2014年4月28日，公司第八届董事会第二次（临时）会议审议并通过了《公司关于会计差错更正的议案》。根据《企业会计准则》的规定，公司对补提的马村沥青库固定资产减值准备2,143,431.07元的会计差错进行更正并追溯调整。更正后公司2013年度归属于母公司所有者的净利润增加1,500,401.75元；2013年半年度末归属于母公司所有者权益减少1,500,401.75元，总资产减少2,143,431.07元；2012年末归属于母公司所有者权益减少1,500,401.75元，总资产减少2,143,431.07元，2012年度归属于母公司所有者的净利润减少1,500,401.75元。
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
□适用 √不适用
4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
□适用 √不适用
董事长：黄小文
中海（海南）海盛船务股份有限公司
2015年3月20日