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    上海豫园旅游商城股份有限公司2014年年度报告摘要
    2015-03-25       来源:上海证券报      

      (上接B20版)单位:元

      ■

      (3) 持有非上市金融企业股权情况

      ■

      

      (4) 买卖其他上市公司股份的情况

      ■

      报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额185,211.79 元

      2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

      (1) 委托理财情况

      本年度公司无委托理财事项。

      (2) 委托贷款情况

      本年度公司无委托贷款事项。

      (3) 其他投资理财及衍生品投资情况

      为更好地发挥资金效益,经公司第七届董事会第十八次会议审议通过,公司以最高额不超过人民币13亿元的金额对公司短期资金进行综合管理,授权期限为自该次董事会审议批准后的一年。2014年8月,鉴于上次的授权期限即将到期,为进一步利用短期闲置资金提高收益,在保证资金安全且满足实际经营需要的前提下,经公司第八届董事会第五次会议审议通过,公司董事会继续授权公司总裁班子以峰值不超过13亿元的金额对短期资金进行综合管理,授权期限为自该次董事会审议批准后的一年。具体经营管理,由董事会授权总裁班子决定和实施。公司短期闲置资金投资的品种仅限于货币基金、银行保本型理财产品。报告期内(自2014年1月1日至2014年12月31日止),公司对自有的短期闲置资金综合管理情况如下:

      1.公司累计购买并已经赎回的货币基金27.44亿元,实现收益2455.54万元。

      2.公司累计购买并已经赎回的银行保本型理财产品16.694亿元,实现收益1244.36万元。

      3. 截止2014年12月31日,公司使用4.7亿元购买广发货币基金(截至年末持有的广发货币基金公允价值为4.84亿元),具体实际获得的收益以赎回后为准。

      (详见公司关于对短期闲置资金综合管理情况的有关公告(公告编号:临2014-017,临2014-024,临2015-001)。

      另外,根据2014年第一次股东大会审议通过的《关于投资购买德邦基金管理有限公司发行管理的"德邦德利货币市场基金"议案》,报告期内公司累计购买并已经赎回的德邦德利货币市场基金2亿元,实现收益162.75万元。截止2014年12月31日,公司购买德邦德利货币市场基金2.95亿元,期末持有的德邦德利货币市场基金公允价值为2.98亿元,将来赎回后预期将获得收益为 290.56万元,具体实际获得的收益以赎回后为准。

      

      3、 募集资金使用情况

      (1) 募集资金总体使用情况

      

      单位:元 币种:人民币

      ■

      经中国证监会于2013年4月17日签发的"证监许可[2013]357号"文核准,上海豫园旅游商城股份有限公司获准向社会公开发行面值总额不超过10亿元的公司债券。公司采用分期发行的方式,第一期公司债券发行5亿元;第二期在中国证监会核准后的24个月内择机发行,发行规模不超过5亿元。公司债券募集说明书摘要和发行公告及相关资料刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站。

      第一期公司债券发行总额为5亿元,发行价格为每张人民币100元,采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者询价配售相结合的方式。本期公司债券发行工作于2013年6月20日结束,并于2013年7月4日在上海证券交易所上市,名称:12豫园01,债券代码:"122263",债券票面利率:5.9%。本期公司债券网上发行一般社会公众投资者的认购数量为3,838.60万元人民币,占本期公司债券发行总量的7.68%。本期债券网下面向机构投资者,最终网下实际发行数量为46,161.40万元人民币,占本期公司债券发行总量的92.32%。

      本期债券募集资金全部用于补充公司流动资金。

      4、 主要子公司、参股公司分析

      单位:万元

      ■

      ■

      除上海豫园黄金珠宝集团有限公司、上海老城隍庙餐饮(集团)有限公司、上海豫园南翔馒头店有限公司、上海老城隍庙食品有限公司、上海豫园商城房地产发展有限公司、上海豫园老街商业经营管理有限公司、上海豫园商城工艺品有限公司、上海豫园文化传播有限公司以合并口径披露总资产、净资产和净利润以外,其他单位均以单体口径披露总资产、净资产和净利润。

      净利润、投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股、控股公司的经营情况及业绩

      单位:元 币种:人民币

      ■

      变动原因:

      1、公司参股公司招金矿业股份有限公司净利润较去年同期减少, 主要是今年黄金售价下跌导致毛利同比减少,运输费用及融资成本上升引起费用同比增加。

      2、公司参股公司武汉中北房地产开发有限公司今年四、五期楼盘符合收入确认条件而结转销售,使得今年利润较去年同期增加。

      3、报告期内,公司控股子公司上海豫园黄金珠宝集团有限公司净利润较去年同期下降,主要是一方面去年同期黄金价格急跌后刺激了消费,使得黄金集团收入大幅增长,从而取得了较高的增长基数;另一方面黄金集团在通过黄金租赁、上海黄金交易所取得黄金现货的同时配以黄金T+D延期交易、黄金远期交易和黄金期货交易等衍生金融工具来对冲交易锁定成本,由于今年国际金价走势与去年不同,使得期末持有的黄金租赁和黄金T+D等出现的暂时性变动损益较去年同期减少。

      4、报告期内,公司全资子公司上海老城隍庙餐饮(集团)有限公司净利润较去年同期增长,主要是①餐饮集团通过调整产品结构、坚持高端餐饮走“亲民”路线,以及加强广场营销、电商和网络营销等推动营业收入增长的同时压缩成本、降低费用;②报告期餐饮集团处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益较去年同期增加。

      5、公司控股子公司上海豫园商城房地产发展有限公司今年利润较去年同期增加,系其参股公司武汉中北房地产开发有限公司今年利润较去年同期增加。

      5、 非募集资金项目情况

      报告期内,公司无非募集资金投资项目。

      四、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

      (一) 行业竞争格局和发展趋势

      中国宏观经济持续下行,2014年中国GDP增速为7.4%,创下近年来的新低;与公司经营业态密切相关的消费品零售行业增速同步下降,2014年社会消费品零售总额262394亿元,同比增长12.0%,同比下降1.1个百分点;但电子商务依然快速发展,2014年全国网上零售额27898亿元,同比增长49.7%,其中限额以上单位网上零售额4400亿元,增长56.2%;金银珠宝行业在2013年经历了一个相对爆发期后,2014年重归平静,根据国家统计局数据,限额以上金银珠宝企业商品零售额为2973亿元,同比增长0%。

      中国经济正在经历一个相对比较痛苦的增速换挡期,但也为经济的转型升级提供了坚强的动力。公司主营业务所处两大行业——黄金珠宝饰品行业、商业地产行业,均属于市场化程度高、竞争十分激烈的行业,需要企业加快转型升级,重新优化配置资源,强调商业模式创新、组织创新、人力资源机制创新,企业需要塑造新的护城河、构建新的核心竞争力。

      (二) 公司发展战略

      2015年,公司董事会的工作目标是抓住整合提升带来的契机,积极推动企业的创新转型。“整合提升”始终是我们工作的主基调,“创新转型”也一直是我们工作的总目标。“整合”是我们主动适应市场形势变化的有效路径,也是我们实现企业发展战略、推进自我进化的重要手段。2015年主要抓好以下几方面工作:

      进一步推进豫园黄金珠宝集团的整合与提升

      2015年,黄金珠宝集团将进一步聚焦打造国内领先、国际一流的企业战略目标,积极采取调整、整顿和提升的措施,努力实现自我完善和进化,在行业竞争中保持优势。黄金珠宝集团的总体目标是要实现经济增长方式的创新和业绩支撑路径的转变。

      具体要从以下方面加大调整的力度、实现突破:

      1. 调整好产品品种的销售结构,并在产品的自主设计、定制加工、新品采购上落实相关措施,在产品的进、销环节上实现融通。公司将继续调整高毛利产品的销售占比,特别是提高珠宝、镶嵌类产品的比重,真正做到黄金珠宝集团的黄金产品与珠宝产品并重,形神兼备、名副其实。落实产品结构调整不仅在思想观念上取得一致,同时在机制制度上加以保障实现。结构调整是黄金珠宝集团提质增效的核心,也是实现企业战略目标的关键。

      2. 调整好两大品牌差异化经营的营销推广策略。“老庙”和“亚一”两大品牌差异化经营的思路确定后,将继续积极主动地调整市场推广和宣传的策略。进一步注重抓牢两大品牌特有的品牌个性和理念,注重培育品牌推广的持续性,注重不同市场推广的差异性,在坚持统一指导、差异推进的思想下锲而不舍、广而告之。

      3. 调整好加盟经销批发商的发展模式。黄金珠宝集团发展加盟经销,将坚持“数量、质量和效益”并举的原则,坚持在发展中“扫除盲点、均衡布局、扩大占有覆盖”和“优胜劣汰、互利双赢”。黄金珠宝集团将进一步梳理和深化发展加盟和代理商的制度,推行淘汰退出机制,做到互利双赢。黄金珠宝集团发展直营店,重点是做好选址、营销策略。把握好营销的针对性、机会的创造性和形式的多样性。争取把营销做到顺势而为、逆势造势、应时而变。

      商圈整合要初见成效

      推进商圈的整合实施将是2015年的一项重要工作。新成立的商圈公司将采用全新的组织架构和运营模式而进入实质性的运作。它将统筹建立招商中心、自营中心、营运中心和综合管理中心,并配备设立财务部和党群办,以实现对商圈统一管理的要求,最终建立起权责一致、科学决策、执行顺畅、监督有力的组织构架和运行体系。新公司还要注重研究制定商圈未来的战略发展规划、经营布局和业态调整方案,注重塑造和形成良好的企业文化、倡导和谐的企业环境。商圈整合同样关键是要发挥商圈企业的整合效应,真正实现“5家企业整合大于5”的整体效应。

      继续抓好公司其他重要业务板块

      1. 餐饮集团2015年重点是做好市场营销、降本增效和外联开拓三方面工作。在市场营销方面,餐饮集团将继续推广老饭店“本帮菜国家级非遗技艺”,突出文化内涵把“非遗技艺”同本帮菜的优秀菜品、半成品同网络营销整合在一起进行推广,重点推广元首夫人套菜、便携外带礼品和节令产品,网络推广坚持创新和有针对性。降本增效方面将按照原材料采购“集约化管控不停步”的原则,拾遗补缺、精细梳理,明确工作计划并推进实施,做到成熟一个大类就管控一个大类,逐步实现“集约化采购”的全覆盖。2015年内,餐饮集团将选址筹建中央厨房。同时年内要完成加拿大南翔店、沈阳豫珑城南翔店等若干拓展计划。餐饮集团将全力争取在迪斯尼核心区域实现开店,努力成为迪斯尼的首批餐饮供应商。

      2. 童涵春堂2015年坚持以提高经济发展质量和效益为中心,确保实现主营收入、创利水平高于行业平均增长率,继续打造中医药最专业特色的大健康运营商的目标。

      2015年,童涵春堂通过积聚名医、名药资源和国内外知名消费品牌,建设大健康产业生态体系的消费平台,强化商旅文养生保健功能;通过自主开发、合作联产等形式增加特色产品,建设精制中药饮片系列营销平台,强化主打品类精准营销功能;通过不断引进终端产品集成商,建设优势总代理分销平台,强化批发配送医疗机构和商业渠道的流通功能。

      有序推进重大项目顺利实施

      1. 沈阳“豫珑城”项目是公司在外省投资的第一个大型商旅文地产项目,它的建成开业具有强大的示范效应。在工程建设方面,公司计划于2015年7月底前完成内外各项装修和验收,为试营业做好准备。在招商运营方面,公司要求项目团队抓住机会,开展招商推荐活动,落实签约,督促各签约商户严格按照时间节点,分批分步进场装修。同时,项目团队将跟进及完成项目配套的信息系统建设、物业管理、商管运营和企划宣传。

      2. 豫泰确诚商业广场项目将是公司迄今投资建造的最大项目,总投资将达67亿元。它将成为20年后再造一个“新豫园”的新起点,成为豫园商圈商业能级提升的新开始,成为大豫园建设“国际大都市中央文化旅游区”的新标志。豫泰确诚商业广场将融合外滩金融文化、老城厢文化等多元文化,通过产业资源整合、标杆项目驱动、多元文化融合等有效手段,将大豫园打造成“国际旅游目的地”和“全球商旅文标杆”。该工程计划将于2016年8月正式动工,2018年6月实现结构封顶,2019年9月完成总体竣工验收并交付使用。2015年内,公司将重点做好前期拆迁工作推进和整体商业定位和业态布局规划工作。

      (三) 经营计划

      根据公司经营发展计划,以及2015年国际国内宏观经济形势研判,经初步预算,公司2015年计划实现营业收入212亿元人民币,营业成本188亿元人民币,三项费用16亿元人民币。

      (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

      根据预测,公司2015年的预算营业收入为212亿元人民币,公司维系日常业务、项目建设以及项目投资等方面需要资金约70亿元,所需资金来源除公司日常经营收入以外,还将通过其他融资方式进行筹集。在此过程中,公司将进一步改善融资结构,降低财务成本。

      (五) 可能面对的风险

      (1)市场竞争风险

      公司重点业务板块黄金饰品行业属于完全竞争行业。国内黄金饰品行业集中度较低,具有全国性或跨区域影响力品牌的黄金商家较少,市场分片区割据经营的特点较为明显,竞争策略的同质化现象较为严重;随着中国黄金珠宝市场与国际接轨,吸引不少海外奢侈珠宝品牌进入中国市场,可能占据一部分中高端市场份额。公司面对着来自国内、国外众多竞争对手的冲击。

      (2)原材料价格波动的风险

      公司黄金饰品业务的主营业务成本为黄金原材料进货成本。国际黄金市场在近几年经历了剧烈震荡,特别是在2013年经历了三十年来的最大跌幅,2014年受到俄乌局势紧张、美联储加息预期等多重国际政治、经济因素影响,仍表现出较为震荡的格局;并且未来影响国际黄金价格的不确定因素仍然众多,而对于公司来说均是不可控制的外生性因素。虽然目前公司通过低价储备原材料、黄金租赁和T+D延时交割等金融工具以规避黄金原材料价格波动对利润波动的影响,但黄金价格一旦发生剧烈波动,仍可能会对公司的盈利稳定性及现金流状况产生一定的影响。

      (3)房地产业务经营风险

      目前公司房地产业务主要是围绕着商业地产主业的发展而有序谨慎的开发。尽管在近几年的房地产业宏观调控中,商业物业开发并未受到明显限制,但随着大量开发商的涌入,部分地区已出现供应量明显过剩、商业模式同质化的现象。尽管公司正在沈阳开发的“豫珑城”项目和即将开发的豫泰确诚商业广场(暂定名)项目采用豫园特色的商旅文经营模式,不同于其他千篇一律的商业综合体,但仍面临商业地产竞争加剧和政府出台调控政策的风险。

      (4)公司业务多元化、组织层级增多可能引发的管理风险

      近几年公司大力发展黄金饰品、商业地产、餐饮等主业的外拓步伐,营销网络和销售规模不断扩大,使得公司内部管理的难度逐步加大。面临着专业人员数量不足、综合素质和管理能力还有待提高的问题。随着公司业务规模不断扩大,组织体系、层级越发复杂,截至2014年末,公司下设控股子公司近150家,无疑大大增加了公司管理的难度,同时对公司内部控制制度的实施提出了更高的要求。因此,公司可能存在一定的管理风险。

      (5)政策风险

      医药行业政策风险:公司主营业务之一的医药业务受国家产业政策变动的影响较大,其生产、流通、消费等各环节均受国家严格监管。国家于2009年4月提出新的医改方案,明确要求2011年基本医疗保障制度全面覆盖城乡居民,基本药物制度初步建立,城乡基层医疗卫生服务体系进一步健全,基本公共卫生服务得到普及,公立医院改革试点取得突破,明显提高基本医疗卫生服务可及性。2009年8月18日,我国正式发布《关于建立国家基本药物制度的实施意见》及《国家基本药物目录》,正式启动国家基本药物制度建设工作,到2020年,全面实施规范的、覆盖城乡的国家基本药物制度。随着医药卫生体制改革的进一步深化和新医改政策的逐步落实,我国药品定价中长期沿用的价格管制政策正逐步被打破。如果公司不能在国家产业政策和行业监管政策指导下及时有效的对生产经营做出相应调整和完善,将对公司的生产经营产生不利的影响。

      房地产行业政策风险:尽管在近几年的房地产业宏观调控中,商业物业运营并未受到明显限制,但由此吸引了一大批开发商和投资者进入商业物业领域。但随着商业物业投资的增加,商业物业运营的政策风险也开始逐步积累。如果公司开发商业物业所在区域的市场因政策的调整而发生较大波动,从而影响商业物业的运营和销售,将导致公司房地产业务的发展无法按即有的规划进行。

      五、 利润分配或资本公积金转增预案

      (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

      经2014年9月11日召开的公司2014年第三次临时股东大会审议通过,修改后的《公司章程》第一百五十六条规定:“现金分红的具体条件和比例:在当年盈利的条件下,且未分配利润为正的情况下,公司如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生,应当采取现金方式分配股利。公司原则上每年年度股东大会召开后进行一次现金分红,每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%,公司最近三年以现金方式累计分配的利润不得少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。”

      公司2014年第一次股东大会(2013年年会)于2014年4月22日在上海影城以现场方式召开。会议审议通过了公司2013年度利润分配方案。该次股东大会决议的公告刊登在2014年4月23日的《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn。利润分配方案如下:本次分配以1,437,321,976股为基数,向全体股东每10股派发现金红利2.1元(含税),送0股,转增0股,共计派发股利301,837,614.96元。实施后总股本为1,437,321,976股,增加0股。该利润分配方案已于2014年6月13日实施完毕。

      根据《证监会分红指引》以及上海证券交易所《上市公司现金分红指引》的文件精神,本着积极回报广大投资者的原则,经过充分讨论和研究后,经公司八届董事八次会议审议,2014年度公司的分红预案为:以1,437,321,976股为基数,向全体股东每10股派发现金红利2.1元(含税),本年度不送股,不转增。该分配方案尚需提交股东大会审议。

      (二) 公司近三年(含报告期)的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

      单位:元 币种:人民币

      ■

      六、 积极履行社会责任的工作情况

      (一). 社会责任工作情况

      公司披露了2014年度企业社会责任报告,请详见上海证券交易所网站:www.sse.com.cn

      七、 涉及财务报告的相关事项

      4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计发生变化的,公司应当说明情况、原因及其影响。

      1 长期股权投资准则变动对于合并财务报表影响

      单位:元 币种:人民币

      ■

      长期股权投资准则变动对于合并财务报表影响的说明:

      公司根据财政部(财会[2014]14号)的通知要求,执行《企业会计准则第2号—长期股权投资》,对被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。对上述会计政策变更采用追溯调整法进行调整。

      2 准则其他变动的影响

      1、 公司根据财政部(财会[2014]14号)的通知要求,执行《企业会计准则第2号—长期股权投资》,对“持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响,并在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资”按《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》进行会计处理。对上述会计政策变更采用追溯调整法进行调整。具体调整事项如下:

      单位:元

      ■

      2、 由于被投资单位的其他综合收益追溯调整,公司也相应进行追溯调整。具体调整事项如下:

      单位:元

      ■

      3、 公司根据财政部(财会[2014]7号)的通知要求,执行《企业会计准则第30号—财务报表列报》,对公司2013年度的财务报表的列报项目调整如下:

      单位:元

      ■

      

      4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的,公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

      不适用

      4.3 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。

      ■

      ■

      4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的,董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

      不适用 

      上海豫园旅游商城股份有限公司

      董事长:徐晓亮

      2015年3月25日