2014年年度报告摘要
公司代码：600064 公司简称：南京高科
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
本公司报告期无优先股事项。
2.4 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三 管理层讨论与分析
（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014年是公司价值管理年。公司以2013-2015年三年发展规划为指引，持续稳步推进产业转型升级工作。通过加大优势产业投资力度、完善业务上下游产业链、创新管理提升效益等有效举措，公司盈利能力和品牌影响力进一步提升，各项经营指标保持了稳健增长的良好态势。
报告期内，公司实现营业收入324,207.41万元；归属于母公司所有者的净利润60,977.98万元，同比增长41.65%；每股收益1.181元，加权平均净资产收益率9.23%，若扣除可供出售金融资产溢价的影响，本期净资产收益率为18.06%。
1、房地产业务把握推盘节奏，加快盘活存量，商品房销售金额再创新高
报告期内，受宏观经济形势、市场信心等因素的影响，房地产企业的销售压力不断加大，虽然在限购政策取消后，市场出现一定回暖，但房地产行业发展形势日趋复杂多变。公司坚持既定的加快盘活存量策略，一方面依托高品质的产品，抢抓市场机会，加快荣境、荣域等重点项目销售及回款，商品房销售金额再创历史新高；另一方面，围绕产业价值链，加强对各项目成本的管控，打造高品质产品。全年多个项目荣获“扬子杯”、“金陵杯”、“优质结构奖”等荣誉称号。
报告期内，公司房地产业务完成合同销售面积21.99万平方米（商品房项目13.79万平方米、经济适用房项目8.20万平方米），实现合同销售金额243,365.62万元（商品房项目222,528.01万元，经济适用房项目20,837.61万元）。报告期内，受商品房结转面积减少的影响，公司房地产开发销售实现营业收入175,668.63万元，同比下降21.32%。
2、市政业务立足所在区域，发挥比较优势，专业能力和盈利能力不断提升
市政业务积极把握所在国家级南京经济技术开发区提升功能品质和生态环境、加快科技创业平台建设的机遇，发挥公司资金优势、区位优势和管理优势，持续推进“精品化、差异化”竞争策略，专业能力进一步增强，业务空间进一步拓宽。一是市政工程业务继续突出以工程总承包为重点的业务模式，专业能力和盈利能力不断提升，全年新增中标施工总承包合同金额5.35亿元，多个项目荣获“金陵杯”、“省、市级文明工地”等奖项；二是园林绿化业务在六合新建1,100亩苗圃，公司苗圃总面积已逾2,000亩，园林工程、养护和苗圃上下游产业链逐步形成；三是污水处理与供水业务加强管理创新和市场开拓，通过推进污水委托处理收费提价实现增收，引入供水新水源实现降本，经济效益同比有效提升。
报告期内，公司市政业务实现营业收入120,257.00万元，同比增长18.54%。
3、股权投资业务把握市场机会，发挥协同效应，可持续发展能力不断增强
报告期内，公司股权投资业务积极把握国内资本市场改革大发展和南京市加快推进产业转型升级和科技创新战略的机遇，继续发挥“上市公司、高科新创、高科科贷”三大平台协同效应，发展后劲不断增强。公司新增投资了厦门钨业、赛特斯、安元科技、江苏金创等项目，行业涉及矿产、软件、网络信息、金融等领域。同时,公司抓住资本市场有利时机，适时运作所持金融资产，实现了良好的投资收益。
公司医药业务在狠抓学术推广和渠道管控建设的同时，稳步推进新品研发工作，经营效益不断提升。报告期内，臣功制药新获批8项发明专利。目前臣功制药各剂型生产线已全面通过新版GMP认证，在研产品达21个。2014年度，臣功制药实现主营业务收入28,139.27万元、同比增长10.68%，净利润5,481.89万元、同比增长21.75%。
报告期内,公司所投资的股权项目，特别是几个已上市公司分红收益稳定，实现投资收益4.82亿元（合并口径），同比增长38.59%。
4、以“价值管理”主题活动为主线，公司内部管理水平稳步提升
2014年是公司“价值管理年”。公司一是围绕“价值管理年”主题活动，创新思路和举措，切实推进降本增效，提升集团价值管理水平；二是优化资金配置，拓宽融资渠道，保障公司发展资金需求，报告期内公司启动了20亿元中期票据发行工作；三是强化全面预算管理，重点是加强对预算编制、执行到调整、分析各个环节的管控，保障全年经营目标的顺利实现；四是优化绩效考核模式，对子公司考核增加全面预算管理、合同应收账款管理、净资产收益率等考核指标，切实发挥绩效考核对公司全年工作重点的引导作用。
报告期内，公司进一步规范信息披露事务、加强与资本市场互动沟通，投资者关系管理工作不断改进。全年通过参加券商策略会、接待投资者调研等多种方式，接待机构投资者百余人次，通过电话、网络等多种方式回答广大投资者咨询问题数百条。报告期内，公司荣获由中国上市公司协会颁发的“2014年度最受投资者尊重的上市公司评选入围奖”。
报告期内，公司通过南京市“总部企业”复核，并被国家工商总局评为“2012-2013年度守合同重信用单位”，再次入选 “上证基本面300指数样本股”、“上证380指数样本股”、“上证治理指数样本股”、“上证社会责任指数样本股”，并连续十一年荣获省、市文明单位称号。
（二）董事会关于公司未来发展的讨论与分析
1、行业竞争格局和发展趋势
在南京市国资改革和产业转型升级的大背景下，公司将密切关注宏观政策变化，顺应时势，加强资源整合，实现健康、可持续发展。
（1）房地产及相关市政业务。随着中国经济进入新常态，经济发展将加速从要素驱动、投资驱动向创新驱动转变，房地产及相关业务也将进入一个换挡期，面临着规模增速的减缓和业务模式的转型升级。深耕区域市场、整合产业资源、发挥协同效应、创新盈利模式将是园区类地产上市公司未来几年应对市场变化、实现可持续发展的可行选择。
（2）医药业务。尽管受到药品招标方案改革、发改委价格改革、医保控费等不确定性行业政策影响，在老龄化趋势加剧、慢性病发病率不断上升、医保体系不断完善等多重因素的驱动下，医药健康领域的发展空间仍然巨大。公司将密切关注产业发展政策以及行业政策的变化，依托自身优势，通过加快并购整合、加大研发投入，优化医药业务盈利模式和产品结构；通过加大市场推广力度、加强专业队伍建设，推动医药业务健康、持续发展。
（3）股权投资业务。国家和地方产业转型升级、创新创业政策的推进以及资本市场改革举措和创新金融工具的出台将为股权投资业务发展提供持续成长的土壤。当前，股权投资行业竞争格局正在发生一系列变化：募资环节上，行业存量资金持续上升，大量资金追逐少量交易；投资环节上，VC/PE投资金额屡创历史新高，主要集中于TMT（科技、媒体、通信）、医疗健康等领域，且投资阶段向早期偏移；退出环节上，IPO重启、新三板扩容拓宽了股权投资项目的退出渠道，同时，并购市场和基金间二次交易日益活跃，成为重要的退出方式。行业竞争变得更加激烈，盈利空间也将逐步收窄，对投资方的股权投资能力和专业管理能力提出更高要求。依托身处国家高新技术产业园的区位优势、主导地位和丰富的产业资源，公司将进一步加强与区域科创载体对接，对优势产业链进行深度培植和开发，加快推动股权投资业务快速、可持续发展。
2、公司发展战略
公司仍将围绕“成为卓越的城市运营商和价值创造者”的发展战略，加强产业经营与资本运营的互动融合，大力推进产业转型升级工作：把握政策导向，稳健发展房地产及相关市政业务；整合优势资源，优化股权投资业务结构，加大优质股权投资力度；发挥竞争优势，加快推进医药业务并购整合。公司将致力于实现盈利的可持续增长，切实回报广大股东。
3、经营计划
2015年是公司“价值提升年”，也是公司稳步推进业务转型升级的重要一年。公司将主动适应经济发展“新常态”，坚持既稳当前、又利长远；既保持主要经营指标合理增长速度，为公司可持续发展提供必要条件，又抢抓深化改革发展机遇加快业务转型，为构筑公司新型竞争力提供支撑。2015年，公司力争营业收入、净利润等指标都有新的增长。
（1）关注政策变化，稳步推进房地产及市政业务。公司将密切关注中央及省市级国企改革发展动向，正视困难和挑战，因势利导，稳中求进，加快盘活存量，扎实做好现有房地产及市政项目的开发及建设工作。
（2）加快创新整合，做强做大医药产业。公司将加大对医药业务的投入力度，通过市场化等多种方式寻求有发展潜力的并购标的，提升医药业务利润贡献度，夯实发展后劲。条件成熟时，推动该块业务通过资本市场实现更大发展。
（3）发挥平台优势，加快股权投资业务发展。公司将密切关注股票注册制改革和新三板发展进度，把握国企改革和园区科技创新发展的契机，结合公司转型发展思路，择机进行资本运作，为公司发展拓展新空间，提供新动力。具体运作上，公司将继续发挥多专业平台优势，主动对接园区内外科技创新平台，通过完善激励约束机制，加强专业队伍建设、加大投资风险防控等举措，对优势产业链进行深度培植和开发，实现有序进退、滚动发展。项目投资方面，力争新增多个优质股权投资项目。
4、因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
根据2015年经营计划，预计全年资金需求量为30亿元。公司将通过加快现有市政及房地产项目资金回笼以及发行中期票据、银行贷款等融资方式筹措公司业务发展所需资金。
5、可能面对的风险
（1）政策风险。公司目前的主业房地产业务受国家政策影响较大，国家对地产调控的政策可能会对公司盘活现有房地产存量资产带来一定的风险。
（2）业务转型风险。公司处于业务转型期，在现有房地产及市政业务规模得不到提升的情况下，如何寻找新的业务发展方向，从而培育新的利润增长点，存在一定的风险。
（3）资金风险。公司业务转型及发展需要较大的资金，若公司房地产及市政项目资金回款速度低于预期，或者公司融资渠道受阻，都将给公司带来较大的资金压力。
面对上述风险，公司将进一步加强对宏观形势的研判，积极把握市场走势，做好现有地产项目的开发及市场推盘工作，加快地产及市政业务的资金回笼。股权投资业务也将积极考虑项目的退出方式，并持续运作好现有可供出售金融资产，实现项目的滚动发展，确保公司在经营业绩稳步增长的情况下，顺利实现业务发展的转型。
（三）利润分配或资本公积金转增预案
1、现金分红政策的制定、执行或调整情况
公司注重给投资者稳定的现金分红回报，并通过《公司章程》等制度予以明确。上市以来，公司累计现金分红总额已超过13亿元（该统计数字包含2014年度利润分配预案），远超公司募资总额（6.15亿元）。
（1）报告期内现金分红政策的执行情况。经2014年5月16日公司2013年度股东大会审议通过，公司2013年度利润分配方案为：以2013年末总股本516,218,832股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利2.6元（含税），共计分配利润134,216,896.32元，尚余可分配利润1,085,276,447.52元转入以后年度。该分配方案已于2014年7月执行。
（2）2014年度利润分配预案。经2015年3月26日公司第八届董事会第二十五次会议审议通过的公司2014年度利润分配预案为：公司拟以2014年末总股本516,218,832股为基数，向全体股东按每10股派送红股5股并派发现金红利1元（含税），共计分配利润309,731,299.20元，尚余可分配利润1,207,983,044.45元转入以后年度。本分配预案尚需提交公司2014年度股东大会通过后方可实施。上述利润分配预案主要是考虑到公司现阶段业务资金需求量较大以及公司未来转型发展的需要，公司留存未分配利润的主要用途为满足后续日常营运的需求，有利于公司未来的可持续发展。
2、公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
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四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
2014年以来，财政部陆续修订及新颁布了《企业会计准则第2号-长期股权投资》、《企业会计准则第30号-财务报表列报》等九项企业会计准则，并于 2014年7月1日开始陆续实施。 2014年10月27日，经公司第八届董事会第二十次会议审议通过，同意公司依据根据财政部、中国证监会和上海证券交易所的相关规定，执行相关新会计准则的具体要求，调整公司相关会计政策，并自文件规定的日期开始正式执行。此次会计政策变更的具体情况及其对公司的影响详见2014年10月29日公司发布的《南京高科股份有限公司关于会计政策变更的公告》（临2014-033号）。
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
无
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
2014年3月5日，公司子公司高科园林投资新设南京高科程桥园林生态园有限公司（简称：程桥园林），注册资本为500万元人民币，法定代表人：吕晨，高科园林持有程桥园林100%股权。高科园林从2014年3月起将程桥园林纳入合并财务报表的合并范围。
2014年6月6日，公司子公司高科置业的全资子公司南京清风物业管理有限公司投资新设南京品东商务服务有限公司，注册资本为50万元人民币，法定代表人：相士强，南京清风物业管理有限公司持有南京品东商务服务有限公司100%股权。南京清风物业管理有限公司从2014年6月起将南京品东商务服务有限公司纳入合并财务报表的合并范围。
截止2014年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：南京高科建设发展有限公司、南京高科园林工程有限公司、南京高科水务有限公司、南京高科新创投资有限公司、南京高科物业管理有限公司、南京高科科技小额贷款有限公司、南京高科置业有限公司、南京臣功制药股份有限公司。
本期合并财务报表范围及其变化情况详见公司年报全文财务报告附注“六、合并范围的变更”和“七、在其他主体中的权益”。
4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
无
董事长：徐益民
南京高科股份有限公司
2015年3月28日