2014年年度报告摘要

  公司代码：600323 公司简称：瀚蓝环境

  一 重要提示

  1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

  1.2 公司简介

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  二 主要财务数据和股东情况

  2.1 公司主要财务数据

  单位：元 币种：人民币

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  2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

  单位: 股

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  2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  三 管理层讨论与分析

  2014年，中国经济进入新常态，经济结构调整出现积极变化，经济发展动力正从传统增长点转向新的增长点，各路资金积极涌入环保行业。环保行业在迎来更大的发展机遇和空间的同时，面临的竞争也更加激烈。

  2014年，是公司发展历史中具有里程碑意义的一年。公司以并购方式成功收购了创冠中国100%股权和燃气发展公司30%股权，一举实现从区域性公司向全国性公司的跨越发展，成为国内固废处理行业的龙头企业之一。至2014年末，公司资产总额和市值双双首次突破百亿元。

  2014年，公司以“整合提高、顺畅高效、全新启航”为指导思想，坚持“责任、诚信、合作、创新”的经营理念，围绕发展战略，以财务、发展、竞争力提升三大目标为导向，巩固供水、污水处理和固废处理三大主营业务，继续夯实内部管理，严格控制成本，不断提高管理水平和经济效益，逐步增强企业核心竞争力，积极推进重大资产重组，加大对外拓展力度，取得了较好成绩。这一年，公司顺应改革发展的需要，对组织管理架构进行了优化调整，对总部和事业部重新定位，重点打造总部的战略管理、投融资管理、财务管理和人力资源管理四大中心，进一步明确事业部的定位为运营管理中心和利润中心。

  2014年，瀚蓝环境的品牌建设取得积极成果，瀚蓝环境的社会责任理念和实践在社会和行业中获得好评。公司当选固废处理行业十大影响力企业、荣获全国社会责任建设百强、广东上市公司社会责任建设二十强等荣誉。

  2014年度，公司实现营业收入24.35亿元，同比增长12.94%；实现营业利润4.54亿元，同比增长8.97%；归属于母公司股东的净利润3.09亿元，同比增长7.31%；基本每股收益0.49元，同比增长7.31%；加权平均净资产收益率13.60%，同比上升0.56个百分点。

  供水业务：报告期内供水业务稳中有增。桂城水厂整体迁移工作全面完成，新桂城水厂于2014年11月正式投产运营。公司与南海各镇街的供水合作不断推进，报告期内完成了狮山镇、里水镇、丹灶镇的供水整合工作；目前，大沥镇、西樵镇的方案已经董事会审议通过，正在落实具体工作。通过供水合作，进一步扩大了公司在南海区供水市场的占有率，并有助于公司控制终端售水市场。

  污水处理业务：报告期内公司属下各污水处理厂保持稳定生产状态。污水运营管理的大中控系统建成使用，提升了管控效率。南海区污水管网委托运营取得实质性进展，大石污水处理厂等开工建设，为未来污水处理业务带来新的增长点。

  固废处理业务：报告期内南海固废处理环保产业园内各个项目正常运营，南海垃圾焚烧一厂改扩建项目和南海餐厨垃圾处理项目积极推进。同时，随着并购创冠中国的实施完成，公司固废处理业务扩张到全国多个省市，垃圾焚烧发电规模从3000吨/日增加到14350吨/日，增加了近4倍，为未来的持续增长打下了基础。报告期内，公司固废处理业务的示范效应进一步提升，在广东省住房和城乡建设厅发布的《广东省生活垃圾焚烧处理项目建设和运营企业推荐名录（第一批）》中，公司位列推荐名录第一位。

  报告期内各业务主要生产数据如下：

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  ① 污水处理结算量比生产量高的主要原因是根据合同约定，实际污水处理量低于保底结算量时，按保底结算量计算。

  ② 2014年度污泥转运量增长301.51%，主要原因是污泥处理业务是在2013年8月份正式投产运营。

  (一) 主营业务分析

  1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

  单位:元 币种:人民币

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  2 收入

  (1) 新产品及新服务的影响分析

  报告期内，公司主营业务增加燃气供应业务，进一步提升公司盈利能力。

  (2) 主要销售客户的情况

  2014年度，公司向前五名客户销售总额为699,157,720.79元，占公司年度销售总额的28.71%。

  3 成本

  (1) 成本分析表

  单位：万元

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  (2) 主要供应商情况

  2014年度，公司向前五名供应商采购总额为967,282,359.90元，占公司年度采购总额的83.43%。

  4 费用

  财务费用同比增加46.10%，主要原因是银行借款增加、新桂城水厂投产后借款利息停止资本化转为费用化以及公司债券利率上调。

  5 研发支出

  (1) 研发支出情况表

  单位：元

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  (2) 情况说明

  报告期内公司研发支出同比增加57.14%，主要是公司属下子公司绿电公司研发支出增加。研发支出主要用于主营业务的技术研发与应用、技术改造与创新、运营管理的信息化和自动化建设等方面。

  6 现金流

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  公司报告期经营活动产生的现金流量是829,204,495.73 元，而净利润是351,630,008.06 元，两者相差477,574,487.67 元，主要原因是计提了折旧118,957,833.34元、摊销了无形资产及长期待摊费用 114,836,271.96 元、支付财务费用114,528,951.61 元，经营性应收项目减少33,773,701.21 元，经营性应付项目增加96,042,689.87 元。

  7 其他

  (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

  报告期内，公司利润构成或利润来源未发生重大变动。

  (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

  公司于2013年10月启动重大资产重组，拟以发行股份及支付现金购买创冠中国100%股权和燃气发展公司30%股权，并配套募集资金。公司已于2014年1月30日公布了重组报告书，于2014年2月25日召开的临时股东大会审议通过了重组有关的议案，2014年12月获得中国证监会核准。

  2014年12月，公司分别与交易对方进行了资产交接手续，完成了标的股权过户手续，同时于2014年12月25日完成了股份支付工作。2015年2月，公司完成了配套资金募集工作。

  (3) 发展战略和经营计划进展说明

  2014年公司计划实现营业收入21.81亿元，实际实现营业收入24.35亿元，完成目标收入的111.65%；计划营业成本15.37亿元，实际营业成本16.78亿元，完成目标的109.17%；计划三项费用3.39亿元，实际三项费用2.87亿元，完成目标的84.55%，控制较好。

  (二) 行业、产品或地区经营情况分析

  1、 主营业务分行业、分产品情况

  单位:元 币种:人民币

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  主营业务分行业情况的说明

  毛利率变动的主要原因是：

  供水业务毛利率微降的主要原因是与镇街供水合作新增的三个子公司毛利率较低；

  污水处理业务毛利率同比有小幅上升的主要原因是污水处理费收入小幅增加；

  固废业务毛利率同比下降的主要原因：一是因垃圾量增长，垃圾焚烧处理能力难以满足而导致垃圾外运填埋量增加，同时单位垃圾外运填埋处置费增加；二是因垃圾转运量增加和转运车使用年限增加，导致油费、修理费等增加；

  燃气业务毛利率同比增加的主要原因是采购成本下降。

  2、 主营业务分地区情况

  单位：元 币种：人民币

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  (三) 资产、负债情况分析

  1 资产负债情况分析表

  单位：元

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  (四) 核心竞争力分析

  （1）完整的环境服务产业链及高标准的示范项目

  公司已形成包括供水、污水处理、固废处理、城市燃气供应等循环相扣的完整环境服务产业链，具备为城市提供环境服务可持续发展规划、提供系统化环境服务的能力。“系统化环境服务”的理念和成功实践在国内是较为先进和独特的。

  公司建成的南海固废处理环保产业园，具备从生活垃圾收运、垃圾处理（含餐厨垃圾处理）、污泥处理、渗滤液及灰渣处理的完整产业链，是国内固废处理服务领域唯一一家可以提供完整固废处理服务的公司，且建设与运营水平处于全国前列，形成了固废处理的竞争优势。

  （2）工程建设平台和运营管理平台的建立

  公司通过信息化的现代管理手段，建立了规范高效的运营管理和工程建设管理平台，如自主研发的远程控制和实时运营管理系统等，已成功应用在供排水、固废处理项目中，并具有可复制性，是公司未来运营管理软实力的优势所在。

  （3）以“城市好管家、行业好典范、社区好邻居”为核心的社会责任体系

  公司专注于环境服务产业，秉持“城市好管家、行业好典范、社区好邻居”的社会责任理念，潜心耕耘，以规范自律的建设和运营管理提供高品质的产品和服务，以示范项目的带动来促进行业的可持续发展和合作伙伴的共赢，以改善美化社区环境、推动多方监管赢得社区的信任，实现人与自然和谐相处的目标，体现了富有社会责任感的企业精神和较高水平的运营管理能力，获得社会的认同，在对外拓展中形成了独特竞争优势。

  (五) 投资状况分析

  1、 对外股权投资总体分析

  2014年底母公司对外长期股权投资账面余额是3,624,313,200.98元，比2013年底余额增加2,292,889,433.37元，增幅172.21%，增加的主要原因是报告期内公司完成对创冠中国100%股权的收购和燃气发展公司30%股权的收购，此外在报告期内新设成立广东瀚蓝工程技术有限公司、新增持有丹灶水务60%股权、里水水务60%股权和狮山水务60%股权，通过瀚蓝污水增资佛山市南北联合环保科技有限公司。

  (1) 持有非上市金融企业股权情况

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  2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

  (1) 委托贷款情况

  单位:万元 币种:人民币

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  3、 集资金使用情况

  (1) 募集资金总体使用情况

  √适用□不适用

  单位:万元 币种:人民币

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  2015年2月，公司通过非公开发行募集重组项目配套资金73,448.00万元。截至本报告披露日，募集资金已使用完毕，募集资金账户已注销。

  (2) 募集资金承诺项目情况

  √适用 □不适用

  单位:万元 币种:人民币

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  2015年2月，公司通过非公开发行募集重组项目配套资金73,448.00万元。截至本报告披露日，公司已用募集资金置换先前投入的支付购买创冠中国的股权转让款，没有变更募集资金投向。募集资金资金投入符合计划进度。

  4、 主要子公司、参股公司分析

  单位：元 币种：人民币

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  本年度取得子公司的情况：

  2014年，公司通过重大资产重组方式，成功收购创冠中国100%股权和燃气发展公司30%股权，并将创冠中国和燃气发展公司纳入合并范围。新设立广东瀚蓝环保工程技术有限公司，纳入公司合并范围。此外，公司通过增资方式，获得佛山市南海区丹灶水务有限公司、佛山市南海区狮山镇水务有限公司和佛山市南海里水水务有限公司等三家公司60%股权，并将其纳入公司合并范围。

  5、 非募集资金项目情况

  √适用 □不适用

  单位:万元 币种:人民币

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  四 涉及财务报告的相关事项

  4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

  财政部于 2014 年 1 月 26 日起陆续修订和发布了《企业会计准则第 9 号—职工薪酬》、《企业会计准则第 30 号—财务报表列报》、《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》、《企业会计准则第 39 号—公允价值计量》、《企业会计准则第 40 号—合营安排》、《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》和《企业会计准则第 41 号—在其他主体中权益的披露》七项具体会计准则。根据财政部的规定，公司自 2014 年 7 月 1 日起执行上述七项新会计准则。此外，2014 年 6 月，财政部修订了《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》；公司自2014年年报开始执行。

  按2014年修订后会计准则《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定将原在长期股权投资核算的对被投资单位不存在控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资，按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》重分类至可供出售金融资产。

  4.1.1 长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响（一）

  单位：元 币种：人民币

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  长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响（一）的说明

  执行上述会计准则，仅对可供出售金融资产和长期股权投资两个报表项目金额产生影响，对公司 2013 年度及本报告期资产总额、负债总额、净资产及净利润不产生任何影响。

  4.1.2 根据财政部2014年修订《企业会计准则第 30 号-财务报表列报》，原列报于资产负债表的“其他非流动负债”科目中的递延收益项目，改为列报于“递延收益”科目。该项会计政策变更仅对上述财务报表项目列示产生影响，对净资产和净利润无影响。

  4.2 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

  2014年，公司新纳入合并范围的子公司有：创冠中国、燃气发展、瀚蓝环保工程公司、丹灶水务、狮山水务和里水水务。

  瀚蓝环境股份有限公司

  二0一五年三月二十八日