（下转15版）
2014年年度报告摘要
公司代码：603166 公司简称：福达股份
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
不适用
2.4 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三 管理层讨论与分析
2014年，中国汽车产销量均超过2300万辆，创历史新高，而商用车产销分别为380.31万辆和379.13万辆，较2013年分别下降5.7%和6.5%，其中货车产销量分别下降7.9%和8.9%。公司产品主要配套商用车，特别是以货车用零部件为主。在2014年复杂多变的经济环境和巨大的市场竞争压力下，公司快速反应，稳定现有市场，狠抓服务与质量，积极探索开拓高端客户，进一步规范销售管理，实现营业收入120,155.62万元，同比降低2.25%。利润总额12,468.07万元，同比降低20.44%；归属于上市公司股东的净利润10,929.62万元，同比降低19.49%。利润同比下降一方面是因福达锻造全面投产，产能未能完全释放，折旧金额较上年同期大幅增加导致曲轴产品综合毛利率下降，另一方面因福达锻造12500T生产线等主要在建工程转固定资产，原资本化利息现费用化使得财务费用较上年同期上升幅度较大。2014年，公司主要完成了以下几方面的工作：
1、积极开拓高端客户、拓展产品领域
2014年，在曲轴产品方面，公司加大了对高端客户的开发力度，已成功为日本大发、日本洋马、广西康明斯等外资或合资企业批量供货。公司离合器产品原来主要配套商用车、微型乘用车，2014年公司成功开发了比亚迪等客户，离合器产品成功进入轿车领域。在齿轮与锻造业务方面，2014年公司主要与主机厂和整车厂共同研发高端商用车齿轮和前轴产品。
公司将曲轴业务从车用曲轴领域成功进入船用发动机曲轴领域。凭借原有丰富的车用曲轴产品的生产经验，公司在2014年大力开拓船用发动机曲轴市场和产品，利用现有部分商用车曲轴生产线并增加部分船机专用设备，采取柔性生产的方式，现已开发了多个品种，其中部分产品已在2014年小批量产，其他产品将在2015年陆续投产。
2、提升效率，降低成本
为应对人工成本逐步提升、一线生产工人流动等现状，公司在2014年启动了自动化、智能化的生产工艺改进项目。公司以襄阳曲轴作为试点单位，成功改造了以机械手、程序控制为基础的智能化生产线，解决了不同设备间的工作节拍不一致问题，实现了关键生产环节间全部机械手装卸，提高了生产效率，降低了单位成本，同时使公司产品质量显著提升。
公司开展了精益制造和工艺优化工作，大力加强物料流转的管理，提升物料的流转效率，优化部分工序生产效率，提升了公司整体资金使用效率，降低了成本。
3、管理变革
公司在经营管理方面执行了董事会年初制定的“变革、精细、满意”的经营方针。2014年公司调整了组织机构，对采购、财务、质量、营销及人力资源等业务部门进行了整合，提升了管理效率，完善了各项监督和考核机制。在绩效管理方面，公司全面导入卓越绩效管理系统，优化了KPI考核指标，完善了考核方式、测评标准，调动了人员的积极性。公司被成功评为广西壮族自治区第二届主席质量奖获奖单位。
(一) 经营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
2014年，国家淘汰国二国三、切换国四的强制政策，商用车市场需求下滑，特别是重、中型货车市场产销量的下降，使得2014年该领域汽车零部件需求量下降，从而导致公司营业收入出现一定幅度的下降。
(2) 主要销售客户的情况
公司前五名客户销售金额合计765,392，164.14元，占公司年度总营业收入的比例为63.71%，具体情况如下：
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3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
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(2) 主要供应商情况
前五名供应商采购金额合计304,555,424.10元，占采购总额比重46.05%：
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4 费用
单位：元
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5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
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6 现金流量
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（1）经营活动产生的现金流量净额本期金额为148,956,408.90元，较去年同期减少43.44%。其中，本年销售商品、提供劳务收到的现金为1,251,471,566元，较2013年上升3.19%；但在“其他与经营活动有关的现金”项目中，2014年承兑汇票保证金科目较往年变动较大，支付的其他与经营活动有关的现金较多，导致收到的其他与经营业务有关的现金大幅减少。
（2）投资活动产生的现金流量净额为-175,342,618.68元，较去年同期有较大增幅。主要原因是曲轴业务组建生产线购置设备支出。本期购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为179,375,804.11元，较去年同期增加支出59.22%。
（3）筹资活动产生的现金流量净额本期金额为-36,543,265.94元，较2013年同期有较大降幅。主要原因为2013年进行了97,500,000.00元的股利分配。2014年未进行利润分配，同时2014年上市融资置换募集资金后归还了部分银行借款，所以筹资活动产生的现金流量支出减少。
(一)
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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主营业务收入集中在销售汽车零部件领域（包括发动机曲轴、汽车离合器、螺旋锥齿轮等），其中，汽车零部件销售占公司主营业务收入的100%。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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公司主营业务主要集中在玉林、柳州、襄阳、十堰、重庆、深圳、西安等重点区域。
(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
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(四) 核心竞争力分析
公司长期专注于发动机曲轴、汽车离合器、螺旋锥齿轮等汽车零部件领域的发展，是国内主要的锻钢曲轴、汽车离合器生产企业。具体而言，本公司具有如下核心竞争优势：
1、拥有长期稳定合作的、国内外知名品牌的优质客户群体
公司秉承诚信、共赢的经营理念，以“至诚至信，创造满意”为服务宗旨，在公司发展过程中，逐步建立了一批长期稳定合作的、国内外知名品牌的优秀客户群体。如玉柴、东风商用车、东风康明斯、陕西重汽、上汽依维柯红岩、日本日野等30多家主机厂，其中还同玉柴、东风乘用车、上汽依维柯红岩等多家企业建立了战略合作关系。这些企业，很多是在行业里极具有竞争优势和发展潜力的龙头企业。通过与这些优质客户的长期稳定合作，不但为公司带来经济上的效益，更为福达股份带来技术、质量、工艺、管理、品牌上的不断进步和提升，同时随着客户的不断发展，也为公司的经营发展提供了良好保障。
2、领先的工艺装备水平