公司代码：600805 公司简称：悦达投资
江苏悦达投资股份有限公司
2014年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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注：按2013年实施每10股送2股后的总股本850,894,494摊薄计算。
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三 管理层讨论与分析
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014年，公司坚持发展提升、转型升级，力求结构与增长平衡，进一步增强公司的综合实力和可持续发展能力。围绕年初确定的工作思路，公司重点抓项目发展、企业管理、要素保障、团队建设等环节，公司总体保持稳定运行，经营规模稳步扩大。同时，受行业经济周期下行、煤炭产能过剩、国际原油价格大幅下滑等因素的影响，公司部分产业经营业绩未达预期。截至2014年12月31日，按合并口径，公司总资产108.31亿元，同比增长12.97%；归属于上市公司股东的所有者权益64.27亿元，同比增长23.07%；营业收入22.83亿元，同比增长8.17%；利润总额11.26亿元，同比减少22.44%；归属于上市公司股东的净利润10.66亿元，同比减少17.55%。公司各产业运营情况如下：
1. 汽车合资公司。2014年1月,汽车第三工厂一期工程20万台投产，第三工厂荣获韩国现代起亚汽车集团全球工厂品质评比第一的荣誉。新车型K3S和 K4分别于2014年4月、9月成功上市，新车品质调查结果上升到第7位。汽车合资公司全年销售汽车64.59万辆，同比增长18%，行业排名第八位，销售满意度和售后满意度行业排名第4位，经销商满意度排名第2位。全年实现营业收入619亿元，同比增长15.1%，完成年度计划的89.7%；净利润42.7亿元，同比增长2.7%。营业收入和净利润增长幅度不及销售量增长幅度的主要原因有：销售折让比上年同期加大；第三工厂刚投产，产能未完全释放；新车型各项费用分摊较多；拟淘汰车型加速模具、设备折旧摊销等。
2. 拖拉机公司。拖拉机合资公司实现销售收入6.6亿元，同比下降6.1%，完成年度计划的80.7%。拖拉机公司实现合并净利润-2,373万元，较去年同期增亏23.4%。净利润下滑的主要原因是合资公司应对国内市场和补贴政策变化的措施不够到位以及产品性能改进不及时造成销售收入下降；管理费用和财务费用增加。
3. 纺织相关公司。纺织公司全年实现合并营业收入12.53亿元，同比上升9.7%；净利润-17,132万元，同比增亏82.1%。净利润下降较大的主要原因有：受棉花价格持续走低影响，棉纱价格下调幅度较大，产成品库存出现减值，毛利率下降；家纺产品毛利率下降，初期品牌建设投入较大；2014年公司向纺织公司计收利息7,328万元，2013年未计收。
南纬纤维科技公司实现营业收入1.2亿元，同比增长112%，完成年度计划的92.3%；净利润-2,881万元，同比减亏15.2%。继续亏损的主要原因是该公司贴合布等产品的市场销售开拓进度尚不及预期。
4. 公路相关公司。①京沪公司实现营业收入34.3亿元，同比增长0.5%，完成年度计划的101.1%；净利润13.8亿元，同比下降2.6%。净利润下降的主要原因为：江苏省237省道对京沪高速的分流及人工成本上升。②西铜公司实现营业收入4.47亿元，同比下降33.8%，完成年度计划的84.3%；净利润1.25亿元，同比下降53.2%。营业收入和净利润下降的主要原因为：二通道铜川新区至何家坊段（半截沟）正式通车导致对西铜公路的分流加剧；能源结构调整，使运输建材、煤炭等为主的货车大幅减少；泾河工业园区车辆免费；3-4月份渭河大桥加固工程施工影响收费等。③徐州通达公司实现营业收入1.05亿元，同比增长11.7%，完成年度计划的100%；净利润1.33万元，同比下降97.1%。收入增加但利润有所下降的主要原因为：全年养护大修费用和人工成本同比增加。
5. 煤炭公司。公司下属乌兰渠煤矿与西蒙集团下属满都拉煤矿的合并重组方案于2014年5月28日经公司董事会审议通过。在合并重组后的新公司西蒙悦达能源公司中，西蒙集团持有56.3%股权，本公司持有43.7%股权。西蒙悦达能源公司全年实现营业收入6,022万元，完成年度计划的12%，全年实现净利润-1.2亿元。销售不达预期和亏损的主要原因为：因煤炭市场需求和价格持续下滑；满都拉煤矿因事故未及时恢复生产；乌兰渠煤矿因当地政府主导的征地拆迁工作继续暂停。
6. 陈家港电厂。陈家港电厂实现营业收入24.7亿元，同比下降16.5%，完成年度计划的96.5%；净利润3.13亿元，同比增长17.1%。营业收入下降但净利润增长的主要原因为：用电量增长缓慢、区外水电直送量大、全省统调发电量同比下降1.3%，同时由于财务费用和原材料成本下降，净利润同比增长。
7. 新材料公司。报告期内，新材料公司投资3.75亿元，以收购加定向增发方式持有悦达卡特公司60%股权，悦达卡特公司从2014年4月起纳入新材料公司合并报表。新材料公司实现合并营业收入4.70亿元（不包含悦达卡特公司1-3月份营业收入），归属于母公司的净利润-2,189.6万元。新材料公司亏损的主要原因为：2014年国际原油价格暴跌，造成国内成品油价格下跌，毛利率大幅下降；石墨烯产品处于培植期。
注：2014年各公司相关行业发展状况参见下文中“行业竞争格局和发展趋势
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期营业收入2,282,756,684.26元，较上年期营业收入2,110,267,229.00元增长8.17%。影响的因素主要有报告期内取得悦达卡特公司60%股权，增加营业收入46,937.45万元；煤矿项目因重组后持股比例低于50%，不纳入合并报表范围，减少了营业收入；西铜公司因第二通道分流、货运车流量减少等因素，营业收入下降33.8%。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
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(3) 主要销售客户的情况
公司前5名客户的销售收入占全部营业收入的比例为8.57%。
单位:元 币种：人民币
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3 成本
(1) 成本分析表
单位：万元
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(2) 主要供应商情况
公司前5名采购商的销售收入占全部营业成本的比例为14.97%。
单位:元 币种：人民币
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4 费用
本报告期销售费用59,155,556.40元，较上年同期增加7.20%，主要原因是合并报表范围增加悦达卡特公司所致。
本报告期管理费用203,886,394.98元，较上年同期减少9.35%，主要原因是合并报表范围减少乌兰渠公司所致。
本报告期财务费用224,755,616.69元，较上年同期增加12.92%，主要原因是合并报表范围增加悦达卡特公司所致。
5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
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6 现金流
单位：元
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经营活动产生的现金流量净额减少原因：西铜公司、纺织公司、悦达卡特公司毛利率均有所下降，另外2013年同期收到大额土地补偿款，本期没有。
投资活动产生的现金流量净额增加原因：报告期内对悦达新材料公司和南纬纤维科技公司增资。
筹资活动产生的现金流量净额变化原因：报告期内归还银行贷款减少。
7 其他
(1) 发展战略和经营计划进展说明
详见“董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析”的第一部分说明。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
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应收账款增加主要系合并报表范围增加悦达卡特公司所致。
在建工程增加主要系合并报表范围增加悦达卡特公司所致。
长期待摊费用减少主要系乌兰渠煤炭有限公司重组后不纳入合并范围核算。
应付票据增加主要系合并报表范围增加悦达卡特公司所致。
应付账款增加主要系合并悦达卡特公司应付工程款以及纺织公司应付账款增加。
资本公积增加主要系对重组后西蒙悦达能源公司投资，按照非货币性交易准则，公允价值超过账面价值的差额。
2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
详见会计报表附注第五项合并报表项目注释第（九）项可供出售金融资产。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期末公司长期股权投资总额5,258,365,861.85元，较上年同期增加442,099,114.23元，增长比例为9.18%。主要变化情况见本节第5项非募集资金项目情况。
持有非上市金融企业股权情况
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2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
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3、 募集资金使用情况
□适用 √不适用
4、 主要子公司、参股公司分析
单位：万元
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注：1、各控、参股公司具体经营情况分析见本节第一部分。
2、取得及处置子公司情况：与上年相比，本年非同一控制合并增加江苏悦达卡特新能源有限公司（包含其子公司共3家）；因内蒙古乌兰渠煤炭有限公司与西蒙集团电力满都拉煤矿重组后被吸收合并，重新设立西蒙悦达能源有限公司，本公司不再实施控制而减少1 家。
5、 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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（1）2014年3月26日，公司第八届第十四次董事会通过《关于投资生物柴油项目的议案》，采用收购加定向增发方式，投资3.75亿元持有悦达卡特公司60%股权，详见公司2014年3月28日《对外投资的公告》。该项投资于2014年4月完成。悦达卡特公司2014年4-12月实现营业收入46,937.45万元，亏损1,667.46万元。
（2）2014年3月26日，公司第八届第十四董事会通过增资纺织公司的议案，向全资子公司纺织公司增资5亿元，详见公司2014年3月28日《关于对子公司增加注册资本的公告》。该项增资于2014年4月完成。纺织公司2014年实现合并营业收入125,328.03万元，亏损17,132.04万元。
（3）2014年3月24日，公司总裁办公会同意按所持40%比例对南纬纤维科技公司增资400万美元。该项增资于2014年6月完成。南纬纤维科技公司2014年实现营业收入12,006.31万元，亏损2,881.38万元。
（4）2014年5月28日，公司第八届董事会第十六次会议通过了增资新材料公司的议案，增加投资4.3亿元，其中3.75亿元用于上述卡特新能源公司股权投资，5,500万元用于悦达新材料公司补充流动资金和项目发展。悦达新材料公司2014年实现营业收入4.7亿元，亏损2,189.6万元。
二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
2015年，世界经济仍然处于调整期，复苏动力不足，日本及欧元区经济增长疲软，新兴经济体总体处于增长调整期。影响经济的不确定性很多，但推动增长、增加就业、调整结构成为共识。我国经济下行压力还在加大，发展中深层次矛盾凸显。同时，我国发展仍处于重要战略机遇期，新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化持续推进，改革创新的红利正在释放。公司所涉及的各个行业也面临各种挑战或机遇。
(一) 行业竞争格局和发展趋势
汽车产业：2014年汽车行业的发展频频受到政策的影响，反垄断调查、公车改革、限购、限行、新能源优惠等等。汽车工业协会数据显示，2014年乘用车产销分别完成1991.98万辆和1970.06万辆，比上年分别增长10.2%和9.9%，总体呈平稳增长态势。一方面，合资企业的增长较好，有些合资车企还遇到了产能不足的瓶颈。自上海大众、一汽大众、上海通用年产销量率先突破100万辆之后，东风日产、北京现代等品牌凭借合资方的优势，同样晋身年销100万辆的阵营。另一方面，自主品牌车企2014年市场份额缩水，压力较大，包括华晨、比亚迪、长城、奇瑞等在内的众多自主品牌纷纷通过发布高端车型、提升售后服务、推出全新市场策略等方式推进企业转型，寻求品牌突破。
2015年，面对销量增幅的趋缓，车企纷纷采取相关措施适应未来车市的新常态，自主品牌强化自身技术提升竞争力,合资、国外品牌加快本土化布局。各大汽车企业推出新能源产品的速度明显加快，新能源汽车发展加速。2015年车市将进入新产品投放的密集期，根据中信证券等券商预测，2015年国内乘用车销量大约增长8.1%，预计2015-2016年全行业新车投入接近100款。
公路产业：继续受宏观经济、行业政策以及经济增长方式、区域环境等因素影响。2014年，交通部发布《关于全面深化交通运输改革的意见》，该意见提出制定收费公路改革方案，加快推进《收费公路管理条例》修订，政策动向有待观察。
从长期来看，经济的持续发展对公路企业会带来一定的利好促动，但高铁建设的提速以及近年来国内经济增长放缓和经济结构的调整将对公路企业收费形成负面影响。预计2015年公路收费总体将继续保持低速增长态势，但各条公路还受制于所在地地域环境，特别是分流的影响。
纺织产业：据中国纺织工业联合会信息，2014年中国纺织业出现了一些新变化，整个行业市场环境不理想，行业经济增长稳中趋缓，规模以上企业主要经济增长指标已减到个位数增长，企业经营压力较大。从整个纺织行业产业链来看，纺织产业链前端（如棉纺、化纤）持续低迷，但产业链终端基本稳定。棉纺织行业供求矛盾突出，竞争加剧，出口优势减弱，用工、用电等生产要素成本不断上涨等诸多不利因素依然严峻，竞争和洗牌的力度加大。家纺行业继续保持稳定发展，虽然增速放缓，但行业效益和质量进一步好转，电商的发展也促进了家纺行业营销变革。
在新常态下，中国纺织行业的发展核心是推动转型升级，改变对投资驱动、要素驱动的依赖，转为依靠科技、品牌、管理、体制、机制及经营模式的创新来促进整个行业的发展。
拖拉机产业：根据中国农业机械工业协会的信息，2012年以前的十年是中国农机工业的“黄金十年”，农机工业销售收入平均增速达20%左右。从2013年开始下滑，增速为17%，2014年继续下滑，增速9%。行业利润也下滑，2014年行业利润总额出现负增长。大中马力拖拉机市场总体下降，但大马力拖拉机市场有所增长，特别是120-130马力拖拉机市场增长了50%以上。
包括拖拉机行业在内的整个农机工业未来的发展将面临以结构调整、产业升级为主要特征的新常态。一方面，农机工业要走上创新驱动的发展道路，以产品品质提升和技术的进步作为发力点；另一方面，企业在提升产品技术水平的同时，要克服制造环节的低水平。拖拉机制造企业要以发展大中马力产品为趋势，加大新产品新技术的开发和应用，力求突破关键技术，提升品牌价值。总体来看，拖拉机行业将经历一个集中、重组、淘汰的过程，从而逐步走上良性的发展通道。
煤炭产业：2014年，受经济增速放缓、主要耗煤产品产量增速下降、能源结构调整等因素影响，我国煤炭消费持续下降。国家适度调整煤炭进口政策，恢复征收部分煤炭进口关税，但供大于求的局面未发生根本改变，煤炭价格仍将处于低位运行。
由于大企业将继续进行结构性减产、控制产量增速，煤矿安全生产检查将严控中小矿井的产量释放，预计2015年煤炭产量仍有可能负增长。同时，传统能源在我国国民经济中的地位短期内不会被完全替代，煤炭供给收缩的长效政策机制将进一步发挥效果。
电力产业：据中电联最新数据显示，2014年全国火电装机容量9.2亿千瓦，设备平均利用小时4706小时，同比减少314小时，创1978年以来新低。全社会用电量增幅3.8%，GDP增速为7.4%，每单位GDP的能耗降低。随着风电、太阳能、核电等替代能源的更多应用，火电中的落后产能将被市场淘汰。但是，短期内火电在电力供应中的主体地位不会发生改变，局部产能过剩的情况或将进一步显现。一方面发电增长速度有所回落，另一方面也在不断调整供给。国家电网数据显示，2015年我国电力需求反弹，有望步入正轨，预计全社会用电量将增长6%左右。
新材料产业：（1）石墨烯材料。2014年，在相关政策的支持和技术推动下，国内多个石墨烯创新中心、产业园等相继落户。然而，由于政策局限、技术不成熟等诸多因素，布局中的石墨烯业务还处于尚未盈利的研制阶段。海通证券关于石墨烯行业跟踪报告称，行业目前整体还处于技术概念阶段，虽然产能具备，但销量还未打开，障碍为工艺与成本。（2）生物柴油。2014年以来，我国生物柴油在经过近10年发展后，行业仍处于技术水平参差不齐，产业升级困难阶段，90%的涉足公司陷入停产或半停产的状态。全国生物柴油行业协作组表示，中国每年柴油用量是1.7亿吨，即便按照B5标准5%的混配比例，也需要800多万吨生物柴油，而现在我国的年产量就在100万吨左右，市场缺口非常大。一方面，由于地沟油回收产业的暴利，造成了生物柴油的原料供应不稳定；另一方面，生物柴油在低温下容易结晶的问题也是生物柴油企业需要克服的障碍。2014年，成品油价格连续下跌，抑制了包括生物柴油等其他能源业的消费需求，也严重削减了企业的盈利空间。2015年1月，能源局出台生物柴油产业发展政策，规定石油销售体系必须将合格的生物柴油纳入销售体系，并给予生物柴油企业相关的税收补贴。
(二) 公司发展战略
2015年，公司董事会将立足新起点，面对新常态，坚持以改革创新为动力，以转型升级为方向，以提质增效为目标，以增盈减亏为抓手，努力实现规模、效益稳步增长，谋求“十三五”及今后更长时期又好又快发展。公司目前正在对未来发展战略进行规划。
(三) 经营计划
2015年各产业目标是：
汽车合资公司产销汽车75万台，营业收入784.5亿元，同比增长27%；拖拉机公司产销拖拉机2.2万辆，营业收入8.6亿元，同比增长29%；纺织公司产销纱线2.29万吨、服装740万件、装饰用布150万米、地毯25万米，营业收入14.13亿元，同比增长5%；家纺公司产销家纺面料1560万米、家纺制品303.4万件，营业收入4.65亿元，同比增长13%；南纬纤维科技公司营业收入1.58亿元，同比增长32%；西蒙悦达能源公司产销煤炭87万吨，营业收入1.21亿元，同比增长102%；陈家港电厂营业收入23.4亿元，同比下降5%；京沪公司实现营业收入33.49亿元，同比下降2%，西铜公司收费4亿元，同比下降11%，徐州通达公司收费0.95亿元，同比下降10%；新材料公司产销导热石墨膜21.2万平方米、生物柴油18万吨，营业收入10.89亿元，同比增长132%。（上述经营计划在实施过程中可能有所调整，不构成公司对投资者的实质承诺。）
2015年各产业经营措施：
1．汽车合资公司。公司确定了75万台的产销挑战计划，年度市场占有率将首次突破4%。（1）落实“顾客感动”经营方针第三阶段措施，“固化、深化”常规服务项目，“优化”特色服务项目；积极推进营销渠道下沉，计划新增80家4S店；实施区域差异化营销战略，采用体育营销、文化营销和数字营销等多元化的营销方式，多方位推进品牌经营；优化经销商商务政策，积极开发汽车后市场。（2）加大研发力度，丰富公司商品计划。2015年3月小型SUV傲跑（KX3）投放市场，下半年推出中高级轿车JFc。同时，推动“华骐”自主品牌车型的开发，力争在2015年底前完成自主品牌汽油车和纯电动轿车的研发，并积极推动插电式混合动力等新能源技术研发和应用。（3）坚持全员质量管理，提高工厂制造品质，严控零部件品质，建立市场质量问题迅速应对机制。
2．公路公司。三个公路公司的主要工作是维护合作关系，抓好保畅征费，强化服务水平和管理水平。2015年，西铜公司将面临收费进一步下滑，公司对外将关注分流，防逃堵漏，对内将强化内控，降本增效；徐州通达公司将加强内控建设和征费目标管理，对各收费站周边绕道路口进行大排查，通过谈判合作，达到整治达效目标；京沪公司以“打造全国一流高速公路营运管理品牌”为目标，强调安全保畅、科学养护、温馨服务以及成本控制，提升运行质量。
3．纺织相关公司。（1）降本增效，推进全年减亏工作。（2）梳理业务和资产，做好中长期发展规划。（3）强化管控，建立新的绩效考核体系。（4）加强纱线、服装、家纺等品牌建设，深化与品牌企业的合作。（5）开拓市场，加大营销力度。
4. 拖拉机合资公司。（1）调整销售策略，提升服务质量，建立激励与约束平衡的营销工作机制。（2）提高产品质量和技术含量，增加产品核心竞争力。（3）继续强化基础管理，优化成本，提高整体运营效率。
5. 西蒙悦达能源公司。（1）抓紧取得电力满都拉煤矿复工开采的批复。（2）优化电力满都拉煤矿4-5#煤层开采方案。（3）加快争取乌兰渠煤矿第四期露采临时用地批复。（4）加强经营管理，压降成本开支。（5）确保煤矿安全生产。
6. 陈家港电厂。（1）多渠道营销保证发电量。（2）加强成本管理和节能降耗技术，安全绿色发电。（3）继续推进二期工程前期准备。
7. 新材料公司。（1）加强研发和提升工艺水平，保证产品质量。（2）大力开拓石墨导热膜和生物柴油市场。（3）规范运营，提质增效，提升经营管理水平。
(四) 可能面对的风险
1、产业经营风险。制造业，特别是纺织行业受经济形势、行业周期影响较大，市场竞争激烈，盈利水平不高，短期逆转较难。煤炭需求仍然处于周期性低迷阶段，短期回升空间不大。生物柴油的盈利性直接受制于成品油价格的波动，2015年油价回升空间存在不确定性。
2、国家政策风险。环保治霾、汽车限购等政策措施对汽车产业带来了一定的影响。公路收费继续受宏观经济、行业政策以及经济增长方式、区域环境等因素影响。
3、市场竞争风险。汽车市场增长趋缓，新车投入速度加快，行业内竞争越来越激烈，汽车合资公司主打产品的细分市场竞争继续加剧。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
1、原因：
2014年财政部新颁布或修订了基本准则和8项企业会计准则，除企业会计准则第37号在2014年年度及以后期间的财务报告中使用外，其他准则于2014年7月1日（施行日）起施行。
财政部2014年修订一项基本准则和五项具体准则，包括：《企业会计准则—基本准则》、《企业会计准则第2号—长期股权投资》、《企业会计准则第9号—职工薪酬》、《企业会计准则第30号—财务报表列报》、《企业会计准则第33号—合并财务报表》、《企业会计准则第37号—金融工具列报》；颁布了3项准则，包括：《企业会计准则第39号—公允价值计量》、《企业会计准则第40号—合营安排》、《企业会计准则第41号—在其他主体中权益的披露》。《企业会计准则第37号—金融工具列报》规定在2014年年度及以后期间的财务报告中按照准则要求对金融工具进行列报，其余7项具体准则要求于2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，《企业会计准则—基本准则》于2014年7月23日公布之日起施行。由于上述会计准则的颁布和修订，本公司对原会计政策进行相应变更，并按以上文件规定的起始日开始执行上述企业会计准则，并对比较财务报表相关项目进行追溯调整。
2、影响：
(1)上述会计政策变更事项对财务报表的影响如下表所示
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(2)上述会计政策变更事项使2014年末净资产增加4,317,946.40元，2014年初净资产增加2,145,863.20元，对公司的财务状况无重大影响，对经营成果没有影响。执行其他新企业会计准则对公司的财务状况、经营成果均无影响。
3、会计师的结论：
公司会计政策变更及会计处理符合企业会计准则的规定。详见中审亚太会计师事务所出具的《会计政策变更的专项说明》。
4、程序履行：
公司第八届董事会第十九次会议和第八届监事会第十四次会议审议通过上述会计政策变更，独立董事发表了独立意见。详见公司2014年12月6日《关于会计政策变更的公告》。
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
无
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
取得及处置子公司情况：与上年相比，本年非同一控制合并增加江苏悦达卡特新能源有限公司（包含其子公司共3家）；因内蒙古乌兰渠煤炭有限公司与西蒙集团电力满都拉煤矿重组后被吸收合并，重新设立西蒙悦达能源有限公司，本公司不再实施控制而减少1 家。
4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
无