(上接B95版)

  单位:元 币种:人民币

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  董事会关于公司未来发展的讨论与分析

  （一）行业竞争格局和发展趋势

  2015年，随着消费升级加快，单独二胎政策、医改政策、人口老龄化的影响，我国医疗服务的需求日益增长，居民诊疗、住院的数量和意愿都逐年提升，成为推动我国医疗服务行业快速发展的根本动力。

  随着扶持政策的出台和行业市场化程度的提高，民营资本进入医疗服务领域的空间被打开，行业竞争格局加剧，多元化的办医格局已经逐步形成。作为市场化充分的专科医疗服务领域，各路资本集聚，特别是口腔以及辅助生殖医疗服务行业，正进入整合加快，集中度加速提高的阶段，各类资源向优势企业转移、集中的趋势明显，也给具有先发优势的企业带来更多的机遇。

  （二）公司发展战略

  公司将继续致力于促进我国医疗事业发展，在努力做好、做强口腔医疗服务的同时，进军辅助生殖医疗服务领域，将公司打造成全球规模最大、服务人群最多、最具投资价值的牙科与IVF医疗集团；同时注重资产管理能力，运用资本运营手段，追求股东价值和社会效益最大化，把公司建设成管理科学化、经营规模化、市场国际化的顶级医疗服务集团及国际和国内主流资本市场长期关注的和持续认同的具有卓越资产管理能力的现代化企业。

  （三）经营计划

  2015年公司秉承服务即营销、所见即所得、标准化管理的基本理念，深耕各细分市场，扩大市场份额，树立中国口腔医疗服务的行业领袖地位。

  公司2015年度经营计划的主要目标是实现口腔医疗营业收入同比增长30%以上；辅助生殖医疗服务正式开展。

  1、口腔医疗服务板块

  （1）寓服务于营销，快速扩展市场份额

  公司将加大巿场推广力度，以种植、正畸、儿童牙科为重点，举办各种在行业内有重大影响力的活动，迅速扩大市场份额，吸纳专业人才。

  （2）打造杭口成为世界一流的口腔医院集团

  杭口总院将在6月正式开业，浙江省内各杭州口腔医院分院逐步投入实际运营，杭州口腔医院集团已经成型，各医院将不再单独作战，充分发挥总院+分院协同效应，明确各医院市场定位确立经营目标，一体化营销，立体化作战，反哺老客户，吸收新客源，培养引进行业内优秀人才，确立杭州口腔医院在浙江省内行业霸主地位。

  （3）大力开展数字口腔医疗服务

  公司顺应数字化的时代潮流，积极介入数字口腔医疗服务，以互联网思维改造口腔医疗诊疗流程，推广新技术，重视客户体验，为更多口腔医疗患者提供质优价廉的口腔医疗服务。公司将与大股东通策集团所属的Hibeauty隐秀正畸矫治项目合作，用互联网的手段获取市场优势，迅速扩大巿场，占据主导地位。

  （4）打造三叶儿童口腔连锁模式

  公司旗下的三叶儿童口腔品牌，致力于成为儿童的口腔健康管家，以预防为主，为0-14岁的孩子提供系统全面的口腔健康管理。2015年，公司将以互联网思维及连锁经营模式持续推进三叶儿童口腔项目的发展，在北京建设三叶儿童口腔连锁管理总部，开设三叶儿童口腔医院，发展连锁加盟。

  （5）加快外延式扩张步伐

  公司今年在浙江省内将新建至少五家杭州口腔医院分院；在浙江省外将在南京、上海、北京、广州、郑州、哈尔滨完成布局。

  （6）着手打造口腔医疗殿堂级学院，引进学科带头人，推行合伙人制度

  公司将引进国内口腔医疗学界顶级人才和学科带头人，着手打造在国内代表最高医疗水平的口腔医疗殿堂级学院，稳步推行合伙人制度。

  （7）大力发展继续教育事业，发挥通策牙学院、通策商学院作用，根据临床一线的需求拟定教学大纲和培训计划，建立内部考试制度，培养通策牙医及医院运营管理人才，通过教育传播文化和理念，保障口腔医疗事业的持续发展。积极与境内外牙医学院开展合作交流。

  （8）标准化建设及管理

  继续抓好公司的标准化建设，继续完善装修标准化手册，严格按照标准化手册新建口腔医院，加快新建口腔医院建设进程。

  2、辅助生殖板块

  全力运营好昆明生殖中心，将其打造成为国内附助生殖中心的标杆。同时，公司将积极与国内各公立医院达成各种形式的合作，共建高品质的生殖中心。

  3、进一步提升集团采购的优势，规范设备招标流程，实现规模效应，执行供应商评估系统，引进战略供应商，努力降低设备采购成本。

  4、加强公司内部控制体系建设和全方位的标准化管理，进一步强化防范管理风险，完善治理结构，确保公司发展目标的实现，为股东带来持续、稳定的回报。

  （四）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

  目前公司处于成长发展期，公司现有的资金需求主要是原有医院的改造扩建及对外扩张的资金需求。公司将通过自筹资金、银行融资等方式可以获得较为充足的资金来源保障。

  （五）可能面对的风险

  1、短期业绩承压的风险

  2015年公司在新机构的拓展上将进一步加大力度，同时将注意力主要放在扩大市场份额和淘汰竞争对手上面，对公司短期业绩造成压力。

  2、医疗风险

  各类诊疗服务由于医学事业发展水平的局限、患者个体差异、病况的差异、医生素质的差异，以及其它不可抗因素的作用，在诊疗过程中难免存在风险，尤其是在医患关系相对紧张的现阶段，一旦出现意外情况，无论医疗机构是否应当承担责任，都会给医疗服务的开展带来一定的麻烦。医疗责任保险可以在一定程度上降低这一风险带来的损失，但无法完全避免。

  3、社会认知风险

  整体民营医疗机构由于起步晚，在医疗专业技术、管理水平等方面原本就与公立医疗机构存在差异，加上部分民营机构缺乏诚信，存在一些不规范的行医行为，损害了行业的整体形象。公众对民营医疗机构缺乏信任。

  4、人力成本增长风险

  口腔医疗机构普遍存在人才缺乏和技术队伍不稳定的风险，市场化的竞争又推高了人力成本的飞速增长，导致服务质量和患者队伍的不稳定。

  5、国内市场竞争加强的风险

  虽然市场竞争加强，但随着医改政策的推进，具有先发优势的医疗企业在资本市场的示范效应和头羊效应在医疗市场的优势逐步体现。

  四 涉及财务报告的相关事项

  4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

  本公司自2014年7月1日起执行财政部于2014年制定的《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》，和经修订的《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》，同时在本财务报表中采用财政部于2014年修订的《企业会计准则第37号——金融工具列报》。实施上述八项具体会计准则未对本公司2014年度财务报表比较数据产生影响。

  4.2 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

  本公司将杭州口腔医院有限公司、宁波口腔医院有限公司等23家子公司纳入本期合并财务报表范围，详见本财务报表附注七“在其他主体中的权益”之说明。

  通策医疗投资股份有限公司

  2015年4月8日