公司代码：600702 公司简称：沱牌舍得
2014年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 产权及控制关系的方框图
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三 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
本公司属白酒制造业，主营生产、销售酒类及纯净水，技术服务等。酒类产品主要有酱香型天子呼、吞之乎等，浓香型舍得系列酒、沱牌天曲系列、陶醉系列酒、沱牌特曲系列和沱牌大曲系列等品种。
2014年，白酒行业的调整仍在继续，整个白酒行业的市场竞争已进入白热化。面对困难，公司上下齐心协力，坚持“质量经营和生态化经营相结合”的经营理念，以市场为导向，以顾客为中心，积极推动产品转型和结构调整，加强公司内部管理与规范运作，为公司可持续和谐发展奠定了坚实基础。全年公司实现营业收入1,444,983,261.78元，较上年同期增长1.86%，营业利润32,179,275.99元，较上年同期减少33.10%，净利润13,389,353.11元，较上年同期增长13.72%。
1、 稳中求进，着力营销战略转型
（1）把握市场导向，明确战略定位
公司成立了营销执行委员会，以市场为导向明确了战略定位；聚焦“市场区域、品牌、人力”等优势资源，创新经营模式，优化经销商结构，着力发展优质经销商，实现业绩恢复性增长。
（2）主动应对市场，调整优化产品结构
坚持沱牌、舍得双品牌战略，积极应对市场变化，调整产品结构，开发智慧舍得、青春时尚小酒93#、97#、沱牌头曲等10款个性化产品，满足不同消费者的需求，增强产品市场竞争力。
（3）突出标杆市场，实施市场聚焦战略
聚焦重点市场，根据营销战略转型要求，按照市场聚焦原则设置销售区组织架构、人员；聚焦重点客户，针对公司优质客户、新客户，制定更加灵活的市场支持政策，全面拓宽产品销售渠道，积极与金融机构合作解决重点客户融资难的问题。
（4）强化品牌建设，确保市场有序运行
组织舍得画印足迹、品味舍得·尊享米兰时尚之旅、品舍得酒坊·享货币文化等大型公关活动。借助中央电视台、四川电视台等媒体进行广告投放，增强品牌影响力，加大市场督查力度，完善市场督查机制，为市场营销保驾护航。
2、 强化内部管理，创新驱动发展
（1）加强制度建设与实施，强化风险防控
2014年，公司修订完善了《卓越管理实务》、《安全生产应急预案》等管理手册；强化质量管理等体系运行，顺利通过复审监督认证；制定《新产品设计与开发管理标准》、《顾客反馈信息处理标准》、《食品质量安全授权人管理标准》等31项制度流程，促进公司规范化管理。
（2）生产管理，精益求精
加强加工、净化、灌装、包装等工序工艺规范、操作规程的检查监督，严格产品标准，提升产品质量；落实“精细化操作考核标准”，细化“三源”（质量缺陷源、安全危险源、服务抱怨源）预防节点管理清单；强化过程控制，注重现场安全质量监理和质量鉴定；加强现场跟踪检测，推行“分段运作，封闭式管理”廉洁质检模式；严格落实“自检、互检、专检”制度，确保产品质量安全。
（3）强化供储管理
加强战略供方合作，实施“阳光采购”，强化供货过程管控，严格公司物资收发存管理，坚持库区安全检查和库内物资质量检查制度，强化库存物资养护和清仓利库，合理规划利用库容，降低装卸转运成本。
（4）加强财务、审计管理
加强财务管理，严格财务审批制度，控制费用成本；加强内部审计，认真履行审计监督职责，积极开展专项和日常审计，维护公司财经秩序，推动廉洁建设。
（5）节能减排，挖潜增效
深入开展清洁生产，扎实推进节能减排工作；大力开展“开源节流、双增双节”活动，制定“双增双节”目标，并定期检查、分析、考核、通报；坚持差旅费、业务招待费、办公通讯费、办公用品费定额管理，严格控制三公经费，降低非生产性费用支出。
3.1.1 主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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2 、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
2014年营业收入较上年同期增长1.86%，主要原因是受市场环境影响，公司调整产品结构，中低价位产品销售有所增长所致。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
单位：吨
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(3) 主要销售客户的情况
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3、成本
(1) 成本分析表
单位：元
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(2) 主要供应商情况
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4、费用
单位:元 币种:人民币
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5、研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
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(2) 情况说明
公司研发项目主要是下属子公司四川太平洋药业有限责任公司开展的包括相关输液产品和包装技术方面的研发，研发有利于提高产品的质量安全可靠性，丰富产品种类，增加产品销售量。2014年研发支出较去年增长26.87%，一方面是因为药业公司部分研究项目完成了实验室研究阶段，进入了大量的、密集批量试制及工艺论证阶段，试制阶段的材料、人工费成倍增加；另一方面是因为在原有研发项目基础上新增项目，已进入研发阶段，造成费用增加。
6、现金流
单位:元 币种:人民币
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7、其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内,公司的利润构成或利润来源没有发生重大变动,公司利润来源仍主要为酒类业务。
(2) 发展战略和经营计划进展说明
2014年度公司计划实现营业收入170,000.00万元，实际实现营业收入144,498.33万元，完成计划的85 %，预计营业总成本160,000.00万元，实际发生营业总成本143,207.32万元，完成计划的89.5%。主要是受客观环境影响，高端白酒销售持续低迷，中低端白酒竞争激烈。
3.1.2 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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公司主营业务为酒类产品和药业产品，均按出厂地划分，四川省遂宁市为酒类产品生产和销售，四川省成都市为医药产品生产和销售。
3.1.3 资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位：元
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情况说明：
货币资金：主要是收到发行的理财产品款、银行承兑汇票保证金及信用证保证金增加所致
应收票据：主要是本年销售收到的银行承兑汇票增加所致
应收账款：主要是本年药业产品发展新客户信用销售增加所致
预付款项：主要是预付设备款等结算入账所致
其他应收款：主要是本年发行理财产品支付的信托保证金增加所致
其他流动资产：主要是2013年度预付的所得税款重分类增加所致
在建工程：主要是不锈钢罐群及药业三期扩建项目工程增加所致
长期待摊费用：主要是酿酒生态原绿化费摊销所致
短期借款：主要是公司流动资金借款增加所致
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：主要是本年公司发行舍得12年年份酒理财产品
预收款项：主要是预收客户货款本年结算所致
应付职工薪酬：主要是计提本年绩效工资及养老保险金增加所致
应交税费：主要是本年缴纳所得税后余额减少及增值税留抵金额增加所致
递延收益：主要是本年收到不锈钢罐群技术改造项目拨款所致
2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
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3.1.4 核心竞争力分析
1、品牌优势
公司系“中国名酒”和“中华老字号”企业，旗下核心品牌“沱牌”、“舍得”均为“中国驰名商标”，并入选“中国500最具价值品牌排行榜”。“陶醉”为“四川省著名商标”、“ 四川省名牌产品”。白酒品牌与文化相融合，舍与得和人生百味等文化逐步被消费者理解和认同，品牌的知名度和美誉度不断提升。
2、品质优势
公司为全国最大规模优质白酒生产企业之一，产品为“中国名酒”，多年来在行业评比中均名列前茅，产品质量不断追求卓越，不断超越，获得全国质量管理奖，并以“良心品质、绿色环保”著称白酒业。
3、技术优势
公司建立了行业首家国家龙头企业技术创新中心，拥有强大技术研发能力，拥有包括2名酿酒大师、生态酿酒专家，26名国家品酒师、32名四川省白酒评委等在内的专业技术团队，自主研发项目140个，承担国家、省（部）级项目30余项，拥有酿酒发明专利45项，专有技术8项，自主创新成果100余项，独创幽雅型等生态白酒新产品128个。
4、生态化经营优势
公司地处适合微生物富集繁衍的北纬30.9°,具有酿造高品质白酒不可复制的生态酿酒环境优势，良好的生态环境有利于酿酒微生物的富集和繁殖，从而有利于酒质的提升。公司率先倡导“生态酿酒”， 建设中国第一个绿色生态酿酒工业园。以生态制曲、生态酿造、生态窖藏为手段，以优质生态原料，酿造生态健康的产品，以“生态循环、绿色环保”享誉业界。
3.1.5 投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
截止2014年12月31日，公司长期股权投资余额为21,397.81万元，较去年同期上升了9.85 %。
被投资公司情况：
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2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
3、募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用√不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、主要子公司、参股公司分析
单位：万元 币种:人民币
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5、 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
3.2.1 行业竞争格局和发展趋势
2014年1-12月全国白酒累计总产量1,257.13万千升，同比增长2.5%，行业产量增速较2013年明显放缓（数据来源：中商产业研究院数据库）。2015年，我们预计白酒行业的调整仍将持续，由于白酒的整体消费难现高速增长，白酒行业供给过剩压力仍然较大，行业“挤压式”增长会越来越明显，市场竞争更加激烈。
随着国民生活水平和健康意识的不断提高，白酒消费将逐渐向品牌影响力企业集中，向大众消费、商务消费、个性化消费转变，为了吸引及满足更多的消费者，酒企纷纷推出个性化定制产品来满足不同消费群体的需求。未来，中低端酒仍是市场的主角，新型商业模式和电子商务将进一步发展壮大，终端运营更加精细化。
随着混合所有制改革的纵深推进，白酒企业调整将更加市场化，跨区域运营和收购兼并逐步增多，白酒产业的集中度将越来越高。
3.2.2 公司发展战略
公司的发展战略是：坚持质量经营和生态经营相结合，肩负生态环保和食品安全的社会责任；深入践行“卓越绩效”管理体系，坚持品质优先、生态优先和效率优先；建立学习型组织与个人，不断创新，推进营销战略转型；加大企业文化宣传力度，提升公司品牌形象，促进公司可持续和谐发展。
3.2.3 经营计划
根据公司的“十二五”发展规划和2015年生产经营计划，结合今年的行业形势，2015年公司预计主营业务收入180,000.00万元，营业总成本170,000.00万元。
公司将继续坚持质量经营和生态经营相结合的经营理念，真抓实干，突出转型升级，注重创新驱动，着力改革攻坚，做大做强做优沱牌舍得。
1、拓展营销市场，推进企业可持续和谐发展。
应对市场变化，落实聚焦战略，促进品牌提升及渠道深度拓展。推进与酒仙网等知名电商平台的合作，加强电子商务平台的管理和推进工作。强化品牌意识，提升企业形象。依照品牌理念体系，创新性地策划、实施公关活动，及时有效地进行全媒体整合营销传播，提升品牌美誉度。
2、强化资源配置功能，提升企业竞争能力。
强化生产管理，加强技术攻关和科研项目管理。全面保障产品质量安全。大力开展技术培训，加强设备安全运行监督，深入推进TnPM管理，实施“设备网格化”。强化供储管理，制定合理的采购储备策略和实施计划，积极拓宽采购渠道，有效降低生产成本。做细人力资源开发。结合内外环境，做好员工职业生涯规划，增强员工培训效果。推进绩效管理，提升工作效率。
3、践行卓越绩效管理模式，强化企业内部管理
完善战略绩效管理体系，加强风险防范和控制；完善公司内控体系，对管理制度和业务流程进行全面梳理，提高公司制度化、信息化管理水平，提升公司治理水平、风险防范能力；强化内部审计，确保内部控制制度有效实施；加强财务管理，提升会计核算质量，严格控制非生产性费用；加快金蝶ERP系统、营销平台的建设与推进工作，实现MRP自动运算，加快办公自动（OA）系统规划和建设；坚持依法治企，强化安全管理。
3.2.4 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司未来发展战略的资金需要，一是正常生产经营方面的资金需求；二是加大产品创新研发，品牌建设，市场拓展等方面需要的流动资金；三是未来项目投资的资金需求。公司实现未来发展战略所需资金仍将"以货款回收为主，银行融资为辅"。同时，公司将积极研究资本市场政策，充分利用资本市场促进企业快速发展。
3.2.5 可能面对的风险
1、在经营风险方面
受客观环境影响，2015年白酒行业的调整仍在持续，市场竞争非常激烈，公司一方面要积极拓展销售，另一方面要进一步加强内部管理，完善内部控制风险防范机制，对各项经营风险在评估基础上进行决策，减少风险的发生，不断提高公司科学决策能力和风险防范能力，保证公司的健康、可持续发展。
2、市场风险方面
目前白酒市场的竞争已经进入白热化，消费者的选择越来越多，对品牌的要求也越来越高，公司一方面继续倡导“绿色、生态、健康”概念，加大品牌宣传力度，以消费者为中心，积极开发个性化产品，以满足不同的消费者需求，加大对经销商定制产品的开发，增强产品市场竞争力。另一方面要采取多元化的商业模式，与经销商共建产品、渠道、终端、促销、培训等资源共享平台，协同管理，加强互动与沟通，打造命运共同体战略合作伙伴关系。
3、财务风险方面
由于公司主导产品白酒生产周期较长,占用资金较多,加之酿酒生产用的主要原料在采购时间上存在季节性特点,采购所需的库存准备量大,资金占用规模较大,可能会给公司的资金周转带来一定的资金压力。面对白酒行业持续的调整及公司未来财务活动成果的不确定性等带来的财务风险，公司将进一步加强资金管理,盘活存量资产,利用多种方式提高资金的使用效率，完善货款回笼制度,加速资金周转。密切公司同各级金融机构间的合作关系, 拓宽融资渠道，增强企业直接融资能力，降低融资成本。压缩存货资金占用，严格控制预付款项，控制贷款规模，减轻债务负担。加强财务内控管理，强化财务过程控制与资金风险管理。
4、食品安全风险
公司一直以来就将食品的安全作为重中之重，始终坚持“以质量求生存、以质量求发展”的原则、坚持“质量经营和生态化经营相结合”的理念，追求卓越，不断超越。随着消费者健康意识进一步提高，国家食品安全法规的不断完善，大家对白酒产品的品牌和品质要求更高，公司将进一步完善与消费者之间的沟通渠道，利用微博、微信、互联网、社交网等新媒体与消费者进行有效的互动和沟通，及时吸收消费者的反馈意见，做好产品与服务的改进。
3.3 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
3.3.1 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
3.3.2 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用 √不适用
3.3.3 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
3.4 利润分配或资本公积金转增预案
3.4.1 现金分红政策的制定、执行或调整情况
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》要求，2012年公司对《公司章程》部分内容进行了修改，明确了公司的现金分红政策是：公司在现金流能满足公司正常资金需求和可持续发展的情况下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，可以将最近三年累计实现的年均可分配利润的百分之三十以现金方式进行分配。
2014年根据公司股东大会审议通过的2013 年度利润分配方案，公司以33,730万股为基数，向全体股东实施了每10 股派发现金红利0.20元（含税）向全体股东派发现金股利6,746,000.00元，上述现金分红方案已于2014年7月18日实施完毕。
3.4.2 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
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四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
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受重要影响的报表项目名称和金额的说明：
1、在2014年以前，本公司对于被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资采用成本法核算，确认为长期股权投资。根据修订的《企业会计准则第2号—长期股权投资》规定，对上述权益性投资应适用于《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》。本公司对该项会计政策变更采用追溯调整法，2014年比较报表已重新表述，2013年资产负债表调减长期股权投资744,288.00元，调减长期股权投资减值准备744,288.00元，调增可供出售金融资产744,288.00元，调增可供出售金融资产减值准备744,288.00元，资产总额无影响。
2、在2014年以前，本公司将还未结转的递延收益列报在专项应付款，根据修订的《企业会计准则第30号—财务报表列报》等规定，财务报表新增递延收益报表项目，本公司采用追溯调整法，2014年比较报表已重新表述，2013年资产负债表调减专项应付款2,300,000.00元，调增递延收益2,300,000.00元，负债总额无影响。
4.2 重要会计估计变更
□适用 √不适用
董事长：李家顺
四川沱牌舍得酒业股份有限公司
2015年4月9日