公司代码：600971 公司简称：恒源煤电
2014年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三 管理层讨论与分析
（一）本报告期经营情况分析
2014年，面对复杂严峻的经济形势和急剧变化的煤炭市场的巨大冲击，为降低煤炭价格下滑以及公司安全生产等不利影响，公司严格落实各项节支降耗措施及安全生产措施，加强生产组织、经营管理和项目建设，努力保证经济平稳运行。报告期内，公司生产原煤1441万吨，销售商品煤1168万吨；实现营业收入644466.37万元，同比减少20.83%；利润总额3454.51万元，同比减少91.43%；每股收益0.02元，同比减少93.55%。报告期末，公司总资产1381375.17万元，比年初增加3.24%，净资产680737.31万元，比年初减少2.35%。
一年来，公司在弥补安全短板、强化安全管理的同时，着力抓好以下四个方面的工作：
1、精益生产深入推进
经济开采、高效生产，是公司应对危机的有力举措。公司上下着力推进精益生产，生产效率效益持续提升。
优化生产布局,经过经济技术论证，全年暂停或暂缓部分采区准备和水平开拓;优化采区设计，增加了可采储量的同时减少了巷道工程量。积极推广应用综采液压支架机械化安拆平台、单轨吊辅助运输等新装备、新工艺，加强采掘标杆队和专业化队伍建设，提高了公司全员效率。大力推进重点工程建设，着力加快恒源矿深部改建工程、钱营孜电厂等项目进度。有序推进征迁复垦工作，明确时间节点和责任主体，加强调度协调和考核兑现，确保井下生产正常接替。
2、经济运行总体平稳
面对煤炭价格持续下滑的形势，公司着力完善经营举措，传递市场压力，强化监督考核，经济实现平稳运行。
着力控制成本。公司推行“成本及内部考核收购单价和市场价格、资金与煤款回笼”紧密联动、快速响应机制，逐月下达原煤完全成本、吨煤材料费、电费、综合电耗、“四项费用”等控制目标，严格考核兑现，促进各单位自我加压、降本增效。积极推进技术经济一体化，着力实施巷道支护差异化管理，有效降低支护成本。
不断优化产品结构。加大选煤厂建设力度，完成了祁东选煤厂改造，建成了刘桥一矿选煤厂。各矿以市场为导向，组织原煤生产，加大洗选力度，提高精块煤产量，实现了增收增效。
不断加强市场开拓。在需求疲软、竞争激烈的市场中，销售部门直面挑战、敢打硬仗，及时掌握分析市场信息，利用品种互补、组合营销、多样化的价格策略等措施灵活开展销售，巩固老客户，开发优质客户，确保了自产商品煤的销售。
3、内部管理持续改进
公司坚持以危机倒逼管理，提升内部运行质量，增强应对危机的内生动力。
持续深入推进精细化管理，着力推进内部市场化运行，积极落实物资全面超市化、工资预算一体化等措施。坚持开展CIA、合理化建议、课题攻关、“五小科技”等活动，加大创新成果的推广力度。加大班组建设力度，构建了主要领导带头抓、分管领导督促抓、专业领导具体抓的工作格局，着力加强精细化标准班队建设。提高培训质量，完善员工安全培训工作标准，强化培训责任管理，有效提升培训质量，提高了员工技能水平。
4、 矿区形势和谐稳定
一年来，公司上下克服沉重的经济压力，关心员工、维护民生，保持了凝心聚力共战危机的和谐局面。
（二） 关于公司未来发展的讨论与分析
1、 行业竞争格局和发展趋势
我国经济已经由高速增长步入中高速发展的新阶段、新常态。煤炭行业以及与煤炭消费相关的钢铁、化工、建材等进入新周期，相关产业产能过剩抑制了煤炭市场需求。能源消费结构调整加快，资源、环保等政策约束性增强，煤炭等化石能源比重将持续下降。宏观经济增长以及经济转型对煤炭消费的需求拉力不足，煤炭市场供大于求的格局难以改变，煤炭价格低位运行的行情难以改变。随着我国经济结构调整力度进一步增大，能源消费结构纵观全年乃至更长时间，总体过剩、供大于求将是煤炭市场的基本面。
2、公司发展战略
公司以“为社会提供优质能源，为客户提升经营价值，为股东创造丰厚回报，为员工实现全面发展”为使命，着力构建“安全、高效、和谐”的煤炭企业，打造“规范管理、高效运行、持续发展、和谐共荣”的优秀上市公司，树立一流的煤炭公众公司品牌形象。
3、经营计划
2015年，公司工作总体思路是：严管理、保安全；固根基、战危机；走出去、促发展。
工作目标是：生产原煤1485万吨，销售商品煤1189万吨。由于煤炭市场可能持续低迷，公司预计营业收入65.55亿元，营业成本56.36亿元，三项费用控制在8.08亿元。
为实现上述目标，公司将重点做好以下工作：
1.严抓细管，坚决打赢安全翻身仗
安全稳定，是战危机、促发展的根本保证。公司上下将切实把安全工作放在高于一切、先于一切、重于一切的位置，坚持不懈地抓重点、夯基础、严管理，以严、细、实的作风，坚决打赢安全翻身仗。
2.精益高效，提高生产发展水平
公司将大力落实“经济生产”理念，精采、细采、提升效率，为应对危机提供坚实支撑。大力推进“五个优化”，合理生产布局，精简生产系统，促进集中高效生产。持续提高单产单进，推广软岩综掘、煤巷综掘、巷修机械化作业线，加强采掘标杆队建设，合理配置队伍、人员，优化技术、工艺，提高生产效率。增强科技保障能力，在提高回采上限开采、四含水下工作面安全开采、煤矿离层隔离注浆减沉技术、耗能设备节能增效等方面加大科研力度，持续推进新技术、新工艺的运用，不断提高科技对安全生产、经济效益的保障力和贡献率。
3.内炼外拓，提升经济运行质量
面对煤炭市场新周期，公司将自我加压深挖潜力，迎难而上拓展市场，主动作为化解压力，确保经济稳健运行。持续降低成本。大力推进技术经济一体化，着力优化各类方案和设计，严格审查、论证，切实做到“安全可靠、技术先进、经济可行”。严把产品质量。牢固树立“煤质就是效益”的观念，严格落实公司煤质管理规定，努力提高煤炭质量。优化产品结构，根据市场情况科学制定产品结构调整方案，指导各矿生产。加大销售力度，强化市场研判，提高市场预测的及时性、准确性，发挥销售对生产的导向作用。强化资金管理。公司上下将坚持现金“为王”，进一步加强资金管理，强化资金风险意识，科学制定预案，确保资金稳健运营。
4.深耕管理，激发企业运营活力
面对日趋严峻的市场形势，公司必须坚持苦练内功、强身健体，提升管理效能，激发运营活力，增强市场竞争力。
继续深化内部市场化。围绕全面预算管理，从严从紧修订价格体系，健全结算体系，严格考核体系，加强制度建设，确保内部市场规范运行并确保严格考核兑现。不断深化班组建设。公司将优化班组建设环境，持续抓好班组建设督导工作，各单位将严格落实主体责任，健全完善班组建设制度、措施。深化人力资源管理。公司将优化人力资源配置，严格落实公司“三定”方案，确保执行到位；严格用工管理，抓好培训工作，完善薪酬管理，提高基层员工工作积极性。
4、因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
2015年，公司资金主要来源于销售回款、经营负债等。公司2015年的项目、技改等资本性支出，将通过自有资金方式解决，同时将积极寻求资金筹措渠道，扩展筹资方式。在资金使用效率上，将加快资金周转，提高资金使用效率。
5、可能面对的风险
在当前严峻的局势下，公司面临着挑战和风险：从内部来看，矿区开采条件差，瓦斯、水、火、地压、地温等灾害日益加剧，安全投入加大，开采成本增高；后备资源储备不足、条件较差，接替矿井偏少，可持续发展严重受限；公司产品价格大幅下滑，降低成本遇到瓶颈，前期开展的少量物流业务存在一定的风险。从外部来看，经济下行压力持续，经济发展进入新常态，正在向形态更高级、分工更复杂、结构更合理的阶段演化，增长速度正从高速增长转向中高速增长。煤炭市场持续疲软，供大于求，价格大幅下滑，公司经营业绩面临持续下滑的局面。
（三）利润分配或资本公积金转增预案
公司2014年度实现净利润15,572,819.52元，其中母公司实现净利润215,705,302.53元，提取10%的法定盈余公积金21,570,530.25元。2014年末经审计可供股东分配的利润为2,904,880,199.45元。综合考虑公司盈利现况以及公司未来发展的资金需求，公司拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
□适用 √不适用
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
为准确反应会计科目确认和计量，公司将待抵扣增值税调整至其他流动资产，此项调整不影响公司损益。公司2013年所得税汇算清缴差异4,467,713.78元，差异原因主要系税务部门对公司2013年度研发费用进行了认定，按照《所得税法》规定，研发费用可以加计50%在所得税前扣除，据此，公司对财务报表进行了追溯调整，增加期初股东权益4,467,713.78元。公司2013年期末一年内到期的长期借款金额为105,000,000.00元，本期对财务报表期初数进行了追溯调整，调整至一年内到期的其他流动负债金额为105,000,000.00元。具体如下：
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4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本公司本期合并范围与上期相比未发生变化。
4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
□适用 √不适用